Acciones de Goldman Sachs Group Inc

Descripción del instrumento

Goldman Sachs es uno de los grupos financieros más destacados y notables del mundo que ofrece una amplia gama de servicios, como gestión de inversiones, valores y suscripción, gestión de activos y corretaje de primera clase. Goldman Sachs está considerado como el mayor banco de inversión del mundo y se dedica sobre todo a las transacciones financieras en el mercado de valores del Tesoro de EE.UU. y es también uno de los principales "proveedores de liquidez".

Goldman Sachs también posee el famoso Goldman Sachs Bank USA, que es un banco directo y se especializa en la prestación de servicios bancarios a distancia a través del teléfono, en línea, y la red de agentes bancarios. Goldman Sachs se fundó en 1869 y tenía su oficina en Nueva York. La empresa destaca en el ámbito de la banca de inversión global, la gestión de activos e inversiones y el asesoramiento profesional sobre fusiones y adquisiciones.

Goldman Sachs cuenta con más de 38.300 empleados, y la empresa tiene oficinas en Nueva York, Chicago, Toronto, Londres, Fráncfort, Milán, Zúrich, París, Bueno Aires, Tokio, Pekín y Sidney. Forbes situó a Goldman Sachs en el puesto 17 en 2017 en la lista de los 25 mayores bancos del mundo. En Fortune Global 2017, Goldman Sachs ocupó el puesto 271, y en abril de 2018, la empresa tenía una capitalización de mercado de 94.750 millones de dólares.        

Historia de Goldman Sachs

Marcus Goldman fundó Goldman Sachs en 1869, y en 1880 su yerno llamado Samuel Sachs se unió a él. En 1898, Goldman Sachs tenía un capital de 1,6 millones de dólares.

Goldman Sachs comenzó a cotizar en la Bolsa de Nueva York y emitió la primera Oferta Pública Inicial (OPI) en 1906 y también adquirió Sears, and Roebuck and Company y Henry Goldman fue fundamental en el acuerdo, ya que era amigo de Julius Rosenwald, que era el propietario de Sears. Sin embargo, debido a la presión de los socios, Henry Goldman dimitió en 1917. La familia Sachs tuvo el control de Goldman Sachs hasta que Waddill Catchings se unió a la empresa en 1918 y tuvo la mayor participación en 1928. Goldman Sachs se expandió a Europa a finales del siglo XIX, y tras el final de la Segunda Guerra Mundial, la empresa se había convertido en un banco de inversión líder

La división de Banca de Inversión se formó en 1956, y la franquicia de trading se abrió de nuevo en 1969. En noviembre de 1981, Goldman Sachs adquirió una empresa de comercio de materias primas llamada J. Aron and Company y la fusionó con la división de Renta Fija. En 1986 se creó la unidad de gestión de activos de Goldman Sachs, que se ocupa principalmente de los fondos de inversión y de cobertura. La empresa reforzó sus líneas de negocio de negociación y lanzó la negociación sin papel por primera vez en la Bolsa de Nueva York.

Los resultados financieros de Goldman Sachs se vieron muy afectados por la recesión económica de 2007 y 2008. La empresa recibió una inversión de 10.000 millones de dólares del Departamento del Tesoro de EE.UU., que se concedió en noviembre de 2018 y se reembolsó en junio de 2009.

El año 2017 fue bastante bueno para Goldman Sachs, ya que la empresa registró unos ingresos netos de 32.070 millones de dólares y unos beneficios netos de 4.290 millones de dólares. El segmento de Banca de Inversión reportó 7.370 millones de dólares en ingresos netos. La empresa también ocupó el primer lugar en lo que respecta a las fusiones y adquisiciones mundiales, junto con las ofertas de acciones y participaciones.

El precio de las acciones de Goldman Sachs cayó a un mínimo de 53 dólares durante la crisis económica, pero superó los 100 dólares en marzo de 2009 y también superó la mágica cifra de 200 dólares en mayo de 2015. El precio de la acción volvió a caer a 150 dólares a mediados de 2016, pero volvió a superar los 250 dólares a principios de 2018.

Negocios e inversiones actuales de Goldman Sachs

Goldman Sachs proporciona auténticos servicios financieros de primera clase en todo el mundo. La empresa se dedica a ofrecer servicios de banca y gestión de inversiones, gestión de activos, banca comercial, materias primas, corretaje de primera clase y fondos de inversión. Goldman Sachs opera en cuatro segmentos:

• Banca de Inversión

Esta división se ocupa de la gestión de clientes del sector público y privado y ofrece servicios de asesoramiento financiero y permite a las empresas captar capital y mejorar la salud financiera.

• Mercados globales

Esta división permite a los clientes y consumidores comprar y vender productos financieros y también gestionar eficazmente la financiación y los riesgos.

• Gestión de activos

Esta unidad ayuda a los clientes y a los consumidores a asegurar y hacer crecer sus activos financieros.

• Gestión de consumidores y patrimonios

Este segmento ofrece servicios de gestión de patrimonio y asesoramiento bancario que tratan de garantizar que los clientes alcancen sus objetivos financieros.

Riesgo y potencial en el entorno de Goldman Sachs

Goldman Sachs es la empresa líder mundial en el sector financiero. Proporciona una amplia gama de servicios a clientes, grandes corporaciones, entidades gubernamentales, ricos inversores individuales y grandes organizaciones empresariales.  El análisis DAFO es una técnica muy popular que permite a una empresa comercial evaluar su rendimiento actual y elaborar planes y estrategias futuros adecuados. El análisis DAFO de Goldman Sachs viene dado por

• Fortalezas

Goldman Sachs es una marca mundial de renombre con una posición increíble en el sector financiero. El negocio de la empresa se extiende por todo el mundo y ofrece una cartera diversificada. La empresa tiene más de 38.000 empleados e invierte mucho en Investigación y Desarrollo (I+D) en comparación con sus competidores. Goldman Sachs mantiene un alto nivel de satisfacción del cliente. Muchas de las funciones empresariales están automatizadas, lo que ha reducido los costes y mejorado la eficiencia. La empresa tiene la capacidad de generar un enorme rendimiento de las inversiones de capital. Goldman Sachs mantiene una sólida relación con los distribuidores, los minoristas y los proveedores que permite a la empresa aprovecharlos cuando es necesario.

• Debilidades

La principal debilidad de Goldman Sachs es enfrentarse a frecuentes casos de litigio de diferentes tipos, como fraude, soborno y suscripción de bonos. Anteriormente, la empresa tuvo que enfrentarse a la recesión económica mundial y a problemas de uso de información privilegiada. Goldman Sachs tiene que pagar enormes cantidades en concepto de alquiler, ya que los inmuebles son alquilados y no comprados. No existe un método adecuado para la gestión del flujo de caja. Las estrategias que se planifican y aplican se hacen sobre la base de investigaciones realizadas 2 años antes, mientras que en el acelerado mundo actual las tendencias cambian rápidamente.

• Oportunidades

Goldman Sachs puede ofrecer sus servicios únicos y fiables en las economías emergentes, donde hay un gran alcance en la banca de inversión. La empresa debe seguir ampliando e innovando su segmento de banca de inversión y gestión de activos. El mundo se está digitalizando y Goldman Sachs debe improvisar y ofrecer opciones de venta y pago en línea a los clientes. Hay una cierta reducción de impuestos e intereses debido a la pandemia del Coronavirus que puede ser beneficiosa para la empresa.

• Amenazas

Goldman Sachs se enfrenta al reto constante de los cambios en la normativa gubernamental junto con las recesiones económicas y la crisis mundial, como la actual Covid-19, que ha afectado a las empresas de forma significativa. Los tipos de interés variables y la caída de la situación bursátil también afectan a los resultados de la empresa. Goldman Sachs también se enfrenta a la competencia de marcas nacionales rivales, entre las que se encuentran Morgan Stanley y Merrill Lynch, ya que la empresa opera en numerosos países, por lo que los movimientos de cambio de divisas también afectan a las ventas y los ingresos.

Análisis de las acciones de Goldman Sachs

Goldman Sachs cotiza y se negocia activamente en la Bolsa de Nueva York (NYSE) con el símbolo "GS". La empresa cotiza en el sector de las "Finanzas", y la industria es "Bancos de inversión/corredores de bolsa". Goldman Sachs también forma parte de otros índices como el Dow Jones Industrial Average (DJIA), el índice S&P-100 y el índice S&P-500.

El precio máximo histórico de las acciones de Goldman Sachs fue de 273,38 dólares el 12 de marzo de 2018, y el precio medio de las últimas 52 semanas es de 205,76 dólares.

Las empresas de todo el mundo se ven considerablemente afectadas por el Coronavirus, y los mercados financieros no son capaces de obtener los resultados esperados. Sin embargo, Goldman Sachs registró un aumento récord de ingresos durante años en el segundo trimestre. Se esperaba que el beneficio por acción (BPA) cayera un 27%, hasta 4,27 dólares, mientras que el BPA aumentó un 7,7%, hasta 6,26 dólares. Se preveía que los ingresos aumentaran un 7%, hasta 10.070 millones de dólares, pero alcanzaron los 13.300 millones con un 11%.

Los ingresos por operaciones de renta fija de Goldman Sachs aumentaron increíblemente hasta los 4.240 millones de dólares, con un 149%, lo que supuso el mejor dato de los últimos nueve años. La renta variable de la empresa subió a 2.940 millones de dólares, con un 46%, lo que supuso el mejor dato de los últimos 11 años. En cuanto a los distintos segmentos, la Banca de Inversión registró 2.660 millones de dólares, con un 36%. La Gestión del Consumo y del Patrimonio subió a 1.360 millones de dólares, con un 9%. Sin embargo, la gestión de activos bajó del 17,2% a 2.100 millones de dólares.

La información anterior es sólo para fines educativos y no puede considerarse como un consejo de inversión. Los resultados pasados no son un indicador fiable de los resultados futuros.