Crude Oil – Mercadoria

Descrição do instrumento

Uma das mercadorias mais essenciais do mundo é sem dúvida o crude, que muitos de nós conhece como “petróleo”. O petróleo crude é a fonte de energia primária necessária para garantir o transporte por veículos motorizados e também a produção de eletricidade. “Crude” é o nome do petróleo que ocorre naturalmente antes de ser processado que consiste em hidrocarbonos, compostos orgânicos e vestígios de vários metais. O crude é uma fonte energética não-renovável, o que significa que há uma quantia finita de petróleo no mundo que não pode ser expandida.

O crude é extraído de operações de perfuração no mar ou na terra e o crude natural é refinado para criar gasóleo, gasolina e outros produtos de petróleo. O crude é também um elemento vital na produção de plásticos, aço, fertilizantes, têxtis e cosméticos. Mas o maior uso de crude é como combustível para veículos como carros, motas, autocarros, comboios e aviões.

O crude afeta quase todos os setores da economia global e está também relacionado com outros fatores macroeconómicos tais como a inflação. Durante décadas, o crude tem sido negociado no mercado de mercadorias através de diferentes instrumentos financeiros e o mercado de crude é conhecido pela sua volatilidade.

As mercadorias agrícolas tais como o trigo e o milho eram consideradas as mercadorias mais importantes antes da Revolução Industrial, mas agora o crude é considerado a mercadoria mais importante e negociado ativamente nos mercados financeiros.

História do Crude

O crude é uma parte essencial do nosso quotidiano, mas a sua importância não foi notada antes do séc XIX. As pessoas de tempos antigos utilizavam principalmente querosene (um produto do petróleo) para iluminação e aquecimento. O primeiro poço petrolífero foi construído em 1895, e o primeiro oleoduto funcional em 1865. Foi em 1901 que um grande géiser de petróleo foi descoberto em Spindletop no Texas, e produzia quase 100,000 barris por dia.

O crude contém hidrogénio e carbono de plantas e animais que morreram em tempos pré-históricos das eras Paleozoica e Mesozoica, há 65 milhões de anos atrás. Devido ao constante movimento das placas tectónicas, os restos orgânicos combinados com rochas, lama, pressão e altas temperaturas apresentam-se no subsolo para se tornarem o que denominado “combustível fóssil”. Além do petróleo crude, gás natural e carvão são também chamados combustíveis fósseis.

O crude é extraído de várias regiões do mundo, mas o seu valor depende do tipo e qualidade do crude. O petróleo é extraído tanto do fundo do oceano com do subsolo terrestre. O mais importante elemento do crude é o conteúdo de enxofre na mistura.

Há mais de 150 tipos de crude negociado no mercado, mas há duas referências de preço do petróleo são o Crude Brent (extraído do Mar do Norte, Europa) e o “West Texas Intermediate” (extraído nos EUA). O crude Brent tem 0.37% de enxofre, enquanto que o WTI é doce e leve com 0.24% de enxofre e gravidade de 40 definido pelo “American Petroleum Institute” (API).

O crude é medido num padrão de 42 galões por barril

1. EUA – 15.5
2. Arábia Saudita – 11.8
3. Rússia – 11.5
4. Canadá – 5.5
5. China – 4.9

O WTI é também conhecido como Petróleo Crude dos Estados Unidos e é produzido na zona oeste central dos EUA e enviado para Oklahoma através de um oleoduto. Transportar petróleo WTI pelo mundo é bastante caro, e é considerado de maior qualidade relativamente ao Crude Brent. O petróleo WTI é negociado na “New York Mercantile Exchange” (NYMEX).  Os graus certos de petróleo podem também ser utilizados para negociar, um contrato de 500 barris de petróleo será igual quer seja extraído na Dakota do Norte ou no Texas.

Oferta e Procura de Crude

Como com outras mercadorias essenciais, a oferta e procura representam um elemento principal na determinação dos preços de petróleo no mercado internacional. A produção e distribuição de petróleo para as diferentes regiões do mundo limita a influência de qualquer produtor de petróleo no controlo do preço do seu petróleo. Contudo, o princípio fundamental da oferta e procura e o seu efeito nos preços de petróleo permanece igual.

Por exemplo, os preços de crude caiem quando há aumentos na oferta e diminuições na procura como foi registado recentemente com a pandemia tendo os preços de petróleo caído por todo o mundo à medida com as grandes quantidades de pessoas a ficar em casa. No entanto os preços de petróleo sobem quando há um aumento na procura e uma queda da oferta. O valor e procura do petróleo continuarão, no entanto, a subir devido ao aumento da população e à necessidade principal do mesmo na produção de energia e transportação.

Como ler as alterações do preço de Petróleo Crude

A “Chicago Mercantile Exchange” (CME) Globex é a plataforma global que permite negociar 24 horas por dia 6 dias por semana. Pode negociar crude WTI com Contratos por Diferença (CFD) no Reino Unido de Segunda a Quinta pelas 00:00 – 21:00 e 22:05 – 00:00 e na Sexta pelas 00:00 – 21:00. O símbolo do petróleo WTI na CME Globex é “LO”, o preço é cotado em USD por barril, o contrato mínimo é de 1000 barris.

Se examinarmos o gráfico do preço de Petróleo Crude, observamos que é negociado entre $50.00 e $60.00 por barril de Julho de 2019 ao final de Fevereiro de 2020. O valor máximo de $54.83/barril foi atingido a 21 de Fevereiro de 2020. Houve uma descida súbita no preço de Crude WTI na última semana de Fevereiro, e desceu subitamente na terceira semana de Abril com o valor mínimo registado de $28.97 a 20 de Abril de 2020. Têm havido constantes oscilações desde Março e é atualmente negociado a $40.57/barril. O preço de Compra é de $40.79, enquanto o preço de Venda é de $40.66.

Como negociar Petróleo Crude

Negociar petróleo pode ser benéfico porque diversifica o portfólio, é uma oportunidade de aumentar lucros devido a súbitos movimentos de preço, cobrir contra inflação e mantém o seu valor ao longo do tempo. As formas comuns de participar na negociação de petróleo incluem “Exchange Traded Funds” (ETFs), Contratos de Futuros, Opções, Contratos por Diferença (CFD), comprar Ações e comprar e vender barris.

Uma das mais populares formas de negociar mercadorias é através de CFS, um contrato derivado que permite a negociadores de curto prazo potencialmente lucrar da diferença de preço de crude entre a abertura e o fecho da negociação. Muitos dos fornecedores de CFD permitem que negociadores especulem sobre o valor de contratos de Futuros de crude, mas as dimensões dos contratos são inferiores relativamente aos contratos normais de Futuros. O contrato normal de Futuros de crude é de 1000 barris.

Contudo, negociar CFD tem muitas desvantagens que incluem negociar com alavancagem, não ter de comprar ou armazenar crude fisicamente, e a oportunidade de lucrar de tendências de Urso ou Touro no mercado. Negociar com alavancagem significa que com um reduzido depósito inicial pode gerir uma grande posição de negociação. Por exemplo, com uma alavancagem de 1:10 pode abrir uma posição com valor de $1000 em CFD de crude americano, pagando $100 para o corretor negociar. Negociar CFD permite ganhos potenciais rápidos mas com um alto nível de risco, logo deve implementar ferramentas de gestão de risco.

Outra forma de negociar petróleo é comprando ações de grandes produtores de petróleo que distribuem petróleo refinado por todo o mundo. As famosas empresas de petróleo geram bastante rendimento e pagam ótimos dividendos aos acionistas. Algumas das empresas lucrativas de petróleo das quais se pode comprar ações incluem a ExxonMobil, a British Petroleum (BP), a Royal Dutch Shell e a Total S.A.

O que causa alterações no preço de Crude?

O crude é uma mercadoria vital que tem utilizações diversas nos setores energético e de transporte. O transporte não funciona e o mundo para sem petróleo. Sendo uma mercadoria global, os preços de petróleo são monitorizados não só por governos mas também pelos consumidores regionais. O mercado de crude é bastante líquido e volátil, e além da oferta e procura outros fatores económicos influenciam os preços de petróleo.

• Fatores de Oferta de Crude
• OPEP

A Organização de Países Exportadores de Petróleo, denominada OPEP, consiste me 14 países produtores de petróleo que gerem a oferta e os preços de petróleo no mercado. O comité da OPEP encontra-se regularmente e discute as questões de oferta e procura assim como a determinação dos preços por barril no mercado. Um corte na produção ou oferta causará um aumento nos preços de petróleo enquanto um aumento na produção fará descer os preços.

• Relatórios de Petróleo Crude

A “Energy Information Administration” (EIA) emite um relatório seminal que informa sobre os valores do inventário dos Estados Unidos, o que impacta significativamente os preços de petróleo no mercado internacional. Um nível de inventário superior significa um aumento na oferta e procura de petróleo enquanto um nível inferior significará um aumento nos preços de petróleo.

• Fatores políticos

As notícias e eventos domésticos e internacionais influenciam também os preços de petróleo. Por exemplo, instabilidade nos países produtores de petróleo na Médio Oriente e na Ásia impacta diretamente a oferta de petróleo e tende a aumentar os preços de petróleo.

• Alterações Climáticas

Outro aspeto importante que afeta a oferta são eventos climáticos súbitos devido a alterações climáticas. Um sismo, cheia ou furacão súbitos num local de extração de petróleo podem significativamente prejudicar o processo de extração e resultar uma diminuição da oferta de petróleo.

• Fatores de Procura do Crude
• Fontes Energéticas Alternativas

Fontes de petróleo alternativas como o petróleo de xisto americano e as areias betuminosas so Canadá afetam os preços de petróleo. Em tempos de procura, a disponibilidade de fontes alternativas pode diminuir os preços de petróleo. Contudo, os custos de extração de petróleo alternativo são elevados.

• Performance Económica Global

Os EUA, a China e a Europa são os principais consumidores de petróleo, e com estabilidade económica a procura de petróleo sobe assim como os seus preços. Mas por outro lado, em tempos de crise e recessão os preços de petróleo descem.

• Eventos Globais

Certos eventos afetam todo o planeta, como vimos com a pandemia do novo coronavírus que afetou todos os lares e setores económicos. A pandemia COVID-19 afundou os preços de petróleo a nível global, e especialistas sugerem que o consumo de petróleo seria inferior até ao fim do ano.

Sendo o petróleo denominado em USD, o valor do dólar como moeda e a sua cotação com outras divisas mundiais é também considerado um fator crucial na determinação dos preços de petróleo. Quando o USD valoriza os preços de petróleo descem, e quando desvaloriza os preços de petróleo sobem. Tanto os negociadores e os investidores necessitam de acompanhar todas as notícias atuais políticas e financeiras para determinar os preços atuais e futuros de petróleo. Os preços de petróleo são sensíveis a notícias, e estar informado permite aos negociadores tentarem aproveitar os movimentos dos mesmos.

A informação acima é apenas para propósitos educacionais e não pode ser considerada aconselhamento de investimento. Performance passada não é um indicador fiável de resultados futuros.