XAUUSD – Mercadoria

Descrição do instrumento

Um dos metais mais populares e procurados é sem dúvida o ouro. Têm havido muitos idiomas e frases famosas que autenticam o valor do ouro. O ouro é reconhecido como um dos metais mais preciosos e valiosos do mundo. O ouro é um símbolo de riqueza e prosperidade há séculos.

As reservas de ouro servem variados propósitos em diferentes indústrias e setores do mercado. O ouro é também o metal mais vastamente negociado no mercado de mercadorias. Depósitos de ouro são difíceis de encontrar, o que aumenta o valor do ouro e a extração e produção de ouro requerem quantidades consideráveis de recursos e esforço. O ouro é utilizado em dispositivos eletrónicos, tecnologia dentária e mais importantemente na joalharia. Mas além dos seus usos industriais, o ouro mantém uma posição essencial no sistema financeiro visto que, antes das divisas em papel, o ouro era o modo normal de transações financeiras.

De acordo com as últimas estatísticas, o fornecimento total de ouro é de 170 000 toneladas. O nível de produção de ouro é o triplo do que era em 1970. Uma vez extraído, o ouro é refinado e utilizado em barras, lingotes e moedas, o chamado “Bullion de Ouro”, uma forma de investir em ouro.

• O uso principal do ouro é na produção de joalharia na forma de anéis, pulseiras, colares, brincos e relógios.
• O ouro é um excelente condutor sendo por isso utilizado em interruptores e conectores em telemóveis
• O ouro é usado na medicina em sais para tratar doentes com artrite
• O ouro é usado por investidores para diversificar o seu portfólio de investimento e cobrir contra a inflação. O investimento em ouro é normalmente feito através de barras, moedas, lingotes e fundos
• Muitos países mantêm reservas de ouro para estabilizar as suas divisas fiduciárias. Países como os EUA, Itália, França, Alemanha e Suíça têm enormes reservas de ouro.

Um termo popular relacionado com o ouro é “14k” ou ouro de 14 quilates o que significa que se o anel é feito de ouro de 14 quilates tem 58.3% de ouro puro enquanto os restantes 41.7% são ligas metálicas de diferentes metais como cobre, prata, zinco ou níquel e revestido a ródio. O ouro puro original é de 24 quilates e não inclui nenhuma liga metálica. Mas o ouro puro é caro, pesado e frágil visto que é maleável.

História do Ouro

O ouro é minerado em quase todos os continentes no mundo exceto a Antártica. O fornecimento de ouro na superfície é limitado, e os depósitos profundos de ouro no subsolo são difíceis de extrair. O ouro está presente no solo mas também nos oceanos e a pesquisa sugere que há quase 20 milhões de toneladas nos oceanos, significativamente mais do que alguma vez foi minado. Mas o ouro é um metal raro e a sua oferta total anual, de acordo com a “World Gold Council”, é de quase 197 580 toneladas.

De acordo com a análise, se todo o ouro alguma vez minado fosse de alguma forma combinado num único cubo, teria 21 metros cúbicos, sendo a sua face inferior a um campo de ténis normal. Durante muitos anos, a África do Sul foi considerada a líder de produção de ouro e países como a Rússia, a Austrália e a China aumentaram a sua produção de ouro. Os cinco principais países produtores de ouro são

1. China - 400 toneladas
2. Austrália - 312 toneladas
3. Russia - 281 toneladas
4. EUA - 253 toneladas
5. Canadá - 193 toneladas

Reserva de ouro refere-se à quantidade de ouro guardada no banco nacional de um país que serve para pagar depósitos de obrigacionistas, armazenar valor e para suportar o valor da divisa nacional. O ouro é considerado o melhor ativo financeiro visto que o seu valor permanece o mesmo e até sobe em alturas de inflação ou recessão. O ouro é valorizado em onças de troy e uma onça equivale a 31.1 gramas.

O “Padrão-Ouro” pode não ser utilizado para determinar o valor de divisas, mas continua a ter importância no sistema financeiro no mundo. O ouro é guardado por bancos nacionais para melhorar a estabilidade, e pode ser convertido em dinheiro. Os cinco países com as maiores reservas de ouro são

1. EUA - 8134 toneladas
2. Alemanha - 3364 toneladas
3. Itália - 2452 toneladas
4. França - 2436 toneladas
5. Rússia - 2242 toneladas

 

Qual é o significado de XAU/USD

O nome químico do ouro é “AU”. Na cotação forex XAU/USD, XAU representa o valor do ouro, e USD o dólar dos Estados Unidos. XAU/USD é um câmbio monetário semelhante ao GBP/USD que mostra quantos USD são necessários para comprar uma GBP.

A cotação XAU/USD mostra quantos dólares são necessários para comprar uma unidade de ouro (por onça toy). O termo preço spot de ouro ou spot de ouro denota o valor atual de ouro, ao qual pode comprar ou vender uma onça de ouro físico. O maior preço do ouro registado desde 1979 foi de $20 em Setembro de 2011.

Oferta e Procura de Ouro

O princípio económico de oferta e procura desempenha um papel crítico na determinação do presente e futuro valor do ouro. O preço do ouro é considerado o equilíbrio entre a procura e oferta de mercado do ouro. O ouro é um metal raro, o que significa que com o aumento da procura, haverá um aumento no preço do ouro. A descoberta de novos depósitos de ouro ou uma diminuição no custo de extração pode diminuir o preço do ouro. Quando os preços do ouro aumentam, as empresas mineiras lucram e mais ouro é fornecido ao mercado. Semelhantemente, quando os preços do ouro descem, as empresas de mineração não lucram e a oferta de ouro diminui.

Como ler as alterações do preço de Ouro

O ouro é uma mercadoria cara e valiosa negociada na New York Mercantile Exchange (NYMEX), London Metal Exchange (LME) e Chicago Mercantile Exchange (CME). O ouro é ativamente negociado 24 horas por dia 6 dias por semana na CME Globex, uma plataforma de negociação eletrónica. O símbolo do ouro na CME Globex é “GC”, a cotação de preço é $10 por cada tick, e o contrato é de 100 onças de troy. É negociado entre as 20:00 e as 20:59 (GMT).

No Reino Unido, o horário é de Domingo a Sexta entre as 6:00 e as 17:00. O horário de negociação de CFDs de ouro é

• Segunda a Sexta, pelas 00:00 – 21:00 e 22.05 – 00.00
• Sexta, 00.00 – 21.00; e
• Domingo, 22.05 – 00.00

Os preços de ouro oscilam de forma bastante regular mas registaram principalmente uma tendência crescente desde a década de 1970. O pico foi atingido em 2011 quando o ouro foi valorizado em $2020 em Setembro, mas quase 40% do valor pico foi perdido nos anos seguintes.

Quando analisamos o gráfico de preços do ouro, vemos que é negociado entre $1450 e $1650 por onça troy de Setembro de 2019 a Fevereiro de 2020. Após um súbito declínio nos preços do ouro em Março de 2020, o valor mínimo do ouro foi de $1456.02 registado a 19 de Março de 2020. Seguiu-se um crescimento lento dos preços a partir de Abril. O preço atual é de também o seu máximo, de $1815.49. O preço de Compra é de $1816.24 e o de Venda é de $1815.43.

Como negociar Ouro

O ouro é o metal valioso de valor mais substancial, e negociá-lo pode ter ótimas recompensas mas envolve estratégias cuidadoses de negociação e gestão de risco. Tanto negociar como investir em ouro podem diversificar um portfólio de investimento, reduzir o risco de perdas financeiras e cobrir contra a inflação. A necessidade de ouro aumentará devido à sua importância para joalharia extravagente, usos industriais e em particular em sistemas financeiros. As formas populares de negociar ouro são Barras, Exhcange Traded Funds (ETFs), Futuros, Opções, Contratos por Diferença e Ações.

Investir em ouro através de barras é a forma mais fácil, mas necessitará de isnstalações para armazenar as barras ou moedas de ouro e eventualmente terá de pagar os custos de armazenamento. O contrato de Futuros de ouro é um contrato derivado que indica a quantidade de ouro que terá de ser entregue a si no futuro por um determinado valor. O contrato é liquidado com a entrega física do ouro, contudo tem de considerar a staxas de juro além dos custos de armazenamento ao negociar Futuros.

Outra forma de negociar ouro é através de CFD, um contrato que permite especular sobre a diferença de preço de ouro subjacente entre a abertura e fecho de uma negociação. Tem a vantagem de negociar com alavancagem, não há preocupação de comprar ou armazenar o ouro físico, e tem a opção de lucrar tanto de tendências de Urso como de Touro. CFDs permitem aumentar ganhos, mas há também a possibilidade de perdas consideráveis se a sua previsão estiver incorreta, logo uma ferramenta de gestão de risco deve ser implementada.

Outra forma de investir em ouro é adquirindo ações de empresas de mineração e exploração de ouro. As empresas mineiras de ouro lucram com o aumento dos preços de ouro e pagam ótimos dividendos aos acionistas. Algumas empresas populares de exploração e mineração de ouro incluem a Barrick, Polyus Gold, Newmont Mining e a Newcrest Mining.

O que causa as alterações no preço de Ouro?

A produção de ouro triplicou desde a década de 1970, e a quantidade de ouro comprada é também o quádruplo. O preço do ouro era de $43 por onça em 1972, mas hoje é de quase $1820 por onça. Os fatores que determinam o preço do ouro são

• Desequilíbrios Oferta/procura

A oferta e a procura representam um papel crucial na determinação do preço do ouro, como em todas as mercadorias. Quando o nível de oferta sobe, o preço do ouro cresce automaticamente. Instabilidade política ou greves de trabalhadores em países mineradores podem afetar a oferta de ouro. O aumento no custo de extração pode restringir a oferta de ouro. O preço do ouro é influenciado pela procura do mesmo para a produção de jóias, indústrias e como investimento.

• Políticas do Banco Central

Os bancos centrais de países normalmente armazenam ouro, as tais “reservas de ouro”. As políticas de bancos centrais influenciam também o preço do ouro. A decisão de aumentar a oferta monetária pode aumentar a negociação de ouro. A decisão de acumular ou vender ouro influencia também preços de ouro.

• Dados Económicos

O ouro, como qualquer outra mercadoria, é cotada em USD, mas têm uma relação inversa. O crescimento económico e estabilidade dos EUA impactam diretamente o valor do dólar e subsequentemente o valor do ouro. Por exemplo, um dólar forte significa que o preço do ouro cairá, e um dólar fraco significa um aumento no preço do ouro.

• Opção de Investimento

O ouro é sempre a primeira escolha de investidores ao investir em metais. O ouro diversifica o portfólio de investimento e pode reter o seu valor apesar de inflação e desvalorizações monetárias. O ouro pode ser investido em barras, ou contratos derivados tais como o de Futuros, Opções, CFDs e também ETFs.

A Reserva Federal dos Estados Unidos, também chamada Fed, normalmente mantém as taxas de juro mínimas e mantém o valor do USD para evitar a inflação. O preço de outros metais preciosos impacta também o preço do ouro, particularmente da platina, sendo que em alguns casos o preço da platiana é superior devido a ser considerada mais rara do que o ouro. Mas a platina tem mais usos industriais do que o ouro, e o preço da platina depende da situação económica global. A situação e incerteza políticas globais definem sempre o interesse dos negociadores por ouro, o que aumenta tanto a procura com o preço.

 

A informação acima é apenas para propósitos educacionais e não pode ser considerada aconselhamento de investimento. Performance passada não é um indicador fiável de resultados futuros.