PepsiCo - Aktien

Gerätebeschreibung

Pepsi ist eines der beliebtesten Unternehmen der Welt. Pepsi ist neben Coca Cola einer der beiden globalen Namen auf dem Getränkemarkt und beide Unternehmen stehen in einem intensiven Wettbewerb und in Rivalität zueinander. Pepsi ist ein multinationales amerikanisches Unternehmen, das im Lebensmittel- und Getränkesegment dominiert.

Das Kerngeschäft von Pepsi liegt in der Herstellung, dem Marketing, dem Vertrieb und dem Verkauf einer breiten Palette von kohlensäurehaltigen Getränken, Snacks und anderen Verbraucherprodukten. Pepsi Co. wurde 1965 als Ergebnis einer Fusion zwischen Pepsi Cola Company und Frito Lay Inc. gegründet. Im Laufe der Jahre hat Pepsi, um sein Markenimage und seinen Wert zu steigern, zahlreiche Übernahmen getätigt, darunter Tropicana Products, Gatorade und Quaker Oats Company.

Pepsi ist ein globaler Markenname, und seine Produkte werden in mehr als 200 Ländern der Welt verkauft. PepsiCo ist das zweitgrößte Unternehmen in der Lebensmittel- und Getränkeindustrie, gemessen am Umsatz, gleich hinter Nestle. In Nordamerika ist Pepsi nach Umsatz das größte Unternehmen in der Lebensmittel- und Getränkeindustrie.

Die Abfüllung und der Vertrieb von Getränken und anderen Getränkesorten erfolgt durch PepsiCo selbst und andere lizenzierte Abfüller. Pepsi Cola war das erste amerikanische Produkt, das in Russland hergestellt, vermarktet und vertrieben wurde.

Pepsi wurde 1893 als "Brad's Drink" auf den Markt gebracht und ist heute ein Multi-Milliarden-Unternehmen. Pepsi ist auf der ganzen Welt durch sein ikonisches "Globus"-Logo bekannt, das in den 1950er Jahren entworfen und entwickelt wurde und einen Flaschenverschluss mit roten, weißen und blauen Wirbeln darstellt.

Pepsi gilt aufgrund seiner Marktkapitalisierung als eines der wertvollsten Wirtschaftsunternehmen. Das Unternehmen ist eines der führenden Unternehmen im Segment der Erfrischungsgetränke, und sein Marktwert beträgt im Jahr 2020 $11 Milliarden. Pepsi ist eines der meist beworbenen Getränke in den USA. Pepsi hat seinen Sitz in Harrison, Purchase, New York, und beschäftigt fast 267.000 Mitarbeiter auf der ganzen Welt. Der globale Nettowert von Pepsi liegt bei 67 Milliarden Dollar pro Jahr, mit einem Gewinn von fast 7,31 Milliarden Dollar pro Jahr.

Pepsi investiert stark in Forschung und Entwicklung (F&E) mit einem Budget von 711 Millionen Dollar, und Pepsi gab 2018 allein fast 3 Milliarden Dollar für Werbung aus. Der Marktanteil von Pepsi in den USA beträgt 8 %. Beliebte Produkte von Pepsi sind das ikonische Erfrischungsgetränk Pepsi selbst sowie Miranda, 7 Up, Mountain Dew und Pepsi Max im Getränkebereich, während Pepsi auch Lays, Doritos, Cheetos, Aquafina Mineralwasser und Quaker Foods produziert und vertreibt.

Pepsi hat im Laufe der Jahre viele populäre Medien- und Sportpersönlichkeiten benutzt, um seine Produkte zu vermarkten, darunter Michael Jackson, Madonna, Cindy Crawford, Britney Spears, One Direction, Janet Jackson, Christina Aguilera und Beyoncé. Pepsi wurde 2019 von Forbes auf Platz 29 in der Kategorie der wertvollsten Unternehmen eingestuft. Das Lebensmittelgeschäft von Pepsi macht 54 % des Umsatzes aus, während der Beitrag des Getränkesegments 46 % beträgt.

Die Geschichte von Pepsi

Pepsi wurde in den 1880er Jahren in einer Drogerie von Caleb Bradham entwickelt, der Apotheker und Industrieller war. Das Originalrezept von Pepsi enthielt Zucker, Gewürze, Vanilleöle, afrikanische Kolanüsse und kohlensäurehaltiges Wasser. Bradham stellte das Getränk her, das bei der Verdauung helfen und Magenverstimmungen und Geschwüre heilen sollte.

Pepsi wurde erstmals 1893 in New Bern, North Carolina, USA, als "Brad's Drink" eingeführt. Da Pepsi zur Behandlung von Dyspepsie (Magenverstimmungen) hergestellt wurde, wurde das Getränk 1898 in "Pepsi" umbenannt. Bradham startete sein eigenes Getränkegeschäft, in dem er den Sirup mischte und an Sodabrunnen-Läden lieferte, wo kohlensäurehaltiges Wasser hinzugefügt wurde. In den folgenden vier Jahren hatte Bradham großen Erfolg und schloss seine Drogerie und konzentrierte sich auf die Produktion und den Vertrieb seines Getränks.

Bradham ließ sich das Markenzeichen Pepsi-Cola patentieren, und 1905 wurde auch das Logo von einem Nachbarn Bradhams für nur 97 Aktien von Pepsi entworfen. Im Jahr 1905 besaß Bradham zwei Abfüllkonzessionen. Nach fünf Jahren gab es 40 Pepsi-Cola-Franchisebetriebe in über 40 Bundesstaaten der USA.

Nach anfänglichen Jahren des Wohlstands litt das Geschäft von Pepsi Cola nach dem Ersten Weltkrieg in den 1920er Jahren, und das Unternehmen versuchte, sich zu reorganisieren und umzustrukturieren. Ein anderer damaliger Getränkeriese, Coca Cola, wurde 1922 und 1933 gebeten, Pepsi Cola zu kaufen, was jedoch abgelehnt wurde.

Im Jahr 1923 ging Bradham in Konkurs. Im Jahr 1926 wurde das Pepsi Cola-Logo zum ersten Mal neu gestaltet. Aufgrund der Großen Depression im Jahr 1931 ging Pepsi Cola am 8. Juni in Konkurs, und das Siruprezept und die Marke werden von Charles Guth gekauft, der eine eigene Sirupproduktion in Maryland, Baltimore, besaß.

Im Jahr 1933 wurde die Größe der Pepsi-Flaschen verdoppelt, was den Absatz deutlich erhöhte. Im Jahr 1936 wird Pepsi eine Tochtergesellschaft von Loft. 1939 wurde die erste Radiowerbung von Pepsi im Radio ausgestrahlt. 1941 wurden Pepsi und die Loft Company fusioniert und ein neues Unternehmen namens "Pepsi Cola Company" gegründet.

1964 wurde zum ersten Mal Diät-Pepsi eingeführt, und Mountain Dew wird von der Tip Corporation übernommen. 1965 wird die Pepsi Cola Company mit Frito Lay zur PepsiCo Inc. fusioniert, und Pepsi und Frito Lay werden zu separaten Unternehmensbereichen. 1967 brachte Frito Lay zum ersten Mal Doritos Tortilla-Chips auf den US-Markt. 1974 wurde Peps Cola das erste Produkt, das in Russland produziert, vermarktet und vertrieben wurde.

1977 erwarb PepsiCo Taco Bell, und 1978 wurde Pizza Hut übernommen. 1981 führte Frito Lay die Tostitos-Tortilla-Chips ein. 1986 kauft PepsiCo die gesamte Kentucky Fried Chicken (KFC)-Kette. 1997 werden KFC, Taco Bell und Pizza Hut in separate Unternehmen unter dem Namen "Tricon Global Restaurants" aufgeteilt.

1998 erwarb PepsiCo Tropicana Products für 3,3 Milliarden Dollar. 1999 wurde die Pepsi Bottling Group aufgespalten, wobei PepsiCo 35 % der Anteile behielt. Im Jahr 2000 kaufte PepsiCo die Quaker Oats Company für 13,4 Milliarden Dollar, und PepsiCo übernahm auch das beliebte Sportgetränk "Gatorade", das sich im Besitz der Quaker Oats Company befand.

Im August 2009 bot PepsiCo für 7 Mrd. $ zwei seiner größten Abfüller 'Pepsi Bottling Group' und 'PepsiAmericas' an; die Übernahme wurde 2010 abgeschlossen. Im Februar tätigte Pepsi seine größte Akquisition, indem es sich zu zwei Dritteln an Wimm-Bill-Dann Foods beteiligte, einem großen russischen Unternehmen, das Fruchtsäfte und verschiedene Milchprodukte herstellt. PepsiCo stieg in das Molkereisegment ein, indem es ein Joint Venture mit Theo Muller einging, das "Muller Quaker Diary" genannt wurde.

Am 25. Mai 2018 übernahm PepsiCo das Unternehmen Bare Foods, das Obst- und Gemüsesnacks herstellt. Am 20. August 2018 unterzeichnete PepsiCo eine Vereinbarung zum Kauf von SodaStream, um PepsiCo dabei zu helfen, gesündere Produkte zu entwickeln. Am 2. Dezember 2019 kaufte PepsiCo BFY Brands und fusionierte es mit der Frito Lay-Sparte. Im März 2020 unterzeichnete PepsiCo eine Vereinbarung im Wert von 3,85 Mrd. US-Dollar zur Übernahme von Rockstar Energy.

Pepsi wurde 39 Jahre lang an der New York Stock Exchange (NYSE) gehandelt, entschied sich dann aber am 20. Dezember 2017, seine Aktien an die NASDAQ zu verlegen.

Aktuelles Geschäft und Investitionen von Pepsi

Pepsi hat ein breites Sortiment an Lebensmittel- und Getränkeprodukten, und fast 22 dieser Marken tragen jedes Jahr zu einem Umsatz von $1 Milliarde bei. Zu den 22 beliebten Pepsi-Produkten gehören Pepsi, Miranda, 7 Up, Diet Pepsi, Pepsi Max, Lays, Doritos, Gatorade, Tropicana, Cheetos, Quaker Foods, Brisk, Aquafina, Ruffles, Fritos, Sabra, Sobe, Walkers, Kevita, Propel, Sierra Mist und Starbucks.

Pepsi ist in sechs Segmenten tätig: Frito Lay North America (FLNA), North America Beverages (NAB), Quaker Foods North America (QFNA), Latin America, Middle East, and Africa (AMENA) und Europe Sub Saharan Africa (ESSA).

• Der Geschäftsbereich Frito Lay North America (FLNA) hat einen Umsatzanteil von 25 % und ist für die Produktion, das Marketing und den Vertrieb von Snacks und Markenprodukten in den USA und Kanada zuständig. Zu den Produkten gehören Lays, Doritos, Fritos, Tostitos, Ruffles und Cheetos. Allein Frito Lay trug zu einem Umsatz von 17 Milliarden Dollar bei, was einem Viertel des weltweiten Gesamtumsatzes von PepsiCo entspricht.
• North America Beverages (NAB) steuert 34 % des Umsatzes bei und ist für das Management des Getränkegeschäfts in den USA und Kanada verantwortlich. Zu den beliebten Getränken gehören Pepsi, 7 Up, Miranda, Mountain Dew, Gatorade, Sierra Mist, Aquafina und Diet Pepsi.
• Quaker Foods North America (QFNA) trägt 4 % zum Umsatz bei und beschäftigt sich mit der Produktion und dem Vertrieb von Cerealien, Nudeln, Reis und anderen Lebensmitteln in den USA und Kanada unter verschiedenen Markennamen, darunter Quaker, Cap'n Crunch, Quaker Chewy, Rice-A-Roni, Aunt Jemima und Life.
• Das Segment Lateinamerika (AMENA) macht 11 % des Umsatzes aus und befasst sich mit dem Management des Getränke- und Snack-Geschäfts in der südamerikanischen Region.
• Der Bereich Naher Osten und Afrika (AMENA) verzeichnet 10 % des Umsatzes und ist für die Abwicklung des Lebensmittel- und Getränkegeschäfts in Asien, dem Nahen Osten und Nordafrika zuständig. Zu den Getränken gehören die meisten kohlensäurehaltigen Getränke von Pepsi und Frito Lay Produkte wie Lays, Cheetos, Doritos, Kurkure und Chipsy.
• Europa südlich der Sahara (ESSA) trägt 16 % zum Umsatz bei und befasst sich mit dem Getränke- und Lebensmittelgeschäft in Europa und der Region Zentral- und Südafrika.

Risiken und Potenziale im Pepsi-Umfeld                     

PepsiCo erzielte im Jahr 2019 einen Gesamtumsatz von 67,16 Mrd. $. Das Betriebsergebnis von Pepsi lag im Jahr 2019 bei 10,29 Mrd. $, während der Nettogewinn 7,353 Mrd. $ betrug. Die Bilanzsumme von PepsiCo lag 2019 bei 78,55 Mrd. $. Pepsi ist 127 Jahre alt und eine der führenden Marken im Lebensmittel- und Getränkesegment. Die SWOT-Analyse ist ein gängiges strategisches Instrument, das von Unternehmen genutzt wird, um ihre aktuelle Leistung zu untersuchen und Maßnahmen für ein nachhaltiges und erfolgreiches zukünftiges Wachstum zu entwickeln. Die SWOT-Analyse von PepsiCo ist gegeben durch

• Stärken

PepsiCo ist weltweit bekannt und das beliebteste Unternehmen in der Getränke- und Snackindustrie. Die Stärke von PepsiCo liegt in einer breiten Produktvielfalt sowohl im Getränke- als auch im Lebensmittelbereich. Zu den beliebten Produkten gehören Pepsi, Gatorade, Lays, Mountain Dew, Aquafina, Miranda, Cheetos, Doritos, 7 Up, Walkers, Tostitos und Tropicana-Getränke.

Pepsi hat eine große Reichweite in mehr als 200 Ländern. Das Unternehmen führt viele Corporate Social Responsibility (CSR) Kampagnen auf der ganzen Welt in den Bereichen Wasserschutz, Bildung und Gesundheitswesen durch. PepsiCo verwaltet ein effizientes und effektives Lieferkettennetzwerk, aus dem sichergestellt wird, dass die Produkte von PepsiCo auch entlegene Gebiete erreichen. PepsiCo betreibt erfolgreiche Medienwerbung und gibt neben der Forschung und Entwicklung viel Geld für Werbung aus. PepsiCo ist der Hauptsponsor vieler globaler Sport- und Musikveranstaltungen wie dem Super Bowl. Das Unternehmen nimmt alle populären Sport- und Medienberühmtheiten für Branding und Promotion unter Vertrag.

• Schwachstellen

Die Schwäche von PepsiCo liegt in seiner übermäßigen Abhängigkeit von verpackten Lebensmitteln und kohlensäurehaltigen Erfrischungsgetränken. Das Unternehmen könnte erwägen, sein Produktportfolio zu diversifizieren und gesündere Lebensmittel für eine breitere Bevölkerung anzubieten, die kohlensäurehaltige Getränke aufgrund des hohen Zuckergehalts meidet. PepsiCo ist dafür bekannt, mit verschiedenen Produkten zu experimentieren, aber diese Strategie ist schon oft gescheitert und hat das Markenimage beeinträchtigt.

• Chancen

PepsiCo ist bereits eine erkennbare Marke in vielen entwickelten Ländern, und das Unternehmen sollte die Ressourcen effektiv nutzen, um die Marke in Entwicklungsländern mit einer Massenbevölkerung zu entwickeln. PepsiCo kann weitere wichtige Akquisitionen tätigen, um seine Position in der Lebensmittel- und Getränkeindustrie zu diversifizieren und zu stärken. PepsiCo kann die digitale Plattform nutzen, um seinen Absatz zu steigern und die Produkte effektiv zu bewerben. Das Unternehmen kann eine Reihe von gesünderen Produkten für gesundheitsbewusste Verbraucher anbieten.

• Bedrohungen

PepsiCo steht vor großen Herausforderungen durch wirtschaftliche Rezessionen, Inflation, sich ändernde Regierungspolitik und mangelnde Kaufkraft der Verbraucher, da PepsiCo-Produkte weltweit verkauft werden, so dass Währungsschwankungen auch das Angebot und den Verkauf beeinflussen. Eine der größten Herausforderungen für PepsiCo ist der Wettbewerb mit anderen globalen Marken wie Coca Cola und Nestle. PepsiCo sieht sich auch mit Bedrohungen durch Menschen konfrontiert, die auf den Konsum von kohlensäurehaltigen Getränken verzichten und anderen dazu raten, da dies das Risiko von Fettleibigkeit erhöht. Die Wettbewerber von PepsiCo sind Coca Cola, Nestle, Kraft Foods, Dr. Peppers Snapple Group und Unilever.

Aktienanalyse von Pepsi

Pepsi ist börsennotiert und wird aktiv an der NASDAQ mit den Ticker-Symbolen 'PEP' gehandelt. Das Unternehmen ist im Sektor 'Verbrauchsgüter' gelistet, und die Branche ist 'Getränke: Alkoholfrei'. Pepsi ist auch Mitglied in anderen Indizes wie dem NASDAQ-100-Index, dem S&P-100-Index und dem S&P-500-Index.

Das Allzeithoch der Pepsi-Aktie lag am 14. Februar 2020 bei $146,99, der Durchschnittskurs der letzten 52 Wochen bei $134,76.

Die Aktien von Pepsi sind seit dem letzten Jahr um 19,45% und in den letzten 5 Jahren um fast 50% gestiegen, verglichen mit den Aktien von Coca Cola, die um 15,75% bzw. 22,13% gestiegen sind. Die Marktkapitalisierung von Pepsi lag im Mai 2020 bei 188,6 Mrd. $, während die von Coca Cola 185,8 Mrd. $ betrug.

Die Coronavirus-Pandemie hat alle Geschäftsbereiche schwer getroffen, aber Pepsi, das im Lebensmittel- und Getränkesegment tätig ist, hat sich recht gut geschlagen. Als das Covid-19 am 11. März 2020 zur Pandemie erklärt wurde, lag der Aktienkurs von PepsiCo bei 129,75 $, jetzt liegt er bei 138,47 $, was einen Anstieg von 6,7 % bedeutet.

Am Ende des zweiten Quartals 2020 verzeichnete PepsiCo einen Gewinn pro Aktie (EPS) von 1,32 $ pro Aktie, mit einem Wachstum von 0,07 %, da der erwartete EPS bei 1,25 $ lag. PepsiCo erzielte einen Umsatz von 15,95 Mrd. $, während der erwartete Umsatz bei 15,47 Mrd. $ lag. PepsiCo's aktuelle Dividende beträgt annualisiert $4,90 und eine Rendite von 2,98%. Analysten prognostizieren, dass der aktuelle Aktienkurs in diesem Jahr weiter um 3,2% steigen wird.

Die obigen Informationen dienen nur zu Bildungszwecken und können nicht als Anlageberatung angesehen werden. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse.