Natural Gas – Merce

Descrizione dello strumento

Oltre al petrolio greggio, il gas naturale è la seconda materia prima energetica più importante del mondo. Il gas naturale è un combustibile fossile insieme al petrolio greggio e al carbone. Il gas naturale si trova anche come sottoprodotto quando il petrolio greggio viene estratto dalla superficie terrestre. Il gas naturale è organico e composto principalmente da resti di piante e animali che si sono depositati sulla superficie terrestre milioni di anni fa.

Il gas naturale è composto principalmente da metano, da alcuni liquidi idrocarburici e da alcuni gas non idrocarburici. Le riserve di gas naturale sono racchiuse in profondità nel sottosuolo e si trovano insieme al petrolio greggio e al carbone. Il gas naturale viene prima trattato e poi trasformato in una fonte di energia che può essere utilizzata nelle industrie e nelle abitazioni. Il gas naturale è usato principalmente per cucinare, riscaldare, generare calore ed elettricità e anche per il trasporto. I principali usi del gas naturale includono

• Nei soli Stati Uniti, il gas naturale contribuisce al 36% nel settore dell'energia elettrica e quasi il 30% della produzione di elettricità
• Quasi il 34% del gas naturale è usato per soddisfare la domanda industriale negli Stati Uniti. Il gas naturale è usato come materia prima nella produzione di prodotti chimici, fertilizzanti e altri prodotti industriali
• Quasi il 16% del gas naturale è usato nelle abitazioni, e più della metà della popolazione statunitense usa il gas naturale per cucinare, asciugare la biancheria e riscaldare gli edifici e l'acqua in inverno.
• Quasi l'11% del gas naturale è usato nel settore commerciale e principalmente per riscaldare edifici e acqua, cucinare, asciugare la biancheria e nella refrigerazione
• Solo il 3% del gas naturale è usato come combustibile nel settore dei trasporti.

Il gas naturale viene estratto da numerose parti del mondo, ma gli Stati Uniti sono il maggior produttore di gas. I cinque maggiori paesi produttori di gas per miliardi di metri cubi (BCM) sono

1. USA - 951
2. Russia - 740
3. Iran - 240
4. Canada - 183
5. Cina – 175

La maggior parte del gas in tutto il mondo è usato per generare elettricità, riscaldare edifici e cucinare. I primi cinque paesi che possiedono la maggior parte delle riserve di gas naturale per miliardi di metri cubi (BCM) sono

1. Russia - 47800
2. Iran - 33500
3. Qatar - 24300
4. USA - 8714
5. Arabia Saudita - 8602

Storia del Gas Naturale

Si dice che il gas naturale sotto la superficie terrestre si sia formato milioni di anni fa. I resti di piante e animali morti si decomposero e diedero luogo a uno spesso strato di materia organica che con il tempo e il lento ma costante movimento della terra si mescolò alla sabbia e al limo. Con il tempo, le rocce e la sabbia ricoprirono completamente la materia organica, e la pressione interna e il calore nel sottosuolo la trasformarono in combustibile fossile. Per estrarre il petrolio greggio e il gas naturale da sotto la superficie terrestre viene praticato un foro profondo.

Il gas naturale si trova intrappolato sotto strati di roccia, in piccoli pori di rocce sedimentarie o in depositi di carbone. Una piccolissima percentuale di gas si trova anche nel biogas. I geologi di solito studiano la composizione della terra e degli oceani e conducono indagini al fine di individuare eventuali riserve di gas naturale. Vengono usati soprattutto i test sismici, che sono una tecnica in cui delle onde sonore vengono dirette verso la superficie terrestre, e registrate quando le onde sonore rimbalzano indietro, determinando così quali formazioni rocciose contengono gas naturale. In primo luogo, viene perforato un pozzo esplorativo per stabilire se le rocce contengono gas o no. Dopo la conferma, il processo di perforazione viene avviato sui pozzi di sviluppo dove il gas viene estratto e portato in superficie.

Anche se il gas naturale è noto per essere un combustibile fossile fin dai tempi antichi, e l'importanza del gas naturale è cresciuta durante la rivoluzione industriale. Nel 1785, gli inglesi illuminavano le case e le strade con il gas naturale estratto dal carbone. Il primo pozzo di gas naturale fu scoperto nel 1821 da William Hart a Fredonia, New York e la Fredonia Gas Light Company divenne la prima società americana a distribuire gas. L'avanzamento dell'infrastruttura permise la distribuzione del gas ad altri settori attraverso robuste tubature. Oggi ci sono più di 900 sistemi di distribuzione del gas negli Stati Uniti.

Offerta e domanda di gas naturale

Le riserve di gas naturale si trovano in tutto il mondo, tuttavia sono presenti in una quantità finita, e sono necessari enormi sforzi e risorse per esaminare, sviluppare e perforare nuovi siti per l'estrazione del gas. Con la crescita della popolazione mondiale, anche l'uso del gas naturale sta crescendo, e c'è un aumento della domanda di gas, in particolare nei paesi in via di sviluppo.

I cambiamenti nell'offerta e nella domanda di gas naturale causano ampie fluttuazioni dei prezzi del gas naturale. Esistono molti depositi sotterranei che possono fornire gas quando l'offerta interna non è in grado di soddisfare la domanda. L'offerta e la domanda di gas naturale sono piuttosto importanti per i paesi che non dispongono di fonti di gas naturale e devono importare il gas attraverso i gasdotti. Anche il cambiamento climatico annuale influenza il consumo di gas naturale. Durante gli inverni, c'è un certo aumento nell'uso del gas, poiché il gas naturale è usato per riscaldare gli edifici e le acque.

Come leggere la variazione del prezzo del gas naturale

Il gas naturale è commercializzato come una materia prima per 24 ore e 6 giorni alla settimana sul Chicago Mercantile Exchange (CME) Globex, che è la piattaforma globale che permette il trading elettronico. Il simbolo del gas naturale su CME Globex è 'NG.', la quotazione del prezzo è USD per MMBtu dove 'Btu' sta per British Thermal Unit e 1 MMBTU equivale a 1 milione di BTU. Il contratto minimo è di 10000 milioni di MMBTU. È possibile negoziare il gas naturale con il Contratto per differenza (CFD) nel Regno Unito dal lunedì al giovedì dalle 00:00 - 21:00 e 22.05 - 00.00 e il venerdì dalle 00:00 - 21:00.

Se analizziamo il grafico del gas naturale, vediamo che il gas naturale è stato commercializzato nel rango da $2,200 MMBTU a $2,900 MMBTU da settembre 2019 all'ultima settimana di dicembre 2019. I prezzi del gas naturale hanno riscontrato una tendenza ribassista da gennaio 2020 e hanno continuato a scendere nei mesi successivi. Il valore più alto registrato è stato di $2,1058 MMBTU il 5 maggio 2020. Il prezzo più basso del gas naturale è stato di 1,4281 dollari MMBTU il 25 giugno 2020. Il mercato appare in miglioramento, e il prezzo del gas naturale si trova attualmente a 1,7660 $ MMBTU. Il prezzo di offerta è di $1.781 MMBTU, mentre il prezzo di richiesta è di $1.778 MMBTU.

Come investire sul gas naturale

Il mercato del gas naturale è abbastanza volatile, con grandi fluttuazioni di prezzo che possono permettere ai trader a breve termine di aumentare i loro guadagni. Gli investitori a lungo termine possono anche diversificare il loro portafoglio investendo sul gas naturale, ma devono anche investire in altre materie prime come i metalli e l'agricoltura. È possibile investire sul gas naturale attraverso contratti Futures, Options, Exchange Traded Funds (ETFs), Contratto per differenza (CFD), e l'acquisto di azioni.

Attualmente uno dei metodi più diffusi per investire su una materia prima è attraverso un contratto CFD dove si può speculare sulla variazione di prezzo dell'attività sottostante senza la necessità di acquistare fisicamente l'attività. Si ottiene anche il vantaggio di utilizzare il margine e di fare trading con la leva finanziaria, il che significa che si può depositare una somma e aprire una grande posizione. Per esempio, se vuoi investire in CFD del valore di $1000, allora devi solo depositare $100 al tuo fornitore di CFD. Con i CFD puoi anche approfittare dei movimenti di prezzo al rialzo o al ribasso e puoi attuare una strategia di gestione del rischio per cercare di evitare perdite considerevoli.

Un altro metodo popolare per investire sul gas naturale come materia prima è l'acquisto di azioni di paesi internazionali che sono coinvolti nell'estrazione e nella distribuzione del gas naturale. Quando i prezzi del gas aumentano, gli azionisti possono ricevere un profitto. Alcune delle principali società di estrazione del gas includono Antero Resource Corporation, BHP Billiton, Cheniere Energy, Enterprise Products Partners, Sandridge Energy, Chesapeake Energy e Cabot.

Cosa causa la variazione del prezzo del gas naturale?

Il prezzo del gas naturale è influenzato da diversi fattori che includono aspetti economici di particolari paesi, clima, novità politiche e fonti di energia alternative. Alcuni dei fattori includono

• Produzione di Gas Naturale

Se prendiamo come esempio gli Stati Uniti, la domanda interna di gas naturale è soddisfatta dalla grande produzione di gas e dal suo trasporto attraverso i gasdotti. I paesi che dispongono di riserve di gas hanno sviluppato gasdotti per distribuirlo. Tuttavia, alcuni paesi importano gas naturale liquido (LNG) che può essere trasportato senza gasdotti.

• Crescita Economica

La crescita economica e la stabilità comportano un aumento della domanda di gas e dei prezzi del gas, poiché il settore industriale e commerciale richiederà una maggiore fornitura di gas naturale. L'aumento della produttività nel settore industriale e commerciale è anche indice della crescita dell'economia. Nelle industrie, la domanda di gas porta a un aumento dei prezzi del gas, che viene usato per la produzione di vari prodotti industriali e di consumo.

• Clima

Il consumo di gas nell'emisfero nord è moderato durante tutto l'anno, ma si verifica un notevole aumento nella stagione invernale. Molte regioni degli Stati Uniti, dell'Europa e dell'Asia possono essere testimoni di condizioni di freddo estremo che aumentano l'uso del gas naturale per il riscaldamento sia nel settore residenziale che in quello commerciale. Le temperature gelide in alcuni luoghi colpiscono anche i gasdotti che vengono utilizzati per il trasporto del gas, che è il motivo per cui si verifica una carenza del gas ed un aumento del prezzo del gas naturale nella stagione invernale.

• Sostituti

Quando si tratta di risorse energetiche riguardanti la produzione di energia, il gas naturale compete con altre risorse naturali alternative che includono l'acqua, il vento, la luce solare e anche il carbone. Esistono alcune centrali elettriche, acciaierie e cartiere che hanno la possibilità di utilizzare come sostituti il petrolio, il gas naturale e il carbone, a seconda del costo del combustibile. Ma il gas naturale è una risorsa energetica pulita e produce meno emissioni di carbonio rispetto al carbone.

I fattori politici e finanziari regionali, insieme ai fattori normativi, influenzano il gas naturale più di qualsiasi altra materia prima. Come la maggior parte delle materie prime mondiali come il petrolio e l'oro, anche il gas naturale è valutato in dollari statunitensi e il valore del dollaro influenza i prezzi del gas naturale. Un USD debole provoca l'aumento dei prezzi del gas e, al contrario, un USD forte provoca la diminuzione dei prezzi del gas. La Federal Reserve Bank degli Stati Uniti ha mantenuto il valore del dollaro e i tassi d'interesse bassi per evitare l'inflazione. Lo sviluppo del gas naturale compresso (CNG) nei paesi in via di sviluppo ha permesso ai consumatori locali di usare il gas naturale a un costo accessibile, il che ha anche aumentato la domanda di gas naturale.

Le informazioni di cui sopra sono solo a scopo educativo e non possono essere considerate come consigli di investimento. La performance passata non è un indicatore affidabile dei risultati futuri.