Berkshire Hathaway (B) Inc. - Azioni

Descrizione dello strumento

Berkshire Hathaway è una importante e riconosciuta holding americana condotta dall'investitore di successo mondiale Warren Buffet. Il portafoglio di investimenti della Berkshire Hathaway consiste in 10 delle più grandi società commerciali negli Stati Uniti e nel mondo. Berkshire Hathaway include azioni di molte aziende internazionali che sono quotate in borsa e il patrimonio netto del mercato pubblico di Berkshire Hathaway vale più di 243 miliardi di dollari.

Le 10 grandi aziende incluse nel portafoglio della Berkshire Hathaway sono Coca Cola, Bank of America, Apple, American Express, Wells Fargo, Kraft Heinz Co, JP Morgan Chase & Co, Moody's Corporation, Bank of New York Mellon Corp e US Bancorp. Il valore dell'indice di portafoglio della Berkshire Hathaway è il risultato dell'impatto di tutte le azioni delle sue società, e le azioni sono ugualmente ponderate.

Berkshire Hathaway ha diverse filiali che operano in quasi tutti i settori del mercato, come le assicurazioni, i beni di consumo, il trasporto ferroviario di merci e i servizi di pubblica utilità. Berkshire Hathaway fu fondata nel 1889 e la sua sede principale è a Omaha, Nebraska.

Le aziende che Berkshire Hathaway possiede in esclusiva sono più di 60 aziende grandi e piccole e alcune di queste sono GEICO, Dairy Queen, NetJets, Fruit of the Loom, Long & Foster, BNSF, Duracell e Forest Chef. Berkshire Hathaway partecipa anche ad alcuni famosi marchi globali come Coca Cola (9,32%), Kraft Heinz Company (26,7%), Apple (5,4%), American Express (17,6%) e Bank of America (11,5%).

Una delle forze principali dietro l'enorme successo e popolarità della Berkshire Hathaway è la leadership e la capacità di gestione di Warren Buffet, che è presidente e amministratore delegato della società. Warren Buffet è supportato da Charlie Munger che è vice presidente della Berkshire Hathaway. Il successo dell'azienda consiste nel fare investimenti a lungo termine in società quotate in borsa che hanno un'enorme capitalizzazione di mercato.

Forbes Global 2000 ha classificato Berkshire Hathaway come l'ottava società pubblica più grande del mondo, la più grande società di servizi finanziari in base alle entrate e il decimo conglomerato più grande in base alle entrate. Berkshire Hathaway ha più di 391.500 dipendenti e possiede e gestisce una vasta gamma di attività come la vendita al dettaglio, l'edilizia, le assicurazioni, i prodotti dolciari, i gioielli, il sistema ferroviario, le risorse energetiche, l'editoria e l'arredamento. 

Warren Buffet, il CEO di Berkshire Hathaway, è riconosciuto come l'investitore di maggior successo al mondo, un magnate del business consolidato e un filantropo. Warren Buffet è la quarta persona più ricca del mondo con un patrimonio netto di 71,8 miliardi di dollari.

Storia di Berkshire Hathaway

Berkshire Hathaway iniziò nel 1889 originariamente nel settore tessile, e la società fu registrata come Berkshire Cotton Manufacturing Company in Massachusetts nel 1889. Nel 1929, molti produttori tessili che includevano Valley Falls Company, Greylock Mills, Coventry Company e Fort Dummer Mills si unirono per formare un'unica società (Berkshire Fine Spinning Associates) che avrebbe contribuito al 25% della produzione di cotone negli Stati Uniti.

Nel 1955, la Berkshire Fine Spinning si fuse con un altro produttore tessile chiamato Hathaway Manufacturing Company, il che portò alla Berkshire Hathaway ad avere 10000 impiegati e un enorme spazio per gli impianti che era più di sei milioni di piedi quadrati. La performance iniziale non fu redditizia, e la società affrontò molti problemi, ma dal 1959 al 1960, la società iniziò a razionalizzare il suo lavoro.

Tuttavia, nel 1961, Berkshire Hathaway crollò di nuovo e dovette chiudere tre dei suoi stabilimenti e ridurre la sua forza lavoro. La svolta verso una migliore situazione economica arrivò nel 1965, quando l'investitore Warren Buffet acquistò un lotto adeguato di azioni per prendere il controllo dell'azienda. Tuttavia, scoppiò una disputa tra Buffet e l'allora presidente della Berkshire Seabury Stanton. Kenneth V. Chace, che era vicepresidente, sostituì Stanton. Buffet ottenne il controllo della società e le operazioni si trasferirono a Omaha, Nebraska. La Berkshire Hathaway registrò una buona redditività nel 1965 e nel 1966, ma i profitti scesero più tardi nel 1966.

Berkshire Hathaway fu abbastanza attiva nelle acquisizioni per diversificare il suo portafoglio e comprò National Fire & Marine Company insieme a National Indemnity Company per 8,5 milioni di dollari, entrambe le compagnie lavoravano nell'assicurazione auto. Nel 1968 acquistò il Sun Newspaper e nel 1969 la Illinois National Bank and Trust Company di Rockford. Buffet ottenne il successo come formidabile investitore e divenne presidente della Berkshire Hathaway Inc. nel 1969.

Le acquisizioni continuarono per tutti gli anni '70, e uno dei maggiori sviluppi fu la partecipazione in GEICO (Government Employees Insurance Company) che ancora oggi è il principale contribuente di entrate per l'azienda. Nel 1985, l'ultima delle attività tessili di Berkshire Hathaway fu chiusa.

Berkshire Hathaway iniziò ad acquisire la maggior parte delle azioni delle compagnie aeree con sede negli Stati Uniti, tra cui Delta Airlines, United Airlines, American Airlines e Southwest Airlines, ma tutte queste azioni furono vendute all'inizio del 2020 quando l'industria dei viaggi crollò a causa dello scoppio del Coronavirus.

Berkshire Hathaway ha due classi quando si tratta di azioni 'Share A' e 'Share B'. Le azioni di classe A di Berkshire Hathaway sono considerate come le azioni più costose e hanno un prezzo di circa 300.000 dollari, e questo valore così elevato è dovuto al fatto che non c'è mai stato uno split delle azioni di classe A. Le azioni di classe B della Berkshire Hathaway sono l'ottavo componente più grande dell'indice S&P 500.

Attività attuali ed investimenti di Berkshire Hathaway

Berkshire Hathaway lavora come una holding e le filiali che possiede svolgono numerose attività commerciali. La sua particolarità è che la società lavora su una base decentralizzata, il che significa che non c'è un dipartimento centrale HR (risorse umane), Acquisti. Vendite o Marketing. Il team di gestione non ha molta influenza sulle questioni interne delle sue filiali. Ma, il team di gestione senior prende decisioni sull'allocazione del capitale e sulle strategie d'investimento.

Il settore assicurativo della società comprende GEICO (Government Employees Insurance Company), General Re-Corporation, Berkshire Hathaway Primary Group e Berkshire Hathaway Reinsurance Group. GEICO è una delle filiali più importanti di Berkshire Hathaway che fornisce assicurazioni sulla proprietà, sugli infortuni e sulle auto.

La Burlington Northern Santé Fe, LLC gestisce la rete ferroviaria in Nord America. La Berkshire Hathaway Energy non solo genera, trasmette e distribuisce energia ma regola anche i servizi elettrici e del gas. La McLane Company distribuisce all'ingrosso articoli non alimentari e prodotti alimentari. Oltre ai segmenti principali, Berkshire Hathaway si occupa di

• Servizi di produzione (produzione di prodotti di consumo, industriali e per l'edilizia) come articoli dolciari, prodotti chimici, utensili da taglio in metallo, veicoli ricreativi, prodotti di muratura, pavimentazione, isolamento, vernici e rivestimenti, abbigliamento, batterie alcaline e prodotti di incorniciatura personalizzata.
• I servizi e la vendita al dettaglio includono diverse attività commerciali al dettaglio (ristoranti, automobili, mobili, elettrodomestici, elettronica di consumo, biancheria da letto, gioielli, orologi e regali) insieme all'addestramento dei piloti dell'aviazione e programmi di proprietà di aerei frazionati.
• Case fabbricate e business finanziario che comprende finanziamento al consumo, produzione e leasing, e leasing di mobili.

Rischio e Potenziali del Contesto Aziendale di Berkshire Hathaway

Berkshire Hathaway ha un portafoglio diversificato e le sue filiali operano in diversi settori commerciali. La componente essenziale di Berkshire Hathaway è GEICO, che fornisce assicurazioni su proprietà e infortuni. Berkshire Hathaway è un marchio internazionale di servizi finanziari e bancari. L'analisi SWOT è uno strumento strategico popolare che permette alle aziende di esaminare le loro prestazioni attuali e le prospettive di crescita futura. L'analisi SWOT di Berkshire Hathaway è composta da

• Strengths o punti di forza

Nel corso della sua storia aziendale, Berkshire Hathaway ha raggiunto il successo e la redditività grazie al tempestivo e corretto giudizio finanziario di Warren Buffet. Recentemente, ha investito in Apple e Amazon, che sono due delle più grandi aziende commerciali e le prime a raggiungere 1 trilione di capitalizzazione di mercato. Oltre ad Apple e Amazon, la società ha investito in diverse aziende come Coca Cola, American Express, Bank of America e Wells Fargo. Berkshire Hathaway ha una forte crescita finanziaria e gestisce in modo efficiente il business delle assicurazioni, il trasporto merci e la produzione e distribuzione di energia in Nord America.

• Weaknesses o Debolezze

Berkshire Hathaway dipende fortemente dalla decisione e dalla visione di Warren Buffet e di altri dirigenti senior. Warren Buffet stesso parla di non aver ascoltato tempestivamente i consiglieri e di aver commesso alcuni errori durante gli investimenti; altrimenti l'azienda avrebbe avuto più successo e sarebbe stata più redditizia. Non tutte le acquisizioni hanno avuto successo, e l'investimento in Apple e Amazon è stato fatto solo pochi anni fa a causa del boom tecnologico.

• Opportunità

Berkshire Hathaway ha il modello e la strategia giusta per acquisire nuove imprese e continuare a crescere. L'investimento nei mercati asiatici emergenti permetterà all'azienda di espandersi rapidamente. L'azienda dovrebbe investire di più nei marchi tecnologici poiché è il settore che è cresciuto di più e che ha tratto più profitto dalla recente espansione dell'era digitale.

• Threats o Minacce

Berkshire Hathaway deve affrontare delle sfide dovute al cambiamento delle norme e dei regolamenti governativi e alla crisi finanziaria. Ci sono maggiori costi operativi e di conformità che possono avere un impatto sui guadagni e sulle entrate complessive. La principale fonte di reddito di Berkshire Hathaway è il suo business assicurativo che ha affrontato perdite negli ultimi anni, e deve anche affrontare la concorrenza in questo settore da parte di AIG, Allianz, Metlife, AON, e Delphi Financial Group.

Analisi delle azioni di Berkshire Hathaway

Berkshire Hathaway è quotata e opera attivamente sul New York Stock Exchange (NYSE) con i simboli 'BRK-A' per le azioni di classe A e 'BRK-B' per le azioni di classe B. La società è quotata sotto il settore 'Finance', e l'industria è 'Multi-Line Insurance'.

Per l'anno fiscale 2019, Berkshire Hathaway ha registrato entrate per 254,6 miliardi di dollari, utili per 81,4 miliardi di dollari e un aumento del 2,7% rispetto all'anno precedente. Warren Buffet è conosciuto a livello mondiale per il suo acume finanziario, e ogni principiante così come gli investitori esperti vorrebbero condividere il successo che questa azienda ha raggiunto. Berkshire Hathaway è un conglomerato che non solo possiede e gestisce esclusivamente GEICO, Dairy Queen, BNSF, Duracell, e Fruit of the Loom, ma ha importanti partecipazioni nella maggior parte dei marchi multinazionali come Coca Cola, Apple, Amazon e American Express.

Negli ultimi anni, Warren Buffet ha investito ampiamente nelle compagnie aeree d'America, tra cui Delta Airlines, United Airlines, American Airlines e Southwest Airlines, ma questa mossa non è stata redditizia e le azioni sono state vendute a causa della pandemia di Coronavirus che ha colpito l'industria aerea a causa delle restrizioni di viaggio nazionali e internazionali.

Il business di Berkshire Hathaway e delle sue filiali è stato colpito duramente a causa della pandemia di Covid-19 che ha costretto le imprese a chiudere temporaneamente, mentre la gente è stata invitata a rimanere in casa e a praticare il distanziamento sociale. Le entrate e le vendite di GEICO, BNSF, Dairy Queen e Pampered Chef sono state colpite dal Coronavirus. Nel primo trimestre del 2020, le stime non sono state pienamente raggiunte, ma l'EPS è salito del 7% a 2,41 dollari anche se le aspettative erano di 2,51 dollari, le entrate sono aumentate dell'1% a 651,3 miliardi di dollari. Tuttavia, gli investitori potrebbero aspettare che la situazione del Coronavirus si risolva per analizzarne l'impatto economico prima di investire in Berkshire Hathaway.

Le informazioni di cui sopra sono solo a scopo educativo e non possono essere considerate come consigli di investimento. La performance passata non è un indicatore affidabile dei risultati futuri.