NVIDIA - Aandelen

Instrumentenbeschrijving

NVIDIA is een Amerikaans technologiebedrijf dat bekend staat om het ontwerpen en ontwikkelen van Graphics Processing Units (GPU's). Het bedrijf richt zich ook op graphics voor personal computers (PC's), chipsets, multimediasoftware en de ontwikkeling van kunstmatige intelligentie (AI). 

NVIDIA heeft haar hoofdkantoor in Santa Clara, Californië, en is marktleider in het leveren van GPU's voor de grote gamingindustrie en levert ook SOC's (System on Chips) voor mobiel computergebruik en de automobielsector. NVIDIA toont zijn bekwaamheid in de bijproducten van de gamingindustrie, zoals Shield Tablet, Shield Portable en Shield Android TV.

NVIDIA heeft 40 kantoren, voornamelijk in de VS en ook in Azië en Europa. NVIDIA heeft bijna 13.800 werknemers, en het bedrijf groeit gestaag als gevolg van de snelle technologische vooruitgang. Sinds 2014 heeft NVIDIA zijn portfolio gediversifieerd en is nu actief in vijf categorieën, namelijk gaming, datacenters, professionele visualisatie, kunstmatige intelligentie en automotive.

NVIDIA's populairste en technologisch meest geavanceerde GPU-product was de 'GeForce', die een revolutie teweegbracht in de gamingindustrie en rechtstreeks concurreerde met 'Radeon'-producten, die werden ontwikkeld door Advanced Micro Devices (AMD). NVIDIA concurreert ook met Qualcomm en Intel op de markt voor mobiele chipsets.

De laatste jaren concentreert NVIDIA zich op de ontwikkeling van supercomputers over de hele wereld. Omdat NVIDIA de exponentiële groei van de mobiele computerindustrie zag, is het begonnen met de ontwikkeling en levering van processoren voor mobiele telefoons en tablets via zijn merknaam "Tegra". NVIDIA ontwikkelt ook grafische processoren voor navigatie- en amusementsapparatuur. Forbes riep NVIDIA uit tot 'Company of the Year for 2007' voor haar verbazingwekkende strijd en succes in de afgelopen vijf jaar.

Geschiedenis van NVIDIA

NVIDIA werd op 5 april 1993 opgericht door Curtis Priem, Jensen Huang en Chris Malachowsky. Huang was een microprocessorontwerper die voor AMD werkte en ook als directeur van CoreWare bij LSI Logic voordat hij NVIDIA oprichtte. Malachowsky en Priem werkten samen als ingenieurs bij Sun Microsystems. Het startkapitaal van NVIDIA bedroeg 40.000 dollar, maar het bedrijf ontving bijna 20 miljoen dollar durfkapitaalfonds van Sequoia Capital en andere bedrijven.

In 1995 lanceerde NVIDIA de NV1, die de eerste mainstream multimedia processor was. In 1997 introduceerde NVIDIA de RIVA-128, de eerste 128-bit Direct 3D-processor voor hoge prestaties.

Op 22 januari 1999 begon NVIDIA publiekelijk te verhandelen tegen een aandelenprijs van $1,83. In 2000 vroeg de technologiegigant Microsoft aan NVIDIA om een grafische processor van hoge kwaliteit te leveren voor zijn aanstaande spelconsole genaamd 'Xbox'. Microsoft betaalde 200 miljoen dollar aan NVIDIA als voorschot. In 2003 lanceerde NVIDIA de iconische GeForce3, die 's werelds eerste programmeerbare grafische processor was.

In 2004 ondersteunde NVIDIA Sony bij het ontwerp en de ontwikkeling van de RSX grafische processor voor de Play Station 3 spelconsole. NVIDIA bleef zijn portfolio diversifiëren door belangrijke overnames te doen, zoals Exluna in juli 2002 en MediaQ voor 70 miljoen dollar in augustus 2003. Enkele van de andere opmerkelijke overnames waren

• ULI Electronics in december 2005
• Hybrid Graphics in maart 2006
• AGEIA Technologies in 2008
• PGI in 2013
• TransGaming in 2015
• Mellanox Technologies in 2019
• SwiftStack and Cumulus Networks in 2020

De waarde van het aandeel NVIDIA steeg in januari 2002 tot 23,9 dollar, maar daalde in oktober 2002 plotseling tot 2,45 dollar. De waarde van het aandeel steeg opnieuw in het midden van 2004 en bereikte vervolgens $39 in oktober 2007. Het aandeel NVIDIA verloor bijna 80% van zijn waarde tijdens de economische recessie van 2008, en de aandelenkoers daalde tot een dieptepunt van $5,9 tegen eind november 2008.

De waarde van NVIDIA's aandelen kwam medio 2015 weer in een stroomversnelling als gevolg van de Bitcoin boom. NVIDIA bereikte in 2016 en 2017 de status van marktleider in de markt voor grafische verwerking. De aandelenwaarde van NVIDIA steeg tot $ 293 in oktober 2018. Het aandeel van NVIDIA is in zijn bedrijfsgeschiedenis vier keer gesplitst, namelijk drie keer 2 voor 1 in 2000, 2001 en 2006, terwijl in 2007 een splitsing van 3 voor 2 plaatsvond.

Huidige activiteiten en investeringen van NVIDIA

NVIDIA geniet wereldwijde faam en erkenning in het ontwerpen en produceren van GPU's, PC graphics en chipsets. NVIDIA is een leider in grafische processoren en media-apparaten. NVIDIA blinkt uit in de integratie van 2D, 3D, breedbandconnectiviteit, communicatie en high definition audio- en videodiensten op meerdere platforms, of het nu gaat om pc's, gameconsoles, werkstations, en mobiele en internetgebaseerde apparaten. NVIDIA is actief in twee segmenten, namelijk Graphics Processing Unit (GPU) en Tegra Processor.

• De GPU-divisie overziet de producten die worden ontworpen, ontwikkeld en geleverd voor specifieke markten, zoals GeForce voor de game-industrie, Grid voor gebruikers van visual computing in de cloud, DGX-servers, en werkstations voor big data-onderzoekers en AI-datawetenschappers.
• De Tegra-eenheid richt zich op de integratie van de complete computer op een enkele chip. Deze divisie integreert ook GPU's en multi-core CPU's om supercomputers te ontwikkelen voor mobiele games, robots, amusementsapparatuur en auto's.

Het NVIDIA-aanbod omvat de GeForce Now Cloud gamingdienst, het NVIDIA Drive AI Car computing-platform en de NVIDIA DGX AI-supercomputer. 

Risico en potentieel in de bedrijfsomgeving van NVIDIA

NVIDIA boekte in 2019 een omzet van 11,72 miljard dollar, en het grootste deel daarvan was het resultaat van een enorme groei van de GPU-inkomsten, die 4,09 miljard dollar bedroegen. Maar het bedrijf voorspelde een verlies van $10,88 miljard aan inkomsten in 2020 als gevolg van de trage verkoop van pc's en notebooks op de Chinese markt. NVIDIA verwacht echter dat de inkomsten tegen 2023 met 12,21 miljard dollar zullen groeien. Het bedrijfsresultaat van NVIDIA bedroeg in 2019 $3,804 miljard, het nettoresultaat $4,141 miljard en de totale activa $13,292 miljard

De SWOT-analyse is een waardevol managementinstrument waarmee een bedrijf zijn huidige financiële gezondheid kan evalueren en bepaalde methoden kan toepassen om de zwakke punten weg te werken en de vooruitgang te verbeteren. De SWOT-analyse van NVIDIA wordt gegeven door

• Sterke punten

NVIDIA is een dominante kracht in het grafische segment en heeft zijn producten en diensten geleverd aan vele andere wereldwijde techbedrijven. NVIDIA heeft een sterke en stabiele financiële performance, en haar succes blijft groeien dankzij 14 regionale vestigingen. NVIDIA heeft een benchmarkstatus in grafische verwerking met veel gediversifieerde producten zoals GeForce, Tegra, Grid, en Quadro. Het bedrijf heeft een prominente naam in de gamingindustrie als geheel. NVIDIA bezit meer dan 2.300 octrooien. NVIDIA heeft grote stappen gezet in de ontwikkeling van AI en is ook actief geworden in de automobielsector met het NVIDIA Drive-platform.

• Zwakke punten

NVIDIA ziet de verkoop van GPU's teruglopen door de snelle ontwikkeling van mobiele apparaten. Het bedrijf heeft ook te kampen met concurrentie van andere soortgelijke techbedrijven die een bepaald marktaandeel hebben. De gamingsector kent een langzame groei, en de meeste mensen spelen nu games via hun mobiele apparaten in vergelijking met pc's of spelconsoles. NVIDIA is voor zijn inkomsten sterk afhankelijk van GPU's, en het bedrijf staat voor uitdagingen bij de ontwikkeling van andere segmenten.

• Kansen

NVIDIA heeft een enorme kans om mobiele chipsets te ontwikkelen onder zijn Tegra-merk, die een enorm succes kunnen worden in mobile computing. NVIDIA heeft in de loop der jaren tal van belangrijke fusies en overnames gedaan, waardoor het bedrijf kon groeien en succes kon behalen. NVIDIA heeft een brede ontwikkeling en toepassingen in de AI-sector.

• Bedreigingen

NVIDIA heeft te maken met zware concurrentie van rivaliserende merken en met economische neergang en valutaschommelingen. Tot de concurrenten van NVIDIA behoren AMD, Intel, Qualcomm en Marvel Technology Group. De cryptocurrency-markt maakt een daling door, wat een impact heeft gehad op de GPU-markt. NVIDIA wordt ook geconfronteerd met uitdagingen in de automarkt.

Aandelenanalyse van NVIDIA

NVIDIA is genoteerd en wordt actief verhandeld op de NASDAQ met de tickersymbolen "NVDA". Het bedrijf is opgenomen in de sector "Elektronische technologie" en de bedrijfstak is "Telecommunicatieapparatuur". NVIDIA is ook lid van andere indices zoals de NASDAQ-100 Index, S&P-100 Index, en S&P-500 Index.

De all-time high aandelenkoers van NVIDIA was $510,00 op 25 augustus 2020, en de gemiddelde koers in de afgelopen 52 weken is $280,84.

NVIDIA is niet alleen een leider in de GPU-markt, maar is ook een essentiële speler geworden in cloud gaming, kunstmatige intelligentie en de toekomst van zelfrijdende auto's. De pandemie van het Coronavirus had een zware impact op elk bedrijf, en NVIDIA zag recorddieptepunten in maart, maar de aandelenkoers is verdubbeld vanwege sterke winsten in mei 2020 en augustus 2020.

NVIDIA's resultaten van het tweede kwartaal van 2020 waren vrij positief en beter dan verwacht dankzij de toegenomen omzet in het datacenter- en gamingsegment. De datacenteromzet steeg naar $1,75 miljard, met 167% en voor het eerst beter dan de gamingomzet, die $1,65 miljard bedroeg. De omzet van NVIDIA bedroeg $3,87 miljard, een stijging van 50% in vergelijking met vorig jaar. De Professional Visualization boekte 203 miljoen dollar met een daling van 30%, en de automotive unit daalde ook, en de omzet van deze divisie was 111 miljoen dollar, met een daling van 47%.

Eerder in 2020 nam NVIDIA voor $7 miljard Mellanox over, een techbedrijf dat gespecialiseerd is in het verbinden van chips in datacenters. De uitbraak van Covid-19 heeft invloed gehad op de verkoop van Professional Visualization en auto's, maar NVIDIA zal zich blijven ontwikkelen en vooruitgang boeken op het gebied van AI, cloud computing en autonoom rijden. In het derde kwartaal van 2020 verwacht NVIDIA een omzet van $ 4,4 miljard met 46% groei en de EPS (winst per aandeel) zal stijgen naar $ 2,18 per aandeel met 22,5% groei. De netto-omzet van NVIDIA groeide in het laatste kwartaal met 45% en in de laatste 3 jaar met bijna 10%.

Bovenstaande informatie is uitsluitend bedoeld voor educatieve doeleinden en kan niet worden beschouwd als beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten zijn geen betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten.