Cisco Systems Inc. - Ações

Descrição do instrumento

A tecnologia de computação influenciou todos os aspetos da nossa vida, tanto pessoal como profissionalmente. O elemento mais necessário na formação e crescimento de qualquer negócio é a implementação de soluções de hardware e software eficientes. A Cisco é uma gigante empresa americana de tecnologia responsável pelo design, desenvolvimento e fornecimento de hardware de computadores incluindo hardware de rede, equipamento de telecomunicações, software e inúmeros produtos e serviços inovadores.

A Cisco é uma líder em produtos de TI, e é localizada em San Jose em Silicon Valley, considerado o centro de tecnologia do mundo. Cisco é a marca sinónima com transformar a comunicação e ligação das pessoas. A Cisco molda o futuro da internet criando e desenvolvimento várias soluções, produtos e serviços de rede que consistem num elemento essencial no avanço da informação tecnológica.

A Cisco não só se localiza perto de San Francisco, como também deriva o seu nome da cidade, e o logo simboliza a icónica “Golden Gate Bridge”. O objetivo da Cisco é de moldar o futuro da internet oferecendo qualidade e valor aos clientes, investidores e empregados.

A Cisco, assim como as suas subsidiárias Webex, OpenDNS, Jasper, e Jabber, procuram exceder-se na Internet das Coisas (IoT), sistemas de rede, segurança de domínios e gestão de energia. A Cisco tem quase 75 999 empregados.

História da Cisco

A Cisco é a líder mundial de produtos, serviços e sistemas de redes de comutadores. A Cisco foi criada em 1984 por Sandra Lee e Leonard Bosack, sendo os dois importantes na ligação de computadores na Standford. Mas Bosack e Lemer introduziram o conceito de Local Area Network (LAN), a referência de ligação de computadores separados através de um sistema de router multi-protocolo.

Em 1986, a Cisco criou e começou a vender o primeiro router que funcionada eficazmente com as definições (Protocolo de Controlo de Transmissão/Protocolo de Internet). Em 1998, um investidor de risco, Donald Valentine apodera-se da empresa, e John Morgridge torna-se CEO e presidente da empresa.

A Cisco abriu o seu capital ao público a 16 de Fevereiro de 1990, com uma capitalização de mercado de $224 milhões, mas Lemer foi despedido da empresa, e Bosack saiu da empresa. Em 1993, a Cisco adquiriu a Crescendo Communications. As receitas da empresa excederam $1 bilião em 1994.

Em 1995, John Chambers foi nomeado CEO, e a Cisco compra a StrataCom Inc. por quase $4.7 biliões em 1996, a empresa que produzia o equipamento de ligação. A capitalização de mercado da Cisco ultrapassou $100 biliões em 1998 e mostrou o sucesso da empresa.

O ano de 1999 foi repleto de aquisições para a Cisco que comprou 17 empresas algumas dais mais notáveis das quais são

• Cerent Corporation, que produzia equipamento de rede de fibra ótica por $7.2 biliões
• GeoTel Communications Corporation, que produzia software para distribuição de chamadas de telefone por $1.9 biliões
• Aironet Wireless Communications Inc. que desenvolvia dispositivos sem fios de Local Area Network (LAN) por $800 milhões
• Pirelli, uma empresa italiana que produzia equipamento de telecomunicações de fibra ótica por $2.2 biliões

Na década de 1990, o Protocolo de Internet (IP) teve enorme sucesso, e a Cisco lançou routers GSR (Gigabit Switch Router) e prateleiras de acesso modernas. O “boom dotcom” aumentou ainda mais a importância dos dispositivos de rede, a Cisco tornou-se a empresa mais valiosa do mundo, com uma capitalização de mercado atingiu quase $500 biliões em 2000.

As ações da Cisco foram incluídas na Dow Jones Industrial Average a 8 de Junho 2009. A Cisco enfrentou uma grande competição de empresas domésticas Juniper Networks e a Alcatel-Lucent e a empresa internacional Huawei e por isso registou resultados inferior ao esperado em 2011 que levou a empresa a despedir 3000 empregados e reduzir as despesas em $1 bilião.

A 24 de Julho a 2012, a União Europeia permitiu que a Cisco comprasse a NDS, uma empresa de software de TV por $5 biliões. Em 2013, a Cisco vendeu também a sua divisão Linksys à Belkin International Inc., que representou uma estratégia de mudança para o mercado B2B (empresas para empresas) em vez de uma estratégia B2C (empresas para consumidores).

Parte do seu plano de restruturação, a Cisco eliminou quase 6000 empregados mundialmente em 2014 e mais tarde no mesmo ano anunciou um investimento na Stratoscale. Em Novembro de 2015, a Cisco, assim como outras firmas de tecnologia como a Dell, a Microsoft Intel, a ARM Holdings, e a Universidade de Princeton concordaram desenvolver computação “fog” e formaram a “OpenFog Consortium”. Em 2015, a Cisco vendeu também o seu negócio de boxs e cabos de TV à TEchnicolor SA por $600 milhões.

Em Fevereiro de 2017, a Cisco lançou a “Cisco Umbrella”, um acesso à internet seguro à base de cloud. No final de 2017, o preço por ação da Cisco aumentou por 7%, e o rendimento por ação (EPS) subiu também de 60% para 61%.

No dia 1 de Maio de 2018, a Cisco adquiriu uma empresa startup de inteligência artificial chamada Accompany, por $270 milhões. Em 2019, a Cisco adquiriu a Voicea, outra empresa de inteligência artificial e a CloudCherry, uma empresa de gestão de atendimento ao cliente.

Negócio e Investimento atuais da Cisco

A Cisco está principalmente envolvida no desenvolvimento de vários produtos e serviços de vários aspetos da internet, tais como ligações em rede, aplicações, segurança e computação de cloud. Os produtos e serviços Cisco são essenciais em todos os aspetos tecnológicos empresariais, logo o perfil do negócio da Cisco é dividido em três segmentos regionais que são

1. Americas (do Norte e do Sul)
2. Europa, Médio Oriente, e África (Região EMEA)
3. Pacífica da Ásia, Japão, e a China (Região APJC)

A Cisco está lida com um largo leque de soluções de computação de software e hardware incluindo as seguintes categorias

• Software de Análise e Automatização
• Software de Infraestrutura
• Cloud e Gestão de Sistemas
• Serviços de Aplicações de Rede
• Sistemas e Equipamentos Sem Fios
• Segurança
• Dispositivos de Transmissão, Produtos de Armazenamento e Produtos de distribuição de rede
• Serviços de Apoio técnico

A linha de produtos da Cisco inclui routers, transmissores, dispositivos de serviço de internet, software de gestão de rede, tradutores de protocolos, e dispositivos de acesso remoto integrados para fornecer ligações instantâneas e estáveis de internet para grandes empresas, agências governamentais, instituições educacionais e outras grandes organizações.

Os produtos e serviços da Cisco são frequentemente utilizados por fornecedores de serviços da internet, empresas de telefone e cabo e outras empresas de comunicação sem fios. A Cisco foca-se no desenvolvimento de redes inovadoras avançadas de fibra ótica e sistemas que possam ser utilizados para comunicações instantâneas de voz e vídeo.

A principal divisão é a plataforma de infraestrutura, que consiste de produtos de transmissão, routing, sem fios e de centros de dados que funcionam instantaneamente para armazenar e transportar dados. O segmento de aplicações gere os produtos relativo ao software e serviços utilizados por plataformas de centros de dados e produtos de rede, A divisão da segurança gere os produtos de segurança na internet e de segurança de ameaças avançadas. A Cisco é o maior fornecedor de sistemas “Voice over IP” (VoIP) e a Linsys trabalhou com empresas como a Skype, a Yahoo e a Microsoft para integrar serviços VoIP com telefones sem fios e outros dispositivos.

Risco e Potencial no Ambiente Empresarial da Cisco

A Cisco é uma gigante tecnológica relativamente a produtos e serviços TI com um foco em ligações de rede, comunicações de voz e vídeo, sistemas de cloud, e sistemas de segurança. A Cisco progrediu bastante com o avanço tecnológico, e a empresa adquiriu quase 11 grandes e pequenas empresas em 2015 para diversificar o seu portfólio e serviços.

A Cisco tem a maior quota de mercado no mercado de switch de Ethernet com quase 60% do mesmo, e 56% do mercado de switches e routers, 47.4% em produtos LAN sem fios, e 42.6% de equipamento de conferência de vídeo empresarial. A análise SWOT é uma ferramenta fundamental para a análise de estratégias e determinação da atual performance da empresa e o seu futuro crescimento. A analise SWOT da Cisco é

• Forças

A principal força da Cisco é a sua envolvência generalizada em sistemas de rede para garantir flow de internet instantâneo. A importância e valor dos produtos da Cisco será mantida visto que quase todos os negócios requerem montar uma rede de computadores. A Cisco fornece os seus produtos e serviços em todo o mundo, e a empresa é conhecida por desenvolver sistemas e serviços relacionados com o campo a TI. Com o aumento do uso da internet o valor da Cisco aumentará também à medida que a empresa desenvolve equipamentos de routing, switching, computação de cloud e conetividade de internet sem fios de alta velocidade.

• Fraquezas

A Cisco é conhecida por entregar produtos de qualidade superior aos seus clientes, mas a empresa enfrentou vários problemas na gestão eficaz da sua cadeia de fornecimento. A falta de componentes levou também ao atraso da entrega a tempo de pedidos. A Cisco vê regista também um declínio no mercado de rede de armazenamento.

• Oportunidades

A área dos computadores e da internet avança a um ritmo elevado, e a Cisco, com a sua habilidade e recursos tem amplas oportunidades de expandir o seu negócio e realizar fusões e parcerias estratégicas. A Cisco tem a oportunidade de crescer em banda larga móvel e chamadas de WiFi domésticas. A Cisco lidera na computação cloud, e espera-se que represente 83% do tráfego total de dados e aumente as receitas e lucros da Cisco. A segurança da cloud cresce também e espera-se que atinja os $2 biliões.

• Ameaças

A Cisco enfrenta constantemente grande competição de empresas tecnológicas internacionais e domésticas incluindo a Alcatel-Lucent, Arista Networks, Juniper Networks, Huawei, Microsoft, Motorola Solutions, LM Ericsson, e a Polycom. As vendas de routers e centros de dados não é consistente, e é algo volátil.

Análise das Ações da Cisco

A Cisco é listada e ativamente negociada no NASDAQ com o símbolo ticker “CSCO”. A empresa está incluída no setor “Technology Services”, na indústria “Information Technology Services”. A Cisco é também um membro ativo do Índice S&P-500, do Índice Russell-1000, e do Índice de Crescimento de Ações Russell-1000.

O maximo histórico do preço por ação da Cisco foi de $80.06 a 27 de Março de 2000, e o preço médio das últimas 52 semanas foi de $45.56.

A Cisco Systems Inc. registou receitas de $51,904 milhões em 2019, assim como um rendimento líquido de $11,620 milhões, e o preço por ação foi de $55.84. Os ativos totais da empresa em 2019 eram de $97,793 em 2020. A Cisco adquiriu a ThousandEyes em Maio por $1 billion, e este acordo aumentou as chances da empresa adicionar receitas de serviços e software. A Cisco pode prometer bons dividendos aos acionistas, mas o programa “buyback” abrandou.

O terceiro trimestre da Cisco foi positivo tendo a empresa comprado $981 milhões das suas ações, e anteriormente em 2019 a Cisco comprou $6 biliões das suas ações. As receitas da empresa caíram para $12 biliões, com 8%. Os analistas previram uma queda de 10% no trimestre de Julho devido ao abrandar do negócio com a pandemia Covid-19. Antes da pandemia, a Cisco previu que 30% das suas receitas seriam geradas de software.

Os avanços da tecnologia 5G podem causar um aumento no preço das ações da Cisco visto que a empresa fornece acesso a routers agregadores assim como switching de 400g para centros de dados e Wi-Fi6.

A informação acima é apenas para propósitos educacionais e não pode ser considerada aconselhamento de investimento. Performance passada não é um indicador fiável de resultados futuros.