Chevron Corporation - Aktien

Gerätebeschreibung

Öl ist das wichtigste Gut der Welt, da es in vielen Bereichen wie Transport, Industrie und Erzeugung und Verteilung von Strom und Gas eingesetzt wird. Öl ist so wertvoll für die Wirtschaft eines jeden Landes, dass es oft als "Schwarzes Gold" bezeichnet wird. Erdöl wird von Land- und Meeresoberflächen aus gebohrt und gefördert und neben anderen Ressourcen wie Erdgas und Kohle gefunden.

Alle großen Ölförder- und -vertriebsgesellschaften sind für ihre massiven Operationen und Einnahmen bekannt. Überall auf der Welt gilt die Investition in Ölgesellschaften als die sicherste Wette, da Sie mit größerer Wahrscheinlichkeit eine Dividende erhalten. Chevron ist ein US-amerikanischer multinationaler Energiekonzern, der in der Exploration, Produktion, Raffination und dem Transport von Öl, Erdgas und anderen Erdölprodukten tätig ist.

Chevron ist eines der größten Unternehmen und rangiert ab März 2020 auf Platz 15 der Fortune 500. Chevron hat einen Jahresumsatz von $146,5 Milliarden und eine Marktbewertung von $136 Milliarden. Von den 1940er bis 1970er Jahren war Chevron Teil der Seven Sisters, die die Erdölindustrie der Welt dominierten. Chevron gilt als das fünftgrößte Unternehmen im Öl- und Gassektor und hat seinen Hauptsitz in San Ramon, Kalifornien, USA.

Chevron ist in mehr als 180 Ländern der Welt tätig und hat 48.200 Mitarbeiter. Das Produktportfolio von Chevron umfasst Kraftstoffe, Schmierstoffe, Flugkraftstoffe, Additive, Chemikalien, Prozessöle sowie Marine- und Basisöle. Die Gebiete, in denen Chevron am meisten tätig ist, sind die US-Golfküste, die US-Westküste, Australien, Südostasien und Südkorea.

Chevron verfügt über geschätzte 12 Milliarden Rohölreserven, und täglich werden fast 3 Millionen Barrel Öl gefördert, aus denen fast 1,6 Millionen Barrel Öl raffiniert werden. Das Unternehmen verkauft seine raffinierten Produkte unter Chevron, Texaco und Caltex. Chevron hat fast 8000 Tankstellen in den USA und 5000 in verschiedenen Teilen der Welt. Chevron erwirtschaftet fast 45% des Gesamtumsatzes auf dem US-Markt.

Die Geschichte von Chevron

Chevron wurde zunächst als Pacific Coast Oil Company am 19. Juni 1879 gegründet und später am 23. Juni 1984 in Chevron Corporation umbenannt.            Die Pacific Coast Oil Company wurde im Jahr 1900 von Standard Oil für 791.000 $ aufgekauft, was sie zur größten Ölgesellschaft in Kalifornien machte. Die Pacific Coast Oil Company behielt ihren Namen bis 1906, als sie mit einer Tochtergesellschaft von Standard Oil zur Standard Oil Company oder California Standard fusioniert wurde.

1911 wurde der Standard Oil Trust auf Anordnung des Obersten Gerichtshofs der USA aufgelöst, und die Standard Oil Company ging als eine einzige Firma namens Standard Oil (California) hervor, die 1926 mit der Pacific Oil Company fusionierte. 1930 entdeckt die Standard Oil Company of California, auch SoCal genannt, Öl in Bahrain und damit beginnt die Expansion des Unternehmens in den Nahen Osten.

1933 erhielt SoCal die Erlaubnis, in Saudi-Arabien nach Öl zu bohren, und 1936 verkaufte das Unternehmen 50 % seiner Bohrrechte in Bahrain und Saudi-Arabien an die Texas Company, die später (Texaco Inc.) genannt wurde. Ein neues Joint Venture wurde unter dem Namen California-Texas Oil Company (Caltex) gegründet, und die saudische Abteilung von Caltex wurde später Aramco (Arabian American Oil Company) genannt.

Im Jahr 1948 wurden 30 % von Aramco an die Standard Oil Company (New Jersey) und 10 % an die Socony Vacuum Oil Company verkauft. 1961 erwarb SoCal die Standard Oil Company (Kentucky), um Benzin in der südöstlichen Region der USA zu vertreiben und zu vermarkten.

Das Jahr 1970 war nicht sehr vielversprechend, da das Unternehmen unter dem Ölembargo der OPEC (Organization of the Petroleum Exporting Countries) litt, und viele Einheiten von Caltex verstaatlicht wurden. Im Jahr 1980 verstaatlichte die saudische Regierung die gesamte Aramco.

Der Name SoCal wurde 1984 in Chevron geändert, und das Unternehmen erwarb die Gulf Corporation für 13,2 Milliarden Dollar. 1993 unterzeichnete Chevron ein Joint Venture mit der Republik Kasachstan zur Erschließung des Tengez-Ölfeldes. 1996 verkaufte Chevron seine Erdgassparte an Natural Gas Clearinghouse und eine 27%ige Beteiligung an der Firma, die später in Dynergy Inc. umbenannt wurde. Im Jahr 2000 geht Chevron eine Partnerschaft mit Phillips für sein globales Chemiegeschäft ein, ein 50-50-Joint-Venture mit dem Namen "Chevron Phillips Chemical Company".

Im Jahr 2001 kauft Chevron Texaco in einem Deal im Wert von 45 Milliarden Dollar und bildet die ChevronTexaco Corporation. Der Deal wurde inmitten von Ölpreisspitzen durchgeführt, aber die Einsparungen durch den Deal wurden auf 1,2 Milliarden Dollar geschätzt. Das neue Unternehmen ChevronTexaco startete mit einer Marktkapitalisierung von 97 Milliarden Dollar, was es in die Reihe der anderen Top-Ölproduzenten brachte, zu denen British Petroleum, ExxonMobil Corporation und Royal Dutch Shell gehören.

Im Jahr 2005 kaufte Chevron die Unocal Corporation für 18,4 Milliarden Dollar, was die Erdöl- und Gasreserven des Unternehmens um 15 % erhöhte. Im Jahr 2011 schloss Chevron die Einzelhandelsgeschäfte im mittleren Atlantik der USA, und die Namen von Chevron und Texaco wurden von über 1000 Tankstellen entfernt. Chevron erwarb Atlas Energy Inc. im Jahr 2011 für 3,2 Mrd. $.

Im Jahr 2013 ging der führende Ölkonzern Total S.A. ein Joint Venture mit Chevron ein, um den Einzelhandelsvertrieb von Erdöl in Pakistan zu übernehmen. Im Oktober 2014 beschloss Chevron, seine kanadischen Ölschieferbeteiligungen an die Kuwait Oil Company zu verkaufen. Im Jahr 2016 beschloss Chevron, sich aus dem südafrikanischen Markt zurückzuziehen. Im zweiten Quartal 2020 kündigte Chevron aufgrund der Coronavirus-Pandemie einen Personalabbau von bis zu 10 bis 15 % an. Im Juli 2020 hat Chevron Interesse an der Übernahme von Noble Energy für 5 Mrd. $ gezeigt.

Aktuelles Geschäft und Investitionen von Chevron

Chevron ist eine globale Marke, die in den Bereichen Exploration, Produktion, Raffination, Transport, Finanzmanagement und technologische Unterstützung von Energie- und Chemieoperationen tätig ist. Chevron verwaltet sowohl Upstream- als auch Downstream-Aktivitäten; der Upstream-Bereich trägt zu einem Drittel des Umsatzes bei, während der Downstream-Bereich mehr als zwei Drittel des Umsatzes ausmacht.

• Upstream

Das Upstream-Segment ist verantwortlich für die Exploration und Produktion von Rohöl und Erdgas sowie die Verarbeitung, Lagerung und den Transport von Öl durch Pipelines. Der Upstream-Bereich ist auch für die Vermarktung von Gas zuständig. Chevron ist Eigentümer von fast 60.000 Ölquellen und 6500 Gasquellen.

• Downstream

Das Downstream-Segment befasst sich mit der Herstellung und dem Verkauf von Produkten, zu denen Kraftstoffe, Additive, Petrochemikalien und Schmiermittel gehören. Der Downstream-Bereich umfasst die Herstellung und den Vertrieb von Petrochemikalien sowie von Kraftstoff- und Schmierstoffadditiven und Kunststoffen für den industriellen Gebrauch. Die drei Prozesse im Downstream-Bereich sind:

1. Raffinierung von Rohöl zu Erdölprodukten
2. Vermarktung von Rohöl und seinen Produkten
3. Transport von Rohöl und raffinierten Produkten durch Pipelines

Risiko und Potenzial im Umfeld von Chevron

Chevron ist ein führendes Unternehmen, wenn es um den Energie- und Stromsektor geht. Das Unternehmen ist über 100 Jahre alt und hat eine starke globale Präsenz. Die SWOT-Analyse ist ein gängiges strategisches Instrument, das von Unternehmen verwendet wird, um ihre aktuelle Leistung zu überwachen und zukünftige Wachstumsschätzungen vorzunehmen. Die SWOT-Analyse von Chevron sind

• Stärken

Chevron hat eine globale Marktpräsenz mit einer stabilen finanziellen Performance seit vielen Jahren. Das Unternehmen gehört zu den fünf größten Ölgesellschaften. Die Stärke des Unternehmens liegt in der totalen Integration, d.h. dem Management von der Bohrung über die Produktion bis zur Raffinerie und dem Vertrieb von Erdölprodukten. Chevron ist in mehr als 180 Ländern der Welt tätig. Das Unternehmen verfügt über eine bedeutende Menge an Öl- und Gasvorräten.

• Schwachstellen

Chevron hatte mehrfach mit rechtlichen Problemen zu kämpfen und wurde von der US-Umweltschutzbehörde (EPA) mit einer Geldstrafe belegt. Das Unternehmen hat mit einem Rückgang seiner Produkte und Dienstleistungen und einem erhöhten Schuldenstand zu kämpfen.

• Chancen

Aufgrund des gestiegenen Kohlenstoff-Fußabdrucks ist die Nachfrage nach alternativen Kraftstoffen und nachhaltigen Energieressourcen gestiegen. Chevron hat die Möglichkeit, von der Nachfrage nach Gas zu profitieren, und das Unternehmen verfügt außerdem über fortschrittliche Anlagen für erneuerbare Energien in Kalifornien, Wyoming und New Mexico. Chevron ist ein führendes Unternehmen, wenn es um geothermische Energie geht. Der Anstieg der Ölnachfrage führt zu hohen Ölpreisen, aus denen Chevron potentiell seine Gewinne maximieren kann.

• Bedrohungen

Chevron steht vor wachsenden Herausforderungen aufgrund strenger staatlicher Regeln und Vorschriften sowie der Einhaltung von Umweltgesetzen. Die globale Rezession und die Pandemie-Situation wirken sich stark auf den Umsatz und die Gewinngenerierung aus, wie man an dem anhaltenden Covid-19-Ausbruch sieht, bei dem die Ölnachfrage und die Preise weltweit drastisch gesunken sind. Es besteht auch die Gefahr, dass Ölstandorte oder Pipelines durch unerwartete Wetterveränderungen oder Naturkatastrophen beschädigt werden. Chevron steht außerdem in hartem Wettbewerb mit anderen großen Ölgesellschaften wie ExxonMobil, Royal Dutch Shell, BP und Total S.A (Frankreich).

Aktienanalyse von Chevron

Chevron ist börsennotiert und wird an der New Yorker Börse (NYSE) mit dem Tickersymbol "CVS" gehandelt. Das Unternehmen ist im Sektor "Energie-Mineralien" gelistet, und die Branche ist "Integrierte Öl".

Das Allzeithoch der Chevron-Aktie lag am 24. Juni 2014 bei 134,85 $, der Durchschnittskurs der letzten 52 Wochen bei 103,77 $.

Aufgrund der Coronavirus-Pandemie hat Chevron bereits im zweiten Quartal 2020 beschlossen, die Belegschaft um 10% bis 15% zu reduzieren und weitere Schritte zur Restrukturierung des Unternehmens inmitten der Finanzkrise zu unternehmen. Chevron hat aufgrund der Pandemie, die zu einem rekordverdächtig niedrigen Ölverbrauch in allen Teilen der Welt geführt hat, eine 30%ige Kürzung der Ausgaben für 2020 beschlossen. Die US-Rohölpreise haben sich aufgrund des Coronavirus halbiert, und der Preis pro Barrel Öl liegt bei 33 $.        

Am 1. Mai 2020 zeigten die Ergebnisse des ersten Quartals, dass das Unternehmen die geschätzten Umsatzzahlen verfehlt hat. Der Cashflow aus dem operativen Geschäft wurde mit 4,7 Mrd. $ angegeben, und das Unternehmen verspricht, die Ausgaben um 14 Mrd. $ zu senken. Chevron bietet eine gesunde Dividendenrendite von 5,6%. Der Aktienwert von Chevron stürzte im März ab, als die Coronavirus-Fälle auf der ganzen Welt ihren Höhepunkt erreichten, aber jetzt verbessert das Unternehmen seine Performance.

Die Ölpreise haben im Jahr 2020 aufgrund des Covid-19-Ausbruchs Rekordschwankungen erlebt, wobei die Ölmärkte im März 2020 einbrachen, aber im Mai 2020 weltweit in die Höhe schnellten. Die finanzielle Leistung von Chevron mag sich verbessert haben, aber am Ende des Tages stehen die Ergebnisse in direktem Zusammenhang mit den Ölpreisen, wenn die Ölpreise wieder sinken, dann wird auch der Aktienkurs von Chevron sinken. Investoren sollten die wirtschaftlichen Auswirkungen des Coronavirus genau analysieren, und es gibt immer noch Unsicherheiten, wenn es um die Ölpreise geht, die ziemlich oft schwanken.

Die obigen Informationen dienen nur der Aufklärung und können nicht als Anlageberatung angesehen werden. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse.