Citigroup Inc. - Ações

Descrição do instrumento

Citi Group é um banco de investimento mundialmente famoso sediado em Nova Iorque, nos Estados Unidos. A Citi Group é popularmente chamada “Citi Bank” e é um dos quatro maiores bancos dos EUA, como JPMorgan Chase, Wells Fargo, e Bank of America. A Citi Group é uma grande empresa global que oferece um largo leque de serviços financeiros, e a empresa é dividida em Citi Corp e Citi Holdings.

A Citi Corp gere a Global Consumer Banking e a Institutional Clients Group, enquanto a Citi Holdings foca-se em finanças de consumidor, gestão de ativos e gestão de portfólios de ativos. A Citi Group oferece um largo leque de produtos e serviços financeiros a clientes normais, grandes empresas, agências governamentais e outras instituições.

A Citi Group é o 3º maior banco dos EUA US, e é sediada em New York. A empresa tem quase 214 000 empregados. O banco é listado como “Instituição Financeira Sistematicamente Importante”, o que significa que a empresa é demasiado grande para falhar. A Citi Group foi a 30ª na Fortune 500 em 2019. A empresa opera em quase 200 países e tem 200 milhões de contas de utilizadores ativas. Há quase 2500 sucursais do Citi Bank em todas as cidades proeminentes do mundo.

História da Citi Group

A Citi Group for formada a 8 de Outubro de 1998, como o resultado de dois gigantes das finanças Citi Corp e Travelers Group. O acordo é considerado a maior fusão do mundo e com o valor de $140 biliões. As raízes da Citi Group remotam à formação do City Bank of Nova Iorque em 1812, que foi mais tarde chamado “Citi Bank”.

O City Bank of New York foi “chartered” a 16 de Junho de 1812, com uma capitalização de mercado de $2 milhões, e o banco abriu a Setembro de 1812. Samuel Osgood foi nomeado presidente do banco. Em 1865, o banco fundiu-se com o sistema nacional bancário dos EUA, e o seu nome mudou para “The National City Bank of New York” (NCB). Em 1985, o NCB tornou-se o maior banco a operar nos EUA.

Em 1918, a International Banking Corporation foi adquirida, aumentando as operações e serviços estrangeiros e em 1919, o NCB tornou-se o primeiro banco dos EUA a atingir o valor de $1 bilião em ativos. Em 1933, a lei “Glass-Steagall” foi implementada obrigando a NCB a vender a sua divisão de títulos e a cortar nas ofertas de serviços financeiros. A NCB comprou o First National Bank of New York em 1955, e o nome passou a ser First National City Bank of New York.

Em 1961, o banco lançou um certificado de depósito (CD), e o nome do banco é encurtado para First National City Bank em 1962. O negócio de cartões de crédito foi lançado em 1965, e em 1968 uma empresa holding é criada chamada First National City Corporation (FNCC) e o nome da empresa holding é definido como Citi Corp em 1974.

O First National City Bank foi renomeado Citibank N.A em 1976. A Citi Corp registou uma perda de $1.2 biliões em 1987. Um fundo de provisão de $3 biliões é reservado. Em 1991, houve uma grande restruturação que resultou em perdas de $885 milhões, e pela primeira vez desde 1813 as acionistas não receberam dividendos trimestrais.

Em 1998, num evento histórico, a Citi Corp fundiu-se com a popular Travelers Group Inc., o que levou à formação da Citi Group Inc. Em 1999, a lei Financial Services Modernization Act foi passada, que permitiu à Citi Group oferecer serviços bancários e de seguro. Em 2000, a Citi Group adquiriu a Associates First Capital Corporation, uma empresa de finanças de consumidor. Em 2001, a Citi Group comprou um famoso banco de retalho mexicano chamado Grupo Financiero Banamex.

A Citi Group enfrentou uma enorme crise financeira devido à queda económica de 2008, e a empresa foi salva da falência devido ao envolvimento do governo dos EUA que comprou 36% da firma e converteu $25 biliões do fundo de emergência em ações comuns.

Em 2009, a Citi Group realizou a maior venda de ações da história dos EUA vendendo quase $21 biliões de ações comuns e capital, um passo vital para reduzir a posição do governo de 36% para 27. Em 2010, a Citi Group pagou a dívida de $25 biliões ao governo dos EUA, que vendeu as ações investidas e lucrou $12 biliões.

Negócio e Investimento Atuais da Citi Group

A Citi Group é um banco de topo dos EUA que fornece serviços financeiros, de financiamento e investimento. Os produtos e serviços financeiros incluem serviços bancários e crédito de consumidores, mediação de títulos, serviços bancários empresariais e de investimento, gestão de património e serviços de títulos e negociação.

A Citi Group is estruturada em duas categorias, a Citi Corp e a Citi Holdings. A Citi Corp gere os serviços bancários de consumidor e o grupo de clientes institucionais.

Serviços Bancários de Consumidor

• Bancos de retalho
• Cartão de Crédito
• Banco Comerciais
• Hipotecas
• Retalho

O grupo dos clientes institucionais consiste em

• Criação de mercados da Citi Capital
• Serviços bancários empresariais e de investimento
• Serviços de Marketing e Segurança
• Serviços de tesouraria e comércio
• Serviços bancários pessoais a indivíduos com grandes patrimónios

A Citi Holdings gere as hipotecas dos EUA assim como gestão de ativos, mediação, finanças de consumidor e portfólios de ativos especiais.

Risco e Potencial do Ambiente Empresarial da Citi Group

A Citi Bank é a principal força da City Group e é responsável pela gestão de um largo leque de produtos e serviços financeiros tais como cartões de crédito, hipotecas, empréstimos bancários, seguros, e linhas de crédito. O segredo do sucesso da Citi Bank é a o equilíbrio financeiro de serviços de retalho para consumidores e serviços institucionais com as mesmas ferramentas financeiras pelas quais o banco obtém fama e apreciação mundial.

A análise SWOT permite à Citi Bank Group referenciar a sua performance atual e desenvolver estratégias para o crescimento futuro da empresa. A análise SWOT do Citi Group é

• Forças

A Citi Group desfruta de um forte nome de marca e fama mundial em serviços bancários, de investimento, gestão de dinheiro, finanças comerciais e hipotecas. A empresa oferece vários serviços financeiros adequados às necessidades de indivíduos e grandes empresas. Há uma grande base de consumidor, que reduz o risco. Mais de 15 milhões de utilizadores usam os serviços online. A Citi Grou+ gere uma rede maior do que a sua concorrência.

• Fraquezas

A Citi Group depende fortemente do mercado dos EUA para grandes receitas. A empresa opera também em quase 200 países, e há 2 milhões de contas em todo o mundo, o que dificulta a gestão de todas as contas. O serviço financeiro da Citi Group é considerado inferior ao da sua concorrência.

• Oportunidades

A Citi Group tem uma ótima hipótese de diversificar os seus produtos financeiros e expandir o seu negócio para mercados emergentes. A população jovem, classe média crescente, e custos de mão de obra fazem crescer a empresa em mercados emergentes.

• Ameaças

Alterações das regras e leis governamentais, assim como oscilações económicas. São a principal causa de preocupação para a Citi Group. As marcas rivais da Citi Group incluem a Wells Fargo, Bank of America, JPMorgan Chase, Standard Chartered, Royal Bank of Scotland, e a BNP Paribas. Instabilidade política e volatilidade de mercado são dois fatores importantes ao expandir o negócio em economias emergentes.

Análise das Ações da Citi Group

A Citi Group é listada e ativamente negociada na Bolsa de Valores de nova Iorque com o símbolo ticker “C”. A empresa está incluída no setor “Finance”, na indústria “Financial Conglomerate”. A City Group é também um membro ativo de vários índices incluindo o Índice S&P-500.

O maximo histórico do preço por ação da Citi Group foi de $588.80 a 28 de Agosto de 2000, e o preço médio das últimas 52 semanas foi de $62.28.

O preço por ação da Citi Group aumentou 47% em 2019 o que significa também que investir nas ações d banco oferecerá ótimos dividendos aos acionistas. A Citi Group regeistou grandes receitas no quarto trimestre de 2019.

Em 2020, as ações da Citi Group foram bastante impactadas pela pandemia do novo coronavírus e tensões políticas nos EUA. As ações foram negociadas marginalmente bem no segundo trimestre, e a empresa decidiu manter os pagamentos de dividendos no nível atual no terceiro trimestre. A divisão de serviços bancários de investimento que gere seguros de dívida e ações registou receitas recordes da última década.

O rendimento por ação (EPS) caiu abaixo do esperado no Segundo trimestre de vido à situação da Covid-19. A Citi Group tem armazenada uma quantidade significativa de dinheiro em reserva como outros grandes bancos para cobrir a sua perda. Os gastos foram reduzidos, o que afetou os serviços bancários de consumidor globais. As receitas de mediação de capital caíram, enquanto a mediação de rendimento fixo aumentou.

Na região asiática, a Citi group enfrenta uma redução na geração de dinheiro devido a proibições de viagem e atividade de consumidor. O Banco Federal da Reserva do EUA ou Fed diminuiu as taxas de juro para permitir um desenvolvimento da economia, mas taxas baixas diminuíram o lucro dos bancos. A Fed pediu aos bancos para pararem de realizar “buybacks” de dividendos e limitarem os pagamentos de dividendos. Os analistas esperam uma diminuição de 20% nas receitas do Citi Group em 2020.

O preço por ação da Citi Group caiu em Fevereiro e Março de 2020 com o pico dos casos do novo coronavírus, e em Abril as ações atingiram um limite inferior. O preço por ação saltou em Maio e no início de Junho os negócios começaram a reabrir e as restrições do Covid-19 foram diminuídas. Os investidores devem saber que comprar ações de um banco é sempre difícil visto que os bancos raramente têm uma ótima performance até quando os mercado estão estáveis.

A informação acima é apenas para propósitos educacionais e não pode ser considerada aconselhamento de investimento. Performance passada não é um indicador fiável de resultados futuros.