General Electric Co - Azioni

Descrizione dello strumento

Ci sono poche aziende a livello mondiale con un portafoglio talmente diversificato da meritarsi il nome di conglomerato, e "General Electric" è una di queste aziende che opera nei settori dell'aviazione, dell'energia rinnovabile, dell'assistenza sanitaria, del venture capital, del digitale, dell'additivo, dell'energia, della finanza e dei trasporti.

General Electric è una multinazionale classificata al 21° posto nella lista delle più grandi aziende statunitensi di Fortune 500 nel 2019 in base al fatturato lordo. L'azienda ha il suo centro principale a Boston. General Electric è un'organizzazione commerciale molto grande con attività commerciali in una vasta gamma di segmenti. Due dipendenti di General Electric in passato vinsero anche il prestigioso premio Nobel, Irving Langmuir, nel 1932 e Ivar Giaever nel 1973.

General Electric è stata fondata a New York nel 1882. L'azienda è operativa in più di 170 paesi e ha quasi 313.000 dipendenti. General Electric si concentra sulla fornitura di competenze, capitali e infrastrutture efficienti ed efficaci per un'economia globale. General Electric è una delle 12 aziende originali che sono state elencate per la prima volta nel Dow Jones Industrial Average (DJIA).

Storia di General Electric

General Electric venne fondata il 15 aprile 1892 e ha una storia commerciale attiva di 128 anni. General Electric trova le sue radici in Thomas Elva Edison, che stava supervisionando diverse compagnie elettriche. Thomas Edison formò la 'Edison Electric Light Company' nel 1978. Nel 1889, Edison combinò tutte le sue aziende elettriche sotto un unico nome: 'Edison General Electric Company'.

Nel 1892, la Thomson Houston Electric Company si fuse con la società di Edison per formare la General Electric, e presto le azioni della nuova società iniziarono ad essere quotate al New York Stock Exchange (NYSE). Edison decise di vendere le sue azioni nel 1894 e rimanere solo un consulente di General Electric.

Il primo laboratorio di GE fu stabilito negli Stati Uniti nel 1900. La prima acquisizione di GE avviene nel 1903 quando l'azienda comprò la Stanley Electric Manufacturing Company di Pittsfield, Massachusetts, che produceva trasformatori. Nel 1906, GE introdusse la sua prima gamma di prodotti, che era la gamma elettrica.

Nel 1919, General Electric si associò con AT&T e Westinghouse per formare Radio Corporation of America (RCA) e ricercare e sviluppare la tecnologia radio. General Electric uscì dal settore dei servizi nel 1924 a causa delle leggi antitrust del governo. General Electric lanciò una lampada fluorescente nel 1938.

La General Electric Capital Corporation fu formata nel 1943. Nel 1961, la General Electric fu giudicata colpevole di aver fissato i prezzi delle apparecchiature elettriche e fu multata per mezzo milione di dollari. La GE comprò la Utah International per 2,2 miliardi di dollari, che era un formidabile produttore di rame, carbone, uranio, ferro, petrolio e gas. La General Electric comprò la RCA che comprendeva anche la National Broadcasting Company (NBC) per un valore di 6,4 miliardi di dollari. Anche la Employers Reinsurance fu acquistata per 1,1 miliardi di dollari.

General Electric decise di vendere l'attività di produzione di televisori RCA a Thomson, che era una società francese per uno scambio di attività di diagnostica medica. Nel 1998, le entrate di General Electric superarono i 100 miliardi di dollari. Nel 2000, General Electric acquisì Honeywell International Inc. per 45 miliardi di dollari. Nel 2001, GE comprò Heller Financial,un'affermata società finanziaria, per 5,3 miliardi di dollari.

General Electric ha fatto una serie di acquisizioni nel corso degli anni per espandere e diversificare la sua attività. Alcune delle acquisizioni più importanti sono

• Nel 2002, Enron Wind
• Nel 2007, Smiths Aerospace
• Nel 2009, ScanWind
• Nel 2010, Dresser Inc.
• Nel 2011, John Wood Plc's Well Support Division
• Nel 2013, Lufkin Industries
• Global Power Division di Alstom nel 2015 che è anche la più grande acquisizione di General Electric.

Oltre alle acquisizioni, General Electric ha anche venduto molte delle sue attività, e nel 2015, la società vendette il suo segmento immobiliare al gruppo Blackstone e a Wells Fargo. General Electric ha anche venduto la sua divisione finanziaria, consegnando quasi 90 miliardi di dollari ai suoi azionisti e dichiarando chiaramente un cambiamento strategico lontano dal settore bancario.

Il prezzo delle azioni di GE scese a un minimo di 7 dollari durante la crisi economica, ma salì a 33 dollari nel luglio 2016. Nel 2017, General Electric concluse un accordo del valore di 30 miliardi di dollari per fondere le sue due unità che erano GE Oil and Gas e Baker Hughes. Tuttavia, la fusione servì a poco, poiché l'anno 2017 fu un periodo difficile per l'azienda, dato che le entrate scesero dell'1% a 122 miliardi di dollari, e l'EPS fu di 1,05 dollari.

Il prezzo delle azioni di GE arrivò a 15 dollari nel febbraio 2018, e gli analisti di JPMorgan dissero nell'aprile 2018 che la quota di GE era ancora abbastanza costosa nel mercato industriale. Il fatturato di GE nel 2018 fu di 121 miliardi di dollari.

Attività attuali ed investimenti di General Electric

General Electric è un conglomerato globale che eccelle nel settore aerospaziale, nella tecnologia e nel settore digitale. L'azienda opera in diversi settori, che includono l'Aviazione, l'Energia, l'Energia rinnovabile, la Sanità e il Capitale.

• La divisione dell'Aviazione progetta sviluppa e fornisce motori a reazione e turboeliche per aerei commerciali. L'azienda fornisce anche servizi di manutenzione e controllo, macchine e materiali additivi, ingegneria e riparazione e sostituzione di componenti.
• La divisione dell'Energia fornisce diverse tecnologie, soluzioni e servizi in tutto il settore energetico e comprende servizi di generazione di energia, generatori e turbine a gas e a vapore.
• La divisione dell'Energia Rinnovabile gestisce le turbine eoliche offshore, le lame per le turbine eoliche, le attrezzature pesanti e i prodotti e i servizi relativi all'industria idroelettrica.
• La divisione della Sanità si occupa della fornitura di servizi nel settore sanitario che comprende l'imaging medico, il monitoraggio dei pazienti, le soluzioni digitali, la produzione biofarmaceutica, la scoperta di farmaci e la diagnosi.
• La divisione del Capitale si occupa di finanziamento e leasing di aerei, elicotteri, motori aerei e soluzioni di sottoscrizione.

Rischio e Potenziali del Contesto General Electric

General Electric è una grande società multinazionale con diverse operazioni in numerosi e importanti settori del mercato. Il business dell'azienda è diffuso in tutte le parti del mondo. L'analisi SWOT è uno strumento di analisi strategica che permette a un'azienda di valutare le sue prestazioni e confrontarle con gli standard del settore. L'analisi SWOT di General Electric è composta da

• Strengths o Punti di forza

General Electric ha un portafoglio diversificato di attività che includono l'Aviazione, l'Energia, l'Energia Rinnovabile, la Sanità, l'Elettronica di Consumo, la Finanza, il Petrolio e il Software. L'azienda ottiene un flusso costante di entrate da più settori, e il rischio è notevolmente ridotto. General Electric è considerata una delle aziende più innovative e con un ambiente di lavoro verde. La divisione del Capitale rappresenta il 25% delle entrate, mentre i settori dell'Aviazione, dell'Acqua, della Sanità e del Petrolio rappresentano dal 10% al 20% ciascuno. L'azienda spende una quantità esorbitante di denaro in Ricerca e Sviluppo (R&S) che permette a General Electric di portare nuove tecnologie all'avanguardia e prodotti innovativi.

• Weaknesses o Debolezze

General Electric ha dovuto affrontare diversi procedimenti legali nella sua storia aziendale. L'azienda ha dovuto affrontare diversi tipi di controversie in diversi paesi del mondo. General Electric ha accumulato un debito considerevole nel corso degli anni, cosa che diventa uno svantaggio e ne ostacola il progresso. General Electric dipende pesantemente dalle materie prime di terzi, il che può essere un problema in quanto qualsiasi interruzione nella fornitura di materie prime avrà un impatto diretto sulla produzione e fermerà le consegne.

• Opportunità

General Electric può acquisire altre società commerciali per rafforzare il suo portafoglio ed espandere il raggio d'azione delle sue attività. C'è una crescente domanda di aerei commerciali che potrebbe aumentare le entrate dell'azienda. General Electric può mettere a disposizione le sue capacità infrastrutturali nelle economie emergenti. Il futuro è l'uso di energia alternativa e sostenibile, e General Electric ha un'unità di energia rinnovabile ben attrezzata e avanzata che può fare la sua parte e aiutare l'azienda a raggiungere i suoi obiettivi.

• Threats o Minacce

General Electric deve rispettare numerosi regolamenti governativi e ambientali, e ci sono alcuni costi di conformità che l'azienda deve sostenere. Poiché il business di General Electric è diffuso in tutte le parti del mondo, qualsiasi instabilità politica o flessione economica può influenzare le operazioni. Le recessioni economiche e lo scoppio di pandemie, come il Coronavirus, possono influenzare la salute finanziaria dell'azienda. General Electric deve anche affrontare la concorrenza di marchi rivali che includono 3M, Siemens, Mitsubishi Corporations e Hitachi.

Analisi delle azioni di General Electric

General Electric è quotata e opera attivamente alla Borsa di New York (NYSE) con il simbolo "GE". L'azienda è quotata sotto il settore 'Tecnologia Elettronica', e l'industria è 'Aerospaziale e Difesa'. General Electric è anche un membro di altri indici come il Dow Jones Industrial Average (DJIA), l'indice S&P-100 e l'indice S&P-500.

Il massimo storico del prezzo delle azioni di General Electric è stato di 60,00 dollari il 28 agosto 2000, e il prezzo medio nelle ultime 52 settimane è di 8,94 dollari.

Il valore delle azioni di General Electric ha chiuso il 2019 con più del 50% del previsto a 11,14 dollari, ma era ancora abbastanza al di sotto del massimo storico di 60,00 dollari, raggiunto nell'agosto 2000. General Electric ha iniziato il 2020 in modo positivo, ma il flusso di cassa è stato notevolmente influenzato dal fatto che l'aereo Boeing 737 Max è stato messo a terra in tutto il mondo dopo una serie di incidenti e malfunzionamenti tecnici. Si dice che il problema sarà risolto entro il 2023, il che inietterebbe quasi 1 miliardo di dollari nelle entrate dell'azienda.

L'unità dell'Energia sta affrontando una ristrutturazione con l'eliminazione di progetti arretrati di bassa qualità e una gestione efficiente della liquidità. I cambiamenti nel settore dell'Energia potrebbero portare a un'aggiunta di 2,3 miliardi di dollari all'azienda entro il 2023. Il valore delle azioni di GE ha raggiunto un picco a metà febbraio a 13,16 dollari, ma nelle settimane successive e all'inizio di marzo, il Coronavirus ha iniziato a diffondersi in modo allarmante in tutto il mondo e ha interrotto le attività commerciali a livello globale. La forza di lavoro della divisione dell'Aviazione è stata tagliata del 10%.

Le prospettive per le azioni di General Electric erano promettenti all'inizio dell'anno, ma c'è stata una flessione economica in tutto il mondo a causa dell'epidemia di Covid-19, che non è ancora completamente controllata. L'azienda ha venduto BioPharma per 20 miliardi di dollari, e i proventi sono stati aggiunti alle finanze dell'azienda. General Electric si aspetta un flusso di cassa negativo da 3,5 a 4,5 miliardi di dollari nel secondo trimestre del 2020.

Alla fine del prossimo trimestre, General Electric si aspetta una perdita di 3 centesimi per azione in EPS e una riduzione delle entrate del 19% a 18,93 miliardi di dollari. L'azienda, tuttavia, ha ottenuto 2 miliardi di dollari di riduzione dei costi, e ha anche abbassato il debito di 9,1 miliardi di dollari. Le informazioni di cui sopra sono solo a scopo educativo e non possono essere considerate come consigli di investimento. Le prestazioni passate non sono un indicatore affidabile dei risultati futuri.