MCDON - Ações

Descrição do instrumento

Pessoas em todo o mundo adoram e desejam comer fast-food, e um dos nomes mais sinónimos com esta indústria é “McDonald’s”. A indústria de fast-food é bastante popular e tem bastante crescimento devido a conveniência, baixos preços e sabores deliciosos.

A McDonald’s é uma empresa americana reconhecida como a maior cadeia de fast-food do mundo. O logo registado da McDonald’s, a “Golden Arches”, é um dos mais populares de qualquer empresa. A McDonald’s ultrapassou os $100 biliões em vendas anuais pela primeira vez em 2019. A McDonald’s tem uns impressionantes 38 695 restaurantes em mais de 100 países, e 13 846 restaurantes são nos EUA.

Um novo restaurante da McDonald´s abre a cada 14.5 hours, e a cadeia de fast-food alimenta quase 70 milhões de pessoas em todo o mundo. A Ray Kroc fundou a McDonald´s em 1955, mas a ideia e o nome do restaurante foram dos dois irmãos Richard e Maurice McDonald, que abriram um restaurante em San Bernardino na Califórnia e a McDonald´s vendia originalmente cachorros-quentes e não hamburguers.

A McDonald’s oferece uma refeição especial para crianças, e a empresa é também o maior distribuidor de brinquedos. A McDonald´s gera mais de $75 milhões todos os dias e gasta mais de $1 bilião em publicidade. Fora dos EUA, a McDonald´s tem mais de 3000 restaurantes no Japão, sendo os 10 restaurantes com mais tráfego todos em Hong Kong. A McDonald´s desenvolveu o conceito de “Drive Thru”  na indústria de restaurante, e o primeiro local a implementar essa conceito foi em Sierra Vista, no Arizona, em 1975.

Originalmente, as batatas fritas não eram incluídas no menu, mas agora a McDonald’s serve mais de 9 milhões de libras de batatas fritas diariamente em todo o mundo, e quase 8% das batatas cultivadas nos EUA são utilizadas nos restaurantes do McDonald’s.

A McDonald’s tem a maior quota de mercado na indústria de fast-food, com 43% nos EUA e 10% globalmente. A McDonald’s é sediada em Chicago, e a empresa tem quase 1.7 milhões de empregados, tornado a McDonald’s a segunda maior empregadora após a Walmart.

História da McDonald’s

Richard McDonald e Maurice McDonald foram dois irmãos que abriram um restaurante barbecue em San Bernardino, na California em 1940. Ray Kroc obteve os direitos e permissão para estabelecer restaurantes McDonald´s em diferentes locais no país.

Ray Kroc abriu o primeiro restaurante McDonald’s a 15 de Abril de 1955, e a empresa é incorporada como McDonald’s Corporation. A empresa foi sediada em Oak Brook, em Illinois, mas foi movida para Chicago em 2018.

Em 1960, os icónicos “arcos dourados” foram utilizados na campanha publicitária “Look for the Golden Arches”. Em 1961, Ray Kroc obteve control da McDonald’s dos irmãos Richard e Maurice com um acordo de $2.7 milhões. A mascote principal “Ronald McDonald” foi introduzida em 1963, que partilha hoje a fama dos arcos dourados.

A McDonald’s começou a ser publicamente negociada em 1965, e a Oferta Pública Inicial foi de $22.50 por ação. O primeiro restaurante McDonald’s fora dos EUA foi aberto em British Columbia, no Canadá, em 1967. O icónico “Big Mac” foi estreado em 1968. O menu de pequeno-almoço foi introduzido como McMuffin em 1973.

O primeiro restaurante Ronald McDonald foi aberto em Philadelphia em 1974. A McDonald’s foi pioneira do conceito do Drive-Thru em 1975 em Sierra Vista, Arizona. Em 1979, a McDonald’s lançou o “Happy Meal” para crianças. Em 1983, os Chicken McNuggets foram adicionados ao menu. Em 1985, a McDonald’s tornou-se uma das 30 empresas que se tornaram um membro do prestigioso Dow Jones Industrial Average (DJIA).

Em 1998, a McDonald’s faz a sua primeira aquisição assumindo uma posição no capital de outro pequeno restaurante de fast-food chamado “Chipotle Mexican Grill”, sediado em Colorado. Em 1999, a McDonald’s faz outra aquisição comprando a Donatos Pizza Inc. Em 2000, a McDonald’s comprou a cadeia de fast-food Boston Market que tinha aberto falência.

Em 2002, a McDonald’s registou as primeiras perdas trimestrais desde que começou a ser publicamente negociado devido a custos de restruturação, de quase $853 milhões. Em 2003, a McDonald’s vendeu a Donatos Pizza para se focar no segmento de hambúrgueres, o seu negócio principal. O popular anúncio da McDonald’s “I’m Loving It” foi lançado em 2003 e tornou-se um sucesso instantâneo em todo o mundo. Em Agosto de 2007, a McDonald’s vendeu a Boston Market à Sun Capital Partners.

Em Março de 2017, a McDonald’s introduziu uma nova estratégia de crescimento com um foco em três pontos, experiência do cliente, entrega e serviço digital; a estratégia foi chamada “Velocity Growth Plan”. O principal objetivo da estratégia foi manter clientes antigos e obter clientes novos, e foi um sucesso tendo a McDonald’s registou os melhores valores de vendas nos últimos seis anos.

Em Janeiro de 2018, para enfrentar a crescente competição no segmento de comida e bebidas de marcas rivais como a Yum Foods e a Dunkin Brands Group, a McDonald’s introduziu refeições poupança com alcances de preço de $1, $2e $3. Em 2019, a McDonald’s adquiriu a Dynamic Yield, uma firma de soluções de inteligência artificial sendo o objetivo de usar tecnologia de inteligência artificial para otimizar os serviços Drive-Thru e aumentar a eficiência.

Negócio e Investimento atuais da McDonald’s

A McDonald’s Corporation opera e gere o franchise sob o nome de “McDonald’s”. O menu normal da empresa oferece produtos de galinha, uma variedade de hambúrgueres de carne de vaca e de frango, comida de pequeno-almoco, batidos, wraps, gelado, refrigerantes e sobremesas. As refeições populares servidas na McDonald’s incluem a “Happy Meal”, “Big Mac” e “McFlurry”.

A McDonald’s é uma empresa gigante e opera em vários segmentos incluindo EUA, Mercados Líderes Internacionais, Mercados de Alto Crescimento, Mercados Fundamentais e Empresarial.

• O segmento EUA gere as operações em todos os restaurantes localizado nos EUA. Este segmento permite também aos consumidores personalizar as suas refeições.
• O segmento de Mercados Líderes Internacionais supervisiona a gestão de operações em vários países como o Reino Unido, Austrália, França, Canadá e Alemanha
• O segmento de Mercados de Alto Crescimento liga com as operações em outros países internacionais que incluem a Itália, Rússia, Polónia, Coreia, China, Suíça, Espanha e os Países Baixos.
• O segmento Fundamental e Empresarial é responsável pela abertura de restaurantes e oferecer conveniência a clientes através de serviços de entrega e Drive-Thru.

Os produtos populares que a McDonald oferece e serve são

• Big Mac
• Filete de Peixe
• Chicken McNuggets
• Quarter Pounder with Cheese
• Batatas Fritas
• Sobremesas McFlurry
• Sandes de Frango
• Sundaes
• Saladas
• Batidos
• Bebidas McCafe
• Refrigerantes
• Cones de Gelado

Quase 80% dos restaurantes da McDonald’s em todo o mundo são baseados no conceito de franchising e geridos por empresários qualificados e experientes. As receitas da McDonald’s constituem comissões de franchises, de vendas e royalties.

Risco e Potencial no Ambiente da McDonald’s

A McDonald’s gera quase $22 biliões de receitas de 2019, mais de metade das quais se deveram a restaurantes de franchise e provêm de restaurantes operados pela empresa. O rendimento operacional da McDonald’s foi de $9.07 biliões, rendimento líquido de $6.03 biliões, e os ativos totais foram de $47.5 biliões em 2019.

A McDonald’s é uma das mais antigas e confiadas marcas no setor de comida e bebida, e a empresa tem um forte valor de marca, reconhecida em todos os países do mundo. A análise SWOT é uma ferramenta comum de gestão usada por todas as organizações para avaliar a sua performance de negócio, para que possam tomar medidas para solucionar problemas e crescer a empresa. A análise SWOT da McDonald´s é

• Forças

A McDonald’s é uma marca global e dominante na indústria de fast-food com mais de 35 000 restaurantes e servem mais de 120 países. A McDonald´s serve um largo leque de produtos, de hambúrgueres, opções de pequeno-almoço, saladas e sobremesas. A empresa é conhecida pelo seu serviço rápido através do sistema Drive-Thru, no qual uma pessoa obtém a sua refeição em 3 minutos e meio. Em todo o mundo, a McDonald´s orgulha-se em oferecer sabores semelhantes aos clientes, independentemente se estiverem nos EUA, França, Itália ou Japão. A empresa é conhecida por anúncios entusiasmantes, e gasta quase $1 bilião em publicidade. A McDonald´s é também uma grande patrocinadora de grandes eventos globais, particularmente de desporto.

• Fraquezas

A McDonald’s é frequentemente criticada por oferecer produtos de comida com altos teores de açúcar e gordura, o que promove obesidade em pessoas de todas as idades. A MCDonald´s teve também de enfrentar questões de litígio relativos a direitos animais e ao ambiente. A McDonald´s manteve-se com alguns produtos principais, mas as preferências de consumidor estão sempre em alteração, e a empresa deve oferecer ofertas novas e de qualidade. O mercado fast-food está a tornar-se saturado, resultando numa decrescente quota de mercado, regimento e receitas.

• Oportunidade

A McDonald’s pode expandir e diversificar a sua linha de produtos e oferecer novas refeições aos consumidores. A empresa pode aumentar os seus restaurantes em mercados emergentes nas quais há uma constante procura de comida fast-food entre a população. A McDonald´s pode investir e oferecer produtos alimentares mais saudáveis e satisfazer as necessidades de pessoas que evitam comer fast-food devido ao risco de obesidade. A McDonald´s deve formar campanhas de Responsabilidade Social Empresarial para aumentar a consciência ambiental pública. A empresa pode formar joint ventures com supermercados populares para expandir a sua operação de franchise.

• Ameaças

A McDonald’s enfrenta inúmeros desafios sob a forma de recessões económicas, concorrência e oscilações de taxas de câmbio. A McDonald´s é um nome dominante na indústria de fast-food mas enfrenta competição de empresas como a Kentucky Fried Chicken (KFC), Subway, Dominoes, Pizza Hut, Taco Bell, Burger King, Papa Johns Pizza, Wendy’s, Chipotle, e Starbucks. A McDonald´s tem de pagar imensas quantias para se conformar a regulamentos alimentares e políticas ambientais. As vendas e receitas da McDonald´s são também afetadas por uma grande parte da população que recusa comer fast-food por motivos de saúde.

Análise das Ações da McDonald’s

A McDonald´s é listada e ativamente negociada na Bolsa de Valores de Nova Iorque (NYSE) com o símbolo ticker “MCD”. A empresa está incluída no setor “Consumer Services”, na indústria “Restaurants”. A McDonald´s é também um membro de vários índices incluindo o Índice S&P-100, e o Índice S&P-500 e o Dow Jones Industrial Average (DJIA).

O máximo histórico do preço por ação da McDonald’s foi de $ 221.15 a 9 de Agosto de 2020, e o preço médio das últimas 52 semanas foi de $195.71.

A McDonald’s registou receitas de $163 biliões e um rendimento líquido de $1.6 biliões, com um aumento de 11% nos últimos três anos de 2019. No primeiro trimestre, o rendimento caiu 17%. Entre Fevereiro e Março de 2020, a pandemia do novo coronavírus forçou o fecho de restaurantes não só nos EUA mas também globalmente visto que as pessoas tiveram de ficar em casa.

No degundo trimestre de 2020, as receitas da MCDonald´s caíram 30% para $3.76 biliões, e o EPS caiu 66% para 66 cêntimos, um valor ainda mais baixo do que esperado. O rendimento líquido da MCDonald´s foi de $438.8 milhões. As vendas globais caíram quase 24% devido à pandemia no segundo trimestre enquanto que as vendas nos EUA foram inferiores e desceram apenas 8.7% tendo a maioria dos restaurantes aberto os serviços de entrega e Drive-Thru.

Analistas indicam que o EPS da McDonald´s cairá outros 26% par a$5.82 em 2020, mas há chances de que o valor das ações cresça novamente para $8.21 por ação em 2023. A MCDonald´s efetuou bastantes aquisições e investimentos recentemente, o que pode ajudar a empresa a beneficiar e lucrar no futuro. A informação acima é apenas para propósitos educacionais e não pode ser considerada aconselhamento de investimento. Performance passada não é um indicador fiável de resultados futuros.