American Express Co. - Ações

Descrição do instrumento

As empresas financeiras são consideradas a base do ambiente empresarial e realizam tarefas essenciais, algumas das instituições financeiras importantes incluem bancos centrais, bancos comerciais e de retalho, seguradoras, bancos de investimento, firmas corretoras e empresas de hipoteca. Os serviços bancários populares que milhões de consumidores em todo o mundo usam são cartões de crédito e de débito.

A American Express também conhecida como AMEX é uma empresa multinacional americana que oferece um largo leque de serviços financeiros. A AMEX é localizada em Nova Iorque e é uma das empresas listadas e ativamente negociadas na Dow Jones Industrial Average. A AMEX oferece os seus serviços globalmente e gere também parcerias estratégicas e alianças com emissores terceiros de cartões de crédito.

A AMEX é a maior firma financeira emissora de cartões no mundo de acordo com o volume de compra, e é também a quarte maior rede de cartões de acordo com o número de cartões em circulação. A AMEX foi incluída nas 20 Empresa Mais Admiradas em 2017 da Fortune. Nos últimos anos, a AMEX expandiu os seus serviços oferecendo serviços de comissões, aquisição comercial e cheques de viajante.

A AMEX é sediada em Nova Iorque mas opera em mais de 40 países e tem mais de 60 000 empregados. A AMEX tem escritórios nos EUA, no México, e na Europa desde Londres a Paris e em São Paulo, Xangai, Hong Kong, Tóquio e Sidney.

História da AMEX

Henry Wells criou a Wells & Co. em 1841 cujo negócio era a entrega segura de bens valiosos. A American Express foi criada por William Fargo, Henry Wells e John Warren Butterfield. O escritório principal é em Nova Iorque e a empresa inicialmente ofereceu serviços de correio expresso, e rapidamente entregava dinheiro em 1903 e tinha ativos de $28 milhões.

A American Express fundiu-se com a Merchants Union para formar a American Merchants Union Express Co. em 1968 e no mesmo ano Henry Wells reformou-se. Em 1881, o membro-fundador William Fargo morreu e em 1891, a American Express Traveler’s Check é fundada. Em 1914, George C. Taylor tornou-se presidente, e em 1915, a empresa abre o seu próprio Departamento de Viagem.

Em 1958, a American Express introduziu um ‘Green Card’ um cartão de viagem e entretenimento. A empresa adquiriu a Shearson Loeb Rhodes Inc. em 1981 e no ano seguinte é restruturada para formar a American Express Corp. O cartão Optima foi lançado em 1987, e em 1993, Harvey Golub torna-se CEO e ganha o contrato de viagem do governo federal. Em 1999, a American Express lançou Blue, o primeiro cartão inteligente nos EUA.

A American Express realizou bastantes aquisições na década de 1980 para crescer o seu serviço bancário de investimento. Mas a empresa saiu do mercado uma década depois. Em 2008, durante a recessão, a American Express teve a sorte de obter permissão de se converter numa empresa bancária de holding o que permitiu à empresa obter assistência no programa Trouble Asset Relief Program.

Entre 1850 e 2020, a American Express esteve em operações 170 anos e é uma das instituições financeiras mais antigas no mundo tendo crescido tremendamente ao longo das décadas e satisfeito as necessidades crescentes comerciais e dos consumidores normais de forma eficiente. A AMEX é o nome da confiança, qualidade, integridade e serviço de consumidor superior.

Negócios e Investimento atuais da AMEX

A American Express tem um foco na entrega de cartões de débito e crédito, assim como serviços relativos a viagens. A empresa é popularmente conhecida pelos seus cartões de crédito “Platinum”, “Gold” e “Green”. Os cartões de crédito são oferecidos para clientes comerciais e de retalho. Os cartões de débito oferecem crédito mensal que o utilizador paga todos os meses. A AMEX funciona em cinco segmentos

1. O Global Consumer Services Group é responsável por emitir um largo leque de cartões de consumidor globalmente
2. O Global Commercial Services oferece produtos financeiros, e opções gestão de pagamento e despesas.
3. O Global Merchant and Network Services é um ótimo fornecedor de processamento de pagamentos globais e transações de cartão, oferece programas de marketing “multi-channel”, adquire comerciantes e análise de dados.
4. O Corporate Services normalmente analisa funções comerciais e a gestão de certas operações e negócios.

Os cartões American Express ou AMEX oferecem bastantes vantagens tais como programas de recompensas, “cashbacks” e pontos de viagem. Os cartões AMEX são também patrocinados por empresas proeminentes com ao Delta Airlines e a Hilton Hotels. A American Express é provavelmente a única empresa financeira que emite cartões e processa também pagamentos de cartão. Por outro lado, marcas rivais como a Visa e a Mastercard oferecem apenas serviços de rede e não emitem cartões.

Em 2016,a  American Express representava cerca de 23% do total de transações de cartão nos EUA. Em 2017, a Forbes nomeou a American Express a 23ª marca de consumidor mais valiosa e a primeira entre os fornecedores de serviços financeiros. No final de 2019, a empresa tinha 114.4 milhões de cartões globalmente, e dos mesmos 54.7 milhões eram ativos mos EUA. Em 2020, a American Express foi a 9ª na lista de 100 Empresas com base na satisfação de empregados.

Risco e Potencial no Ambiente empresarial da AMEX

A American Express é uma marca global que oferece serviços premium e de valor de serviços de cartões de crédito e débito, assim como cartões de viagem, Cartões Presente e Recompensas. A empresa tem como foco o fornecimento de serviços financeiros a grandes empresas comerciais e empresários ricos. A análise SWOT permite à American Express formar estratégias futuras para a empresa analisando os seus fatores externos e internos para crescimento. A análise SWOT da AMEX é

• Foras

A maior força da empresa é o seu nome de marca e negócio com mais de 150 anos. A American Express é um nome no qual milhões confiam ao viajar. A empresa facilita transações para todos com os seus produtos como cartões de crédito, de débito e cheques de viajante. A maioria do sucesso da empresa provém dos seus “Global Merchant Services”. Os programas de lealdade aumentou as receitas da empresa.

• Fraquezas

O principal foco da empresa durante décadas tem sido os cheques de viajante que registam um declínio ao longo do tempo. A empresa não oferece serviços de cartão de crédito e débito no ponto de venda. A American Express depende também mais de empresas externas para muitos dos seus serviços-chave.

• Oportunidades

A American Express pode aumentar o seu crescimento expandindo para mercados emergentes. Fusões estratégicas e aquisições podem melhorar a performance da AMEX. A empresa pode diversificar o seu portfólio oferecendo produtos e serviços inovadores como pagamentos online, o uso de tecnologia block-chain e serviços de dispositivos móveis.

• Ameaças

O maior obstáculo da American Express são períodos de recessão ou dificuldades económicas com regulações governamentais apertadas. A empresa enfrenta também marcas rivais como a Visa e o MasterCard. As oscilações monetárias atuais e comissões de troca influenciam também o crescimento da AMEX.

Análise das Ações da AMEX

A American Express é listada e ativamente negociada na Bolsa de Valores de Nova Iorque com o símbolo ticker “AXP”. A empresa está incluída no setor “Finance”, na indústria “Financial Conglomerates”. A American Express faz também parte do “Dow Jones Industrial Average”, Índice S&P-100 e Índice S&P-500.

A empresa registou receitas de $43.556 milhões em 2019 com uma taxa de crescimento de 7.98%.

Ao longo dos anos, a AMEX registou bastantes quedas e subidas financeiras. Por exemplo, a empresa registou um rendimento de $5.4 biliões em 2016, seguido por uma queda considerável em 2017, sendo o rendimento líquido de $2.7 biliões. As receitas por ação diluídas foram de $5.65 em 2016 mas caíram para $2.97 em 2017. Contudo, se o “U.S Tax Act” não tivesse sido implementado, os EPS em 2017 teriam sido $5.87, o previsto pela empresa em Outubro de 2017.

No início de 2000, o preço por ação da AMEX registou movimentos de preço bastante voláteis tendo o preço subido de $25 em Outubro de 2001 para $65 em Junho de 2017 e caído para $10 em Março de 2009. A empresa recuperou das suas perdas e atingiu o alto valor de $95 em Junho de 2014. Outra queda no preço por ação ocorreu no início de 2016, mas recuperou e alcançou um valor máximo de $101 em Fevereiro de 2018. O valor máximo histórico das ações da American Express foi de $136.93 a 19 de Fevereiro de 2020, sendo o preço médio para o ano de $110.35.

A informação acima é apenas para propósitos educacionais e não pode ser considerada aconselhamento de investimento. Performance passada não é um indicador fiável de resultados futuros.