The Boeing Co - Aandelen

Instrumentenbeschrijving

Vliegtuigen hebben een revolutie teweeggebracht in de wereld als het gaat om het reizen van de ene plaats naar de andere en over de hele wereld. Een van de benchmarks en pioniers op het gebied van het ontwerpen en ontwikkelen van vliegtuigen is Boeing, dat nog steeds de belangrijkste leverancier van vliegtuigen aan bijna alle luchtvaartmaatschappijen ter wereld is. Boeing is een Amerikaanse multinationale lucht- en ruimtevaartonderneming met een brede portefeuille die commerciële vliegtuigen, militaire vliegtuigen, satellieten, elektronische en defensiesystemen, helikopters en lanceersystemen omvat.

Boeing is 's werelds grootste lucht- en ruimtevaartonderneming en de grootste Amerikaanse exporteur van industrieproducten. Boeing heeft 's werelds grootste gebouw in Everett, Washington, volgens het volume en de fabriek is 100 hectare groot en helpt bij de fabricage van alle topvliegtuigen van Boeing, waaronder 747, 777 en 787.

Het hoofdkantoor van Boeing is gevestigd in Chicago, Illinois, VS, en het bedrijf heeft 161.100 werknemers in dienst. Boeing is een meer dan 100 jaar oude onderneming die in haar bedrijfsgeschiedenis vele benchmarks heeft gezet en talrijke mijlpalen heeft bereikt. De Boeing 707 wordt nog steeds beschouwd als de maatstaf voor alle vliegtuigen die vandaag worden gemaakt, en de Boeing 747 veranderde de omvang van het langeafstandsreizen.

De Boeing 747 werd gelanceerd in 1970 en bleef het grootste passagiersvliegtuig tot de Airbus A-380 die zijn eerste vlucht maakte in 2005. De Boeing 787 Dreamliner is het nieuwste vlaggenschip van de maatschappij en staat bekend als het meest geavanceerde en zuinigste vliegtuig. Na de eerste vlucht in maart 2009 kreeg de 787 Dreamliner 1000 orders, het meeste voor eender welk vliegtuig in de geschiedenis van de luchtvaart. Boeing heeft op veel populaire plaatsen in de wereld regionale vestigingen die het bedrijf in staat stellen zijn wereldwijde bereik uit te breiden.

Geschiedenis van Boeing

William E. Boeing richtte Boeing op in 1916 in Seattle, Washington. William Boeing was een houthandelaar die de Aero Products Company oprichtte die speedboten begon te maken en te verkopen aan de Amerikaanse marine. In 1917 werd de naam van het bedrijf veranderd in Boeing Airplane Company.

In 1928 richtte William Boeing de Boeing Airplane and Transport Corporation op, die zowel de luchtvaart- als de fabricageactiviteiten zou overzien, en in het volgende jaar verwierf het bedrijf andere vliegtuigbouwers zoals Chance Vought, Sikorsky Aviation, Avion en Stearman Aircraft en werd het bedrijf omgedoopt tot United Airplane and Transport Corporation.

Boeing voegde vier luchtvaartmaatschappijen samen tot United Airlines en werd daar in 1931 eigenaar van, maar de Amerikaanse antitrustwet dwong Boeing in 1934 om de luchtvaartmaatschappij te laten vallen. In 1960 kocht Boeing Vertol Corporation, een toonaangevende fabrikant van helikopters. Boeing speelde een sleutelrol bij het ontwerpen en produceren van de eerste trap van de Saturnus V raket die hielp bij de Apollo-expeditie naar de maan.

Boeing debuteerde op de beurs van New York en hield zijn beursintroductie op 13 januari 1978. De aandelen van Boeing werden in zes gevallen gesplitst, met een 3 om 2 splitsing in 1979, 1980, 1985, 1989 en 1990. Een splitsing van 2 op 1 vond plaats op 16 mei 1997.

De koers van het aandeel Boeing klom in 1990 tot 31 dollar, maar kende een neerwaartse trend in 1993. In 2001 was de koers van het aandeel een sterke $66, maar in 2003 daalde de koers tot $25 als gevolg van verkoopdruk, maar de duizelingwekkende stijging leidde ertoe dat de koers $108 aantikte in 2007.

De wereldwijde recessie van 2008 zorgde voor een daling van de aandelenkoers van Boeing, en in 2009 stond het aandeel op $32. De barrière van $100 werd in 2013 overschreden, en de crash van de olieprijs in 2014 verlengde de opwaartse beweging verder, en de aandelenkoers raakte een recordhoogte van $368. Boeing keert gestaag dividend uit aan zijn aandeelhouders. In 2000 bedroeg het uitgekeerde dividend $0,14, maar in 2018 piekte het op $1,72. Het laagste dividendrendement van Boeing was 0,5% in 2011.

Eind 2017 kregen Boeing en Elon Musk's SpaceX concurrentie op missie naar Mars, en Boeing CEO, Dennis Muilenburg zei dat het bedrijf samen met NASA in de laatste stadia is van het ontwikkelen van een raket genaamd Space Launch System, dat de eerste drager zou zijn om mensen naar Mars te sturen. Eind 2017, in december, kwam Boeing in overnamegesprekken met de Braziliaanse lucht- en ruimtevaartgigant 'Embraer' voor een deal ter waarde van 3,7 miljard dollar. De deal zou echter pas worden afgerond door de goedkeuring van de Braziliaanse regering.

De aandelenkoers van Boeing klom in een gestaag tempo van 2013 tot 2017, en het bedrijf stond ook op plaats 24 in de lijst die in 2017 door Fortune 500 werd vrijgegeven. De overnamegesprekken met Embraer deden de aandelenkoers van Boeing stijgen, en het raakte $341,50 op 2 maart 2018, waardoor ook de marktkapitalisatie van Boeing steeg naar $202,2 miljard.

In de loop der jaren heeft Boeing een volledige dominantie verworven in de lucht- en ruimtevaartindustrie, en dit is mogelijk gemaakt door bepaalde fusies en overnames die het bedrijf heeft gedaan. Enkele van de opmerkelijke deals zijn

• De overname van de ruimtevaart- en defensie-onderdelen van Rockwell International Corporation in 1996
• Een fusie met McDonnell Douglas Corporation op 1 augustus 1997
• Een partnerschap met General Electric om "Boeing Business Jets" te vormen dat zakenvliegtuigen en zakelijke versies van 737, 777, en 747 vliegtuigen zou gaan maken

Huidige zaken en investeringen van Boeing

Boeing is een zeer groot bedrijf en dus onderverdeeld in vier divisies, te weten

1. Commerciële vliegtuigen: Dit is het belangrijkste segment van de onderneming dat zich bezighoudt met de ontwikkeling, productie en marketing van commerciële vliegtuigen, samen met de technische dienstverlening aan de commerciële luchtvaartindustrie
2. Defensie: Deze divisie onderzoekt, ontwerpt, ontwikkelt, test en produceert militaire vliegtuigen, waaronder bemande en onbemande vliegtuigen.
3. Ruimtevaart en veiligheid: Dit segment onderzoekt, ontwikkelt, produceert en modificeert ook ruimtevliegtuigen en veel andere ruimtegerelateerde apparatuur en toestellen.
4. Boeing Global Services:  De Boeing Global Capital Corporation levert financiële bijstand en oplossingen om de eenheden wereldwijd te ondersteunen, waaronder financiële leases, operationele leases, notes en vorderingen, en activa die worden aangehouden voor investering of herverhuur.

Al tientallen jaren is Boeing de naam die synoniem staat voor vakmanschap, veiligheid en beveiliging. Vandaag de dag produceert Boeing honderden vliegtuigen in zijn populaire series, waaronder de 737, 747, 767, 777 en 787. De Boeing 737 is het populairste vliegtuig ter wereld, en sinds de ingebruikname hebben al bijna 18 miljard mensen met het toestel gereisd.

Risico en Potentieel in de bedrijfsomgeving van Boeing

Boeing is een reusachtig productiebedrijf en het maken van honderden vliegtuigen is geen sinecure, aangezien het gaat om de productie van vliegtuigonderdelen zoals romp, vleugels, motoren, stabilisatoren, en vervolgens de assemblage ervan. Er is een breed scala van elektronische apparatuur die precies moet worden gemaakt en gekalibreerd om het vliegtuig veilig te laten opstijgen en landen. Gelukkig vereist de fabricage van vliegtuigen een enorme hoeveelheid middelen waarover Boeing reeds beschikt en waardoor het de leider in de luchtvaartindustrie is en slechts één of twee naaste concurrenten heeft.

Boeing is wereldberoemd als fabrikant van commerciële vliegtuigen, satellieten, defensie- en communicatiesystemen. Het bedrijf maakt ook simulators waarmee piloten de nodige opleiding voor het vliegtuig kunnen krijgen en professioneel kunnen worden opgeleid om het vliegtuig te besturen. Boeing biedt ook technische ondersteuning en prestatiegerichte logistiek aan verschillende luchtvaartmaatschappijen. Boeing heeft de afgelopen twee jaar een aanzienlijke groei van de inkomsten en de bedrijfswinst geboekt dankzij de levering van 737, 777 en 787 vliegtuigen. Er is echter een cruciale periode aangebroken voor Boeing als gevolg van de pandemie van het Coronavirus. De SWOT-analyse van Boeing is als volgt

• Sterke punten

Boeing heeft een zeer sterke en dominante positie in de lucht- en ruimtevaartindustrie. De technologische en fabricagecompetentie stelt Boeing in staat schaalvoordelen te behalen en winst te maken. De operationele efficiëntie van Boeing verhoogt de inkomsten en de winst. Het bedrijf heeft een sterke onderzoeks- en ontwikkelingssector die helpt bij het brengen van innovatie en het stroomlijnen van processen. Boeing werkt voortdurend aan brandstofefficiëntie door het gebruik van duurzame brandstoffen en het terugdringen van koolstofemissies.

• Zwakke punten

Het personeel van Boeing vormt een vakbond die vaak het werk neerlegt voor goedkeuring van hun eisen, hetgeen de productiviteit belemmert en de levering van vliegtuigen vertraagt en een slechte reputatie van het bedrijf bezorgt. De belangrijkste klant van Boeing is de Amerikaanse regering en deze is goed voor bijna 27% van de omzet, maar langlopende overheidscontracten zijn vaak onderhevig aan politieke en economische factoren die Boeing op de lange termijn duur komen te staan. Boeing is sterk afhankelijk van bepaalde leveranciers voor onderdelen en grondstoffen, waardoor de leveranciers sterk staan, en de onbeschikbaarheid van voorraden zal de productiviteit rechtstreeks beïnvloeden.

• Kansen

De vraag naar moderne en geavanceerde vliegtuigen neemt toe. Er zijn honderden luchtvaartmaatschappijen en nationale luchtvaartmaatschappijen die hun verliezen willen beperken en hun inkomsten willen verhogen door vliegtuigen aan te schaffen die zuinig met brandstof omspringen en lange afstanden kunnen afleggen. De defensie- en lucht- en ruimtevaartmarkt groeit gestaag en zal naar verwachting met 3% toenemen, wat de inkomsten verder zal doen stijgen. Boeing kan zijn activiteiten uitbreiden door te fuseren en partnerschappen aan te gaan met andere grote bedrijven in de luchtvaartindustrie.

• Bedreigingen

Boeing wordt geconfronteerd met grote concurrentie en uitdagingen van Airbus, de op één na grootste vliegtuigfabrikant en behoorlijk populair. De recente reeks 737 Max-vliegtuigcrashes kostte niet alleen het verlies van levens, maar er werden ook grote vragen gesteld over de veiligheid en beveiliging van Boeing-vliegtuigen. De 737 Max-vliegtuigen werden wereldwijd aan de grond gehouden vanwege vliegtuigcrashes van 2018 tot 2019.

Aandelenanalyse van Boeing

Boeing is genoteerd en wordt actief verhandeld op de New York Stock Exchange (NYSE) met de tickersymbolen 'BA.' Het bedrijf is genoteerd in de sector 'Elektronische technologie' en de sector is 'Lucht- en ruimtevaart en defensie.'

De all-time high aandelenkoers van Boeing was $440,62 op 1 maart 2019, en de gemiddelde koers in de afgelopen 52 weken is $269,44.

Coronavirus pandemie heeft de luchtvaartindustrie en zowel de vliegtuigfabrikanten als duizenden wereldwijde luchtvaartmaatschappijen zwaar getroffen. In mei 2020 schrapte Boeing 12000 banen en in juli 2020 rapporteerde het bedrijf een verlies van $2,4 miljard als gevolg van Covid-19 en het aan de grond houden van zijn 737 Max-vliegtuig over de hele wereld. De toekomst ziet er somber uit nu het bedrijf door het Coronavirus nog meer productieverlagingen en banenverlies plant.

De terugtrekking van investeringen van de wereldberoemde investeerder Warren Buffet uit drie tot vier Amerikaanse luchtvaartmaatschappijen heeft de luchtvaartmarkt nog meer in een neerwaartse spiraal gebracht. Boeing heeft onlangs ook de uitbetaling van dividenden en de inkoop van aandelen stopgezet om de financiële verliezen als gevolg van de uitbraak van het Coronavirus te beperken. In het fiscale tweede kwartaal leverde Boeing slechts 20 vliegtuigen af, het laagste aantal sinds 1977. De operationele kasstroom in het tweede kwartaal was negatief met 5,3 miljard dollar. De marktkapitalisatie van Boeing daalde tot onder de $70 miljard, en het zal in de toekomst enorme inspanningen vergen om het bedrijf uit de financiële problemen te halen.

Bovenstaande informatie is uitsluitend bedoeld voor educatieve doeleinden en kan niet worden beschouwd als beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten zijn geen betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten.