Procter & Gamble Co - Aktien

Gerätebeschreibung

Die Konsumgüterindustrie ist einer der größten Industriezweige und trägt nicht nur wesentlich zur Erfüllung der Bedürfnisse der Verbraucher, sondern auch zur Weltwirtschaft bei. Die Verbraucher sind der Mittelpunkt jeder Gesellschaft und die Grundlage der Wirtschaft. Konsumgüter bestehen aus einer breit gefächerten Palette von Produkten, die hergestellt werden, um ein Bedürfnis oder einen Wunsch zu befriedigen und den Verbrauchern sowohl Komfort als auch Luxus zu bieten.

Konsumgüter bestehen aus Gebrauchsgütern, Haushaltsartikeln, Getränken und Lebensmitteln, elektronischen Gadgets, Haushaltsgeräten, Kosmetika und Toilettenartikeln, die bestimmten praktischen Zwecken dienen und die jeder Einzelne leicht kaufen und konsumieren kann. Konsumgüter spielen eine wichtige Rolle für das Bruttoinlandsprodukt (BIP) vieler Länder und treiben auch die Einzelhandelsbranche an.

Procter and Gamble ist eines der ältesten und größten Unternehmen auf dem Markt der schnelldrehenden Konsumgüter (FMCG) und im Volksmund als P&G bekannt. Procter and Gamble ist ein amerikanisches multinationales Konglomerat, das weltweit für seine umfangreichen Produkte in fast jedem Segment des Verbrauchermarktes bekannt ist. Procter and Gamble wurde 1837 von zwei Männern, William Procter und James Gamble, gegründet.

Einige der populären Marken und Produkte von Procter and Gamble, die mehr als 1 Milliarde Dollar Nettoumsatz ausmachen, sind Pampers, Gillette-Rasierer, Ariel-Waschpulver, Fairy, Bounty-Papierhandtücher, Dawn, Head & Shoulders, Gain, Crest-Zahnpasta, Pantene, Oral-B, Tide, Vicks, Charmin und Olay.

Procter and Gamble wurde 2017 von Fortune 500 auf Platz 34 als größtes US-Unternehmen, gemessen am Gesamtumsatz, gelistet. Procter and Gamble hat seinen Hauptsitz in Cincinnati, Ohio, und hat Niederlassungen in mehr als 70 Ländern, während die Produkte in 180 Ländern der Welt vermarktet und verkauft werden. P&G hat mehr als 99.000 Mitarbeiter. Die Hauptniederlassungen von Procter and Gamble befinden sich in der Schweiz, Singapur, China und Panama, während sich regionale Servicezentren in Großbritannien, auf den Philippinen und in Costa Rica befinden.

Im August 2014 beschloss Procter and Gamble, einige seiner Marken zu veräußern und sich auf nur 65 Marken zu konzentrieren, die fast 95 % des Gesamtumsatzes des Unternehmens ausmachten.

Die Geschichte von Procter and Gamble

Procter and Gamble wurde 1837 von William Procter und James Gamble gegründet, die sich zufällig trafen. William Procter studierte in England, stellte aber in Cincinnati, dem damaligen Zentrum des Handels, Kerzen her. James Gamble hingegen kam aus Irland und machte eine Ausbildung zum Seifenhersteller. Die beiden wären sich vielleicht nie begegnet, wenn nicht ihre Ehefrauen, die Schwestern waren und Elizabeth und Olivia Norris hießen, gewesen wären. Der Vater von Elizabeth und Olivia Norris überzeugte die Schwiegereltern seiner Söhne, Geschäftspartner zu werden.

Procter and Gamble wurde offiziell am 31. Oktober 1837 gegründet, mit einem Gesamtvermögen von 7.192,24 Dollar. Die ersten Produkte des Unternehmens waren Ivory-Seife im Jahr 1879, Crisco im Jahr 1911, Tide im Jahr 1946, welches das erste synthetische Waschmittel der Welt war, Joy im Jahr 1949, welches das erste synthetische Flüssigwaschmittel war.

Procter and Gamble versuchte, sein Portfolio zu erweitern, indem es sich in die Segmente Zahnpasta, Tee, Backmischungen und Kaffee wagte. Im Jahr 1959 erzielte Procter and Gamble einen Umsatz von 1 Million Dollar, und die Zahl der Mitarbeiter war erheblich gestiegen. Im Jahr 1862, während des Bürgerkriegs, liefert P&G Seife und Kerzen an die Nordarmeen. Im Jahr 1879 wird die Elfenbeinseife eingeführt.

Im Jahr 1890 wird das Seifensegment mit 30 verschiedenen Seifenangeboten erweitert, und P&G wird ebenfalls gegründet, um den Cashflow und das Geschäft zu steigern. 1915 eröffnet P&G seine erste Produktionsstätte in Kanada für Elfenbein- und Crisco-Produkte. In den 1920er Jahren verdrängt die Glühbirne die Kerzen weitgehend, so dass P&G die Kerzenherstellung einstellt. 1930 tätigte P&G mit dem Kauf von Thomas Hedley & Co. in England seine erste Akquisition in Übersee.

Ab den späten 1940er Jahren führte P&G eine Reihe von Produkten ein, wie z. B. Tide im Jahr 1946, Prell Shampoo im Jahr 1947 und Joy im Jahr 1949, sowie Crest Zahnpasta im Jahr 1955. P&G erwarb 1957 Charmin und begann mit der Herstellung von Toilettenpapier und Hygienepapier. Im Jahr 1967 brachte P&G seine ikonische Marke "Pampers" auf den Markt, die die erste große Entwicklung bei Wegwerfwindeln für Babys war. Ebenfalls 1967 führte P&G eine weitere berühmte Marke ein, "Head & Shoulders".

Im Jahr 1982 führte P&G sein rezeptfreies Gesundheitsgeschäft ein, und 1989 erweiterte P&G sein Schönheits- und Frauensegment mit vielen wichtigen Akquisitionen. Im Jahr 2005 tätigte P&G mit dem Kauf der Gillette Company seine größte Akquisition. Die Übernahme von Gillette machte P&G nicht nur zum größten Konsumgüterunternehmen, sondern brachte auch den Besitz von namhaften Marken wie Gillette-Rasierer, Oral-B, Duracell und Braun mit sich.

Procter and Gamble ist ein Gigant im Bereich FMCG, hat aber keine Tochtergesellschaften. Procter and Gamble kauft Marken, die Teil des Firmenportfolios werden. Das Unternehmen sorgt für ständige Veränderungen und Innovationen innerhalb seiner Marken, um das Wachstum voranzutreiben. Die erste Akquisition seit Jahren tätigte P&G jedoch mit dem Kauf der Gesundheitssparte der Merck-Gruppe namens "KGaA" für 4,2 Milliarden Dollar, die im Mai 2019 in Procter and Gamble Health Limited umbenannt wurde.

Der Aktienwert von Procter and Gamble ist von 2013 bis 2018 ohne drastische Schwankungen stabil geblieben und der Aktienkurs bewegte sich in einer Preisspanne von 68 bis 94 US-Dollar.

Aktuelles Geschäft und Investitionen von Procter and Gamble

Procter and Gamble ist das weltweit führende Unternehmen in der Konsumgüterbranche. Die Organisationsstruktur des Unternehmens besteht aus verschiedenen Einheiten, die Global Business Units, Global Business Services, Selling and Market Operations und Corporate Functions umfassen. Procter and Gamble vermarktet und liefert sein breites Produktsortiment in sechs Regionen, nämlich Nordamerika, Lateinamerika, Europa, Asien-Pazifik, Naher Osten und Afrika sowie Greater China und Indien.

Procter und Gamble funktioniert in einer solchen diversifizierten Gruppe von Produkten, die in 5 breite Segmente kategorisiert sind, die sind:

• Baby, Feminine, & Family Care which contributes 45% of total sales
• Baby-, Damen- und Familienpflegeprodukte, die 45 % des Gesamtumsatzes ausmachen
• Fabric & Home Care macht 25% des Umsatzes aus
• Beauty, bestehend aus Gesundheits- und Hautpflege, macht 20% des Umsatzes aus
• Grooming trägt 10 % zum Umsatz bei
• Gesundheit und Wellness (Zahnpasta, Mundspülungen, Verdauungshilfen und Zahnbürsten)
• Haus und Heim (Waschmittel, Papierhandtücher, Snacks und Reinigungsprodukte)
• Körper und Schönheit (Kosmetika, Reinigungsmittel, Düfte, Rasiermittel und Deodorants)
• Baby und Familie (Windeln, Papiertaschentücher und Feuchtigkeitscremes)
• Haustierpflege (Tiernahrung für Katzen und Hunde)

Das Kerngeschäft von Procter and Gamble ist die Bereitstellung von qualitativ hochwertigen verpackten Konsumgütern für Verbraucher auf der ganzen Welt. Die Produkte von P&Gs werden über ein breites Netzwerk wie Einzelhandelsgeschäfte, Lebensmittelgeschäfte, Drogerien, Distributoren, Kosmetikfachgeschäfte, Kaufhäuser und E-Commerce-Websites verkauft.

Zu den Marken von Procter and Gamble, die in jedem Haushalt bekannt und gebräuchlich sind, gehören Ariel, Pantene, Gillette, Pampers, Safeguard, Olay, Dawn, Bounty, Old Spice, Always, Bounty, Febreze, Oral-B, Tide, Vicks, Mr. Clean, Head & Shoulders, Charmin, Fairy, Crest und Cascade.

Procter und Gamble erwirtschaftet 45% des Umsatzes in den USA und Kanada, 23% in Europa und die restlichen 32% im asiatisch-pazifischen Raum zusammen mit Greater China, dem Mittleren Osten und Afrika sowie Lateinamerika. Procter and Gamble besitzt und betreibt mehr als 2 Dutzend Produktionsstätten in den USA, während 85 weitere Produktionsstätten in über 35 Ländern betrieben werden. Procter and Gamble erwirtschaftet fast 15 % des Gesamtumsatzes mit Walmart.

Risiken und Potenziale im Umfeld von Procter and Gamble

Procter and Gamble meldete zum Ende des Geschäftsjahres 2019 einen Umsatz von 67,7 Milliarden US-Dollar. Das enorme Wachstum war auf die gestiegenen Umsätze in den Bereichen Beauty, Healthcare und Home & Fabric Care zurückzuführen, während die Bereiche Grooming und Baby/Feminine/Family einen Rückgang verzeichneten. Das Betriebsergebnis von Procter and Gamble lag 2019 bei 5,48 Milliarden US-Dollar, der Nettogewinn bei 3,89 Milliarden US-Dollar und die Bilanzsumme bei 115,1 Milliarden US-Dollar. Das EPS (Earnings per Share) stieg um 7%. 

Procter and Gamble verwaltet ein Portfolio der weltweit beliebtesten Konsumgüter, und um die Effizienz konstant zu halten, setzt das Unternehmen auf die Optimierung der Abläufe und die Umsetzung bestimmter Kostensenkungsmaßnahmen. Procter and Gamble versucht, sein Lieferkettennetzwerk zu straffen und sich auf mehrere Produktionsstandorte zu konzentrieren; ein Beispiel dafür ist der 2019 eröffnete Standort in West Virginia.

Procter and Gamble möchte auch den maximalen Nutzen aus der digitalen Transformation ziehen und Datenanalysen nutzen, um die sich verändernden Markt- und Verbrauchertrends zu erkennen und das Wachstum voranzutreiben. Die SWOT-Analyse ist ein wertvolles Management-Tool, mit dem große Unternehmen wie Procter and Gamble ihre Stärken und Schwächen kennen und wissen, welche Maßnahmen ergriffen werden können, um Erfolg und Nachhaltigkeit zu erreichen. Die SWOT-Analyse von Procter and Gamble ist gegeben durch

• Stärken

Procter and Gamble ist eine der ältesten und vertrauenswürdigsten Marken. Das Unternehmen hat einen legendären Status, wenn es um den FMCG-Sektor geht. Procter and Gamble entwickelt und liefert ein breites Portfolio an Konsumgütern und vertreibt diese in mehr als 180 Ländern. P&G verwaltet fast 65 Marken, von denen 22 95% des Gewinns des Unternehmens ausmachen. Das Unternehmen hat Niederlassungen in fast 80 Ländern.

Die meisten P&G-Marken werden in jedem Haushalt der Welt verwendet, wie z.B. Pampers, Gillette-Produkte, Tide, Ariel, Pantene und Olay. P&G hat im Laufe der Jahre viele prestigeträchtige Auszeichnungen gewonnen. Das Unternehmen verwaltet effizient sein Lieferkettennetzwerk, das sicherstellt, dass seine breiten Produkte in allen Arten von Geschäften erhältlich sind. P&G ist bekannt für seine Werbung und Forschung und Entwicklung. Das Unternehmen unterhält keine Tochtergesellschaften, sondern innoviert seine Produkte ständig, um das Wachstum voranzutreiben.

• Schwachstellen

Procter and Gamble steht in hartem Wettbewerb mit anderen inländischen und internationalen Marken, da der Konsumgütersektor sehr groß ist und der Markt in einigen Segmenten ziemlich gesättigt ist. Die gefälschten Produkte, die unter dem Namen der Marke verkauft werden, sind ebenfalls ein Problem für P&G. Das Unternehmen hat so viele Marken und Abteilungen, dass Entscheidungen nur langsam getroffen werden können. P&G trennte sich von mehr als 200 Marken, wodurch das Kapital, das das Unternehmen in die Entwicklung dieser Marken investierte, verloren ging.

• Chancen

Procter and Gamble kann ländliche und abgelegene Gebiete sowohl in entwickelten als auch in aufstrebenden Volkswirtschaften erschließen. P&G kann die Diversifizierung seiner Produkte erhöhen und neue Varianten auf den Markt bringen. Die gestiegene Kaufkraft der Verbraucher kann P&G auch helfen, seine Produkte zu verkaufen und gesunde Gewinne zu erzielen. P&G ist ein so großer Name, dass es leicht einen neuen Konkurrenten übernehmen und sein Portfolio erweitern kann.

• Bedrohungen

Die größte Herausforderung für Procter & Gamble sind andere FMCG-Unternehmen, die ebenfalls ein gutes Preis-Leistungs-Verhältnis bieten. Der intensive Wettbewerb im Bereich der Konsumgüter bedeutet, dass P&G einen Teil seines Marktanteils verlieren muss. P&G ist eine globale Marke, was bedeutet, dass die finanzielle Gesundheit des Unternehmens durch wirtschaftliche Rezessionen, Inflation und Wechselkursschwankungen erheblich beeinträchtigt wird. Zu den größten Konkurrenten von P&G gehören Unilever, L'Oreal. Colgate-Palmolive, Marico, Newell Brands, Johnson & Johnson, und Henkel

Aktienanalyse von Procter und Gamble

Procter and Gamble ist an der New Yorker Börse (NYSE) notiert und wird dort aktiv gehandelt, das Kürzel lautet "PG". Das Unternehmen ist im Sektor "Verbrauchsgüter" gelistet, die Branche ist "Household/Personal Care". Procter and Gamble ist auch Mitglied in anderen Indizes wie dem Dow Jones Industrial Average (DJIA), dem S&P-100 Index und dem S&P-500 Index.

Das Allzeithoch der Aktie von Procter and Gamble lag am 25. August 2020 bei 139,06 $, der Durchschnittskurs der letzten 52 Wochen beträgt 121,57 $.

Procter and Gamble ist als Blue-Chip-Aktie bekannt, da das Unternehmen über die Jahre hinweg ein konstantes Wachstum und Stabilität aufweist. Die Coronavirus-Pandemie hat die Produktion, den Vertrieb und den Verkauf von P&G-Produkten stark beeinträchtigt; die digitalen Umsätze sind jedoch gestiegen. Das Konsumgütersegment von P&G hat jedoch am meisten profitiert, da die Verbraucher Charmin-Papierhandtücher und Toilettenpapier aus dem Hause P&G auf Vorrat kaufen.

Procter and Gamble gab am 30. Juli 2020 seinen Finanzbericht für das vierte Quartal bekannt, der einen Umsatz von 17,698 Milliarden Dollar und einen Gewinn pro Aktie (EPS) von 1,16 Dollar auswies. Das EPS entsprach den Erwartungen des Unternehmens, aber der Umsatz war mit 17 Mrd. $ besser als erwartet. Procter and Gamble hat ein so breit gefächertes Portfolio an Konsumgütern, dass das Unternehmen die Covid-19-Situation leicht durchstehen wird, und der Gewinn im Geschäftsjahr 2020 betrug $71 Milliarden mit einem Wachstum von 5%. P&G generierte einen operativen Cashflow von 17,4 Mrd. $, und die Dividendenzahlungen betrugen 7,8 Mrd. $, während der Aktienrückkauf im Geschäftsjahr 2020 7,4 Mrd. $ betrug.

Die obigen Informationen dienen nur zu Bildungszwecken und können nicht als Anlageberatung angesehen werden. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse.