JP Morgan Chase & Co - Ações

Descrição do instrumento

Os bancos têm sido uma parte essencial e central no desenvolvimento e expansão da economia. A JPMorgan Chase é um dos mais bem conceituados e mais populares bancos não apenas nos EUA mas também no resto do mundo. Nos EUA, a JPMorgan Chase é também referida como “Big Bank” sendo considerada a mais antiga, maior e mais eficiente instituição financeira com clientes em 60 países do mundo. A JPMorgan Chase serve toda a gente desde indivíduos comuns a grandes empresas a investidores abastados e agências governamentais.

A JPMorgan Chase é sediada em Manhattan, em New York, e a empresa tem sucesso em serviços bancários comerciais, mediação, serviços financeiros, transação financeira e capital privado. A JPMorgan Chase opera subsidiárias bancárias e não bancárias nos EUA e outro países.

O principal banco JPMorgan Chase, a National Association, tem subsidiárias em 23 estados dos EUA. A JPMorgan Securities LLC lida com serviços bancários de investimento e a Chase Bank USA, National Association gere a emissão de cartões de crédito.

Em 2016, a JPMorgan Chase teve um rendimento líquido de $22.6 biliões, de longe o maior do qualquer banco dos EUA. Além disso, em 2019, a divisão de gestão de ativos da JPMorgan Chase registou $2.8 triliões, e a de investimento registou $25.45 triliões. A JPMorgan Chase tem também o terceiro fundo de investimento de risco no mundo, com $45 biliões de ativos.

A JPMorgan Chase é um dos “Grandes Quatro” bancos dos EUA que inclui também o Citi Group, Bank of America e Wells Fargo. A JPMorgan Chase é o 7º maior banco no mundo com um total de $2.68 triliões em ativos, e tem 257000 empregados. Em 2019, a JPMorgan Chase ocupou a 18ª posição na lista das maiores empresas dos EUA com base nas receitas totais da Fortune 500.

História da JPMorgan Chase

A JPMorgan Chase tem as suas raízes no seu mais antigo predecessor, a Bank of the Mahnattan Company formada a 1 de Setembro de 1799. Há várias firmas bancárias que se tornaram parte da empresa que incluía a included Chemical Bank, First Chicago Bank, e Manufacturers Hanover.

A atual empresa é uma combinação de várias grandes empresas bancárias desde 1996 que inclui a JPMorgan & Co., Chase Manhattan Bank, Bear Streams, Bank One, e a Washington Mutual.

Contudo, a atual estrutura do banco deve-se à fusão das duas instituições financeiras “J.P Morgan” e “Chase Manhattan” em 2000. Sob o nome da JPMorgan Chase,

• A JPMorgan serve indivíduos e investidores e oferece serviços bancários de investimento, serviços de tesouraria, serviços bancários privados, gestão de ativos e património e mediação
• A Chase serve a maior parte dos clientes oferecendo serviços bancários comerciais, hipoteca, cartões de crédito, serviços bancários de retalho, pequenos empréstimos comerciais, financiamento automóvel e serviços de processamento de pagamentos.

Um banco comercial foi aberto em Londres em 1838 por George Peabody, e Junius Spencer Morgan interessa-se e torna-se um parceiro do banco e rapidamente assume gerência do banco. Foi em 1861 que o filho de Junius John Pierpont Morgan abriu um escritório em Nova Iorque chamado “JP Morgan e Co. Em 1864, Junius renomeou também o banco comercial em Londres para JS Morgan and Co.

O Chase National Bank foi fundado em 1877 e em 1895, JP Morgan combina o negócio do seu pai renomeando a firma “JP Morgan and Co.”. A Chase Bank compra a Equitable Trust Company de John D.Rockefeller em 1930, a lei Glass-Steagall separa as atividades bancárias comerciais e de investimento do banco.

Após a passage da lei Glass-Steagall Act, JP Morgan abre uma unidade separada de investimento chamada “Morgan Stanley”. Em 1955, a Chase National e a Bank of Manhattan juntaram-se para formar a Chase Manhattan Bank. Em 1969, a JP Morgan & Co e a Chase Manhattan Corporation foram transformados numa grande empresa holding bancária e financeira..

Em 1989, JP Morgan continuou as atividades bancárias de investimento após a permissão para tal da Reserva Federal. Em 1991, a Chemical Bank fundiu-se com a Manufacturers Hanover para formar a Chemical Banking Corporation. Em 1996, a Chemical Banking Corporation comprou a Chase Manhattan. Em 1997, J.P Morgan assumiu 45% na American Century Investments.

Em 2000, a Chase Bank combinou-se com a JP Morgan para formar a JP Morgan Chase & Co. Em 2004, a JPMorgan Chase fundiu-se com a Bank One Corporation e adquiriu a Bear Streams em Março em 2008. A JPMorgan Chase adquiriu a maioria das atividades bancárias da Washington Mutual em Setembro de 2008. A JPMorgan Chase realizou várias aquisições desde a sua fusão, e algumas das mais notáveis foram

• Collegiate Funding Services em 2006
• Bank of New York Mellon also em 2006
• A UK based company, ClimateCare em 2008
• Bloomspot is 2013 por $35 miliões

Negócios e Investimento atuais da JPMorgan Chase

A JPMorgan Chase é uma grande empresa holding que oferece um largo leque de serviços financeiros e soluções. Os quatro segmentos das funções da empresa são

• Serviços Bancários Empresariais e de Investimento

Consiste em serviços Bancários, Marketing, e Investidores e incluem serviços bancários de investimento, mediação, produtos de títulos, e serviços de tesouraria a empresas, instituições financeiras, investidores e agências governamentais.

• Serviços Bancários de Consumidor e Comunidade

Este segmento oferece produtos e serviços financeiros a clientes e empresas através de várias subsidiárias do banco, ATMs (Automated Teller Machine), serviços bancários por telefone, online e móveis.

• Serviços Bancários Comerciais

Oferece vários serviços e soluções financeiros que incluem serviços de empréstimos, opções de investimento e tesouraria.

• Gestão de Ativos

Este segmento consiste em gestão de património e investimento.

Risco e Potencial no Ambiente da JPMorgan Chase

A JPMorgan Chase é a maior instituição financeira nos EUA e oferece serviços financeiros em todo o mundo. A JPMorgan Chase é considerada a empresa mais velha no setor bancário e conhecida pela força e estabilidade financeira. A empresa é conhecida pelos seus serviços excecionais aos seus clientes. A análise SWOT é uma técnica que permite à JPMorgan Chase analisar a sua performance atual no mercado e formar uma estratégia pertinente para o futuro. A análise SWOT da JPMorgan Chase é

• Forças

A JPMorgan Chase é um nome proeminente no setor bancário e financeiro e lida com vários clientes e empresas em mais de 60 países. A empresa define um padrão referência de serviços bancários comerciais e de investimento assim como gestão de ativos. A JPMorgan Chase é muito financeiramente estável relativamente a receitas totais, capitalização de mercado, rendimento líquido e ativos. A empresa tem mais de 250 00 empregados e oferece um portfólio diverso de serviços e produtos.

• Fraquezas

A JPMorgan Chase tem presenças do seu negócio em todas as partes do mundo, mas a empresa depende bastante das receitas geradas nos EAU. Há muitos grandes bancos locais e internacionais a competir com a JPMorgan Chase e a ocupar uma grande porção do mercado. As oscilações do mercado ocorrem frequentemente e causa instabilidade. O negócio da empresa espalha-se por mais de 60 países, e há mais de 250 000 empregados que aumentam as despesas operacionais.

• Oportunidades

A JPMorgan Chase tem a oportunidade de continuar a crescer expandindo para mercados emergentes asiáticos e africanos e a oferecer portfólios diversos aos clientes. O segmento de gestão de ativos cresceu tremendamente ao longo dos anos e espera-se que atinja os $102 triliões em 2020, e a empresa pode beneficiar do seu sucesso. A JPMorgan Chase pode também aumentar a sua circulação e crédito.

• Ameaças

A JPMorgan Chase enfrenta uma ameaça das alterações contínuas económicas no mundo e de regulamentações governamentais. A crise financeira, tais como recessões, impactam o negócio do banco. A empresa tem também preços acrescidos de conformidade e lidam com mercados de hipotecas instáveis. A competição da JPMorgan Chase inclui a Bank of America, Wells Fargo, ING Group, Citi Group, HSBC, e Goldman Sachs.

Análise das Ações da JPMorgan Chase

A JPMorgan Chase é listada e ativamente negociada na Bolsa de Valores de Nova Iorque (NYSE) com o símbolo ticker “JPM”. A empresa está incluída no setor “Finance’”, na indústria “Major Banks”. A JPMorgan Chase é também um membro de vários índices incluindo o Dow Jones Industrial Average (DJIA), o Índice S&P-100, e o Índice S&P-500 e negociada na Bolsa de Valores de Londres (LSE).

O máximo histórico do preço por ação da JPMorgan Chase foi de $141.09 a 2 de Janeiro de 2020, e o preço médio das últimas 52 semanas foi de $112.63.

A pandemia do novo coronavírus afetou gravemente a economia global, incluindo todos os setores e indústrias do mercado. O setor bancário sofreu imenso com a pandemia sendo que os negócios fecharam e as pessoas ficaram em casa. Os investidores, por outro lado, estão a monitorizar com atenção a situação e a investir em firmas tecnológicas em vez de bancos e outras instituições financeiras.

Os rendimentos por ação (EPS) da JPMorgan Chase caíram pela primeira vez em oito trimestres, tendo o EPS caído 71% no primeiro trimestre de 2020, e 51% no segundo trimestre de 2020. Os rendimentos líquidos caíram 4% para quase $14 biliões. O preço por ação da JPMorgan Chase subiu 19% em 2019, mas os analistas prevêem que os ganhos subiram 46% até 2020.

Em Junho de 2020, a Reserva Federal dos EUA pediu aos grandes bancos para limitarem o pagamento de dividendos e pagar a compra das suas próprias ações no terceiro trimestre. Os bancos prosperam quando os mercados estão ativos e a economia a crescer, mas a pandemia do novo coronavírus não está ainda controlada, e os casos estão a subir e os negócios não resumiram propriamente. A JPMorgan Chase tem uma massiva capitalização de mercado de $313 biliões, mas o impacto total da pandemia não se estimou adequadamente e as taxas de juro perto de zero da Fed impactam também o negócio do banco. A informação acima é apenas para propósitos educacionais e não pode ser considerada aconselhamento de investimento. Performance passada não é um indicador fiável de resultados futuros.