Soy Beans – Mercadoria

Descrição do instrumento

Os grãos de soja são uma das maiores culturas agrícolas cultivadas na maior parte do mundo e também considerados uma mercadoria semelhante ao café, trigo, arroz, açúcar e cacau. Os grãos de soja pertencem à família dos legumes e são nativos do este asiático. Os grãos de soja são uma semente comestível e não só nutritiva como também utilizada para leite de soja dos quais são derivados tofu e pele de tofu.

Os grãos de soja são uma importante fonte de proteína sendo por isso uma fonte alimentar e ingrediente essencial para um vasto leque de refeições e pratos. Os grãos de soja, assim como o seu subproduto óleo de soja, tornaram-se mercadorias populares.

1. Os E.U.A.
2. Brasil
3. Argentina
4. China
5. Índia

Os países importadores de soja são principalmente a China, o Japão, o México e os países europeus. Os grãos de soja contêm quase 18% de óleo. Em média, um bushel de grãos de soja são 60 libras e rende 47 libras de farinha de soja e 11 de óleos. O leite de soja e o tofu são também produtos de grão de soja e usados como fontes alimentares. Os usos comuns de grãos de soja são:

• O óleo de soja extraído dos grãos de soja é refinado para produzir óleo alimentar, margarina, maionese e molhos
• Ao extrair o óleo do grão de soja, o que permanece é a farinha de soja, que pode ser preparada para alimentar animais como gado ou pecuária
• A soja é utilizada em muitos outros produtos tais como o contraplacado, materiais de contrução biocompósitos, produtos de madeira, carpetes, estofaria, lápis de cera, tintas e lubricantes industriais.

História dos Grãos de Soja

Pensa-se que os primeiros a cultivar soja foram os chineses em 1100 BC, e desde então os grãos de soja têm sido plantados e cultivados em várias partes do mundo e conhecidos como uma fonte alimentar vital. Foi na década de 1920 que a Staley Manufacturing Company começou a processar ou mais precisamente esmagar grãos de soja, resultando em dois produtos, farinha de soja desnatada e óleo de soja não refinado. Dos dois, o óleo de soja não refinado tornou-se um ingrediente necessário na produção de margarina, enquanto a farinha de soja desnatada foi usada para alimentar gado.

As plantas de soja crescem facilmente em qualquer clima, mas crescem melhor quando recebem bastante sol e chuva. Os agricultores normalmente plantam as sementes em filas, e dentro de uma semana, as sementes crescem tornando-se plantas.

Os grãos de soja e o milho crescem em semelhantes condições climáticas, sendo por isso que agricultores crescem ambas as culturas agrícolas no mesmo terreno. Contudo, os agricultores têm de decidir qual planta cultivar no início da estação de plantação. Os agricultores normalmente decidem comparando o futuro valor das duas. O novo mês de cultivo de grãos de soja é Novembro, e Dezembro para o milho.

O “spread grãos de soja-milho” é bastante popular entre agricultores e consiste no número de bushels de milho necessários para comprar um bushel de grãos de soja. Um bushel é uma unidade de medida e um bushel equivale a 60 libras. Se o rácio do spread é de 2:2:1, o milho é caro, se for 2:4:1, os grãos de soja são caros.

Oferta e Procura de Grãos de Soja

Como todas as mercadorias agrícolas, a oferta e procura de grãos de soja são cruciais na determinação do seu futuro e atual valor. À medida que a população mundial cresce, cresce também a necessidade de fontes alimentares. A utilização de grãos de soja como ingrediente alimentar e alimento de gado estabeleceu a procura para os grãos de soja. Os EUA são o líder global na produção e exportação de grãos de soja, e os fatores a influenciar a economia dos Estados Unidos influenciam também o preço dos grãos de soja.

Como ler as alterações no preço de Grãos de Soja

Os grãos de soja representam um mercado bastante líquido e volátil. Os grãos de soja são negociados ativamente em todas as bolsas de mercadorias includindo a “Chicago Mercantile Exchange” (CME), a “Brazilian Mercantile and Futures Exchange” (BM&F), e a “Tokyo Grain Exchange” (TGE)

Os grãos de soja são negociados 24 horas por dia e seis dias por semana na CME Globex, uma plataforma de negociação eletrónica global. O símbolo dos grãos de soja na CME Globex é “ZS”, a cotação do preço é em USD por Bushels, e os contratos são de 100 bushels. As horas de negociação são entre as 22:00 e as 20:50 (GMT). Os meses de contratos de futuros são Janeiro, Março, Maio, Julho, Agosto, Setembro e Novembro. Os grãos são negociados em USD/BU, onde USD são dólares dos estados unidos e BU são bushels.

Quando analisamos o gráfico de preços de grãos de soja, vemos que os grãos de soja são negociados entre $860 e $960 por bushel da segunda semana de Setembro de 2019 à terceira semana de Janeiro de 2020. O valor máximo dos grãos de soja nos últimos tempos foi de $898.255/BU registado a 4 de Março de 2020. Após constantes oscilações de preço nos meses seguintes, o valor mínimo de $838.245/BU foi registado a 17 de Março de 2020. Seguiu-se um crescimento estável dos preços em Julho de 2020, e o preço atual é de $894.250/BU. O preço de Compra é de $895.21/BU e o de Venda é de $893.43/BU.

Como negociar grãos de soja

Negociar grãos de soja pode ser uma forma eficaz de diversificar o seu portfólio de investimento. Uma forma de reduzir o risco de perdas financeiras é investindo num conjunto de mercadorias além dos grãos de soja, que podem ser metais outras mercadorias energéticas.

O contrato de Futuros de grãos de soja é negociado na CME Globex com uma dimensão de contrato de 5000 bushels. Um contrato de futuros é um contrato derivado que o permite pagar dinheiro adicional para manter a sua posição de negociação. Na expiração, o contrato é liquidado com a entrega física dos grãos de soja. Tem de considerar as taxas de juro e os custos de armazenar ao negociar contratos de Futuros.

Uma das formas mais populares de negociar grãos de soja é através de CFD que permitem prever o preço subjacente do ativo. O lucro potencial resulta da diferença de preços dos grãos de soja entre a abertura e o fecho da negociação se a sua previsão estiver correta. Negociar CFDs dá-lhe a vantagem de utilizar alavancagem e de eliminar a preocupação de comprar ou armazenar os grãos de soja. Pode também negociar em ambas as tendências de Urso e Touro. Com CFDs, tem uma chance de maximizar os lucros, mas também um certo grau de risco de perder o seu capital investido.

Outra forma de investir em grãos de soja é comprando ações de empresas que trabalham em agricultura e produzem pesticidas e fertilizadores para os agricultores. Algumas das mais famosas empresas das quais pode comprar ações são a Monsanto, a Potash e a Mosaic.

O que causa as alterações de preço dos Grãos de Soja?

O preço dos grãos de soja no mercado de mercadorias é diretamente relacionado com os preços de outras mercadorias de grãos como o trigo e o milho. Os fatores económicos que afetam os preços de soja são

• Produção de soja nos EUA

Os Estados Unidos é o maior produtor de grão de soja no mundo e também o exportador global de grãos de soja. O crescimento económico e fatores macroeconómicos são importantes na determinaçãodos preços do grão de soja. A situação política e os subsídios agrícolas afetam também o valor dos grãos de soja. Alterações climáticas súbitas podem também afetar o valor dos grãos de soja. Os EUA exportam quase 40% da produção de grãos de soja.

• Valor do Dólar dos Estados Unidos

O dólar é a primeira moeda de reserva do mundo e é por isso que quase todas as mercadorias são cotadas em USD.  Visto que os EUA são o líder global de grãos de soja, o valor do USD influencia o preço de grãos de soja. Se o USD enfraquece, o preço dos grãos de soja subirá e vice-versa. A Reserva Federal dos Estados Unidos mantém taxas de juro baixas e controla o valor do USD para evitar a inflação.

• Procura de Mercados Emergentes

Visto que a maioria dos países estão se a desenvolver, a procura de grãos de soja está a aumentar. Por exemplo, a China consome mais grãos de soja do que produz. A procura de grãos de soja aumenta também devido a economias emergentes na Ásia e em África. A farinha de soja é utilizada para alimentar gado o que aumenta também o seu preço.

• Óleos alternativos

Além do óleo de soja, muitos outros óleos são usados como alternativas tais como o de semente de algodão, de colza, de linho e de rícino. O preço dos grãos de soja são impactados pelo preço e disponibilidade de óleos alternativos.

• Subsídios de Etanol

O governo dos Estados Unidos oferece subsídios aos agricultores de milho e grãos de soja de modo a aumentar a produção de etanol. Os agricultores têm a opção de cultivar milho ou soja no início da estação de plantação. Se os subsídios de milho acabarem, os agricultores podem cultivar grãos de soja na maior parte do terreno de cultvo. O aumento da oferta de grãos de soja pode influenciar o seu preço no mercado de mercadorias.

• Notícias de Saúde

Os benefícios ou efeitos segundários de consumir grãos de soja podem diretamente impactar os preços de grão de soja a longo prazo. Os negociadores devem monitorizar de perto as notícias médicas relacionadas com o consumo de grãos de soja.

A procura por mercadorias agrícolas será sempre aumentada de modo a satisfazer as necessidades alimentares dos consumidores e de gado. Um USD a crescer em força levará a uma descida dos preços de soja. A produção em excesso de grãos de soja pode também levar a um aumento na oferta e uma descida nos preços.

A informação acima é apenas para propósitos educacionais e não pode ser considerada aconselhamento de investimento. Performance passada não é um indicador fiável de resultados futuros.