Berkshire Hathaway (B) Inc. - Ações

Descrição do instrumento

A Berkshire Hathaway é uma conhecida e renomeada empresa holding americana liderada apelo investidor mundialmente famoso Warren Buffet. O portfolio de investimento da Berkshire Hathaway consiste em 10 das maiores empresas dos EUA e do mundo. A Berkshire hathaway inclui ações de muitas empresas publicamente negociadas e mantém mais de $243 biliões do mercado público.

AS 10 grandes empresas incluídas no portfólio da berkshire Hathaway são a a Coca Cola, Bank of America, Apple, American Express, Wells Fargo, Kraft Heinz Co, JP Morgan Chase & Co, Moody’s Corporation, Bank of New York Mellon Corp, e a US Bancorp. O valor de índice do portfolio da Berkshire Hathaway é o resultado do impacto de todas as ações das empresas, e as ações impactam igualmente o valor.

A Berkshire Hathaway tem várias subsidiárias que operam em quase todos os segmentos do mercado, incluindo seguros, bens de consumo, transporte ferroviário e utilidades. A Berkshire Hathaway foi fundada em 1889 e a sua sede é em Omaha, no Nebraska.

As famosas empresas que a Berkshire Hathaway possui completamente são mais de 60 empresas grandes e pequenas e algumas das mais notáveis são a GEICO, Dairy Queen, NetJets, Fruit of the Loom, Long & Foster, BNSF, Duracell, e Forest Chef. A Berkshire Hathaway tem também grandes posições em famosas marcas globais como a Coca Cola (9.32%), a Kraft Heinz Company (26.7%), a Apple (5.4%), American Express (17.6%), e a Bank of America (11.5%).

Uma das principais causas do sucesso e popularidade da Berkshire Hathaway é a liderança e gestão de Warren Buffet que é um Presidente e Diretor Executivo da empresa. O Warren Buffet é apoiado por Charlie Munger que é vice-presidente da Berkshire Hathaway. O sucesso da empresa depende de investimentos a longo prazo em empresas negociadas publicamente com enormes capitalizações de mercado.

A Forbes Global 2000 inclui a Berkshire Hathaway como a 8ª maior empresa publicamente negociada do mundo, a maior empresa de serviços financeiros por receitas, e o 10º maior conglomerado com base nas receitas.  A Berkshire Hathaway tem mais de 391 500 empregados e possui e gere um largo leque de negócios incluindo de retalho, habitação, produtos de confeitaria, joalharia, sistemas ferroviários, recursos energéticos, editoras e mobília.

Warren Buffet, o CEO da Berkshire Hathaway, é considerado o investidor com mais sucesso do mundo, um gigante de negócios e um filantropo. Warren Buffet é a quarta pessoa mais rica do mundo com um património líquido de $71.8 biliões.

História da Berkshire Hathaway

A Berkshire Hathaway teve o seu início em 1889 em têxteis, e a empresa foi incorporada como Berkshire Cotton Manufacturing Company em Massachusetts em 1889. Em 1929, muitos fabricantes de têxteis incluindo a Valley Falls Company, Greylock Mills, Coventry Company, e a Fort Dummer Mills juntaram-se para formar uma empresa (Berkshire Fine Spinning Associates) que contribuiria para 25% da produção de algodão nos EUA.

Em 1955, a Berkshire Fine Spinning fundiu-se com outra produtora têxtil chamada Hathaway Manufacturing Company, que resultou na Berkshire Hathaway que tinha 10000 empregados e um massivo espaço de mais de seis milhões de metros quadrados. A performance inicial não era rentável, e a empresa enfrentou muitos desafios, mas entre 1959 e 1960, a empresa começou a simplificar o seu negócio.

Contudo, em 1961, a Berkshire Hathaway sofreu outra vez e teve de fechar três das suas fábricas e reduzir a mão de obra. As alterações económicas ocorreram em 1965 quando Warren Buffet comprou ações para se apoderar da empresa. Contudo, houve uma disputa entre Buffet e o atual presidente da Berkshire, Seabury Stantom. Kenneth V.Chace era o vice-presidente, e substituiu Stanton. Biffet assumiu controlo da empresa e as operações foram movidas para Omaha, no Nebraska. A Berkshire Hathaway apresentou rentabilidade em 1955 e 1966, mas os lucros vieram mais tarde em 1966.

A Berkshire Hathaway era bastante ativa em aquisições para diversificar o seu portfólio e comprou a National Fire & Marine Company assim como a National Indemnity Company por $8.5 milhões, ambas as empresas forneciam seguros atutomóveis. Em 1968, o Sun Newspaper foi adquirida, e em 1969 o Illinois Nacional Bank e a Trust Company of Rockford foram comprodas.

As aquisições continuaram ao longo da década de 1970, e um dos maiores desenvolvimentos foi a compra de capital da GEICO (Government Employees Insurance Company) que é atualmente ainda o principal contribuidor de receita da empresa. Em 1985, o último negócio têxtil da Berkshire Hathaway fechou.

A Berkshire Hathaway começou a comprar grandes posições no capital de companhias aéreas incluindo a Delta Airlines, a United Airlines, American Airlines, e a Southwest Airlines, mas todas as posições foram vendidas no início de 2020 com a os problemas da indústria de viagem devido à pandemia.

A Berkshire Hathaway tem duas classes de ações, a “Ação A” e a “Ação B”. A classe A de ações da Berkshire Hathaway são consideradas as mais caras custando cerca de $300 000, e o seu preço deve-se ao facto de nunca terem sido dividias (split). As ações Classe B da Berkshire Hathaway tornam-na a 8º maior componente do Índice S&P 500.

Negócio e Investimento atuais da Berkshire Hathaway

A Berkshire Hathaway é uma empresa holding e as suas subsidiárias operam várias atividades empresariais. A característica única da empresa é que é descentralizada o que significa que não há departamentos centrais de Recursos Humanos, Aprovisionamento, Vendas ou Marketing. A equipa de gestão tem pouco poder sobre os aspetos internos das subsidiárias. Mas, a equipa sénior de gestão toma decisões relativas a alocação de capital, e implementação de estratégias de investimento.

O segment de seguros da empresa inclui a GEICO (Government Employees Insurance Compan), General Re-Corporation, Berkshire Hathaway Primary Group, e a Berkshire Hathaway Reinsurance Group. A GEICO é uma das principals subsidiárias da Berkshire Hathaway que oferece seguros de propriedade, acidentes e automóvel.

A Burlington Northern Santé Fe, LLC opera a rede ferroviária da América do Norte. A Berkshire Hathaway Energy não só gera, transmite e distribui energia mas também regula o serviço de eletricidade e gás. A McLane Company vende a grosso itens não-alimentares e alimentares. Além dos principais segmentos, a Berkshire Hathaway está envolvida em

• Serviços de Fabrico (produzir produtos de consumidor, industriais e de construção) tais como itens de confeitaria, químicos, ferramentas de corte de metais, autocaravanas, produtos de alvenaria, chão, isolamento, tintas e revestimentos, vestuário, baterias alcalinas, e produtos de emolduramento personalizado.
• Serviço e retalho incluindo vários negócios de retalho (restaurantes, automóveis, mobília, eletrodomésticos, eletrónica, camas, jóias, relógios e presente) assim como treino de pilotos de aviação, e programas de posse de aeronaves.
• Casas fabricadas e financiamento que inclui financiamento de consumidor, fabrico e leasing, e leasing de mobília.

Risco e Potencial no Ambiente Empresarial da Berkshire Hathaway

A Berkshire Hathaway tem um portfólio diversificado e as suas subsidiárias operam em vários segmentos empresariais. A componente essencial da Berkshire Hathaway é a GEICO que fornece seguros de acidentes e propriedade. A Berkshire Hathaway é uma marca global de serviços bancários e financeiros. A análise SWOT é uma ferramenta estratégica popular que permite a empresas examinarem a sua performance atual e prever crescimento futuro. A análise SWOT da Berkshire Hathaway é

• Forças

Ao longo da história da empresa, a Berkshire Hathaway atingiu sucesso e rentabilidade devido ao julgamento correto financeiro de Warren Buffet. Recentemente, ele investiu na Apple e na Amazon, duas das maiores empresas e as primeiras a tingir uma capitalização de mercado de $1 trilião. Além da Apple e da Amazon a empresa investiu em várias empresa cinluindo a Coca Cola, a American Express, Bank of America e Wells Fargo. A Berkshire Hathaway tem um forte crescimento e estabilidade financeira e opera negócios de seguro, transportação ferroviária e produção e distribuição de energia na Amércia do Norte.

• Fraquezas

A Berkshire Hathaway depende fortemente da decisão e visão de Warren Buffet e outros colaboradores-chave. O próprio Warren Buffet fala sobre não seguir conselhos de conselheiros a tempo e errar algumas vezes ao investir; e a empresa podia ter tido mais sucesso e rentabilidade. Nem todas as aquisições tiveram sucesso, e o investimento na Apple e na Amazon foi a apenas alguns anos atrás devido ao crescimento do setor tecnológico.

• Oportunidades

A Berkshire Hathaway tem o modelo e a estratégia certas para adquirir negócios e crescer. Investir em mercados asiáticos emergentes permitirá à empresa crescer rapidamente. A empresa deve investir mais em marcas de tecnologia visto que têm crescido e lucrado mais com a recente explosão da era digital.

• Ameaças

A Berkshire Hathaway enfrenta desafios devido a alterações em regras governamentais e regulamentação e crises financeiras como recessões. Há custos operacionais e legais mais elevados que podem afetar as receitas e o rendimento. A principal fonte de receitas da Berkshire Hathaway é o seu negócio de seguros que e registou perdas nos últimos anos, e enfrenta também competição neste segmento da AIG, Allianz, Metlife, AON, e Delphi Financial Group.

Análise das Ações da Berkshire Hathaway

A Berkshire Hathaway é listada e ativamente negociada noa Bolsa de Valores de Nova Iorque (NYSE) com os símbolos “BRK-A” para ações de Classe A e “BRK-B” para as de Classe B. A empresa está incluída no setor “Finance” e na indústria “Multi-Line Insurance”.

No ano fiscal de 2019, a Berkshire Hathaway registou receitas de $254.6 biliões, ganhos de $81.4 biliões, um aumento de 2.7% relativamente ao ano anterior. Warren Buffet é conhecido pela sua aptidão financeira, e todos os investidores iniciantes e experientes gostariam de partilhar o sucesso da sua empresa. A Berkshire hathaway é um conglomerado que não só possui e gere a GEICO, Dairy Queen, BNSF, Duracell, e Fruit of the Loom mas que também tem grandes posições na Coca Cola, Apple, Amazon, e American Express.

Nos últimos anos, Warren Buffet investiu bastante em companhias aéreas americanas como a Delta Airlines, United Airlines, American Airlines, e a Southwest Airlines mas esta decisão não foi rentável e as ações foram vendidas devido à pandemia do novo coronavírus que afetou a indústria aérea especialmente devido a restrições de viagem num aspeto doméstico e internacional.

O negócio da Berkshire Hathaway e das suas subsidiárias foi gravemente prejudicado pela pandemia Covid-19 que forçou empresa a fechar temporariamente, as pessoas a permanecer em casa e a praticar distanciamento social. As receitas e as vendas da GEICO, BNSF, Dairy Queen, e da Pampered Chef foram impactadas pela pandemia. No primeiro trimestre de 2020, as estimativas não foram totalmente atingidas, o EPS cresceu 7% para $2.41 ao contrário dos esperados $2.51, e as receitas cresceram 1% para $651.3 biliões. Contudo, os investidores podem querer esperar que a situação acalme e analisar o impacto económico antes de investir na Berkshire hathaway.

A informação acima é apenas para propósitos educacionais e não pode ser considerada aconselhamento de investimento. Performance passada não é um indicador fiável de resultados futuros.