Goldman Sachs Group Inc - Azioni

Descrizione dello strumento

Goldman Sachs è uno dei gruppi finanziari più importanti e notevoli del mondo e fornisce una vasta gamma di servizi come la gestione degli investimenti, titoli e assicurazioni, gestione patrimoniale e prime brokerage. Goldman Sachs è considerata la più grande banca d'investimento del mondo ed è principalmente impegnata in operazioni finanziarie nel mercato dei titoli del Tesoro degli Stati Uniti ed è anche uno dei principali "fornitori di liquidità".

Goldman Sachs possiede anche la famosa Goldman Sachs Bank USA, che è una banca diretta ed è specializzata nella fornitura di servizi bancari a distanza tramite telefono, online e rete di agenti bancari. Goldman Sachs venne fondata nel 1869 e aveva la sua sede a New York. La società eccelle nell'investment banking globale, nella gestione degli asset e degli investimenti e nella consulenza professionale su fusioni e acquisizioni.

Goldman Sachs ha più di 38.300 dipendenti e la società ha uffici a New York, Chicago, Toronto, Londra, Francoforte, Milano, Zurigo, Parigi, Bueno Aires, Tokyo, Pechino e Sydney. Forbes ha classificato Goldman Sachs al 17° posto nel 2017 nella lista delle 25 più grandi banche del mondo. In Fortune Global 2017, Goldman Sachs è stata classificata 271, e nell'aprile 2018, la società aveva una capitalizzazione di mercato di 94,75 miliardi di dollari.              

Storia di Goldman Sachs

Marcus Goldman fondò Goldman Sachs nel 1869, e nel 1880 suo genero di nome Samuel Sachs si unì a lui. Nel 1898, Goldman Sachs aveva un capitale di 1,6 milioni di dollari.

Goldman Sachs iniziò a operare alla Borsa di New York e rilasciò la prima Offerta Pubblica Iniziale (IPO) nel 1906. Acquisì anche Sears, e Roebuck and Company e Henry Goldman fu fondamentale nella transazione perché era amico di Julius Rosenwald che era il proprietario di Sears. Tuttavia, a causa della pressione dei soci, Henry Goldman si dimise nel 1917. La famiglia Sachs ebbe il controllo della Goldman Sachs fino a quando Waddill Catchings entrò nella compagnia nel 1918 e nel 1928 ottenne la quota maggiore. Goldman Sachs si espanse in Europa alla fine del XIX secolo, e dopo la fine della seconda guerra mondiale, la società divenne una delle principali banche d'investimento.

La divisione di Investment Banking fu formata nel 1956, e il franchising di trading fu aperto di nuovo nel 1969. Goldman Sachs acquisì una società di trading di materie prime chiamata J. Aron and Company nel novembre 1981 e la fuse con la divisione Fixed Income. Nel 1986, fu formata l'unità Goldman Sachs Asset Management che si occupava principalmente dei fondi comuni e degli hedge fund. La società rafforzò le sue linee di commercio e lanciò il commercio senza carta per la prima volta nel NYSE.

La performance finanziaria di Goldman Sachs venne duramente colpita dalla recessione economica del 2007 e 2008. La società ricevette un investimento di 10 miliardi di dollari dal Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti, che fu dato nel novembre 2008 e fu rimborsato nel giugno 2009.

L'anno 2017 è stato abbastanza buono per Goldman Sachs, in quanto la società ha registrato un fatturato netto di 32,07 miliardi di dollari e un utile netto di 4,29 miliardi di dollari. Il segmento Investment Banking ha riportato 7,37 miliardi di dollari di entrate nette. La società si è anche classificata al primo posto per quanto riguarda le fusioni e le acquisizioni globali, insieme alle offerte di azioni e titoli.

Il prezzo delle azioni di Goldman Sachs cadde a un minimo di 53 dollari durante la crisi economica, ma salì sopra i 100 dollari nel marzo 2009 e superò anche la magica cifra di 200 dollari nel maggio 2015. Il prezzo delle azioni scese di nuovo a 150 dollari durante la metà del 2016 ma salì di nuovo sopra i 250 dollari all'inizio del 2018.

Attività attuali ed investimenti di Goldman Sachs

Goldman Sachs fornisce servizi finanziari autentici e di qualità in tutto il mondo. L'azienda è coinvolta nell'offerta di servizi bancari d'investimento e di gestione, gestione patrimoniale, banca commerciale, materie prime, prime brokerage e fondi comuni. Goldman Sachs opera in quattro segmenti

• Investment Banking o Servizi Bancari d’Investimento

Questa divisione si occupa della gestione di clienti del settore pubblico e privato, offrendo servizi di consulenza finanziaria e permettendo alle società commerciali di raccogliere capitali e migliorare la loro condizione finanziaria.

• Global Markets o Mercati Globali

Questa divisione permette ai clienti di comprare e vendere prodotti finanziari e anche di gestire efficacemente i finanziamenti e i rischi.

• Asset Management o Gestione Patrimoniale

Questa unità aiuta i clienti a proteggere e far crescere il loro patrimonio finanziario.

• Consumer and Wealth Management o Gestione dei Clienti e del Patrimonio

Questo segmento fornisce servizi di gestione patrimoniale e di consulenza bancaria in modo tale che i clienti raggiungano i loro obiettivi finanziari.

Rischio e Potenziali del Contesto Goldman Sachs

Goldman Sachs è l'azienda leader mondiale nel settore finanziario. Fornisce un ampio assortimento di servizi ai clienti, grandi aziende, enti governativi, ricchi investitori individuali e grandi organizzazioni commerciali.  L'analisi SWOT è una tecnica molto diffusa che permette a un'azienda commerciale di valutare le sue prestazioni attuali e fare piani e strategie future adeguate. L'analisi SWOT di Goldman Sachs è composta da

• Strengths o Punti di forza

Goldman Sachs è un marchio internazionale con una posizione di prestigio nel settore finanziario. L'attività della società è diffusa in tutto il mondo e offre un portafoglio diversificato. L'azienda ha più di 38.000 dipendenti e investe molto in Ricerca e Sviluppo (R&S) rispetto ai suoi concorrenti. Goldman Sachs mantiene un alto livello di soddisfazione del cliente. Molte delle funzioni aziendali sono automatizzate, il che ha ridotto i costi e migliorato l'efficienza. L'azienda ha la capacità di generare enormi ritorni sugli investimenti di capitale. Goldman Sachs mantiene una forte relazione con commercianti, rivenditori e fornitori permettendo all'azienda di far leva su di loro quando necessario.

• Weaknesses o Debolezze

La principale debolezza di Goldman Sachs è quella di dover affrontare frequenti cause legali di diverso tipo, come frodi, corruzione e vincoli di sottoscrizione. In passato, l'azienda ha dovuto affrontare la recessione economica globale e problemi di insider trading. Goldman Sachs deve pagare somme enormi di affitto in quanto la proprietà è affittata e non acquistata. Non c'è un metodo adeguato per la gestione del flusso di cassa. Le strategie che sono pianificate e implementate sono fatte su ricerche fatte 2 anni prima, mentre nel mondo veloce di oggi, le tendenze cambiano rapidamente.

• Opportunità

Goldman Sachs può offrire i suoi servizi, unici e affidabili, nelle economie emergenti dove c'è un ampio spazio nell'investment banking. L'azienda deve espandere ulteriormente e innovare il suo segmento di investment banking e gestione patrimoniale. Il mondo sta diventando digitale, e Goldman Sachs deve migliorare e offrire opzioni di vendita e pagamento online ai clienti. C'è una certa riduzione delle tasse e degli interessi a causa della pandemia del Coronavirus che può essere vantaggiosa per l'azienda.

• Threats o Minacce

Goldman Sachs affronta costantemente la sfida del cambiamento dei regolamenti governativi insieme alle crisi economiche e globali come quella del Covid-19 che ha avuto un impatto significativo sulle aziende. La variabilità dei tassi d'interesse e la riduzione della situazione del mercato azionario influenzano anche la performance dell'azienda. Goldman Sachs affronta anche la concorrenza dei marchi nazionali rivali, che includono Morgan Stanley e Merrill Lynch, dato che l'azienda opera in numerosi paesi, quindi i movimenti di scambio di valuta influenzano anche le vendite e le entrate.

Analisi delle azioni di Goldman Sachs

Goldman Sachs è quotata e opera attivamente alla Borsa di New York (NYSE) con il simbolo "GS". L'azienda è elencata nel settore "Finanza" e l'industria è "Banche di investimento/Broker". Goldman Sachs è anche un membro di altri indici come il Dow Jones Industrial Average (DJIA), l'indice S&P-100 e l'indice S&P-500.

Il massimo storico del prezzo delle azioni di Goldman Sachs è stato di 273,38 dollari il 12 marzo 2018, e il prezzo medio nelle ultime 52 settimane è di 205,76 dollari.

Le imprese di tutto il mondo stanno risentendo notevolmente del Coronavirus, e i mercati finanziari non sono in grado di raggiungere i risultati previsti. Tuttavia, Goldman Sachs ha visto un aumento record delle entrate da anni nel secondo trimestre. Gli Earnings per Share (EPS) avrebbero dovuto scendere del 27% a $4.27, ed invece l'EPS è salito del 7.7% a $6.26. Si prevedeva che le entrate sarebbero aumentate del 7% a 10,07 miliardi di dollari, ma hanno raggiunto i 13,3 miliardi di dollari con l'11%.

Le entrate del trading a reddito fisso di Goldman Sachs sono salite incredibilmente a 4,24 miliardi di dollari, con il 149%, il migliore risultato degli ultimi nove anni. Le azioni della società sono salite a 2,94 miliardi di dollari, con il 46%, il massimo degli ultimi 11 anni. Per quanto riguarda i diversi segmenti, l'Investment Banking ha registrato 2,66 miliardi di dollari con il 36%. Il Consumer and Wealth Management è salito a 1,36 miliardi di dollari con il 9%. Tuttavia, la gestione patrimoniale è scesa dal 17,2% a 2,1 miliardi di dollari.

Le informazioni di cui sopra sono solo a scopo educativo e non possono essere considerate come consigli di investimento. Le performance passate non sono un indicatore affidabile dei risultati futuri.