JP Morgan Chase & Co - Azioni

Descrizione dello strumento

Le banche hanno giocato un ruolo chiave per lo sviluppo e l'espansione dell'economia. JPMorgan Chase è una delle banche più venerate e popolari non solo negli Stati Uniti ma anche nel mondo. Negli Stati Uniti, JPMorgan Chase è soprannominata "Big Bank" ed è considerata la più antica, grande ed efficiente istituzione finanziaria con clienti sparsi in 60 paesi del mondo. JPMorgan Chase serve tutti, dall'individuo comune ai clienti commerciali, alle grandi aziende, ai ricchi investitori e alle imprese governative.

JPMorgan Chase ha sede a Manhattan, New York, e l'azienda è specializzata in banche commerciali, intermediazione primaria, servizi finanziari, gestione patrimoniale, transazioni finanziarie e private equity. JPMorgan Chase gestisce sia filiali bancarie che non bancarie negli Stati Uniti e nei paesi internazionali.

La principale JPMorgan Chase Bank, National Association, ha filiali in più di 23 stati degli USA. La JPMorgan Securities LLC si occupa di investment banking e la Chase Bank USA, National Association gestisce l'emissione di carte di credito.

Nel 2016, JPMorgan Chase ebbe un reddito netto di 22,6 miliardi di dollari, che era di gran lunga il più grande di qualsiasi altra banca negli Stati Uniti. Inoltre, nel 2019, la divisione di gestione patrimoniale di JPMorgan Chase ha registrato 2,8 trilioni di dollari, e l'unità di investimento ha detenuto 25,45 trilioni di dollari. JPMorgan Chase ha anche il terzo hedge fund più grande del mondo, con 45 miliardi di dollari di attività.

JPMorgan Chase è inclusa nella lista delle 'Big Four' banche d'America che comprende anche Citi Group, Bank of America, e Wells Fargo. JPMorgan Chase è la 7° banca più grande del mondo in base al patrimonio totale di 2,68 trilioni di dollari, e ha 257000 dipendenti. Nel 2019, Fortune 500 ha classificato la JPMorgan Chase al 18° posto nella lista delle più grandi corporazioni statunitensi in base alle entrate totali.

Storia di JPMorgan Chase

JPMorgan Chase affonda le sue radici nel suo predecessore più antico, che era la Bank of the Manhattan Company, costituita il 1° settembre 1799. Poi diverse imprese bancarie diventarono parte della società tra cui Chemical Bank, First Chicago Bank, e Manufacturers Hanover.

L'attuale società è il risultato della combinazione di diverse società bancarie iniziata nel 1996 e costituita da JPMorgan & Co., Chase Manhattan Bank, Bear Streams, Bank One e Washington Mutual.

Tuttavia, l'attuale struttura della banca è dovuta alla fusione di due istituzioni finanziarie 'J.P Morgan' e 'Chase Manhattan', avvenuta nel 2000. Sotto il nome di JPMorgan Chase,

• JPMorgan serve gli individui e gli investitori e offre servizi bancari di investimento, servizi di tesoreria, private banking, gestione patrimoniale e brokeraggio.
• Chase serve la maggior parte dei clienti offrendo loro servizi bancari commerciali, mutui, carte di credito, servizi bancari al dettaglio, consulenza sugli investimenti, prestiti alle piccole imprese, finanziamenti auto e servizi di elaborazione dei pagamenti.

Una banca commerciale venne aperta a Londra nel 1838 da George Peabody. Junius Spencer Morgan si interessò e divenne socio comune e prese rapidamente la gestione della banca. Era il 1861 quando il figlio di Junius, John Pierpont Morgan, aprì un ufficio a New York chiamandolo 'JP Morgan and Co. Nel 1864, Junius rinominò anche la banca aperta a Londra come JS Morgan and Co.

La Chase National Bank fu fondata nel 1877 e nel 1895, JP Morgan unì le attività del padre rinominando la nuova azienda come 'JP Morgan and Co.' La Chase Bank comprò la Equitable Trust Company di John D. Rockefeller nel 1930, e nel 1933, fu approvato il Glass-Steagall che separò le attività bancarie commerciali e di investimento della banca.

Successivamente, dopo l'approvazione del Glass-Steagall Act, JP Morgan creò un'unità separata per l'investment banking chiamandola 'Morgan Stanley'. Nel 1955, la Chase National e la Bank of Manhattan si combinarono per formare la Chase Manhattan Bank. Nel 1969, sia JP Morgan & Co che Chase Manhattan Corporation si trasformarono in una grande holding bancaria e finanziaria.

Nel 1989, JP Morgan riprese le attività di investment banking dopo aver ottenuto il permesso dalla Federal Reserve. Nel 1991, Chemical Bank si fuse con Manufacturers Hanover per formare Chemical Banking Corporation. Nel 1996, la Chemical Banking Corporation acquistò Chase Manhattan. Nel 1997, J.P Morgan investì un 45% nell'American Century Investments.

Nel 2000, la Chase Bank si combinò con la JP Morgan per formare la JP Morgan Chase & Co. Nel 2004, JPMorgan Chase si è fusa con Bank One Corporation e acquisì Bear Streams nel marzo 2008. JPMorgan Chase acquisì la maggior parte delle operazioni bancarie di Washington Mutual nel settembre 2008. JPMorgan Chase fece diverse acquisizioni dopo la sua fusione, e alcune di quelle più importanti furono

• Collegiate Funding Services nel 2006
• Bank of New York Mellon anche nel 2006
• Una società con sede nel Regno Unito, ClimateCare nel 2008
• Bloomspot nel 2013 per 35 milioni di dollari

Attività attuali ed investimenti di JPMorgan Chase

JPMorgan Chase è una grande holding che offre una vasta gamma di servizi e soluzioni finanziarie. I quattro segmenti in cui opera l'azienda sono

• Corporate and Investment Banking

Si compone di servizi bancari, commerciali e per gli investitori e comprende l'investment banking, il prime brokerage, i prodotti di titoli, il market making e i servizi di tesoreria a società commerciali, istituzioni finanziarie, investitori e imprese governative.

• Consumer and Community Banking

Questo segmento offre prodotti e servizi finanziari a clienti e imprese attraverso numerose filiali della banca, ATM (Automatic Teller Machine), servizi bancari per via telefonica, online e mobile banking.

• Commercial Banking

Offre numerosi servizi e soluzioni finanziarie che includono prestiti, opzioni di investimento e servizi di tesoreria.

• Asset Management

Questo segmento comprende la gestione patrimoniale e degli investimenti.

Rischio e Potenziali del Contesto JPMorgan Chase

JPMorgan Chase è la più grande istituzione finanziaria degli Stati Uniti e fornisce servizi finanziari leader in tutto il mondo. JPMorgan Chase è riconosciuta come la più antica società nel settore bancario ed è nota per essere finanziariamente forte e stabile. L'azienda è nota per i suoi eccezionali servizi bancari ai suoi clienti. L'analisi SWOT è una tecnica che permette a JPMorgan Chase di analizzare la sua attuale performance di mercato e formare una strategia pertinente per il futuro. L'analisi SWOT di JPMorgan Chase è composta da  

• Strengths o Punti di forza

JPMorgan Chase è un nome prestigioso nel settore bancario e finanziario e si occupa di numerosi clienti e imprese in oltre 60 paesi. L'azienda stabilisce un punto di riferimento nel settore bancario commerciale e di investimento insieme alla gestione patrimoniale. JPMorgan Chase è finanziariamente molto stabile quando si tratta di entrate totali, capitalizzazione di mercato, reddito netto e attività. L'azienda ha più di 250.000 dipendenti e offre un portafoglio diversificato di servizi.

• Weaknesses o Debolezze

JPMorgan Chase è presente in tutto il mondo, ma l'azienda dipende fortemente dalla generazione di entrate dagli Stati Uniti. Ci sono diverse banche grandi, locali e internazionali, che fanno una dura concorrenza a JPMorgan Chase e rivendicano una grande porzione della quota di mercato. Le fluttuazioni del mercato si verificano frequentemente e causano instabilità. L'attività dell'azienda è diffusa in 60 paesi, e ci sono più di 250.000 dipendenti che aumentano le spese operative.

• Opportunità

JPMorgan Chase ha l'opportunità di crescere ulteriormente espandendosi nelle economie emergenti di Asia e Africa e offrendo un portafoglio diversificato per i clienti. Il segmento della gestione patrimoniale è cresciuto enormemente nel corso degli anni e si prevede che raggiungerà 102 trilioni di dollari nel 2020, e l'azienda può beneficiare di questo successo. JPMorgan Chase può anche aumentare la circolazione delle carte di credito.

• Threats o Minacce

JPMorgan Chase affronta una minaccia dalla situazione economica in costante cambiamento nel mondo e dai regolamenti governativi. Le crisi finanziarie, come le recessioni, hanno un impatto sul business della banca. L'azienda deve anche pagare un importo sempre maggiore per la conformità e per affrontare l'instabilità del mercato dei mutui. I concorrenti di JPMorgan Chase includono Bank of America, Wells Fargo, ING Group, Citi Group, HSBC e Goldman Sachs.

Analisi delle azioni di JPMorgan Chase

JPMorgan Chase è quotata e opera attivamente alla Borsa di New York (NYSE) con i simboli di ticker "JPM". L'azienda è elencata sotto il settore "Finanza", e l'industria è "Grandi banche". JPMorgan Chase è anche membro di altri indici come il Dow Jones Industrial Average (DJIA), London Stock Exchange (LSE), S&P-100 Index e S&P-500 Index.

Il massimo storico del prezzo delle azioni di JPMorgan Chase è stato di 141,09 dollari il 2 gennaio 2020, e il prezzo medio nelle ultime 52 settimane è di 112,63 dollari.

La pandemia di coronavirus ha colpito duramente l'economia globale, includendo ogni industria e settore del mercato. Il settore bancario ha sofferto immensamente con l'esplosione del Covid-19, poiché le imprese sono state chiuse e la gente è stata costretta a rimanere a casa. Gli investitori, d'altra parte, stanno monitorando da vicino la situazione e investono in aziende tecnologiche invece che in banche e altre istituzioni finanziarie.

Gli Earnings per Share (EPS) di JPMorgan Chase sono scesi per la prima volta in otto trimestri, poiché l'EPS è diminuito del 71% nel primo trimestre del 2020, e del 51% nel secondo trimestre del 2020. I redditi netti sono diminuiti del 4% per chiudere a 14 miliardi di dollari. Il valore delle azioni di JPMorgan Chase è salito del 19% nel 2019, ma gli analisti prevedono che i guadagni caleranno del 46% nel 2020.

Nel giugno 2020, la Federal Reserve Bank ha chiesto alle grandi banche di limitare i dividendi e fermare i riacquisti di azioni per il terzo trimestre. Le banche prosperano quando i mercati sono attivi e l'economia è in crescita, ma la pandemia del Coronavirus non è controllata, e i casi sono in aumento, per cui le attività non sono ripartite correttamente. JPMorgan Chase ha un valore di mercato enorme di 313 miliardi di dollari, ma l'impatto economico complessivo del Coronavirus non è stato stimato correttamente, e i tassi d'interesse vicini allo zero da parte della Fed stanno influenzando anche il business della banca. Le informazioni di cui sopra sono solo a scopo educativo e non possono essere considerate come consigli di investimento. La performance passata non è un indicatore affidabile dei risultati futuri.