Exxon Mobil Corp. - Azioni

Descrizione dello strumento

Il petrolio greggio è riconosciuto come la merce più importante del mondo e spesso viene anche chiamato 'oro nero' per indicare il suo valore e significato. Il petrolio greggio viene raffinato in modo da ottenere diversi prodotti petroliferi che vengono poi utilizzati come combustibile per i veicoli, per produrre elettricità, per riscaldare gli edifici e come materia prima nella produzione di numerosi beni industriali.

Ci sono poche società di produzione e distribuzione di petrolio particolarmente popolari nel mondo, e la Exxon Mobil Corp è una di queste. Exxon Mobil è un marchio internazionale degli Stati Uniti e una delle più grandi compagnie di petrolio e gas quotate in borsa. L'azienda si occupa di estrazione, raffinazione, commercializzazione e distribuzione di petrolio e prodotti chimici.

La Exxon Mobil ha la sua sede centrale a Irving, in Texas, e affonda le sue radici nella compagnia 'Standard Oil' di John D. Rockefeller. La società nacque da una fusione tra la Exxon (precedentemente chiamata Standard Oil Company of New Jersey) e la Mobil (precedentemente conosciuta come Standard Oil Company of New York) il 30 novembre 1999.

Exxon Mobil fu fondata in Texas, ed è una delle più grandi società commerciali sulla base del fatturato. I suoi prodotti principali comprendono quattro marchi prestigiosi tra cui Exxon, Mobil, ExxonMobil Chemical ed Esso. Nel 1996, Exxon Mobil fu la prima, e nel 2017 è diventata la sesta più grande compagnia d'affari in base alla capitalizzazione di mercato.

Exxon Mobil venne classificata al 9° posto nella lista Forbes Global 2000 nel 2016 e al 10° posto tra le aziende più redditizie nel 2017, secondo Fortune 500. L'azienda ha quasi 75.000 dipendenti, di cui oltre 20.000 sono ingegneri e scienziati.

Exxon Mobil fu classificata al 2° posto nella lista Fortune 500 che analizza le grandi imprese statunitensi in base al fatturato. I grandi gruppi finanziari possiedono quasi il 55,565 delle azioni della compagnia. Alcuni dei più importanti includono The Vanguard Group (8,15%), BlackRock (6,61%) e State Street Corporation (4,83%).

Exxon Mobil è al 14° posto per quanto riguarda le riserve di petrolio e di gas. Le riserve della società nel 2016 hanno raggiunto i 20 miliardi di BOE (barili di petrolio equivalente). Exxon Mobil ha un totale di 37 raffinerie di petrolio in 21 paesi del mondo, ed è anche considerata la settima più grande raffinatrice di petrolio con una capacità di 6,3 milioni di barili di petrolio.

Storia di Exxon Mobil

Nel 1882 venne fondata la Standard Oil Trust che includeva la Standard Oil Company of New Jersey, chiamata anche Jersey Standard. Nel 1899, Jersey Standard divenne l'unica holding della Standard Oil Company. Nel 1911, l'intera Standard Oil Company fu divisa in 34 compagnie.

Nel 1926, il marchio Esso fu introdotto come prodotto petrolifero raffinato. Nel 1931, la Socony-Vacuum Corporation fu formata a causa della fusione della Vacuum Oil Company con la Standard Oil Company di New York. Nel 1946, venne fatto un investimento del 30% nella Arabian American Oil Company (Aramco). La partecipazione era del 7% nella società di produzione petrolifera iraniana nel 1954.

La Mobil Company fu fondata nel 1960, e nel 1966, la Mobil Company divenne la ragione sociale ufficiale della Socony-Vacuum. La Jersey Standard (Standard Oil Company of New Jersey) cambiò il suo nome a Exxon Corporation nel 1972. Nel 1976, la Mobil Oil Company cambiò il suo nome a Mobil Corporation.

Nel 1980, vi è un rapido aumento dei prezzi del petrolio e le entrate della Exxon superano i 100 miliardi di dollari. Nel 1984, la Mobil acquista la Superior Oil Company per 5,7 miliardi di dollari e prende anche il controllo di grandi riserve di petrolio e gas. Nel 1989, c'è una considerevole fuoriuscita di petrolio nella Exxon Valdez in Alaska, e circa 260.000 barili di greggio vengono dispersi.

Nel 1990, la sede della Exxon viene spostata da New York a Irving, Texas. Nel 1994, il tribunale federale dichiara Exxon colpevole e richiede il pagamento di quasi 287 milioni di dollari di danni compensativi e 5 miliardi di dollari di danni punitivi. Nel 1997, la Exxon presenta un appello contro l'accusa di danni punitivi e registra anche un fatturato di 120 miliardi di dollari. Nel 1998, la Exxon si unisce alla Mobil, una fusione che viene considerata come la più grande nella storia degli Stati Uniti e che è stata valutata 83 miliardi di dollari. La fusione è stata completata nel 1999.

Exxon Mobil ha fatto diverse acquisizioni nel corso degli anni, e alcune delle principali sono state l'acquisto di

• XTO Energy per 41 miliardi di dollari nel 2009
• Celtic Exploration Ltd nell'ottobre 2012.
• InterOil Corporation nel 2016 per 2,5 miliardi di dollari.
• Aromatics Corporation nel 2017
• MOM Lubricants nell'aprile 2018.

Exxon Mobil aveva una capitalizzazione di mercato di 370 miliardi di dollari nel gennaio 2018, ma a causa di un calo dei prezzi del petrolio, il market cap è sceso a 319 miliardi di dollari nel novembre 2018. Le azioni Exxon Mobil si sono divise cinque volte durante la sua storia aziendale come segue

• Una volta con uno split 2 per 1 il 26 luglio 1976
• Poi quattro volte a 2 per 1 il 12 giugno 1981, 15 settembre 1987, 14 aprile 1997 e 19 luglio 2001.

La società non ha più diviso le azioni dal 2001. Exxon Mobil paga dividendi regolari e solidi ai suoi azionisti. A causa del notevole successo nel 2018, la società ha aumentato il dividendo trimestrale del 7% per aggiungere 0,82 centesimi al pagamento del dividendo nel giugno 2018.

Attività attuali ed investimenti di Exxon Mobil

Exxon Mobil Corporation funziona principalmente nel settore energetico e gestisce una gamma diversificata di operazioni che comprendono esplorazione, estrazione, raffinazione, produzione, trasporto e vendita di petrolio, gas naturale e altri prodotti petroliferi. Exxon Mobil inoltre produce e vende una varietà di prodotti petrolchimici di base che includono aromatici, olefine, polietilene, plastica polipropilenica e altri prodotti speciali.

Exxon Mobil gestisce l'esplorazione, l'estrazione e la produzione nei sei continenti del mondo, in particolare negli Stati Uniti, in Canada, in Europa, in Sud America, in Asia e nella regione oceanica. I segmenti della società comprendono

• Upstream: Il segmento Upstream si occupa della produzione di petrolio greggio e gas naturale
• Downstream: Il segmento Downstream gestisce la raffinazione e la vendita di prodotti petroliferi
• Chemicals: La divisione Chemicals gestisce la produzione e la vendita di prodotti petrolchimici
• Questo segmento si occupa della commercializzazione e della promozione dell'energia, del gas e dei liquidi di gas naturale della Exxon Mobil.

Exxon Mobil è anche coinvolta nell'esplorazione, nell'estrazione e nella vendita di rame, carbone e altri minerali. Entrambe le divisioni Upstream e Downstream hanno sede a Houston, Texas. Exxon Mobil è la più grande compagnia petrolifera non governativa e rappresenta il 3% del petrolio e dell'energia mondiale. La compagnia ha una produzione giornaliera di quasi 6,2 milioni di barili al giorno, indipendentemente dai prezzi internazionali del petrolio. Se i prezzi del petrolio aumentano, allora la compagnia ha la possibilità di aumentare i suoi flussi di cassa e le sue entrate.

Rischio e Potenziali del Contesto Exxon Mobil

La Exxon Mobil ha 135 anni di storia che la rendono una delle più antiche società di produzione e distribuzione di petrolio, ed è passata da un venditore regionale di cherosene alla più grande società commerciale del mondo. Il successo e il progresso costanti dimostrano lo sforzo e le prestazioni dell'azienda. La Exxon Mobil è nota per essere proattiva quando si tratta di usare la tecnologia e l'innovazione per migliorare la qualità dei suoi prodotti e servizi e avere la capacità di soddisfare la crescente domanda globale di petrolio.

La Exxon Mobil è un marchio leader mondiale nel settore dell'energia e della potenza, ma essendo una grande società, l'azienda deve aggiornarsi costantemente e mantenere il controllo sulle sue operazioni. L'analisi SWOT è uno strumento collaudato che permette alle grandi organizzazioni di esaminare le loro attuali prestazioni sul mercato, di capire le dinamiche interne ed esterne del mercato e di pianificare le strategie per la crescita futura. L'analisi SWOT della Exxon Mobil è composta da

• Strengths o Punti di forza

Exxon Mobil gode di un nome solido ed è una delle più grandi società commerciali in base alle entrate. Le finanze della società sono gradualmente migliorate nel corso degli anni. La Exxon Mobil possiede 37 raffinerie in oltre 21 paesi, il che la rende la più grande raffineria del mondo. Exxon Mobil dispone di forti e dinamiche operazioni Upstream e Downstream con una vasta gamma di carburanti, lubrificanti e altri prodotti petroliferi. Il fatto di essere il più grande raffinatore rappresenta anche un vantaggio per la Exxon Mobil poiché le permette di diversificare il suo portafoglio e di offrire LNG (gas naturale liquefatto), gas di scisto, gas leggero, petrolio pesante, gas artico e gas acido. La Exxon Mobil spende molto per la ricerca e lo sviluppo (R&S) permettendo all'azienda di ridurre le emissioni di gas serra, diminuire il consumo di acqua e migliorare il recupero del bitume.

• Weaknesses o Debolezze

La Exxon Mobil è spesso coinvolta in battaglie legali e cause in tutto il mondo. I casi legali riguardano multe, sanzioni e danni. Uno dei casi più importanti fu una fuoriuscita di petrolio in Alaska nel 1989, che fu considerata la peggiore fuoriuscita di petrolio della storia. L'azienda ha anche dovuto affrontare problemi di diritti umani. Il business dell'azienda è diffuso in tutto il mondo, quindi la gestione dei dipendenti a volte è impegnativa.

• Opportunità

La Exxon Mobil molto probabilmente continuerà a crescere perché la domanda di petrolio resterà. Ci possono essere alcuni mesi di minore domanda a causa della recessione, dell'inflazione, o di qualsiasi pandemia in corso come il Coronavirus, ma i mercati del petrolio si stabilizzano e si registrano anche alcuni aumenti di prezzo. La Exxon Mobil deve espandersi nella fornitura di risorse energetiche rinnovabili perché il futuro è l'uso di questo tipo di risorse. L'azienda può aumentare i suoi profitti attraverso i progetti LNG e LPG (gas di petrolio liquefatto).

• Threats o Minacce

La Exxon Mobil deve affrontare costantemente la sfida dei regolamenti governativi e delle politiche fiscali, della recessione globale, del declino della domanda e del consumo di petrolio e, soprattutto, delle compagnie petrolifere rivali. I concorrenti più importanti di Exxon Mobil sono British Petroleum (BP), Royal Dutch Shell, Chevron, Total SA e ConocoPhillips. Esiste anche il rischio di una bassa fornitura di petrolio a causa di qualsiasi instabilità politica o calamità naturale nei luoghi in cui il petrolio viene estratto e prodotto.

Analisi delle azioni di Exxon Mobil

Exxon Mobil è quotata e opera attivamente alla Borsa di New York con il simbolo "XOM". L'azienda è quotata nel settore "Minerali energetici" e l'industria è "Petrolio integrato". Exxon Mobil è anche membro di altri indici come Dow Jones Industrial Average (DJIA), S&P-100 Index e S&P-500 Index.

Il massimo storico del prezzo delle azioni di Exxon Mobil è stato di 104,38 dollari il 23 giugno 2014, e il prezzo medio nelle ultime 52 settimane è di 57,16 dollari.

I prezzi del petrolio in tutto il mondo sono diminuiti considerevolmente dal febbraio 2020 quando l'epidemia di Coronavirus si è diffusa in tutto il mondo. Le attività commerciali, le scuole, i ristoranti e i viaggi sono stati interrotti e le persone sono state invitate a rimanere a casa e a mantenere la distanza sociale. Con la chiusura delle imprese e dei negozi su larga scala, il consumo e la conseguente domanda di petrolio sono diminuiti, e i prezzi del petrolio sono scesi notevolmente in tutto il mondo.

La Exxon Mobil sta considerando ulteriori tagli di posti di lavoro e di spesa, poiché i prezzi del petrolio rimangono bassi. Alla fine del secondo trimestre, la società ha registrato una perdita di entrate di quasi il 53% a 32,6 miliardi di dollari, gli Earnings per Share (EPS) sono scesi di 70 centesimi, e la produzione è scesa del 7% a 3,6 milioni di BOE al giorno. La prevista vendita di beni e il rimbalzo del petrolio non sono avvenuti come la società si aspettava. Tuttavia, la società mantiene i dividendi a 87 centesimi per azione.

I guadagni di Exxon Mobil sono scesi ad una media del 24% per tre anni, mentre il tasso di crescita nei tre anni è stato solo dell'1%. Tuttavia, il rendimento dei dividendi della società è stato sorprendentemente intorno all'8%. Il valore delle azioni di Exxon Mobil e l'EPS dipendono direttamente dai prezzi del greggio. Le azioni Exxon Mobil stanno sperimentando una tendenza al ribasso da un po' di tempo, essendo al di sotto delle linee di tendenza a 50 giorni e a 200 giorni. C'è una notevole volatilità nel prezzo delle azioni da cui i commercianti a breve termine possono avere la possibilità di trarre potenzialmente profitto.

Le informazioni di cui sopra sono solo a scopo educativo e non possono essere considerate come consigli di investimento. La performance passata non è un indicatore affidabile dei risultati futuri.