Adobe Systems Inc. - Aktien

Gerätebeschreibung

Die Informationstechnologie hat sich in rasantem Tempo weiterentwickelt, und heute bieten zahlreiche Unternehmen erstklassige Software für normale Benutzer und High-End-Anwender an, um sie bei der Erfüllung ihrer Aufgaben zu unterstützen. Adobe ist eines der Pionierunternehmen, das Software für Wissensarbeiter, Kreativprofis, Designer, kleine/mittlere Unternehmen und große Unternehmen entwirft und entwickelt.               

Adobe wurde 1982 in Amerika gegründet und gilt heute als eine der größten Softwareentwicklungsfirmen der Welt. Adobe bietet eine breite Palette von Software für verschiedene Marktsegmente an. Die zwei bekanntesten und markantesten Softwareprodukte von Adobe sind "Adobe Photoshop" und "Adobe Reader".

Früher als Adobe Systems bekannt, ist es jetzt Adobe Inc. (ADBE) und hat seinen Hauptsitz in San Jose, Kalifornien. Das Unternehmen hat über 22.600 Mitarbeiter, die in Niederlassungen auf der ganzen Welt arbeiten, unter anderem in Kanada, Japan, China, Brasilien, Korea, Italien, Australien, Frankreich, Großbritannien, Deutschland und Mexiko.

Die Aktien von Adobe werden an der NASDAQ-Börse mit dem Tickersymbol "ADBE" gehandelt. Adobe ist ein bekanntes Unternehmen, das im NASDAQ-100-Index, im S&P-100-Index und im S&P-500-Index enthalten ist.

Die Geschichte von Adobe

John Warnock gründete Adobe zusammen mit seinem Partner Charles Geschke, nachdem beide bei Xerox PARC gekündigt hatten, um die Seitenbeschreibungssprache PostScript zu entwickeln und zu verkaufen. Der Name "Adobe" ist nicht zufällig und hat eine Bedeutung, da der Name vom "Adobe Creek" in Los Altos, Kalifornien, stammt, der hinter dem Haus des Gründers John Warnock verlief.

Warnock war Experte auf dem Gebiet der interaktiven Grafik, während Geschke auf dem Gebiet der Grafik und Informatik forschte. Die beiden waren mit ihrer Arbeit bei Xerox nicht zufrieden, da ihre Produkt- und Dienstleistungsideen in den Anfangsstadien der Forschung stecken blieben. Das erste Projekt oder Produkt von Warnock und Geschke war "PostScript", eine Computersprache, die mit Ausgabegeräten wie Druckern kommunizierte. PostScript war ein Durchbruch, da es Details der digitalen Seiten lieferte und auch Funktionen wie die Darstellung von Linien, Bildern und Zeichen beinhaltete.

PostScript wurde von den Werbeagenturen, die es für ihre Marketingzwecke nutzten, als unverzichtbar angesehen. Apple integrierte 1985 die PostScript-Sprache in seinen LaserWriter-Drucker und investierte außerdem 19 % in Adobe. Im folgenden Jahr verdoppelte Adobe seine Mitarbeiterzahl und entwickelte mehr als 5000 PostScript-Anwendungen für jede Hard- und Softwarekonfiguration. Der große Erfolg von PostScript ermöglichte es Adobe, 1986 an die Börse zu gehen und bis zum Ende des Jahres einen Gewinn von 3,6 Millionen Dollar und einen Umsatz von 16 Millionen Dollar zu verzeichnen. 

Der erste Meilenstein für das Unternehmen war die Einführung des PDF (Portable Document Format) und der Adobe Acrobat Software im Jahr 1993. Im Jahr 2005 übernahm Adobe das Konkurrenzunternehmen "Macromedia" durch einen Aktientausch. Durch die Übernahme konnte Adobe zahlreiche Produkte wie Adobe Dreamweaver, Adobe Connect, Adobe Fireworks, Adobe Flash, Adobe Flex und Adobe HomeSite hinzufügen. Bei einer Übernahme oder Fusion bedeutet ein Aktien- oder Anteilstausch, dass das Unternehmen Aktien statt Bargeld zahlt. Der Adobe Media Player wurde im Jahr 2008 veröffentlicht.

Adobe wurde 1983 zunächst in Kalifornien gegründet und 1997 in Delaware als Adobe Systems Inc. neu gegründet. Laut Statistik werden jedes Jahr schätzungsweise 200 Millionen PDFs mit dem Adobe Acrobat Reader geöffnet, und es gibt jedes Jahr mehr als 155 Billionen Transaktionen in der Adobe Experience Cloud.

Aktuelles Geschäft und Investitionen von Adobe

Derzeit ist Adobe in drei Hauptsegmenten tätig, darunter Digital Media, Digital Experience und Publishing.

• Digital Media bietet Cloud-Dienste und die Möglichkeit, verschiedene aktuelle Kreativsoftware und -tools wie Adobe Photoshop, Adobe Illustrator, Adobe InDesign, Adobe Premiere Pro, Adobe Acrobat und Adobe Photoshop Light Room einfach herunterzuladen und zu installieren.
• Digital Experience bietet Lösungen für das digitale Marketing, die Analysen, Medienoptimierung, Social Media Marketing, kanalübergreifendes Kampagnenmanagement, Targeting, Premium Video Delivery, Monetarisierung und das gesamte digitale Medienmanagement umfassen.
• Der Bereich Publishing bietet Produkte und Dienstleistungen wie die Veröffentlichung technischer Dokumente, E-Learning-Lösungen, Premium-Druck und die Entwicklung von Webanwendungen.

Die Kernaufgabe von Adobe ist es, vielfältige und außergewöhnliche digitale Lösungen anzubieten, die es großen und kleinen Unternehmen ermöglichen, ihr digitales Erlebnis zu optimieren und zu verbessern. Adobe gilt als führend bei der "Papier-zu-Digital-Transformation". Seit seiner Gründung wird das "PDF" von Millionen von Nutzern verwendet. Es ist immer noch das Hauptmerkmal von Adobes Cloud Document Business.

Adobe hat ein abonnementbasiertes Modell eingeführt, das nicht nur für das Unternehmen, sondern auch für Tausende von gewöhnlichen und professionellen Anwendern geeignet ist. Die einzigartige Positionierung seiner Produkte und Dienstleistungen ermöglicht es Managern, mit Herausforderungen und Ungewissheiten leicht umzugehen. Das Modell der wiederkehrenden Umsätze erlaubt es dem Unternehmen, trotz der Covid-19-Sorgen, von denen fast jedes multinationale Unternehmen betroffen ist, positive Ergebnisse für das zweite Quartal zu prognostizieren.

Die Creative-Cloud-Einheit von Adobe verzeichnete eine Umsatzverdopplung von 3,2 Mrd. US-Dollar im Jahr 2016 auf 6,5 Mrd. US-Dollar im Jahr 2019. Das umfangreiche Umsatzwachstum führte zu einem Anstieg des Aktienwerts und einem positiven Handelstrend im Laufe der Jahre. Das Unternehmen hat vor, sein Geschäft weiter zu verbessern und auszubauen, wobei der Total Addressable Market (TAM) im Jahr 2023 einen Wert von 31 Mrd. $ haben soll. Der TAM wird auch als Total Available Market bezeichnet und bezieht sich auf die Möglichkeiten, die sich ergeben, wenn das Produkt oder die Dienstleistung einen Marktanteil von 100 % erreicht.

Auch der wiederkehrende Umsatz der Adobe Experience Cloud hat sich von 1,6 Mrd. $ im Jahr 2016 auf 3,2 Mrd. $ im Jahr 2019 verdoppelt. Die Adobe Experience Cloud gilt als Adobes größte Chance zur Umsatzsteigerung mit einem geschätzten TAM-Wert von 84 Mrd. $.

Adobe hat in seiner Unternehmensgeschichte mehr als 50 Akquisitionen getätigt, und einige der bemerkenswerten davon sind:

• Magento Commerce, eine beliebte Cloud-Commerce-Plattform, für 1,7 Mrd. $
• Omniture, ein Online-Web-Analyse- und Marketing-Unternehmen für 1,8 Milliarden Dollar
• Marketo, ein Unternehmen für Marketing-Automatisierungssoftware für 4,8 Milliarden Dollar

Risiken und Potenziale im Geschäftsumfeld von Adobe

Die Haupteinnahmequelle von Adobe sind die offizielle Website und der Direktvertrieb. Das Unternehmen erreicht und verbindet sich mit Kunden auch über Einzelhändler, Softwareentwickler, Distributoren, Originalgerätehersteller (OEMs) und unabhängige Softwareanbieter. Das Unternehmen bewirbt seine Produkte und Dienstleistungen durch Online-Werbung, Social-Media-Plattformen, Messen, Konferenzen und Veranstaltungen.

Adobe verfolgt einen kundenorientierten Geschäftsansatz, was sich in zahlreichen zielgerichteten Softwarelösungen und innovativen Werkzeugen zeigt, mit denen normale Anwender und Profis ihre Arbeit bewältigen können. Die Cloud-basierten Dienste haben es Adobe ermöglicht, über die Jahre signifikant zu wachsen und es zu einem der größten Softwareunternehmen der Welt zu machen. Die SWOT-Analyse von Adobe ist:

• Stärken

Die Hauptstärke von Adobe ist sein Abo-Modell, das es Einzelpersonen und Unternehmen ermöglicht, die neuesten Versionen und Updates der Adobe-Produkte herunterzuladen und zu installieren. Da Adobe eine globale Marke ist, die jeden Teil der Welt erreicht, stiegen die Abonnements exponentiell und trugen zum Umsatz bei. Adobe verfügt über eine breite Palette von Produkten und Dienstleistungen, die sowohl für die breite als auch für die Nische der geschäftlichen und individuellen Zwecke geeignet sind. Das Unternehmen bietet die besten digitalen Werkzeuge und hat sich auch im Druck- und Verlagsgeschäft einen Namen gemacht.

• Schwachstellen

Die Hauptschwäche in Adobes Geschäftsbetrieb sind die Schuldenrestriktionen, die die Flexibilität des Unternehmens einschränken. Die Verschuldungsbeschränkungen wirken sich negativ auf den Cashflow und das Wachstum des Unternehmens aus.

• Chancen

Wir leben in einem digitalen Zeitalter, und die digitale Technologie hat sich in den letzten fünf Jahren rasant weiterentwickelt, was zu einer alltäglichen Nutzung von Smartphones und intelligenten Anwendungen geführt hat. Die digitale Expansion passt zu den Geschäftsfunktionen von Adobe, das bereits Produkte und Dienstleistungen für verschiedene digitale Plattformen anbietet. Mit seinen Creative Cloud-Diensten möchte Adobe in den kommenden Jahren seine Kundenbasis und seinen Umsatz steigern.

• Bedrohungen

Adobe steht im harten Wettbewerb mit konkurrierenden Softwareunternehmen wie Microsoft, Corel, Google, Fixit und Oracle. Viele der Unternehmen sind Open Source, was den Wettbewerb zusätzlich verschärft. Die digitalen Medien von Adobe werden zum Beispiel von Facebook, Twitter und anderen Social-Media-Plattformen herausgefordert. Da das Unternehmen seine Produkte und Dienstleistungen hauptsächlich über Online-Methoden anbietet, stellt sich auch die Frage der illegalen Nutzung seiner Produkte und des Betrugs durch einige Kunden.

Wenn Sie erwägen, in die Aktien von Adobe zu investieren, dann sollten Sie die aktuelle Performance und das zukünftige Wachstum des Unternehmens berücksichtigen. Das Unternehmen verspricht sich Wachstum durch Upselling an bestehende Kunden, Neukunden und Kundenakquise sowie den Wechsel von Lizenz- zu Abonnementnutzern.

Aktienanalyse von Adobe

Adobe wurde im August 1985 an der NASDAQ unter dem Sektor "Technology Services" und der Branche "Packaged Software" erstmals öffentlich gehandelt. Die ersten Aktien wurden zu einem Preis von $11 pro Aktie angeboten. Der Aktienwert lag am 1. Juni 1999 bei 906 $. In den folgenden anderthalb Jahren wuchs das Unternehmen fast um das Fünffache und der Aktienkurs lag im November 2000 bei 41 $. Doch im August 2002 fiel der Wert pro Aktie auf $8,35. Im Laufe der Jahre gab es regelmäßige Schwankungen, aber der Aktienwert von Adobe befindet sich im Aufwärtstrend und erreichte am 19. Februar 2020 383 $.

Die Coronavirus-Pandemie hat jedes größere und kleinere Unternehmen betroffen, aber Adobe ist einer der wenigen Tech-Giganten, der bis Mai 2020 keine Verluste verzeichnet hat. Die Aktie erreichte ein Allzeithoch von 386,74 $, und die Aussichten für Anleger, die bei der Verwaltung ihres Portfolios einen langfristigen Mehrjahresansatz verfolgen, scheinen recht vielversprechend zu sein.

Adobe veröffentlichte Anfang März 2020 den ersten Quartalsbericht, in dem der Umsatz die Marke von 3 Mrd. $ erreichte. Der Umsatz lag bei 3,09 Mrd. $, was einen Zuwachs von 19% gegenüber dem Vorjahr bedeutete. Nach Segmenten betrachtet, verzeichnete Digital Media mit 2,1 Mrd. $ ein Plus von 12% YoY und Digital Experience stieg mit 15% und verzeichnete fast 860 Mio. $. Das Unternehmen spekuliert auf eine Steigerung im zweiten Quartal im Vergleich zum ersten Quartal. Neben den 3,175 Mrd. $ im zweiten Quartal gibt es zusätzlich 385 Mio. $ durch annualisierte wiederkehrende Umsätze (ARR).

Schaut man sich den Aktienchart von Adobe an, sind sich die Investoren sicher, dass die Aktie bei 285 $ bewertet werden würde. Das Unterstützungsniveau war dreimal aktiv, und jedes Mal ist die Aktie zurückgeprallt. Die Swing-Trader und kurzfristigen Investoren können durch den Kauf der Aktien bei $285 profitieren und dann von kaufen auf verkaufen gehen, wenn das Widerstandsniveau erreicht wird.

Aufgrund des anhaltenden Covid-19-Ausbruchs, der vor allem die USA betrifft, ist es nicht einfach, den Aktienkurs von Adobe zu spekulieren, aber die Unternehmen haben begonnen, wieder zu öffnen oder ferngesteuert zu arbeiten. Da die Coronavirus-Pandemie alle mikro- und makroökonomischen Faktoren beeinflusst hat, ist eine fundamentale Analyse von Adobe nicht durchführbar. Der beste Weg ist jedoch zu versuchen, die Kursbewegungen mit Hilfe von technischen Analysewerkzeugen wie Kurscharts vorherzusagen. 

Die obigen Informationen dienen nur zu Bildungszwecken und können nicht als Anlageberatung angesehen werden. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Ergebnisse.