Berkshire Hathaway (B) Inc. - Aktien

Gerätebeschreibung

Berkshire Hathaway ist eine renommierte und prominente amerikanische Holdinggesellschaft, die von dem weltberühmten Investor Warren Buffet geleitet wird. Das Anlageportfolio von Berkshire Hathaway besteht aus 10 der größten Wirtschaftsunternehmen in den USA und der Welt. Berkshire Hathaway umfasst Aktien vieler globaler Unternehmen, die öffentlich gehandelt werden, und das öffentliche Marktkapital von Berkshire Hathaway ist mehr als 243 Milliarden Dollar wert.

Die 10 großen Unternehmen, die im Portfolio von Berkshire Hathaway enthalten sind, sind Coca Cola, Bank of America, Apple, American Express, Wells Fargo, Kraft Heinz Co, JP Morgan Chase & Co, Moody's Corporation, Bank of New York Mellon Corp, und US Bancorp. Der Portfolio-Indexwert von Berkshire Hathaway ergibt sich aus dem Einfluss aller Aktien seiner Unternehmen, wobei die Aktien gleich gewichtet sind.

Berkshire Hathaway hat mehrere Tochtergesellschaften, die in fast allen Marktsegmenten tätig sind, wie z. B. Versicherungen, Konsumgüter, Schienengüterverkehr und Versorgungsunternehmen. Berkshire Hathaway wurde 1889 gegründet, und der Hauptsitz befindet sich in Omaha, Nebraska.

Berkshire Hathaway besitzt allein mehr als 60 große und kleine Unternehmen, und einige der bemerkenswerten Unternehmen sind GEICO, Dairy Queen, NetJets, Fruit of the Loom, Long & Foster, BNSF, Duracell und Forest Chef. Berkshire Hathaway besitzt auch große Anteile an berühmten globalen Marken wie Coca Cola (9,32%), Kraft Heinz Company (26,7%), Apple (5,4%), American Express (17,6%) und Bank of America (11,5%).

Einer der Hauptgründe für den massiven Erfolg und die Popularität von Berkshire Hathaway sind die Führungs- und Managementfähigkeiten von Warren Buffet, der Chairman und Chief Executive des Unternehmens ist. Warren Buffet wird von Charlie Munger unterstützt, der stellvertretender Vorsitzender von Berkshire Hathaway ist. Der Erfolg des Unternehmens liegt in der langfristigen Investition in börsennotierte Unternehmen, die eine enorme Marktkapitalisierung aufweisen.

Forbes Global 2000 listet Berkshire Hathaway als achtgrößtes öffentliches Unternehmen der Welt, als größtes Finanzdienstleistungsunternehmen nach Umsatz und als zehntgrößtes Konglomerat nach Umsatz. Berkshire Hathaway hat mehr als 391.500 Mitarbeiter und besitzt und verwaltet eine Vielzahl von Geschäftsbereichen wie Einzelhandel, Wohnungsbau, Versicherungen, Süßwaren, Schmuck, Eisenbahnsystem, Energieressourcen, Verlagswesen und Heimtextilien. 

Warren Buffet, der CEO von Berkshire Hathaway, gilt als der erfolgreichste Investor der Welt und ist ein etablierter Wirtschaftsmagnat und Philanthrop. Warren Buffet ist die viertreichste Person der Welt mit einem Nettovermögen von 71,8 Milliarden Dollar.

Die Geschichte von Berkshire Hathaway

Berkshire Hathaway wurde 1889 als Berkshire Cotton Manufacturing Company in Massachusetts gegründet und war ursprünglich im Textilbereich tätig. Im Jahr 1929 schlossen sich viele Textilhersteller, zu denen die Valley Falls Company, Greylock Mills, Coventry Company und Fort Dummer Mills gehörten, zu einem Unternehmen (Berkshire Fine Spinning Associates) zusammen, das zu 25 % der Baumwollproduktion in den USA beitragen sollte.

1955 fusionierte Berkshire Fine Spinning mit einem anderen Textilproduzenten namens Hathaway Manufacturing Company, woraus Berkshire Hathaway entstand, das 10000 Mitarbeiter und eine riesige Betriebsfläche von mehr als sechs Millionen Quadratfuß hatte. Die anfängliche Leistung war nicht profitabel, und das Unternehmen sah sich vielen Schwierigkeiten gegenüber, aber von 1959 bis 1960 begann das Unternehmen, seine Arbeit zu rationalisieren.

Im Jahr 1961 brach Berkshire Hathaway jedoch erneut ein und musste drei seiner Werke schließen und seine Belegschaft reduzieren. Die Wende in der wirtschaftlichen Lage kam 1965, als der Investor Warren Buffet ausreichend Aktien kaufte, um die Kontrolle über das Unternehmen zu übernehmen. Allerdings brach ein Streit zwischen und Buffet und dem damaligen Berkshire-Präsidenten Seabury Stanton aus. Kenneth V. Chace, der Vizepräsident war, ersetzte Stanton. Buffet erhielt die Kontrolle über das Unternehmen und der Betrieb wurde nach Omaha, Nebraska, verlegt. Berkshire Hathaway war 1655 und 1966 profitabel, aber die Gewinne fielen später im Jahr 1966.

Berkshire Hathaway war recht aktiv bei Akquisitionen, um sein Portfolio zu diversifizieren und kaufte die National Fire & Marine Company zusammen mit der National Indemnity Company für 8,5 Millionen Dollar, beide Unternehmen waren in der Autoversicherung tätig. Im Jahr 1968 wurde die Sun Newspaper und 1969 die Illinois National Bank and Trust Company of Rockford erworben. Buffet wurde ein erfolgreicher Investor und wurde 1969 zum Vorsitzenden von Berkshire Hathaway Inc. ernannt.

Die Akquisitionen setzten sich in den 1970er Jahren fort, und eine der wichtigsten Entwicklungen war die Beteiligung an der GEICO (Government Employees Insurance Company), die auch heute noch den Hauptumsatzträger des Unternehmens darstellt. Im Jahr 1985 wurde das letzte Textilgeschäft von Berkshire Hathaway geschlossen.

Berkshire Hathaway begann mit dem Erwerb von Mehrheitsbeteiligungen an US-amerikanischen Fluggesellschaften, zu denen Delta Airlines, United Airlines, American Airlines und Southwest Airlines gehörten, aber alle Beteiligungen an Fluggesellschaften wurden Anfang 2020 verkauft, als die Reisebranche aufgrund des Ausbruchs des Coronavirus einbrach.

Berkshire Hathaway hat zwei Klassen, wenn es um Aktien geht, "Anteil A" und "Anteil B". Die Aktien der Klasse A von Berkshire Hathaway gelten als die teuerste Aktie und haben einen Preis von etwa 300.000 $, und ihr teurer Wert ist darauf zurückzuführen, dass es nie eine Aufteilung der Aktien der Klasse A gegeben hat. Die Aktien der Klasse B von Berkshire Hathaway bilden die achtgrößte Komponente im S&P 500 Index.

Aktuelles Geschäft und Investitionen von Berkshire Hathaway

Berkshire Hathaway arbeitet als Holdinggesellschaft und die Tochtergesellschaften, die es besitzt, führen zahlreiche Geschäftsaktivitäten aus. Die Besonderheit ist, dass das Unternehmen dezentral arbeitet, d. h. es gibt keine zentrale HR- (Human Resource), Beschaffungs-. Verkaufs- oder Marketingabteilung. Das Managementteam hat wenig Einfluss auf die internen Angelegenheiten der Tochtergesellschaften. Allerdings trifft das Senior Management Team Entscheidungen über die Kapitalallokation und die Umsetzung von Investitionsstrategien.

Das Versicherungssegment des Unternehmens umfasst GEICO (Government Employees Insurance Company), General Re-Corporation, Berkshire Hathaway Primary Group und Berkshire Hathaway Reinsurance Group. GEICO ist eine der wichtigsten Tochtergesellschaften von Berkshire Hathaway, die Sach-, Unfall- und Autoversicherungen anbietet.

Die Burlington Northern Santé Fe, LLC betreibt das Eisenbahnnetz in Nordamerika. Die Berkshire Hathaway Energy erzeugt, überträgt und verteilt nicht nur Energie, sondern reguliert auch die Strom- und Gasdienstleistungen. Die McLane Company betreibt den Großhandelsvertrieb von Non-Food-Artikeln und Lebensmitteln. Abgesehen von den Hauptsegmenten ist Berkshire Hathaway in folgenden Bereichen tätig:

• Fertigungsdienstleistungen (Herstellung von Konsum-, Industrie- und Bauprodukten) wie Süßwaren, Chemikalien, Metallschneidewerkzeuge, Freizeitfahrzeuge, Mauerwerksprodukte, Bodenbeläge, Isolierungen, Farben und Beschichtungen, Bekleidung, Alkalibatterien und kundenspezifische Bilderrahmenprodukte.
• Das Dienstleistungs- und Einzelhandelsgeschäft umfasst mehrere Einzelhandelsgeschäfte (Restaurants, Automobile, Möbel, Haushaltsgeräte, Unterhaltungselektronik, Bettwäsche, Schmuck, Uhren und Geschenke) sowie Pilotenschulungen und Programme zum Teilbesitz von Flugzeugen.
• Fertighäuser und Finanzgeschäft, das Konsumfinanzierung, Fertigung und Leasing sowie Möbelleasing umfass

Risiken und Potenziale im Geschäftsumfeld von Berkshire Hathaway

Berkshire Hathaway hat ein diversifiziertes Portfolio und seine Tochtergesellschaften sind in verschiedenen Geschäftsbereichen tätig. Der wesentliche Bestandteil von Berkshire Hathaway ist GEICO, das Sach- und Unfallversicherungen anbietet. Berkshire Hathaway ist eine globale Marke im Bereich Finanz- und Bankdienstleistungen. Die SWOT-Analyse ist ein beliebtes strategisches Instrument, das es Unternehmen ermöglicht, ihre aktuelle Leistung und zukünftige Wachstumsaussichten zu untersuchen. Die SWOT-Analyse von Berkshire Hathaway ist gegeben durch:

• Stärken

In seiner gesamten Unternehmensgeschichte hat Berkshire Hathaway aufgrund der rechtzeitigen und korrekten Finanzeinschätzung von Warren Buffet Erfolg und Rentabilität erzielt. Vor kurzem investierte er in Apple und Amazon, zwei der größten Unternehmen, die als erste die Marktkapitalisierung von 1 Billion erreicht haben. Abgesehen von Apple und Amazon hat das Unternehmen in verschiedene Unternehmen wie Coca Cola, American Express, Bank of America und Wells Fargo investiert. Berkshire Hathaway hat ein starkes finanzielles Wachstum und betreibt effizient das Versicherungsgeschäft, den Gütertransport sowie die Energieproduktion und -verteilung in Nordamerika.

• Schwachstellen

Berkshire Hathaway hängt stark von den Entscheidungen und Visionen von Warren Buffet und anderen leitenden Mitarbeitern ab. Warren Buffet selbst spricht davon, dass er nicht rechtzeitig auf seine Berater gehört und beim Investieren einige Fehler gemacht hat, sonst wäre das Unternehmen erfolgreicher und profitabler gewesen. Nicht alle Akquisitionen waren erfolgreich, und die Investitionen in Apple und Amazon wurden erst vor ein paar Jahren aufgrund des Technologiebooms getätigt.

• Chancen

Berkshire Hathaway hat das richtige Modell und die richtige Strategie, um neue Unternehmen zu erwerben und zu wachsen. Investitionen in aufstrebende asiatische Märkte werden es dem Unternehmen ermöglichen, schnell zu wachsen. Das Unternehmen sollte mehr in Technologiemarken investieren, da diese in der jüngsten Expansion des digitalen Zeitalters am meisten gewachsen sind und profitiert haben.

• Bedrohungen

Berkshire Hathaway steht vor Herausforderungen aufgrund sich ändernder staatlicher Regeln und Vorschriften und Finanzkrisen wie der Rezession. Es gibt höhere Betriebs- und Compliance-Kosten, die sich auf das Gesamtergebnis und den Umsatz auswirken können. Die Haupteinnahmequelle von Berkshire Hathaway ist das Versicherungsgeschäft, das in den letzten Jahren mit Verlusten zu kämpfen hatte, und das Unternehmen steht in diesem Segment auch im Wettbewerb mit AIG, Allianz, Metlife, AON und Delphi Financial Group.

Aktienanalyse von Berkshire Hathaway

Berkshire Hathaway ist an der New Yorker Börse (NYSE) notiert und wird dort unter den Tickersymbolen "BRK-A" für Aktien der Klasse A und "BRK-B" für Aktien der Klasse B aktiv gehandelt. Das Unternehmen ist im Sektor 'Finanzen' gelistet, und die Branche ist 'Multi-Line Insurance'.

Für das Geschäftsjahr 2019 verzeichnete Berkshire Hathaway einen Umsatz von 254,6 Mrd. $, einen Gewinn von 81,4 Mrd. $ und ein Plus von 2,7% im Vergleich zum Vorjahr. Warren Buffet ist weltweit für seinen finanziellen Scharfsinn bekannt, und jeder Neuling und jeder erfahrene Investor würde gerne den Erfolg seines Unternehmens teilen. Berkshire Hathaway ist ein Konglomerat, das nicht nur GEICO, Dairy Queen, BNSF, Duracell und Fruit of the Loom allein besitzt und betreibt, sondern auch große Anteile an den meisten multinationalen Top-Marken wie Coca Cola, Apple, Amazon und American Express hat.

In den letzten Jahren investierte Warren Buffet stark in amerikanische Fluggesellschaften, zu denen Delta Airlines, United Airlines, American Airlines und Southwest Airlines gehörten, aber dieser Schritt war nicht profitabel und die Aktien wurden aufgrund der Coronavirus-Pandemie verkauft, die die Luftfahrtindustrie aufgrund von Reisebeschränkungen im In- und Ausland am meisten traf.

Das Geschäft von Berkshire Hathaway und seinen Tochtergesellschaften wurde aufgrund der Coronavirus-Pandemie, die die Unternehmen zur vorübergehenden Schließung zwang, hart getroffen, und die Menschen wurden aufgefordert, in den Häusern zu bleiben und sich sozial zu distanzieren. Die Einnahmen und Umsätze von GEICO, BNSF, Dairy Queen und Pampered Chef sind durch das Coronavirus beeinträchtigt. Im ersten Quartal 2020 wurden die Schätzungen nicht ganz erreicht, aber das EPS stieg um 7% auf 2,41 $, erwartet wurden 2,51 $, der Umsatz stieg um 1% auf 651,3 Mrd. $. Die Investoren sollten jedoch abwarten, bis sich die Situation mit dem Coronavirus beruhigt hat und die wirtschaftlichen Auswirkungen analysieren, bevor sie in Berkshire Hathaway investieren.

Die obigen Informationen dienen nur der Aufklärung und können nicht als Anlageberatung angesehen werden. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Ergebnisse.