Exxon Mobil Corp. - Aandelen

Instrumentenbeschrijving

Ruwe aardolie wordt erkend als de belangrijkste grondstof ter wereld en wordt ook vaak "het zwarte goud" genoemd om de waarde en betekenis ervan aan te geven. Ruwe aardolie wordt geraffineerd om er diverse aardolieproducten van te maken die vervolgens worden gebruikt als brandstof voor voertuigen, voor de opwekking van elektriciteit, voor de verwarming van gebouwen en als grondstof voor de vervaardiging van talrijke industriële goederen.

Er zijn enkele zeer populaire olieproducerende en -distribuerende bedrijven in de wereld, en Exxon Mobil Corp is één van hen. Exxon Mobil is een wereldwijd Amerikaans merk en een van de grootste olie- en gasbedrijven die beursgenoteerd zijn. Het bedrijf houdt zich bezig met de winning, raffinage, marketing en distributie van aardolie en chemische producten.

Het hoofdkantoor van Exxon Mobil is gevestigd in Irving, Texas, en het bedrijf vindt zijn oorsprong in John D. Rockefeller's bedrijf 'Standard Oil'. Het bedrijf ontstond uit een fusie tussen Exxon (voorheen Standard Oil Company of New Jersey genaamd) en Mobil (voorheen Standard Oil Company of New York genaamd) op 30 november 1999.

Exxon Mobil werd opgericht in Texas, en het is een van de grootste bedrijven gebaseerd op inkomsten. Tot de belangrijkste producten behoren vier grote merken, zoals Exxon, Mobil, ExxonMobil Chemical, en Esso. In 1996 was Exxon Mobil de eerste, en in 2017 werd het de zesde grootste zakelijke onderneming op basis van marktkapitalisatie.

Exxon Mobil stond in 2016 op de 9e plaats in de Forbes Global 2000-lijst en in 2017 op de 10e plaats van meest winstgevende bedrijven, volgens Fortune 500. Het bedrijf heeft bijna 75.000 werknemers, waarvan ruim 20.000 bestaat uit ingenieurs en wetenschappers.

Exxon Mobil stond op de 2e plaats in de Fortune 500-lijst die de grote Amerikaanse bedrijven analyseert op basis van omzetgeneratie. Grote financiële groepen bezitten bijna 55,565 van de aandelen van het bedrijf. Tot de prominente groepen behoren The Vanguard Group (8,15%), BlackRock (6,61%) en State Street Corporation (4,83%).

Exxon Mobil staat op de 14e plaats als het gaat om zowel olie- als gasreserves. De reserves van het bedrijf bereikten in 2016 20 miljard BOE (Barrels of Oil Equivalent). Exxon Mobil heeft in totaal 37 olieraffinaderijen in 21 landen van de wereld, en het wordt ook beschouwd als de 7e grootste olieraffinaderij met een capaciteit van 6,3 miljoen vaten olie.

Geschiedenis van Exxon Mobil

In 1882 werd Standard Oil Trust opgericht, waarin de Standard Oil Company of New Jersey, ook wel Jersey Standard genoemd, was opgenomen. In 1899 werd Jersey Standard de enige houdstermaatschappij van Standard Oil Company. In 1911 werd de gehele Standard Oil Company opgesplitst in 34 bedrijven.

In 1926 werd het merk Esso geïntroduceerd als een geraffineerd olieproduct. In 1931 werd Socony-Vacuum Corporation opgericht als gevolg van de fusie van Vacuum Oil Company met de Standard Oil Company of New York. In 1946 wordt een investering van 30% gedaan in de Arabian American Oil Company (Aramco). In 1954 wordt een aandeel van 7% genomen in het Iraanse olieproductiebedrijf.

In 1960 wordt Mobil Company opgericht, en in 1966 wordt Mobil Company de officiële bedrijfsnaam van Socony-Vacuum. De Jersey Standard (Standard Oil Company of New Jersey) verandert in 1972 haar naam in Exxon Corporation. In 1976 verandert de Mobil Oil Company haar naam in Mobil Corporation.

In 1980 stijgen de olieprijzen snel en overschrijdt de omzet van Exxon de 100 miljard dollar. In 1984 koopt Mobil Superior Oil Company voor 5,7 miljard dollar en krijgt het ook controle over grote olie- en gasreserves. In 1989 is er een aanzienlijk olielek bij Exxon Valdez in Alaska, waarbij ongeveer 260.000 vaten ruwe olie weglekken.

In 1990 wordt het hoofdkantoor van Exxon verplaatst van New York naar Irving, Texas. In 1994 achtte de federale rechtbank Exxon schuldig en vroeg het bedrijf om bijna 287 miljoen dollar schadevergoeding te betalen en 5 miljard dollar schadevergoeding als straf. In 1997 ging Exxon in beroep tegen de beschuldiging van de bestraffende schadevergoeding en boekte ook een omzet van 120 miljard dollar. In 1998 fuseerde Exxon met Mobil, naar verluidt de grootste fusie in de geschiedenis van de VS, met een geschatte waarde van 83 miljard dollar. De fusie werd in 1999 voltooid.

Exxon Mobil heeft in de loop der jaren verschillende overnames gedaan en een van de belangrijkste daarvan was de aankoop van

• XTO Energy voor $41 miljard in 2009
• Celtic Exploration Ltd in oktober 2012.
• InterOil Corporation in 2016 voor 2,5 miljard dollar.
• Aromatics Corporation in 2017
• MOM Lubricants in april 2018.

Exxon Mobil heeft in januari 2018 een marktkapitalisatie van $370 miljard, maar door een daling van de olieprijzen is de marktkapitalisatie in november 2018 gedaald naar $319 miljard. Het aandeel Exxon Mobil is in zijn bedrijfsgeschiedenis vijf keer gesplitst en wel als volgt

• Eenmaal bij 2 voor 1 split eenmaal op 26 juli 1976
• Daarna vier keer aan 2 voor 1 split op 12 juni 1981, 15 september 1987, 14 april 1997, en 19 juli 2001.

De onderneming heeft sinds 2001 geen aandelen gesplitst. Exxon Mobil betaalt regelmatige en gezonde dividenden aan zijn aandeelhouders. Wegens massaal succes in 2018 verhoogde het bedrijf het kwartaaldividend met 7% om 0,82 cent toe te voegen aan de dividenduitkering in juni 2018.

Huidige activiteiten en investeringen van Exxon Mobil

Exxon Mobil Corporation is voornamelijk actief in de energiesector en beheert een brede waaier van activiteiten, waaronder exploratie, winning, raffinage, productie, transport en verkoop van olie, aardgas en andere petroleumproducten. Exxon Mobil produceert en verkoopt ook een verscheidenheid aan petrochemische basisproducten, waaronder aromaten, olefinen, polyethyleen, polypropyleen kunststoffen en andere gespecialiseerde producten.

Exxon Mobil beheert de exploratie, winning en productie op zes continenten in de wereld, waaronder de VS, Canada, Europa, Zuid-Amerika, Azië en het Oceanische gebied. De segmenten van de onderneming zijn

• Stroomopwaarts: Het Upstream segment overziet de productie van ruwe olie en aardgas
• Stroomafwaarts: Het segment Stroomafwaarts beheert de raffinage en verkoop van aardolieproducten
• Chemische producten: De afdeling Chemie beheert de productie en verkoop van petrochemische producten
• Corporate en Financiering: Dit segment houdt zich bezig met de marketing en promotie van elektriciteit, gas en aardgasvloeistoffen van Exxon Mobil.

Exxon Mobil is ook betrokken bij de exploratie, ontginning en verkoop van koper, steenkool en andere mineralen. Zowel de Upstream- als de Downstream-divisie zijn gevestigd in Houston, Texas. Exxon Mobil is de grootste niet-gouvernementele oliemaatschappij en is goed voor 3% van de olie en energie in de wereld. Het bedrijf heeft een dagelijkse productie van bijna 6,2 miljoen vaten per dag, ongeacht de internationale olieprijzen. Als de olieprijzen stijgen, heeft de onderneming een kans om haar kasstromen en inkomsten te verhogen.

Risico en potentieel in de bedrijfsomgeving van Exxon Mobil

Exxon Mobil heeft een 135 jaar oude geschiedenis en is daarmee een van de oudste olieproducerende en -distribuerende ondernemingen die zich van een regionale kerosineverkoper tot 's werelds grootste handelsonderneming heeft ontwikkeld. Het constante succes en de vooruitgang tonen de inspanning en de prestaties van het bedrijf aan. Exxon Mobil staat erom bekend proactief te zijn als het gaat om het gebruik van technologie en innovatie om de kwaliteit van zijn producten en diensten te verbeteren en het vermogen te hebben om aan de groeiende wereldwijde vraag naar olie te voldoen.

Exxon Mobil is een wereldleider in de energie- en energiesector, maar als grote onderneming moet het bedrijf zich voortdurend ontwikkelen en een stevige greep hebben op zijn activiteiten. De SWOT-analyse is een beproefd instrument dat grote organisaties in staat stelt hun huidige marktprestaties te overzien, de interne en externe marktdynamiek te begrijpen, en strategieën voor toekomstige groei te plannen. De SWOT-analyse van Exxon Mobil is als volgt

• Sterke punten

Exxon Mobil geniet een sterke merknaam en het is een van de grootste bedrijven op basis van inkomsten. De financiën van het bedrijf zijn in de loop der jaren geleidelijk verbeterd. Exxon Mobil heeft 37 raffinaderijen in meer dan 21 landen en is daarmee de grootste raffinaderij ter wereld. Exxon Mobil heeft sterke en dynamische Upstream- en Downstream-activiteiten met een breed scala aan brandstoffen, smeermiddelen en andere aardolieproducten. Het feit dat Exxon Mobil de grootste raffinaderij is, geeft haar ook een voordeel om haar portefeuille te diversifiëren en LNG (vloeibaar aardgas), schaliegas, licht gas, zware olie, aardolie en zuur gas aan te bieden. Exxon Mobil besteedt veel geld aan onderzoek en ontwikkeling (O&O), waardoor het bedrijf de uitstoot van broeikasgassen kan verminderen, het waterverbruik kan terugdringen en de bitumenwinning kan verbeteren.

• Zwakke punten

Exxon Mobil is vaak verwikkeld in juridische gevechten en rechtszaken over de hele wereld. De rechtszaken variëren van boetes, straffen en schadevergoedingen. Een van de belangrijkste zaken was een olielek in Alaska in 1989, dat werd beschouwd als het ergste olielek in de geschiedenis. Het bedrijf kreeg ook te maken met mensenrechtenkwesties. De activiteiten van de onderneming zijn over de hele wereld verspreid, zodat het managen van de werknemers soms een uitdaging is.

• Kansen

Exxon Mobil zal hoogstwaarschijnlijk blijven groeien aangezien de vraag naar olie blijft bestaan. Er kunnen enkele maanden zijn waarin de vraag afneemt als gevolg van recessie, inflatie, of een aanhoudende pandemie zoals het Coronavirus, maar de oliemarkten worden wel stabiel, en bepaalde prijsstijgingen worden ook gezien. Exxon Mobil moet groeien in het leveren van hernieuwbare energiebronnen omdat de toekomst ligt in het gebruik van duurzame bronnen. Het bedrijf kan zijn winst verhogen door middel van zowel LNG- als LPG-projecten (Liquefied Petroleum Gas).

• Bedreigingen

Exxon Mobil wordt voortdurend geconfronteerd met uitdagingen als gevolg van overheidsregulering en belastingbeleid, de wereldwijde recessie, de daling van de vraag naar en het verbruik van olie, en, het belangrijkst, van rivaliserende olieproducerende bedrijven. De voornaamste concurrenten van Exxon Mobil zijn British Petroleum (BP), Royal Dutch Shell, Chevron, Total SA, en ConocoPhillips. Er is ook het risico van een laag olieaanbod als gevolg van politieke instabiliteit of natuurrampen op plaatsen waar olie wordt gewonnen en geproduceerd.

Aandelenanalyse van Exxon Mobil

Exxon Mobil is genoteerd en wordt actief verhandeld op de New York Stock Exchange met het tickersymbool "XOM." Het bedrijf is genoteerd in de sector "Energiedelmineralen", en de bedrijfstak is "Geïntegreerde olie. Exxon Mobil is ook lid van andere indexen zoals Dow Jones Industrial Average (DJIA), S&P-100 Index, en S&P-500 Index.

De all-time high aandelenprijs van Exxon Mobil was $ 104,38 op 23 juni 2014, en de gemiddelde prijs in de afgelopen 52 weken is $ 57,16.

De olieprijzen over de hele wereld zijn aanzienlijk gedaald sinds februari 2020, toen de uitbraak van het Coronavirus zich over de hele wereld verspreidde. Bedrijven, scholen, restaurants en reizen werden verstoord, en mensen werd gevraagd thuis te blijven en sociale afstand te bewaren. Aangezien de bedrijven en winkels op grotere schaal sloten, daalde de consumptie van en de daaruit voortvloeiende vraag naar olie, en daalden de olieprijzen over de hele wereld aanzienlijk.

Exxon Mobil overweegt meer banen en bezuinigingen nu de olieprijzen laag blijven. Aan het einde van het tweede kwartaal boekte het bedrijf een omzetverlies van bijna 53% tot 32,6 miljard dollar, de winst per aandeel (EPS) daalde met 70 cent en de productie daalde met 7% tot 3,6 miljoen BOE per dag. De geplande verkoop van activa en de opleving van de olieprijzen zijn niet gebeurd zoals het bedrijf verwachtte. Het bedrijf handhaaft echter het dividend op 87 cent per aandeel.

De winsten van Exxon Mobil zijn de afgelopen drie jaar met gemiddeld 24% gedaald, terwijl de groei in die drie jaar slechts 1% bedroeg. Maar het dividendrendement van de onderneming is indrukwekkend geweest rond 8%. De waarde van het Exxon Mobil-aandeel en de winst per aandeel zijn rechtstreeks afhankelijk van de prijzen van ruwe olie. Het Exxon Mobil-aandeel kent al geruime tijd een neerwaartse trend en het aandeel staat onder de 50-daagse en 200-daagse trendlijnen. Er is een aanzienlijke volatiliteit in de koers van het aandeel waarvan de korte termijn traders de mogelijkheid hebben om potentieel winst te maken.

De bovenstaande informatie is uitsluitend bedoeld voor educatieve doeleinden en kan niet worden beschouwd als beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten zijn geen betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten.