Procter & Gamble Co - Azioni

Descrizione dello strumento

L'industria dei beni di consumo è una delle più grandi e contribuisce significativamente non solo a soddisfare i bisogni dei consumatori, ma anche all'economia globale. I consumatori sono il centro di ogni società ed entità economica di base. I beni di consumo consistono in una gamma diversificata di prodotti che sono fatti per soddisfare un bisogno o un desiderio e forniscono sia la comodità che il lusso ai consumatori.

I beni di consumo consistono in beni durevoli, articoli per la casa, bevande e cibo, dispositivi elettronici, elettrodomestici, cosmetici e articoli da bagno che servono a scopi pratici particolari e che ogni individuo può facilmente acquistare e consumare. I beni di consumo giocano un ruolo vitale nel prodotto interno lordo (PIL) di molti paesi e guidano anche l'industria della vendita al dettaglio.

Procter and Gamble è una delle più antiche e più grandi aziende nel mercato dei beni di consumo in rapida evoluzione (FMCG) e popolarmente conosciuta come P&G. Procter and Gamble è un conglomerato multinazionale americano che è conosciuto in tutto il mondo per i suoi prodotti estesi in quasi tutti i segmenti del mercato del consumo. Procter and Gamble è stata costituita nel 1837 da due uomini William Procter e James Gamble

Alcuni dei marchi e prodotti popolari di Procter and Gamble che rappresentano più di 1 miliardo di dollari di vendite nette sono i Pampers, i rasoi Gillette, il detersivo Ariel, Fairy, i tovaglioli di carta Bounty, Dawn, Head & Shoulders, Gain, il dentifricio Crest, Pantene, Oral-B, Tide, Vicks, Charmin, e Olay.

Procter and Gamble è stata elencata al 34° posto da Fortune 500 nel 2017 come la più grande azienda statunitense in base al fatturato totale. Procter and Gamble ha la sua sede centrale a Cincinnati, Ohio, e ha operazioni in più di 70 paesi mentre i prodotti sono commercializzati e venduti in 180 paesi del mondo. P&G ha più di 99.000 dipendenti. Gli uffici principali di Procter and Gamble si trovano in Svizzera, Singapore, Cina e Panama, mentre i centri di servizio regionali sono nel Regno Unito, nelle Filippine e in Costa Rica.

Nell'agosto 2014, Procter and Gamble ha deciso di cedere alcuni dei suoi marchi e concentrarsi solo su 65 marchi, che rappresentavano quasi il 95% delle entrate totali dell'azienda.

Storia di Procter and Gamble

Procter and Gamble fu costituita da William Procter e James Gamble nel 1837, che si incontrarono per caso. William Procter ha studiato in Inghilterra ma produceva candele a Cincinnati, che all'epoca era il centro del commercio. D'altra parte, James Gamble veniva dall'Irlanda e si era formato come fabbricante di sapone. I due potrebbero non essersi mai incontrati se non fosse stato per le loro mogli che erano sorelle e si chiamavano Elizabeth e Olivia Norris. Il padre di Elizabeth e Olivia Norris convinse i suoceri dei suoi figli a diventare soci in affari.

Procter and Gamble fu ufficialmente costituita il 31 ottobre 1837, con un patrimonio totale di 7.192,24 dollari. I prodotti iniziali dell'azienda furono il sapone Ivory nel 1879, Crisco nel 1911, Tide nel 1946, che fu il primo detersivo sintetico al mondo, Joy nel 1949, che fu il primo detersivo liquido sintetico.

Procter and Gamble cercò di espandere il suo portafoglio avventurandosi nei segmenti del dentifricio, del tè, delle miscele da forno e del caffè. Nel 1959, Procter and Gamble registrò un milione di dollari di vendite e il numero di dipendenti era aumentato considerevolmente. Nel 1862, durante la guerra civile, P&G fornì sapone e candele agli eserciti del Nord. Nel 1879, viene introdotto il sapone Ivory.

Nel 1890, il segmento del sapone è stato ampliato con 30 diverse offerte di sapone, e P&G è anche incorporato per aumentare il flusso di cassa e gli affari. Nel 1915, P&G apre il suo primo sito di produzione in Canada per i prodotti Ivory e Crisco. Negli anni '20, la lampadina sostituisce per lo più le candele, così P&G interrompe la produzione di candele. Nel 1930, P&G fece la sua prima acquisizione all'estero acquistando l'inglese Thomas Hedley & Co.

Dalla fine degli anni Quaranta, P&G introdusse una serie di prodotti come Tide nel 1946, Prell Shampoo nel 1947 e Joy nel 1949, e il dentifricio Crest nel 1955. P&G acquisì Charmin nel 1957 e iniziò a produrre carta igienica e carta assorbente. Nel 1967, P&G lanciò il suo marchio iconico "Pampers", che fu il primo grande sviluppo dei pannolini usa e getta per bambini. Inoltre, nel 1967, P&G ha lanciato un altro marchio famoso, 'Head & Shoulders'.

Nel 1982, P&G ha introdotto il suo business della salute da banco, e P&G ha ampliato il suo segmento di bellezza e femminile nel 1989 con molte acquisizioni chiave. Nel 2005, P&G ha fatto la sua più grande acquisizione acquistando la Gillette Company. L'acquisizione di Gillette non solo ha reso P&G la più grande azienda di beni di consumo, ma ha anche portato la proprietà di marchi notevoli come i rasoi Gillette, Oral-B, Duracell, e Braun.

Procter and Gamble è un gigante dei beni di consumo, ma non ha filiali. Procter and Gamble acquista marchi che diventano parte del portafoglio dell'azienda. L'azienda porta continui cambiamenti e innovazioni all'interno dei suoi marchi per guidare la crescita. Tuttavia, P&G ha fatto la prima acquisizione in anni acquistando la divisione sanitaria del gruppo Merck chiamata "KGaA" per 4,2 miliardi di dollari, che è stata rinominata in Procter and Gamble Health Limited nel maggio 2019.

Il valore delle azioni di Procter and Gamble è rimasto stabile dal 2013 al 2018 senza drastiche fluttuazioni, e il prezzo delle azioni è rimasto tra 68 e 94 dollari di quotazione.

Attività attuali ed investimenti di Procter and Gamble

Procter and Gamble è l'azienda leader mondiale nel settore dei beni di consumo. La struttura organizzativa dell'azienda è composta da diverse unità, che includono Global Business Units, Global Business Services, Selling and Market Operations, e Corporate Functions. Procter and Gamble commercializza e fornisce il suo vasto assortimento di prodotti in sei regioni che sono Nord America, America Latina, Europa, Asia-Pacifico, Medio Oriente e Africa, e Grande Cina e India.

Procter and Gamble funziona in un gruppo molto diversificato di prodotti che sono categorizzati in 5 ampi segmenti che sono

• Baby, Feminine, & Family Care che contribuisce al 45% delle vendite totali
• Fabric & Home Care che rappresenta il 25% delle vendite
• Beauty, che consiste in salute personale e cura della pelle, rappresenta il 20% delle vendite
• Grooming che contribuisce al 10% delle vendite

All'inizio del 21° secolo, il portafoglio di Procter and Gamble è aumentato significativamente con

• Salute e Benessere (dentifricio, colluttori, aiuti per la digestione e spazzolini da denti)
• Casa (detersivi, tovaglioli, snack e prodotti per la pulizia)
• Cura della persona e bellezza (cosmetici, prodotti per l'igiene, profumi, rasatura e deodoranti)
• Bambino e famiglia (pannolini, fazzoletti di carta e creme idratanti)
• Cura degli animali (cibo per cani e gatti)

La principale attività di Procter and Gamble è quella di fornire prodotti di consumo confezionati di alta qualità ai consumatori di tutto il mondo. I prodotti P&Gs sono venduti attraverso un'ampia rete di negozi al dettaglio, drogherie, farmacie, distributori, negozi di bellezza specializzati, grandi magazzini e siti web di e-commerce.

I marchi di Procter and Gamble che sono riconosciuti e comunemente usati in ogni casa includono Ariel, Pantene, Gillette, Pampers, Safeguard, Olay, Dawn, Bounty, Old Spice, Always, Bounty, Febreze, Oral-B, Tide, Vicks, Mr. Clean, Head & Shoulders, Charmin, Fairy, Crest, e Cascade.

Procter and Gamble genera il 45% delle sue entrate negli Stati Uniti e in Canada, mentre il 23% in Europa, e il restante 32% nella regione Asia-Pacifico con la Grande Cina, il Medio Oriente, l'Africa e l'America Latina. Procter and Gamble possiede e gestisce più di 2 dozzine di siti di produzione negli Stati Uniti, mentre altri 85 siti di produzione sono gestiti in oltre 35 paesi. Procter and Gamble genera quasi il 15% delle sue entrate totali dalle vendite a Walmart.

Rischio e Potenziali del contesto Procter and Gamble

Procter and Gamble ha riportato un fatturato di 67,7 miliardi di dollari alla fine degli anni fiscali 2019. L'enorme crescita è stata dovuta all'aumento delle vendite nei settori Beauty, Healthcare e Home & Fabric Care, mentre l'unità Grooming e Baby/Feminine/Family hanno registrato un calo. Il reddito operativo di Procter and Gamble nel 2019 è stato di 5,48 miliardi di dollari, l'utile netto è stato di 3,89 miliardi di dollari e il totale delle attività è stato di 115,1 miliardi di dollari. L'EPS (Earnings per Share) è cresciuto del 7%. 

Procter and Gamble gestisce il portafoglio dei prodotti di consumo più popolari al mondo, e per gestire la costante efficienza; l'azienda si affida all'ottimizzazione delle operazioni e all'implementazione di alcune tecniche di taglio dei costi. Procter and Gamble sta cercando di razionalizzare la sua filiera e di concentrarsi sui siti multi-produzione, e un esempio ne è quello aperto in West Virginia nel 2019.

Procter and Gamble sta anche cercando di ottenere il massimo beneficio dalla trasformazione digitale e utilizzando l'analisi dei dati per conoscere i cambiamenti del mercato e le tendenze dei consumatori e guidare la crescita. L'analisi SWOT è un prezioso strumento di gestione che permette alle grandi aziende come Procter and Gamble di conoscere i suoi punti di forza e di debolezza e quali misure possono essere adottate per raggiungere il successo e la sostenibilità. L'analisi SWOT di Procter and Gamble è composta da

• Strengths o punti di forza

Procter and Gamble è uno dei marchi più antichi e affidabili. L'azienda ha uno status leggendario quando si tratta del settore FMCG. Procter and Gamble sviluppa e fornisce un ampio portafoglio di beni di consumo e li distribuisce in più di 180 paesi. P&G gestisce quasi 65 marchi, dei quali 22 generano il 95% dei profitti dell'azienda. L'azienda ha operazioni in quasi 80 paesi.

La maggior parte dei marchi P&G sono usati in ogni casa del mondo, come Pampers, prodotti Gillette, Tide, Ariel, Pantene e Olay. P&G ha vinto molti premi prestigiosi nel corso degli anni. L'azienda gestisce in modo efficiente la sua filiera che assicura che i suoi ampi prodotti siano disponibili in tutti i tipi di negozi. P&G è nota per la sua pubblicità e per la ricerca e sviluppo. L'azienda non gestisce nessuna filiale ma innova costantemente il suo prodotto per guidare la crescita.

• Weaknesses o debolezze

Procter and Gamble deve far fronte alla dura concorrenza di altri marchi nazionali e internazionali, dato che i beni di consumo sono un settore vasto e, in alcuni segmenti, il mercato è abbastanza saturo. I prodotti falsi venduti con il nome del marchio sono anche una preoccupazione per P&G. L'azienda ha così tanti marchi e dipartimenti che il processo decisionale è lento. P&G ha ceduto più di 200 marchi, il che significa che ha perso il capitale che l'azienda ha investito nello sviluppo di quei marchi.

• Opportunità

Procter and Gamble può raggiungere le aree rurali e remote sia nelle economie sviluppate che in quelle emergenti. P&G può aumentare la diversificazione dei suoi prodotti e commercializzare nuove varianti. L'aumento del potere d'acquisto dei consumatori può anche aiutare la P&G a vendere i suoi prodotti e a guadagnare sani profitti. P&G è un nome così grande che può facilmente acquisire un nuovo concorrente ed espandere il suo portafoglio.

• Threats o minacce

Procter and Gamble affronta la sua più grande sfida di fronte ad altre aziende FMCG che offrono anche un buon rapporto qualità-prezzo. L'intensa concorrenza nel settore dei beni di consumo significa che P&G può perdere parte della sua quota di mercato. P&G è un marchio globale, il che significa che la salute finanziaria dell'azienda è significativamente influenzata dalle recessioni economiche, dall'inflazione e dalle fluttuazioni dei tassi di cambio. I principali concorrenti di P&G includono Unilever, L'Oreal, Colgate-Palmolive, Marico, Newell Brands, Johnson & Johnson, e Henkel

Analisi delle azioni di Procter and Gamble

Procter and Gamble è quotata e attivamente scambiata alla Borsa di New York (NYSE) con il simbolo ' PG.' La società è elencata sotto il settore 'Consumer Non-Durables', e l'industria è 'Household/Personal Care'. Procter and Gamble è anche un membro di altri indici come il Dow Jones Industrial Average (DJIA), l'indice S&P-100 e l'indice S&P-500.

Il massimo storico del prezzo delle azioni di Procter and Gamble è stato di 139,06 dollari il 25 agosto 2020, e il prezzo medio nelle ultime 52 settimane è di 121,57 dollari.

Procter and Gamble è conosciuta come un'azione blue-chip in quanto l'azienda ha mantenuto una crescita costante e stabilità nel corso degli anni. La pandemia del Coronavirus ha colpito duramente la produzione, la distribuzione e le vendite dei prodotti P&G; tuttavia, le vendite digitali sono aumentate. Il segmento dei beni di consumo di P&G ha comunque tratto il massimo profitto, dato che i consumatori stanno facendo scorta di tovaglioli di carta Charmin e di carta igienica prodotti da P&G.

Procter and Gamble ha annunciato il suo rapporto finanziario del quarto trimestre il 30 luglio 2020, che ha mostrato un fatturato di 17,698 miliardi di dollari e un utile per azione (EPS) di 1,16 dollari. L'EPS è stato come previsto dalla società, ma le entrate, sono state migliori del previsto, a 17 miliardi di dollari. Procter and Gamble ha un portafoglio così diversificato nei beni di consumo essenziali che l'azienda affronterà facilmente la situazione Covid-19, e il profitto nell'anno fiscale 2020 è stato di 71 miliardi di dollari con una crescita del 5%. P&G ha generato 17,4 miliardi di dollari di flusso di cassa operativo, e il pagamento dei dividendi è stato di 7,8 miliardi di dollari mentre il riacquisto di azioni è stato di 7,4 miliardi di dollari nell'anno fiscale 2020.

Le informazioni di cui sopra sono solo a scopo educativo e non possono essere considerate come consigli di investimento. Le prestazioni passate non sono un indicatore affidabile dei risultati futuri.