Procter & Gamble Co - Ações

Descrição do instrumento

A indústria de bens de consumidor é uma das maiores e contribui significativamente não só para satisfazer as necessidades do consumidor, mas também para a economia global. Os consumidores são o centro de qualquer sociedade e a entidade económica básica. Os bens de consumidor consistem num diverso conjunto de produtos criados pra satisfazer uma necessidade ou desejo e fornecem conveniência e luxo aos consumidores.

Os bens de consumidor consistem em itens de consumidor duradouros, domésticos, bebidas e comida, dispositivos eletrónicos, eletrodomésticos, cosméticos e itens sanitários e higiénicos que servem propósitos práticos que cada indivíduo pode facilmente comprar e consumir. Os bens de consumo são uma parte vital do PIB e em muitos países domina a indústria de retalho.

A Procter and Gamble é uma das maiores e mais antigas empresas no mercado de bens de consumidor de rápido consumo (FMCG) e é popularmente conhecida como P&G. A Procter & Gamble é uma empresa multinacional americana conhecida mundialmente pelo seu extenso conjunto de produtos em quase todos os segmentos do mercado de consumidor.

Algumas das marcas populares da Procter and Gamble que representam mais de $1 bilião em vendas líquidas são a Pampers, Gillette, Ariel, Fairy, Bounty , Dawn, Head & Shoulders, Gain, Crest toothpaste, Pantene, Oral-B, Tide, Vicks, Charmin, e Olay.

A Procter and Gamble foi nomeada a 34ª maior empresa com base nas receitas totais pela Fortune 500 em 2017. A Procter and Gamble é sediada em Cincinnati, Ohio, e tem operações em mais de 70 países enquanto os produtos são publicitados e vendidos em 180 países do mundo. A P&G tem mais de 99 000 empregados. Os escritórios principais da Procter & Gample são localizados na Suíça, Singapura, China e Panamá, enquanto os centros regionais de serviço são no Reino Unido, Filipinas e Costa Rica.

Em Agosto de 2014, a Procter and Gamble decidiu vender algumas das suas marcas e focar-se apenas em 65 marcas, que representavam 95% das receitas totais da empresa.

História da Procter and Gamble

A Procter and Gamble foi formada por William Procter e James Gamble em 1837, que se conheceram por acaso. William Procter estudou em Inglaterra mas estava a fabricar velas em Cincinnati, um centro de comércio na altura. Por outro lado, James Gamble veio da Irlanda e treinou para se tornar um fabricante de sabão. Os dois podiam nunca se ter conhecido se não fosse pelas suas esposas que eram irmãs, Elizabeth e Olivia Norris. O pai das irmãs convenceu os seus genros a tornarem-se sócios.

A Procter and Gamble foi oficialmente formada em 31 de Outubro de 1837, com uma capitalização bolsista de $7,192.24. Os produtos iniciais foram sabão Ivory em 1879, Crisco em 1911, Tide em 1946, o primeiro detergente de roupa sintético do mundo e Joy em 1949, o primeiro detergente sintético líquido.

A Procter and Gamble tentou expandir o negócio investindo em segmentos de pasta de dentes, chá, misturas de pastelaria e café. Em 1958, a Procter and Gamble registou $1 milhão em vendas, e o númeor de empregados tinha crescido consideravelmente. Em 1862, durante a Guerra Civil, a P&G forneceu sabão e velas aos exércitos do Norte. Em 1979, o sabão Ivory foi introduzido.

Em 1890, o segmento de sabão tinha sido expandido para 30 ofertas diferentes, e a P&G foi incorporada para aumentar o cash flow e o negócio. Em 1915, a P&G abriu o seu primeiro local de produção no Canadá para produtos Ivory e Crisco. Na década de 1920, a lâmpada substituiu as velas, logo a P&G parou a sua operação de fabrico de velas. Em 1930, a empresa realizou a sua primeira aquisição estrangeira comprando a empresa britânica Thomas Hedley & Co.

Desde o final da década de 1940, a P&G introduziu um conjunto de produtos como o Tide em 1946, Champô Prell em 1947, Joy em 1949, e a pasta de dentes Crest em 1955. A P&G adquiriu a Charmin em 1957 e começou a produzir papel higiénico e lenços. A 1976, a empresa lançou a sua marca icónica “Pampers”, o primeiro grande avanço em fraldas descartáveis para bebés. Além disso, em 1967, a P&G lançou outra marca famosa, a “Head & Shoulders”.

Em 1982, a P&G introduziu o seu negócio de saúde sem receita, e a empresa expandiu o seu segmento feminino e de beleza em 1898 com várias aquisições. Em 2005, a P&G realizou a sua maior aquisição com a compra da Gillette Company. A aquisição da Gilette não só tornou a P&G a maior empresa de bens de consumidor, mas significou também o controlo de marcas notáveis como as lâminas Gilette, Oral-B, Duracell e Braun.

A Procter and Gamble é uma gigante de FMCGs, mas não tem quaisquer subsidiárias. A empresa compra marcas que se torna, parte do seu portfólio. A P&G está constantemente a inovar nas suas marcas para promover crescimento. Contudo, a empresa fez a sua maior aquisição em anos com a compra da divisão de saúde do grupo Merck chamada “kGaA” por $4.2 biliões, que foi renomeada Procter and Gamble Health Limited em Maio de 2019.

O valor das ações da P&G permaneceu estável entre 2013 e 2018 sem oscilações drásticas mantendo-se entre $68 e $94.

Investimento e Negócio atuais da Procter and Gamble

A Procter and Gamble é a maior empresa de bens de consumidor do mundo. A estrutura organizacional da empresa consiste em diferentes unidades, incluindo a Unidades Empresariais Globais, Serviços Empresariais Globais, Operações de Venda e Marketing e Funções Empresariais. A P&G publicita e oferece um conjunto variado de produtos em seis regiões, América do Norte, América Latina, Europa, Ásia-Pacífico, Médio Oriente, África, Grande China e Índia.

A Procter and Gamble opera num grupo tão diverso de produtos que são categorizados em 5 segmentos que são

• Cuidado Feminino, de Bebé e de Família que representa 45% das vendas totais
• Cuidados Doméstico e Tecido que representa 25% das vendas
• Beleza que consiste em cuidado pessoais e de pele com 20% das vendas
• Grooming que representa 10% das vendas

No início do séc. XIX, o portfolio da Procter and Gamble aumentou significativamente com

• Saúde e Bem-Estar (pasta de dentes, mouthwash, digestivos e escovas de dentes)
• Casa e Lar (detergentes, toalhas de papel, snacks e produtos de limpeza)
• Pessoas e Beleza (cosméticos, produtos de limpeza, fragrâncias, barbear e desodorizantes)
• Bebé e Família (fraldas, lenços e cremes hidratantes)
• Animais de Estimação (comida para cães e gatos)

O negócio principal da Procter and Gamble é oferecer bens de consumidor de alta qualidade embalados a consumidores em todo o mundo. Os produtos P&G são vendidos através de uma vasta rede de lojas de retalho, mercearias, lojas de conveniência, lojas especializadas de beleza e sites de comércio eletrónico.

As marcas populares da P&G usadas em todos o slares incluem a Ariel, Pantene, Gillette, Pampers, Safeguard, Olay, Dawn, Bounty, Old Spice, Always, Bounty, Febreze, Oral-B, Tide, Vicks, Mr. Clean, Head & Shoulders, Charmin, Fairy, Crest, e Cascade.

A Procter & Gamble gera 45% das suas receitas nos EUA e Canadá, 23% na Europa, e os restantes 32% na região Ásia-Pacífico a perto da Grande China, Médio Oriente, África e América Latina. A empresa possui e opera mais de 2 dúzias de locais de produção nos EUA e 85 em mais de 35 países. A P&G gera quase 15% das receitas totais de vendas no Walmart.

Risco e Potencial no Ambiente da Procter and Gamble

A Procter and Gamble registaram receitas de $67.7 milhões no final do ano fiscal de 2019. O enorme crescimento deveu-se ao aumento de vendas nas unidades de Beleza e Lar e Tecido, enquanto que se notou uma diminuição nas vendas de Grooming e Bebé/Feminino/Família. O rendimento operacional da Procter & Gamble em 2019 foi de $5.48 biliões, o rendimento líquido foi de $3.89 biliões e os ativos totais de $115.1 biliões. O EPS cresceu 7%.

A Procter and Gamble gere um portfolio dos bens de consumidor mais populares do mundo, o que requer eficiência; a empresa depende da otimização de operações e da implementação de certas técnicas de cortes de custo. A Procter & Gample procura simplificar a rede de cadeias de fornecimento e focar-se em locais de fabrico variado, um exemplo dos quais abriu na West Virgínia em 2019.

A Procter and Gamble procura também maximizar os benefícios da transformação digital e uso de analítica de dados para saber as tendências de mercado e de consumidor para promover crescimento. A análise SWOT é uma valiosa ferramenta de gestão que permite a grandes empresas como a Procter and Gamble saber as suas forças e fraquezas e que medidas devem ser tomadas para atingir sucesso e sustentabilidade. A análise SWOT da P&G é

• Forças

A Procter and Gamble é uma das mais antigas e confiadas marcas. A empresa tem uma posição lendária no setor FMCG. A P&G desenvolve e entrega um largo portfólio de bens de consumidor que distribui por mais de 180 países. A P&G gere também quase 65 marcas, das quais 22 representam 95% dos lucros da empresa. A empresa tem operação em quase 80 países.

A maioria das marcas P&G são usadas em lares por todo o mundo como a Pampers, Gillette, Tide, Ariel, Pantene e Olay. A P&G ganhou prestígio ao longo dos anos. A empresa gere eficazmente a sua cadeia de fornecimento garantindo que os seus vastos produtos estão disponíveis em todo o tipo de lojas. A P&G é conhecida pela sua publicidade e Pesquisa e Desenvolvimento. A empresa não gere nenhuma subsidiária, mas inova constantemente os seus produtos promovendo o crescimento.

• Fraquezas

A Procter and Gamble enfrenta forte competição de outras marcas domésticas e internacionais sendo bens de consumo um vasto setor, e em alguns segmentos o mercado é bastante saturado. Os produtos falsos vendidos com o nome da marca são também uma preocupação para a empresa. A empresa tem tantas marcas e departamentos que a tomada de decisões é lenta. A P&G vendeu mais de 200 marcas, o que significa que perdeu o capital investido no desenvolver essas marcas.

• Oportunidades

A Procter and Gamble pode aceder a zonas rurais e remotas em países desenvolvidos e em desenvolvimento. A P&G pode aumentar a sua diversificação nos seus produtos e criar novas variantes de mercado. O crescente poder de compra dos consumidores pode também ajudar a empresa a vender os seus produtos e ganhar lucros saudáveis. A P&G é um nome tão grande que é fácil adquirir um novo concorrente e expandir o seu portfólio.

• Ameaças

A Procter and Gamble enfrenta ao seu maior desafio de outras empresas FMCG que oferecem também produtos de valor face ao custo. A intensa competição na secção de bens de consumidor significa que a empresa tem de perder uma parte da sua quota de mercado. A P&G é uma marca global, o que significa que a saúde financeira da empresa é significativamente afetada por recessões económicas, inflação e oscilações cambiais. A maior concorrência da empresa inclui mais como a Unilever, L’Oreal. Colgate-Palmolive, Marico, Newell Brands, Johnson & Johnson, e a Henkel.

Análise das Ações da Procter and Gamble

A Procter and Gamble é listada e ativamente negociada na Bolsa de Valores de Nova Iorque (NYSE) com o símbolo ticker “PG”. A empresa está incluída no setor “Consumer Non-Durables”, na indústria “Household/Personal Care”. A Procter and Gamble é também um membro de vários índices incluindo o Dow Jones Industrial Average (DJIA), o Índice S&P-100 e o Índice S&P-500.

O máximo histórico do preço por ação da Procter and Gamble foi de 139.06 a 25 de Agosto de 1999, e o preço médio das últimas 52 semanas foi de $121.57.

A Procter and Gamble é conhecida como uma empresa de “blue-chip” sendo que manteve crescimento constante e estabilidade ao longo dos anos. A pandemia do novo coronavírus afetou gravemente a produção, distribuição e vendas de produtos P&G; contudo, as vendas digitais aumentaram. O segmento de favoritos dos consumidores tem, contudo, lucrado principalmente tendo os consumidores armazenado toalhas de papel Charmin e papel higiénico da P&G.

A Procter and Gamble emitiu o seu relatório financeiro do quarto trimestre a 30 de Julho de 2020, que mostrou receitas de $17.698 e um EPS de $1.16. Esperava-se que o EPS caísse mas as receitas foram melhores do que o esperado, de $17 biliões. A P&G tem um portfólio tão diversificado em essenciais de consumidor que a empresa lidará facilmente com a situação de pandemia, e o lucro do ano fiscal de 2020 foi de $71 biliões com um crescimento de 5%. A P&G gerou $17.4 biliões de cash flow operacional e os pagamentos de dividendos foram de $7.8 biliões, enquanto a compra de próprias ações foi de $7.4 biliões no ano fiscal de 2020.

A informação acima é apenas para propósitos educacionais e não pode ser considerada aconselhamento de investimento. Performance passada não é um indicador fiável de resultados futuros.