Tipos de análise de mercado

Análise de Mercados

• A análise fundamental envolve examinar a saúde económica ou o desempenho financeiro de uma empresa em particular. Um ano financeiro é dividido em quatro trimestres, e em cada um deles as empresas emitem relatórios fiscais que nos ajudam a entender a sua performance. Entre os dados disponibilizados, estão rendimentos, vendas, resultado líquido, dívidas e outras informações pertinentes. Os investidores costumam utilizar a “Análise Fundamental” para determinar em qual empresa vão investir.
• A análise técnica é o processo de utilizar dados financeiros em tempo real para determinar futuros movimentos de preços.

A análise fundamental nos ajuda a decidir em qual empresa investir, enquanto a análise técnica indica o melhor momento para comprar e vender ações. Contudo, em análises fundamentais, há um certo atraso na informação financeira, dado que os relatórios mensais ou trimestrais são baseados na informação atual. Há uma diferença temporal entre a performance real da empresa e o instante em que os relatórios são emitidos. Enquanto isso, na análise técnica, os gráficos de preço são atualizados em tempo real.

Ao investir, também é possível analisar as potenciais empresas de acordo com setores ou indústrias específicas do mercado. Uma das principais métricas a se considerar é o P/E, a relação entre o preço e o lucro. Para calcular a proporção P/E, o preço atual da ação é dividido pelo valor do seu rendimento.

Outro fator importante é o rendimento do dividendo (“Dividend Yield”), que ajuda a determinar tanto a performance da empresa como o preço das ações. O “Dividend Yield” é calculado através da divisão do dividendo anual pelo preço das ações.

A análise fundamental é de longo prazo, sendo mais utilizada por investidores, enquanto a análise técnica é de curto prazo, ideal para traders. Algumas ferramentas importantes que ajudam investidores e traders a efetuar análises fundamentais e técnicas, são:

• Calendário Económico

O calendário económico indica certas datas em cada semana ou mês, em que ocorrem eventos financeiros específicos ou lançamentos que podem influenciar, diretamente, um determinado ativo ou todo o mercado financeiro. Tanto investidores como traders usam o calendário económico para planejar e implementar suas estratégias. O calendário económico está disponível, gratuitamente, em nosso website e na plataforma de trading.

• Relatório de Ganhos

O relatório de ganhos é um informe financeiro trimestral emitido ou publicado por uma empresa de capital aberto, que destaca a sua performance num dado trimestre. Este relatório exibe o lucro por ação (“earnings per share” – EPS), a receita líquida, as vendas líquidas e as dívidas da empresa. Os investidores podem utilizá-lo para entender a saúde financeira da companhia e avaliar se ela merece, ou não, um investimento. Você pode encontrar informações sobre o relatório de ganhos em nosso centro educativo.

• Gráficos Históricos

Uma das ferramentas mais fundamentais no trading é o gráfico de preço, que mostra o histórico e a informação atual do mercado. A ação histórica do preço é um elemento essencial da análise técnica, visto que ajuda os traders a determinar movimentos futuros de preços. Os gráficos históricos mostram dados valiosos de mercado, incluindo preço, volume e volatilidade em um determinado período de tempo.

• Anúncio do Banco Central

O Anúncio do Banco Central revela a política monetária e a perspectiva económica de um país. Os itens de destaque do anúncio são a taxa de juros, a taxa de câmbio e a inflação.

• Sentimento do Mercado

A atitude geral dos investidores frente a uma ação em particular ou ao mercado financeiro é conhecida como “Sentimento do Mercado” e é determinada pelas tendências de mercado e os movimentos de preço. O sentimento é considerado de “Touro” quando o preço das ações, ou de qualquer outro instrumento financeiro, está crescendo, e de “Urso” quando o preço está em queda.

A Importância da Análise de Mercado

A análise do mercado financeiro é um processo para determinar a performance de mercados específicos, com base no número total de ativos negociados em geral ou em um certo dia; se a negociação fecha com os preços da maioria dos ativos em alta, considera-se que houve um bom desempenho de mercado. Por exemplo, a performance de um Mercado de Ações é refletida por um indicador chamado “Index”, que acompanha a eficácia de algumas ações populares a serem negociadas.

A economia de mercado está em alta e muitos negócios e mercados estão se integrando, aumentando a importância do índice do mercado financeiro. Os traders não pensam em investir apenas em Ações ou Forex, e sim em ampliar o seu portfólio com o trading de Commodities e de Criptomoedas.

A necessidade de análise do mercado financeiro se tornou essencial com a integração dos mercados em grande escala. A análise financeira considera fatores e atividades tanto no interior, como no exterior do mercado, além de ser uma atividade especializada que requer conhecimento e experiência de analistas financeiros e economistas habilitados em utilizar diferentes ferramentas para medir a performance do mercado.

A análise diária moderna é feita de forma rápida e fácil com a ajuda de software digital e de sistemas inovadores, que permitem analisar e estudar o mercado de todos os ângulos e pontos de vista. A integração da tecnologia ajudou a resolver questões ainda mais complexas das análises financeiras. Os analistas estudam os fatores internos e externos que afetam direta, ou indiretamente, o comportamento de um dado mercado, além de dividirem os mercados financeiros por tipos de ativos negociados. Algumas das análise de mercados financeiros mais comuns, são: Análise Fundamental, Análise Técnica, Análise de Mercado, Análise de Títulos e Análise de Movimento de Índice.

• Análise Fundamental

O processo da análise fundamental é feito para avaliar o valor intrínseco de um ativo ou título, considerando diferentes fatores financeiros e económicos. É um tipo de análise que estuda do maior ao menor elemento capaz de influenciar os preços, incluindo a gestão de ativos, a taxa de juros e o faturamento. O principal foco da análise é fornecer ao investidor uma comparação do preço atual do título para verificar se ele está supervalorizado ou subvalorizado.

A análise fundamental é usada, principalmente, para determinar o valor real de ações, mas também pode ser, facilmente, utilizada com outros tipos de títulos, como obrigações ou instrumentos derivados. Os analistas também estudam ativos tangíveis (edifício empresarial, terreno, maquinaria e equipamento) e intangíveis (marca, patentes e licenças) durante suas análises.

• Análise Fundamental vs. Técnica

A análise fundamental é um método utilizado para examinar a performance de uma empresa e determinar o valor intrínseco das suas ações. Diversos fatores são avaliados para comparar o preço do mercado de ações com o valor real de mercado, e as decisões de compra e venda são feitas dependendo se o ativo negociado está sub ou supervalorizado.

A análise técnica é a avaliação estatística que usa dados como mudanças de preço, volume e rendimentos para criar um padrão que pode ser usado para prever os futuros movimentos de preço. Enquanto a análise fundamental é feita para calcular o valor intrínseco de um título, a análise técnica é realizada para estimar a atividade futura do título e do mercado como um todo.

Análise Fundamental	Análise Técnica
Determina o valor intrínseco de ações Examina os rendimentos de uma empresa Estuda os ambientes económicos nacional e global Apresenta o valor real pelo qual as ações deveriam ser negociadas Estratégia de investimento a longo prazo Depende do valor subjacente para conseguir lucro	Determina o preço através de dados históricos, gráficos, volume e tendência de negociação  Estuda a oferta, a demanda e o sentimento de mercado Avalia como os traders agiram no passado e como podem agir no futuro Estratégia de curto prazo Identifica as tendências e as oportunidades para conseguir lucro

A análise fundamental é uma ferramenta comum utilizada por investidores em todo o mundo para avaliar os relatórios financeiros de uma empresa, que incluem “Planilhas de Balanço, Declaração de Rendimentos e Demonstrações de Fluxo de Caixa”.

Uma planilha de balanço compara os ativos atuais da empresa com os passivos e o patrimônio de seus proprietários. Os ativos são definidos como itens ou coisas que a empresa possui, como equipamentos, propriedade e dinheiro. Os passivos são as dívidas ou contas a pagar. O patrimônio dos proprietários, ou capital, é a quantidade de ativos que a empresa adquire ao emitir ações.

Uma declaração de rendimento demonstra como a empresa ganha ou gera dinheiro. Os dois principais elementos deste informe são os “Rendimentos” e as “Despesas”. A despesas representam o custo de operar o negócio, considerando operações, juros pagos em empréstimos e impostos. Quando as despesas são deduzidas do faturamento, encontra-se o “rendimento líquido”, que são os ganhos da empresa divididos em duas formas: divisão dos lucros com os acionistas através do pagamento de dividendos e reinvestimento do lucro na empresa, aumentando a sua estabilidade durante crises económicas.

A demonstração de fluxo de caixa mostra como a empresa usa o seu dinheiro para operar o negócio e fazer investimentos, além de divulgar o quanto de dívida a companhia tomou emprestado do banco ou do portador de títulos. As operações, os investimentos e a dívida são somados para avaliar as mudanças na situação financeira geral da empresa.

A análise de todas as declarações pode ser desafiadora, e é por isso que a maior parte dos investidores utiliza a ajuda de indicadores para verificar a informação financeira de forma mais precisa. Os indicadores ajudam a determinar a avaliação, a força financeira e a rentabilidade de uma empresa.

A informação acima é apenas para fins educacionais e não pode ser considerada como conselho de investimento. A performance passada não é um indicador confiável para os resultados futuros.