3M Co. - Ações

Descrição do instrumento

Vivemos num mundo de bens de consumo rápido que fazem parte das nossas vidas diárias e ajudam a facilitar e acelerar várias tarefas. Há muitas empresas multinacionais que estudam as necessidades dos consumidores e produzem bens e serviços para satisfazer essas necessidades de forma eficaz. A Minnesota Mining e Manufacturing, conhecida popularmente como 3M, é um conglomerado que produz mais de 60000 produtos como fitas adesivas, produtos médicos e dentários, equipamento de audiovisual, notas “post-it”, revestimentos refletivos, e circuitos Microflex.

A 3M registou um rendimento superior a $32 Biliões em 2019 devido às vendas dos seus milhares de produtos diferentes em vários segmentos do mercado, que incluem Eletrónica e Energia, Bens de Consumo, Segurança e Gráficos e Industrial. A 3M é uma das empresas mais proeminentes que abrange vários setores do mercado.

A 3M ocupou a posição nº 95 na lista Fortune-500 de 2019 e tem operações em 70 países do mundo. A 3M é uma empresa tecnológica que trabalha constantemente para produzir produtos inovadores e de qualidade para os consumidores. A 3M investiu cerca de $3.5 Biliões em Pesquisa e Desenvolvimento em 2019.

História da 3M

A 3M teve o seu início como um projeto mineiro em 1902 entre cinco empresários (John Dwan, Henry S.Bryan, William A. McGonagle, J.Danley e Hermon W.Cable) em Two Harbors, Minessota da exporação mineira de corundum, mas 3 anos depois a empresa moveu-se para Duluth e tentou fabricar produtos de lixa. A empresa é atualmente localizada em St. Paul, Minnesota.

A situação mudou em 1925 quando a fita adesiva que usamos e conhecemos hoje foi desenvolvida e vendida. No final da década de 1950, a 3M teve outro sucesso ao introduzir o primeiro inalador de asma, mas a empresa não começou nessa altura a sua operação farmacêutica. A 3M é listada na Bolsa de Valores de Nova Iorque (NYSE) desde 1946, e em 1976 a empresa foi também incluída entre as 30 empresas no Dow Jones Industrial.

Negócio e Investimento Atuais da 3M

A 3M demonstrou uma impressionante capacidade de gerir o portfólio mais diverso de produtos e projetos, algo difícil para uma empresa devido à complexidade e aos obstáculos associados. As múltiplas linhas de produto permitiram à 3M manter a sua quota de mercado e pesquisar e desenvolver novos produtos. Visto que a empresa lida com milhares de grandes e pequenos produtos, é melhor dividir os produtos de acordo com segmentos de mercado como

• Saúde

Os produtos de saúde produzidos pela 3M incluem branqueadores de dentes, inaladores, tecidos cirúrgicos, estetoscópios, espumas antisséticas e produtos cosméticos de pele. O segmento de saúde contribui 23% para o total das vendas da empresa em 2019

• Indústria Eletrónica e Automóvel

A 3M sabe como adicionar valor a bens de consumo já produzidos. Por exemplo, não fabrica ecrãs de computador, mas fornece protetores de ecrã e também circuitos flexíveis para cartuxos de impressora. A 3M produz 25% da fita sensível a pressão utilizada no mercado geral dos EUA. A empresa produz também cabos elétricos e vários outros produtos. Os produtos eletrónicos e industriais constituem 30% das vendas totais da empresa.

• Bens de Consumo

O segmento de bens de consumo consiste em grandes e pequenos componentes e ferramentas como esponjas, notas “post-it”, filtros de ar condicionado, pensos, protetores de chuveiro, botas da neve, bolas de algodão, rodapés de aço e casacos de inverno. Mas além da variedade de produtos, a secção de consumo representou apenas 16% das vendas totais em 2019.

• Bens Industriais e de Segurança

O departamento industrial e de segurança é o maior segmento da 3M que supera todas as outras operações. Há centenas de diferentes elementos industriais da 3M, sendo impossível listá-los todos. Os produtos nesta secção consistem em espaçadores de interruptores, teclados de máquinas cardíacas, instrumentos de insonorização, e material refletor.

Risco e Potencial no Ambiente Empresarial da 3M

As inúmeras ofertas da 3M são tanto uma vantagem como um desafio para a 3M, que reduziu as linhas de produtos de 40 para 23 e vendeu também em 2018 a sua divisão de comunicação para garantir clareza e eficiência no seu negócio. Da perspetiva de um investidor, a empresa continuará a fazer alterações e ajustes de acordo com as dinâmicas do mercado. O futuro objetivo financeiro da 3M é de aumentar o rendimento por ação (EPS) de 8% para 11% e o volume de vendas orgânicas de 3% para 5%.

A atual pandemia Covid-19 impactou quase todas as grandes e pequenas empresas, mas a diversidade do negócio permitiu à 3M permanecer operacional, tendo a empresa duplicado a produção de máscaras especializadas N-95 e sendo agora 1,1 biliões de máscaras produzidas nas instalações da 3M nos EUA, Ásia e Europa. Espera-se que a 3M duplique o atual ritmo de produção para 2 biliões em 2023 e a empresa está a colaborar com outras empresas de design para fornecer produtos inovadores de saúde para enfermeiros, médicos e assistentes de emergência.

A análise SWOT é uma das melhores ferramentas para determinar as forças, fraquezas, oportunidades e ameaças situacionais de qualquer empresa. A análise SWOT da 3M é realizada entre todas as suas funções, que incluem finanças, marketing, produção, sistemas de informação e departamentos de planeamento estratégico.

• Forças

As forças da 3M consistem na sua diversidade e inovação de produtos e na capacidade de fornecer grandes e pequenos produtos em todos os segmentos populares do mercado. A empresa é financeiramente forte e estável com um alcance global e operações em mais de 70 países.

• Fraquezas

As fraquezas da empresa são batalhas legais incluindo casos de patentes e estragos. A 3M tem também de manter várias fontes de rendimento para manter a sua investigação e inovação.

• Oportunidades

Crises globais, tais como a Covid-19, é uma oportunidade para a empresa 3M duplicar a produção de máscaras N-95. A empresa procura também ganhar rendimento através de aquisições e gestão de cadeias de valor inteiras por si própria. A 3M procura expandir em áreas de interesse semelhantes, tais como recursos energéticos sustentáveis, iluminação e arquitetura.

• Ameaças

A maior ameaça à 3M são flutuações súbitas e grandes no preço de matérias-primas, que impactam diretamente os custos totais de produção. As oscilações das taxas de câmbio são também uma ameaça, assim com fabricantes “low-cost”. Outra ameaça à empresa é o de resultados futuros serem afetados por procedimentos legais e regulamentais.

Análise das Ações da 3M

Sendo a 3M uma marca global, as suas ações são negociadas em todas as grandes Bolsas de Valores nos países onde a empresa opera. A negociação apenas se conclui quando um comprador e um vendedor concordam num preço do pedido. Os pontos de dados que os negociadores necessitam para efetuar decisões podem ser explorados através de uma cotação de ações  num gráfico de preço das ações de uma empresa em particular. A informação chave que um negociador necessita de saber para determinar as alterações de preço são

• O número do ticker de uma empresa
• Título de interesse
• O preço de Compra e de Venda
• O número de ações que um negociador pode comprar ou vender

O símbolo ticker da 3M é MMM. No segundo trimestre de 2020 o preço por ação da 3M na NYSE era de $158.32, com uma capitalização de mercado de $91.071 biliões. O EPS é de $8.25, e o rendimento do dividendo é de 3.73%. O preço de compra é de 158.38 x 1000, sendo que (800) e (1000) mostram o número de ações disponíveis para negociar.

Registou-se uma tendência descendente significativa nos primeiros 3 meses de operações, demonstrada no relatório do segundo trimestre de 2020. Nota-se uma queda de 20% nas vendas nos EUA e de 15% no Médio Oriente, Europa e em África. A empresa previu um declínio muito maior no final do segundo trimestre devido a uma diminuição de vendas em regiões-chave do negócio.

Mas a 3M teve depois sorte, sendo um líder global no fornecimento de máscaras N-95 autênticas que são bastante valiosas para na prevenção da propagação do novo coronavírus. A 3M obteve dois enormes contratos do governo dos EUA para aumentar a produção de máscaras de 35 milhões para 95 milhões de unidades por mês. A administração dos EUA interrompeu também a exportação de máscaras para satisfazer as necessidades domésticas. Mas a 3M escolheu aumentar a produção de máscaras em vez de interromper a produção.

 

A informação acima é apenas para propósitos educacionais e não pode ser considerada aconselhamento de investimento. Performance passada não é um indicador fiável de resultados futuros.