Natural Gas – Mercadoria

Descrição do instrumento

Além do crude, o gás natural é a segunda mercadoria energética mais importante no mundo. O gás natural é um combustível fóssil assim como o petróleo crude e o carvão. O gás natural é também encontrado como um subproduto da extração do petróleo da superfície Terrestre. O gás natural é orgãnico e principalmente composto por restos de plantas e animais depositados na superfície Terrestre há milhões de anos atrás.

O gás natural é principalmente compost por metano, e alguns hidrocarbonos líquidos e gases. As reservas naturais de gás estão depositadas profundamente no subsolo e encontram-se junto a crude e gás. O gás natural é primeiramente processado e depois transformado numa fonte energética que pode ser utilizada para aquecimento, eletricidade e transportação. Os principais usos de gás natural incluem

• Nos EUA, o gás natural contribui para 36% do setor da energia elétrica e quase 30% da geração de eletricidade
• Quase 34% do gás natural é utilizado para satisfazer a procura industrial nos EUA. O gás natural é utilizado na produção de químicos, fertilizantes e outros produtos industriais
• Quase 16% do gás natural é utilizado em residências domésticas, e mais de metade da população dos EUA usa gás natural para cozinhar, secar roupa e aquecer a casa e a água no inverno
• Quase 11% do gás natural é usado no setor commercial, principalmente para aquecer edifícios e água, cozinhar, secar roupa e na refrigeração
• Apenas 3% do gás natural é utilizado em combustível no setor de transporte

O gás natural é extraído de várias partes no mundo, mas os EUA são o maior produtor de gás. Os cinco países maiores Produtores de gás com base em biliões de metros cúbicos são

1. EUA - 951
2. Rússia - 740
3. Irão - 240
4. Canadá - 183
5. China – 175

A maior parte do gás produzido no mundo é usado na geração de eletricidade, no aquecimento de edifícios e na preparação de comida. Os cinco países com as maiores reservas de gás natural medido em biliões de metros são

1. Rússia - 47800
2. Irão - 33500
3. Qatar - 24300
4. EUA - 8714
5. Arábia Saudita - 8602

História do Gás Natural

A presença de gás natural no subsolo deve-se a processos iniciados há milhões de anos atrás. As plantas e animais mortos decompõem-se e formam uma camada grossa de matéria orgânica que se misturou com areia e limo com o tempo e movimentos geológicos. Com tempo, a areia e as rochas cobrem completamente a matéria orgânica e a pressão e alta temperatura do subsolo criou combustível fóssil. Um profundo buraco é perfurado para extraír o crude e o gás natural do subsolo.

O gás natural está preso em camadas rochosas, pequenos poros de rochas sedimentares ou depósitos de carvão. Uma percentagem muito pequena de gás está também presente em biogás. Os geólogos normalmente estudam a composição de terrenos e do mar e realizam estudos de modo a encontrar possíveis reservas de gás natural. Estudos sísmicos são o meio principal de estudo, e consistem numa técnica na qual ondas de som são direcionadas para a superfície terrestre, e depois são refletidas e registadas. Primeiro, um poço exploratório é criado para determinar se as rochas contêm gás. Após a confirmação, o processo de perfuração é iniciado nos poços de desenvolvimento onde gás é extraído e recolhido para a suoperfície.

Ainda que se conheça o gás natural como combustível fóssil desde os tempos antigos, a importância do gás natural cresceu durante a Revolução Industrial. Em 1785, os britânicos costumavam iluminar as ruas e as casas com gás natural extraído do carvão. O primeiro poço de gás natural foi descoberto em 1821 por William Hart em Fredonia, Nova Iorque e a Empresa Fredonia Gas Light tornou-se a primeira empresa americana a distribuir gás para outros setores através de gasodutos industriais. Atualmente, há mais de 900 sistemas de distribuição nos EUA.

Procura e Oferta de Gás Natural

Encontram-se reservas de gás natural em todo o mundo, mas fornecimentos de gás são finitos, e estudar, desenvolver e perfurar novos locais de exploração de gás natural requer imenso esforço e recursos. À medida que a população mundial cresceu, o uso de gás natural tem também crescido, e há uma aumento na procura do gás, particularmente em países em desenvolvimento.

As alterações na procura e na oferta de gás natural causam oscilações fortes no preço do gás natural. Há muitas instalações de armazenamento subterrãneas que conseguem fornecer gás quando o fornecimento doméstico não é capaz de satisfazer a procura. A oferta e procura de gás natural são bastante importantes para países que não têm recursos de gás natural e têm de o importer através de gasodutos. As alterações climáticas anuais afetam também o consumo de gás natural. Nos invernos, há certamente o aumento do uso de gás natural para aquecimento de edifícios e água.

Como ler as alterações de preço do Gás Natural

O gás natural é negociado como uma mercadoria na “Chicago Mercantile Exchange” (CME) Globex 24 horas por dia 6 dias por semana. O símbolo do gás natural na CME Globex é “NG”, o preço é cotado em USD por MMBTU onde “MMBTU” representa unidades térmicas britânicas sendo que 1 MMBTU equivale a 1 milhão de BTU. O contrato mínimo é de 100000 milhões MMBTU. Pode negociar gás natural com Contratos por Diferença (CFD) no Reino Unido de Segunda a Quinta pelas 00:00 – 21:00 e 22:05 – 00:00 e na Sexta pelas 00:00 – 21:00.

Se examinarmos o gráfico do preço de Gás Natural, observamos que é negociado entre $2.200 MMBTU e $2.900 MMBTU de Setembro de 2019 ao final de Dezembro de 2020. Os preços de gás natural registaram uma tendência de Urso em Janeiro de 2020 e continuaram a cair nos meses seguintes. O valor máximo de $2.1058 MMBTU foi atingido a 5 de Maio de 2020. O valor mínimo registado foi de $1.4281 MMBTU a 25 de Junho de 2020. O mercado tem melhorado, e é atualmente negociado a $1.7660 MMBTU. O preço de Compra é de $1.781 MMBTU, enquanto o preço de Venda é de $1.778 MMBTU.

Como negociar Gás Natural

O mercado de gás natural é bastante volátil, com grandes movimentos de preço que permitem aos negociadores de curto prazo aumentar os seus lucros. Os investidores podem também diversificar o seu portfólio investindo em gás natural, mas devem também investor em outras mercadorias tais como metais e agricultura. Pode investir em gás natural através de Contratos Futuros, Opções, Exchange Traded Funds (ETFs), Contratos por Diferença (CFD) e comprando ações.

Uma das formas mais populares de negociar uma mercadoria atualmente é através de um contrato de CFD no qual pode especular sobre o movimento de preço do ativo subjacente sem a necessidade de comprar fisicamente o ativo. Pode também obter a vantagem de utilizar a margem e alavancagem o que significa que pode depositar uma quantia e negociar uma posição superior. Por exemplo, se quer negociar CFD no valor de $1000, pode apenas precisar de pagar $100 ao seu fornecedor de CFD. Pode também negociar em movimentos de preço ascendentes ou descendentes com CFDs e pode implementar uma estratégia de gestão de risco para evitar perdas consideráveis.

Outro método popular de investir em gás natural como uma mercadoria é de comprar ações de empresas internacionais envolvidos na exploração e distribuição de gás natural. Quando os preços do gás aumentam, os acionistas podem lucrar. Algumas das principais empresas que exporam o gás natural incluem a Antero Resource Corporation, BHP Billiton, Cheniere Energy, Enterprise Products Partners, Sandridge Energy, Chesapeake Energy, e a Cabot.

O que causa alterações no preço do Gás Natural?

O preço do gás natural é influenciado por diferentes fatores que incluem aspetos económicos de certos países, climas, notícias políticas e fontes energéticas alternativas. Alguns dos fatores incluem

• Produção de Gás Natural

Se considerarmos os EUA, a procura doméstica de gás natural é satisfeita pela grande produção de gás e o seu transporte através de gasodutos. Os países que têm reservas de gás desenvolveram gasodutos para a sua distribuição. Contudo, os poucos países importam Gás Natural Líquido que pode ser transportado sem gasodutos.

• Crescimento Económico

O crescimento e estabilidade económica resultam no aumento da procura e preços de gás visto que os setores industrial e commercial irão necessitar de um aumento no fornecimento de gás natural.

• Clima

O consumo de gás no hemisfério norte é moderado ao longo do ano, mas há um aumento considerável no inverno. Muitas regiões nos EUA, Europa e Ásia registam condições climáticas extremamente frias que aumentam o uso de gás natural para aquecimento nos setores industrial e de habitação. As temperaturas baixas em alguns sítios afetam também os gasodutos usados para transportar gás logo por vezes quando há quebras no fornecimento de gás o preço do gás natural aumenta no inverno.

• Substitutos

Relativamente aos recursos energéticos para a produção de energia, o gás natural compete com outros recursos naturais incluindo a energia eólica, hidroelétrica, solar e até o carvão. Há algumas centrais elétricas, fábricas de aço e fábricas de papel que têm a opção de alternar entre gasolina, gás natural e carvão dependendo do custo do combustível. Mas o gás natural é um recurso energético limpo e resulta em menos emissões de carbono relativamente ao carvão.

Os fatores politicos regionais, financeiros e regulamentais impactam o gás natural mais do que qualquer outra mercadoria. Como a maior parte das outras mercadorias como o ouro, o gás natural é também valorizado em USD e o valor do dólar influencia os preços do gás natural. Um dólar fraco resulta no aumento dos preços do gás e vice-versa. A Reserva Federal manteve o valor do USD e as taxas de juro baixos para evitar a inflação. O desenvolvimento do Gás Natural Comprimido nos países em desenvolvimento permitiu que consumidores locais consigam utilizar gás natural a um preço acessível o que aumentou também a procura do gás natural.

A informação acima é apenas para propósitos educacionais e não pode ser considerada aconselhamento de investimento. Performance passada não é um indicador fiável de resultados futuros.