The Boeing Co - Azioni

Descrizione dello strumento

Gli aerei hanno rivoluzionato il mondo per quanto riguarda i viaggi da un posto all'altro e in tutto il mondo. Una delle aziende più importanti e innovative per quanto riguarda la progettazione e lo sviluppo di aeroplani è Boeing, che è ancora il principale fornitore di aeroplani per quasi tutte le compagnie aeree del mondo. Boeing è una multinazionale aerospaziale statunitense che ha un ampio portafoglio di prodotti che includono aerei commerciali, aerei militari, satelliti, sistemi elettronici e di difesa, elicotteri e sistemi di lancio.

Boeing è la più grande azienda aerospaziale del mondo e il più grande esportatore manifatturiero statunitense. Boeing ha il più grande stabilimento del mondo a Everett, Washington in base al volume e la fabbrica è di 100 acri per la produzione di tutti gli aerei di punta della Boeing che includono 747, 777 e 787.

La sede principale di Boeing si trova a Chicago, Illinois, USA, e l'azienda impiega 161.100 dipendenti. Boeing è un'azienda con più di 100 anni di esperienza che ha stabilito molti punti di riferimento e realizzato numerose conquiste nella sua storia aziendale. Il Boeing 707 è ancora considerato il punto di riferimento per tutti gli aerei prodotti oggi, e il Boeing 747 ha cambiato la portata dei viaggi a lunga distanza.

Il Boeing 747 fu lanciato nel 1970 e rimase il più grande aereo passeggeri fino all'Airbus A-380 che fece il suo primo volo nel 2005. Il Boeing 787 Dreamliner è l'ultimo vettore di punta della compagnia ed è noto per essere l'aereo più avanzato ed efficiente in termini di carburante. Dopo il volo inaugurale nel marzo 2009, il 787 Dreamliner ottenne 1000 ordini, il massimo per qualsiasi aereo nella storia dell'aviazione. Boeing ha dirigenti regionali in molti luoghi del mondo che permettono all'azienda di estendere la sua portata globale.

Storia di Boeing

William E. Boeing fondò Boeing nel 1916 a Seattle, Washington. William Boeing era un commerciante di legname che formò la Aero Products Company per produrre e vendere motoscafi alla marina americana. L'azienda fu rinominata in Boeing Airplane Company nel 1917.

Nel 1928, William Boeing formò la Boeing Airplane and Transport Corporation che avrebbe supervisionato sia la compagnia aerea che le operazioni di produzione, e l'anno successivo, la società acquisì altri produttori di aerei come Chance Vought, Sikorsky Aviation, Avion, e Stearman Aircraft e la società fu rinominata United Airplane and Transport Corporation.

Boeing combinò quattro compagnie aeree in United Airlines e ne prese la proprietà nel 1931, ma la legge antitrust degli Stati Uniti nel 1934 costrinse Boeing a rinunciare alla sua compagnia aerea. Nel 1960, Boeing comprò la Vertol Corporation che era un produttore leader di elicotteri. Boeing fu l'attore chiave nella progettazione e produzione del primo stadio del razzo Saturn V che aiutò nella spedizione Apollo sulla luna.

Boeing debuttò alla Borsa di New York e tenne la sua Offerta Pubblica Iniziale (IPO) il 13 gennaio 1978. Le azioni di Boeing si sono divise in sei occasioni, con uno split di 3 a 2 nel 1979, 1980, 1985, 1989 e 1990. Uno split di 2 a 1 si è verificato il 16 maggio 1997.

Il prezzo delle azioni di Boeing salì a 31 dollari nel 1990 ma vide una tendenza al ribasso nel 1993. Nel 2001, il prezzo delle azioni raggiunse i 66 dollari, ma nel 2003, il prezzo delle azioni scese a 25 dollari a causa della pressione di vendita, ma l'aumento vertiginoso portò il prezzo delle azioni a raggiungere i 108 dollari nel 2007.

La recessione globale del 2008 causò un calo del prezzo delle azioni di Boeing, e nel 2009 l'azione ammontava a 32 dollari. La barriera dei 100 dollari fu superata nel 2013, e il crollo del prezzo del petrolio nel 2014 estese ulteriormente la tendenza al rialzo, e il prezzo delle azioni toccò un massimo storico di 368 dollari. Boeing paga un valore di dividendo costante ai suoi azionisti. Nel 2000, il dividendo pagato era di 0,14 dollari, ma ha raggiunto il picco di 1,72 dollari nel 2018. Il rendimento del dividendo più basso di Boeing è stato dello 0,5% nel 2011.

Alla fine del 2017, Boeing e SpaceX di Elon Musk entrarono in competizione per la missione su Marte, e il CEO di Boeing, Dennis Muilenburg disse che l'azienda insieme alla NASA era nelle fasi finali dello sviluppo di un razzo chiamato Space Launch System, che sarebbe stato il primo vettore in grado di inviare esseri umani su Marte. Alla fine del 2017, in dicembre, Boeing entrò nelle trattative di acquisizione con il gigante aerospaziale brasiliano 'Embraer' per un accordo del valore di 3,7 miliardi di dollari. Tuttavia, l'affare sarebbe stato finalizzato solo a causa dell'approvazione del governo brasiliano.

Il prezzo delle azioni di Boeing è salito a un ritmo costante dal 2013 al 2017, e la società è stata anche classificata 24 nella lista rilasciata da Fortune 500 nel 2017. Le trattative di acquisizione con Embraer hanno aumentato il prezzo delle azioni di Boeing, raggiungendo i 341,50 dollari il 2 marzo 2018, il che ha anche aumentato la capitalizzazione di mercato di Boeing a 202,2 miliardi di dollari.

Nel corso degli anni, Boeing ha raggiunto il completo dominio nell'industria aerospaziale, e ciò è stato possibile grazie ad alcune fusioni e acquisizioni che l'azienda ha fatto. Alcuni degli accordi degni di nota includono  

• L'acquisizione delle unità aerospaziali e di difesa della Rockwell International Corporation nel 1996
• Una fusione con McDonnell Douglas Corporation il 1 agosto 1997
• Una partnership con General Electric per formare 'Boeing Business Jets' che avrebbe fatto jet d'affari e versioni business degli aerei 737, 777 e 747

Attività attuali ed investimenti di Boeing

Boeing è un'azienda molto grande ed è quindi suddivisa in quattro divisioni che sono

1. Aeroplani Commerciali: Questo è il segmento principale della società che è coinvolta nello sviluppo, produzione e commercializzazione di aeroplani commerciali insieme a servizi tecnici per l'industria delle compagnie aeree commerciali
2. Defensa: Questa divisione ricerca, progetta, sviluppa, verifica e produce aerei militari che includono aerei con e senza equipaggio.
3. Spazio e Sicurezza: questo segmento si occupa della ricerca, dello sviluppo, della produzione e della modifica di aerei spaziali e di molte altre attrezzature e dispositivi legati allo spazio.
4. Boeing Global Services: La Boeing Global Capital Corporation fornisce assistenza finanziaria e soluzioni per supportare le unità a livello globale che includono leasing finanziari, leasing operativi, note e crediti, e beni detenuti per l'investimento o il re-lease.

Per decenni Boeing è stato sinonimo di professionalità, sicurezza e protezione. Oggi, Boeing produce centinaia di aerei nella sua popolare serie che comprende 737, 747, 767, 777 e 787. Il Boeing 737 è l'aereo più popolare al mondo, e quasi 18 miliardi di persone hanno viaggiato su questo aereo da quando è entrato in servizi.

Rischio e Potenziali del Contesto Boeing

Boeing è un'azienda manifatturiera gigantesca e produrre centinaia di aerei non è un'impresa facile, poiché comporta la produzione di parti di aerei come la fusoliera, le ali, i motori, gli stabilizzatori, e poi il loro assemblaggio. C'è una vasta gamma di apparecchiature elettroniche che devono essere realizzate e calibrate con precisione per garantire un decollo e un atterraggio sicuro dell'aereo. Fortunatamente, la fabbricazione di aeroplani richiede un'enorme quantità di risorse che Boeing possiede già e che la rendono leader nel settore dell'aviazione, con solo uno o due concorrenti vicini.

Boeing ha fama globale nella produzione di aerei commerciali insieme a satelliti, sistemi di difesa e di comunicazione. L'azienda produce anche simulatori che permettono ai piloti di ottenere l'addestramento necessario e di essere addestrati professionalmente a volare l'aereo. Boeing fornisce anche supporto tecnico e logistica basata sulle prestazioni a diverse compagnie aeree. Boeing ha registrato una crescita significativa nelle entrate e nel profitto operativo negli ultimi due anni grazie alla fornitura di aerei 737, 777 e 787. Tuttavia, questo è un momento critico per Boeing a causa della pandemia di Coronavirus. L'analisi SWOT di Boeing è composta da

• Strengths o Punti di forza

Boeing ha una posizione molto forte e dominante nell'industria aerospaziale. La competenza tecnologica e manifatturiera permette a Boeing di raggiungere economie ad alta scala e redditività. L'efficienza operativa di Boeing aumenta le entrate e i profitti. L'azienda ha un forte settore di ricerca e sviluppo che aiuta a portare innovazione e ottimizzare i processi. Boeing lavora continuamente per l'efficienza del carburante utilizzando combustibili sostenibili e riducendo le emissioni di carbonio.

• Weaknesses o Debolezze

Il personale della Boeing ha formato un sindacato che spesso ferma il lavoro per l'approvazione delle loro richieste, il che ostacola la produttività e ritarda la consegna degli aerei, diffondendo una cattiva reputazione dell'azienda. Il principale cliente di Boeing è il governo degli Stati Uniti e rappresenta quasi il 27% delle vendite, ma i contratti governativi a lungo termine sono spesso soggetti a fattori politici ed economici che costano a Boeing nel lungo periodo. Boeing è fortemente dipendente da certi fornitori per ricambi e materie prime, il che rafforza la posizione dei fornitori e fa sì che l'indisponibilità delle forniture influisca direttamente sulla produttività.

• Opportunità

La domanda di aerei moderni e avanzati è in aumento. Ci sono centinaia di compagnie aeree e compagnie nazionali che stanno cercando di minimizzare le perdite e aumentare le entrate acquistando aerei che siano efficienti nel consumo di carburante e che possano percorrere lunghe distanze. Il mercato della difesa e dell'aerospaziale è in costante crescita e si prevede un aumento del 3%, che aumenterà ulteriormente le entrate. Boeing può espandere il suo business fondendosi e facendo partnership con altre grandi aziende associate all'industria dell'aviazione.

• Threats o Minacce

Boeing deve affrontare una grande concorrenza da parte di Airbus, che è il secondo più grande produttore di aerei ed è piuttosto diffuso. La recente serie di incidenti aerei 737 Max non solo è costata la perdita di vite umane, ma sono state sollevate importanti domande sulla sicurezza degli aerei Boeing. Gli aerei 737 Max sono stati messi a terra in tutto il mondo a causa di incidenti aerei dal 2018 al 2019.

Analisi delle azioni di Boeing

Boeing è quotata e opera attivamente sul New York Stock Exchange (NYSE) con i simboli di ticker "BA". La società è elencata sotto il settore "Tecnologia elettronica", e l'industria è "Aerospaziale e difesa".

Il massimo storico del prezzo delle azioni di Boeing è stato di 440,62 dollari il 1 marzo 2019, e il prezzo medio nelle ultime 52 settimane è di 269,44 dollari.

La pandemia di coronavirus ha colpito gravemente l'industria dell'aviazione e sia i produttori di aeroplani che migliaia di compagnie aeree mondiali. Nel maggio 2020, Boeing ha tagliato 12000 posti di lavoro, e nel luglio 2020, l'azienda ha riportato una perdita di 2,4 miliardi di dollari a causa del Covid-19 e la messa a terra del suo aereo 737 Max in tutto il mondo. Il futuro con la conseguente situazione del Coronavirus sembra desolante, dato che l'azienda sta pianificando ulteriori tagli di produzione e di posti di lavoro.

L'investitore di fama mondiale Warren Buffet ha ritirato gli investimenti da tre o quattro compagnie aeree americane e ha portato una tendenza al ribasso nel mercato dell'aviazione. Boeing ha anche recentemente fermato il pagamento dei dividendi e il riacquisto di azioni per arginare le perdite finanziarie dovute all'epidemia di Coronavirus. Nel secondo trimestre fiscale, Boeing ha consegnato solo 20 aerei, il numero più basso dal 1977. Il flusso di cassa operativo nel Q2 è stato negativo per 5,3 miliardi di dollari. La capitalizzazione di mercato di Boeing è scesa sotto i 70 miliardi di dollari, e in futuro, ci vorrà uno sforzo enorme per portare la compagnia fuori dai suoi problemi finanziari.

Le informazioni di cui sopra sono solo a scopo educativo e non possono essere considerate come consigli di investimento. La performance passata non è un indicatore affidabile dei risultati futuri.