NVIDIA - Ações

Descrição do instrumento

A NVIDIA é uma empresa americana conhecida pelo design e desenvolvimento de Placas Gráficas de Computadores, ou Graphics Processing Units (GPUs). A empresa foca-se também em gráficos de computador pessoal (PC), chipsets, software de multimédia e o desenvolvimento de Inteligência Artificial.

A NVIDIA é sediada em Santa Clara, na Califórnia e é uma líder de mercado do fornecimento de GPUs para a grande indústria de videojogos e também de SOCs (System on Chips) para computação móvel e o setor automóvel. A NVIDIA está a mostrar a sua capacidade nos subprodutos da indústria gaming com Shield Tablet, Shiela Portable e Shield Android TV.

A NVIDIA tem 40 escritórios localizados principalmente nos EUA e também na Ásia e Europa. A NVIDIA tem quase 13800 empregados e a empresa cresce estavelmente devido a rápidos avanços tecnológicos. Desde 2014, a NVIDIA tem diversificado o seu portfólio e opera agora nas cinco categorias gaming, centros de dados, visualização profissional, inteligência artificial e automóvel.

O mais popular e tecnologicamente avançado produto GPU era o “GeForce”, que revolucionou os gráficos da indústria gaming e competiu diretamente com os produtos “Radeon” desenvolvidos pela Advanced Micro Devices (AMD). A Nvidia compete também com a Qualcomm e a Intel no mercado de chipsets móveis.

Nos últimos anos, a NVIDIA focou-se no desenvolvimento de locais de supercomputadores em todo o mundo. Observando o crescimento exponencial da indústria de computação móvel, a NVIDIA começou a desenvolver e fornecer processadores para tablets e telemóveis através da sua marca “Tegra”. A NVIDIA desenvolve também processadores gráficos para dispositivos de navegação e entretenimento. A Forbes nomeou a NVIDIA a “Empresa do Ano de 2017” pela sua impressionante luta e sucesso nos cinco anos anteriores.

História da NVIDIA

A NVIDIA foi formada a 5 de April de 1993, por Curtis Priem, Jensen Huang, e Chris Malachowsky. Huang desenvolvia microprocessadores para a AMD e foi também um diretor da CoreWare na LSI Logic antes de começar a NVIDIA. Enquanto Malachowsky e Priem trabalharam juntos como engenheiros na Sun Microsystems. O capital inicial da NVIDIA foi de $40 000, mas a empresa recebeu quase $20 milhões de capital de risco da Sequoia Capital e outras empresas.

Em 1995, a NVIDIA lançou o NV1, o primeiro processador multimédia conhecido. Em 1997, a NVIDIA introduziu o RIVA-128, o primeiro processador de alta performance 3D de 128-bit.

A 22 de Janeiro de 1999, a NVIDIA começou a ser publicamente negociada a $1.83 por ação. Em 2000, a gigante tecnológica Microsoft pediu à NVIDIA para fornecer um processador gráfico de alta qualidade para a sua próxima consola de jogos “Xbox”. A Microsoft pagou $200 milhões em avanço. Em 2003, a NVIDIA lançou a icónico GeForece3, o primeiro processador de gráficos programável.

Em 2004, a NVIDIA apoiou a Sony no design e desenvolvimento do processador gráfico RSX para a consola Play Station 3. A NVIDIA continuou a diversificar o seu portfólio com aquisições importantes como a da Exluna em Julho de 2002, e a MediaQ por $70 milhões em Agosto de 2003. Algumas das mais notáveis aquisições da empresa incluem

• ULI Electronics em Dezembro de 2005
• Hybrid Graphics em Março de 2006
• AGEIA Technologies em 2008
• PGI em 2013
• TransGaming em 2015
• Mellanox Technologies em 2019
• SwiftStack e Cumulus Networks em 2020

As ações da NVIDIA saltaram para $23.9 em Janeiro de 2002 mas caíram subitamente para $2.45 a Outubro de 2002. O valor das ações cresceu novamente em meados de 2004 e alcançou $39 em Outubro de 2007. As ações da NVIDIA perderam quase 80% do seu valor durante a recessão económica de 2008 e o preço por ação desceu para $5.9 no final de Novembro de 2008.

As ações da NVIDIA ganharam ritmo novamente em 2015 devido ao “dotcom boom”. A NVIDIA atingiu liderança de mercado no mercado de processadores gráficos em 2016 e 2017. As ações da empresa valorizaram bastante para o valor de $293 em Outubro de 2018. As ações da NVIDIA sofreram splits 4 vezes durante a sua história, três vezes de 2 por 1 em 200, 2001 e 2006 e de 3 por 2 em 2007.

Investimento e Negócio atuais da NVIDIA

A NVIDIA tem fama e reconhecimento globais no design e produção de GPUs, gráficos de PC e chipsets. A NVIDIA é líder em processadores gráficos e dispositivos de mídia. A NVIDIA tem sucesso na integração de 2D, 3D, conetividade de banda-larga, comunicações, e serviços de alta-definição de vídeo e áudio em várias plataformas, quer seja em PC, consolas de videojogos, estações de trabalho e dispositivos móveis e baseados em internet. A NVIDA opera em dois segmentos,

• A Divisão GPU, que gere o design, desenvolvimento e fornecimento de produtos para mercados particulares com o GeForece para a indústria gaming, Grid para utilizadores de computação baseada na cloud, servidores DGX, e workstations para grandes centros de dados e cientistas de dados de Inteligência Artificial
• A unidade Tegra, que se foca na integração de computadores completos num único chip. Esta divisão integra também GPUs e GPUs multicore para desenvolver supercomputação para gaming móvel, robôs, dispositivos de entretenimento e carros.

As ofertas da NVIDIA incluem o serviço de gaming GeForce Now Cloud, a plataforma de computação NVIDIA Drive AI Car e o supercomputador NVIDIA DGX AI.

Risco e Potencial no Ambiente da NVIDIA                   

A NVIDIA registou receitas de $11.72 biliões em 2019, e a maioria deveu-se a um enorme aumento no crescimento das receitas de GPUs, de $4.09 biliões. Mas a empresa previu perdas de $10.88 biliões de receitas em 2020 devido a lentas ventas de PCs e notebooks no mercado Chinês. A NIVIDA, contudo, espera um aumento nas receitas de $12.21 biliões em 2023. Os rendimentos operacionais da empresa em 2019 foram de $3,804 biliões, o rendimento líquido foi de $4,141 biliões e os ativos totais foram de $13.292 biliões.

A análise SWOT é uma ferramenta valiosa de gestão que permite a empresas avaliar a performance financeira atual e aplicar as medidas necessárias para remover fraquezas e aumentar o progresso. A análise SWOT da NVIDIA é

• Forças

A NIVIDA é uma força dominante no segmento de gráficos e tem oferecido os seus produtos e serviços a outras empresas tecnológicas globais. A NVIDIA tem uma forte e estável performance financeira, e o seu sucesso continua a crescer devido a 14 escritórios regionais. A NIVIDA tem um estado de referência na área de processamento gráfico com muitos produtos diversos como o GeForce, Tegra, Grid e Quadro. A empresa tem um nome proeminente na indústria gaming geral. A NVIDIA tem mais de 2300 patentes. A empresa é responsável por avanços no desenvolvimento de Inteligência Artificial e também melhorado o setor automóvel com a plataforma NVIDIA Drive.

• Fraquezas

A NVIDIA regista um declínio na venda de GPUs com o rápido avanço de dispositivos móveis. A empresa tem também de enfrentar concorrência de outras empresas tecnológicas semelhantes com particulares quotas de mercado. Há um lento crescimento no setor gaming, sendo que as pessoas costumam agora jogar nos seus dispositivos móveis em vez de PCs ou consolas. A NVIDIA depende bastante de GPUs para receitas, e a empresa enfrenta desafios no desenvolvimento de outros segmentos.

• Oportunidades

A NVIDIA tem uma enorme oportunidade de desenvolver chipsets móveis com a sua marca Tegra, que podem ser um grande sucesso em computação móvel. A NVIDIA realizou várias fusões-chave e aquisições ao longo dos anos, que permitiram a empresa crescer e alcançar sucesso. A NVIDIA tem extensas aplicações e desenvolvimento no setor de Inteligência Artificial.

• Ameaças

A NVIDIA enfrenta forte concorrência de marcas rivais, problemas económicos e oscilações cambiais. A concorrência da NVIDIA inclui a AMD, Intel, Qualcomm, e Marvel Technology Group. O mercado de criptomoedas está em declínio o que impactou o mercado de GPUs. A NVIDA enfrenta também desafios no mercado automóvel.

Análise das Ações da NVIDIA

A NVIDIA é listada e ativamente negociada no NASDAQ com o símbolo ticker “NVDA”. A empresa está incluída no setor “Electronic Technology”, na indústria “Telecommunication Equipment”. A NVIDIA é também um membro de vários índices incluindo o NASDAQ-100, o Índice S&P-100, o Índice S&P-500.

O máximo histórico do preço por ação da NVIDIA foi de $510.00 a 25 de Agosto de 2020, e o preço médio das últimas 52 semanas foi de $280.84.

A NVIDIA é não só a única líder no mercado de GPUs mas tornou-se também um elemento essencial em cloud gaming, inteligência artificial, e o futuro de carros automóveis. A pandemia do novo coronavírus impactou negativamente todos os negócios, e a NVIDIA registou perdas em Março mas o preço por ação duplicou devido a receitas em Maio de 2020 e Agosto de 2020.

Os resultados de segundo trimestre de 2020 foram bastante positivos e melhor do que o esperado devido a um aumento de vendas no segmento de centros de dados e gaming. As vendas de centro de dados aumentaram para $1.75 biliões, com um aumento de 167% e pela primeira vez superiores às vendas de gaming, que foram de $1.65 biliões. As receitas da NVIDIA foram de $3.87 biliões, um aumento de 50% relativamente ao ano passado. O unidade Visualização Profissional registou $203 milhões de receitas, uma queda de 30%, e a unidade automóvel desceu também 47%, sendo antes de $111 milhões.

No início de 2020, a NVIDIA adquiriu a Mellanox por $7 biliões, uma firma tecnológica especializada em ligar chips em centros de dados. A pandemia Covid-19 influenciou as vendas automóveis e de Visualização Profissional, mas a NVIDIA continuará a desenvolver e melhorar Inteligência Artificial, computação cloud e condução autónoma. No terceiro trimestre de 2020, a NVIDIA espera um aumento de 46% nas receitas para $4.4 biliões com um aumento de 22.5% no EPS para $2.18. As vendas líquidas da empresa cresceram 25% no último trimestre e quase 10% nos últimos 3 anos.

A informação acima é apenas para propósitos educacionais e não pode ser considerada aconselhamento de investimento. Performance passada não é um indicador fiável de resultados futuros.