Acciones de NVIDIA

Descripción del instrumento

NVIDIA es una empresa tecnológica estadounidense conocida por el diseño y desarrollo de unidades de procesamiento gráfico (GPU). La empresa también se centra en los gráficos para ordenadores personales (PC), los chipsets, el software multimedia y el desarrollo de la Inteligencia Artificial (IA). 

NVIDIA tiene su sede en Santa Clara, California, y es líder del mercado en el suministro de GPU para la gran industria del juego y también en el suministro de SOC (System on Chips) para la informática móvil y el sector del automóvil. NVIDIA está demostrando su capacidad en productos derivados de la industria del juego como la Shield Tablet, la Shield Portable y la Shield Android TV.

NVIDIA cuenta con 40 oficinas situadas principalmente en Estados Unidos y también en Asia y Europa. NVIDIA cuenta con casi 13.800 empleados, y la empresa está en constante crecimiento debido a los rápidos avances tecnológicos. Desde 2014, NVIDIA ha diversificado su cartera y ahora funciona en cinco categorías que son los juegos, los centros de datos, la visualización profesional, la inteligencia artificial y la automoción.

El producto de GPU más popular y tecnológicamente avanzado de NVIDIA fue la 'GeForce', que revolucionó los gráficos en la industria del juego y compitió directamente con los productos 'Radeon', desarrollados por Advanced Micro Devices (AMD). NVIDIA también compite con Qualcomm e Intel en el mercado de los chipsets para móviles.

En los últimos años, NVIDIA se está centrando en el desarrollo de centros de supercomputación en todo el mundo. Al ver el aumento exponencial de la industria de la informática móvil, NVIDIA ha comenzado a desarrollar y suministrar procesadores para teléfonos móviles y tabletas a través de su marca "Tegra". NVIDIA también desarrolla procesadores gráficos de dispositivos de navegación y entretenimiento. Forbes nombró a NVIDIA "Empresa del año 2007" por su increíble lucha y éxito en los cinco años anteriores.

Historia de NVIDIA

NVIDIA fue creada el 5 de abril de 1993 por Curtis Priem, Jensen Huang y Chris Malachowsky. Huang era un diseñador de microprocesadores que trabajaba para AMD y también como director de CoreWare en LSI Logic antes de fundar NVIDIA. Mientras que Malachowsky y Priem trabajaron juntos como ingenieros en Sun Microsystems. El capital inicial utilizado por NVIDIA en sus inicios fue de 40.000 dólares, pero la compañía recibió casi 20 millones de dólares de fondos de capital riesgo de Sequoia Capital y otras empresas.

En 1995, NVIDIA lanzó el NV1, que fue el primer procesador multimedia de uso general. En 1997, NVIDIA presentó el RIVA-128, que es el primer procesador Direct 3D de 128 bits de alto rendimiento.

El 22 de enero de 1999, NVIDIA comenzó a cotizar en bolsa a un precio de 1,83 dólares. En el año 2000, el gigante tecnológico Microsoft pidió a NVIDIA que le proporcionara un procesador gráfico de alta calidad para su próxima consola de juegos llamada "Xbox". Microsoft pagó 200 millones de dólares a NVIDIA por adelantado. En 2003, NVIDIA lanzó la emblemática GeForce3, que fue el primer procesador gráfico programable del mundo.

En 2004, NVIDIA apoyó a Sony en el diseño y desarrollo del procesador gráfico RSX para la videoconsola Play Station 3. NVIDIA siguió diversificando su cartera de productos con adquisiciones clave como la de Exluna en julio de 2002 y la de MediaQ por 70 millones de dólares en agosto de 2003. Algunas de las otras adquisiciones notables fueron:

• ULI Electronics en diciembre de 2005
• Hybrid Graphics en marzo de 2006
• AGEIA Technologies en 2008
• PGI en 2013
• TransGaming en 2015
• Mellanox Technologies en 2019
• SwiftStack y Cumulus Networks en 2020

El valor de las acciones de NVIDIA se disparó hasta los 23,9 dólares en enero de 2002, pero cayó repentinamente hasta los 2,45 dólares en octubre de 2002. El valor de las acciones volvió a subir a mediados de 2004 y luego tocó los 39 dólares en octubre de 2007. Las acciones de NVIDIA perdieron casi el 80% de su valor durante la recesión económica de 2008, y el precio de las acciones cayó hasta 5,9 dólares a finales de noviembre de 2008.

El valor de las acciones de NVIDIA volvió a tomar impulso a mediados de 2015 debido al auge del Bitcoin. NVIDIA alcanzó el liderazgo en el mercado de procesamiento de gráficos en 2016 y 2017. El valor de las acciones de NVIDIA se disparó hasta los 293 dólares en octubre de 2018. Las acciones de NVIDIA se han dividido cuatro veces durante su historia comercial que es 2 por 1 tres veces en 2000, 2001 y 2006, mientras que una división de 3 por 2 en 2007.

Negocios e inversiones actuales de NVIDIA

NVIDIA tiene fama y reconocimiento mundial en el diseño y la producción de GPU, gráficos para PC y chipsets. NVIDIA es líder en procesadores gráficos y dispositivos multimedia. NVIDIA destaca en la integración de 2D, 3D, conectividad de banda ancha, comunicaciones y servicios de audio y vídeo de alta definición en múltiples plataformas, ya sean PC, consolas de juegos, estaciones de trabajo y dispositivos móviles y basados en Internet. NVIDIA opera en dos segmentos que son la unidad de procesamiento gráfico (GPU) y el procesador Tegra.

• La división de GPU se ocupa de los productos que se diseñan, desarrollan y suministran para mercados concretos, como GeForce para la industria del juego, Grid para los usuarios de computación visual en la nube, los servidores DGX y las estaciones de trabajo para investigadores de big data y científicos de datos de IA.
• La unidad Tegra se centra en la integración del ordenador completo en un solo chip. Esta división también integra las GPU y las CPU multinúcleo para desarrollar supercomputación para juegos móviles, robots, dispositivos de entretenimiento y automóviles.

Las ofertas de NVIDIA incluyen el servicio de juegos GeForce Now Cloud, la plataforma informática NVIDIA Drive AI Car y el superordenador NVIDIA DGX AI. 

Riesgo y potencial en el entorno de NVIDIA                

NVIDIA obtuvo unos ingresos de 11.720 millones de dólares en 2019, y la mayor parte fue resultado del crecimiento masivo de los ingresos por GPU, que fueron de 4.090 millones de dólares. Pero la compañía predijo una pérdida de 10.880 millones de dólares en ingresos en 2020 debido a la lentitud de las ventas de PC y portátiles en el mercado chino. Sin embargo, NVIDIA espera que los ingresos crezcan 12.210 millones de dólares en 2023. Los ingresos de explotación de NVIDIA en 2019 fueron de 3.804 millones de dólares, los ingresos netos de 4.141 millones de dólares y los activos totales de 13.292 millones de dólares

El análisis DAFO es una valiosa herramienta de gestión que permite a una empresa comercial evaluar su salud financiera actual y aplicar ciertos métodos para eliminar las debilidades y mejorar el progreso. El análisis DAFO de NVIDIA viene dado por:

• Fortalezas

NVIDIA es una fuerza dominante en el segmento de los gráficos y ha proporcionado sus productos y servicios a muchas otras empresas tecnológicas mundiales. NVIDIA tiene unos resultados financieros sólidos y estables, y su éxito sigue creciendo gracias a sus 14 oficinas regionales. NVIDIA es un referente en el procesamiento de gráficos con muchos productos diversificados como GeForce, Tegra, Grid y Quadro. La compañía tiene un nombre destacado en la industria del juego en general. NVIDIA posee más de 2.300 patentes. NVIDIA ha avanzado en el desarrollo de la IA y también ha dado un paso adelante en el sector del automóvil con la plataforma NVIDIA Drive.

• Debilidades

NVIDIA ve un descenso en las ventas de GPU con el rápido avance de los dispositivos móviles. La empresa también tiene que enfrentarse a la competencia de otras empresas tecnológicas similares que tienen una cuota de mercado particular. El crecimiento del sector de los juegos es lento, y ahora la mayoría de la gente juega a través de sus dispositivos móviles en comparación con el PC o la consola de juegos. NVIDIA depende en gran medida de las GPU para obtener ingresos, y la compañía se enfrenta a retos para desarrollar otros segmentos.

• Oportunidades

NVIDIA tiene una gran oportunidad de desarrollar chipsets para móviles bajo su marca Tegra, que pueden ser un gran éxito en la informática móvil. NVIDIA ha realizado numerosas fusiones y adquisiciones clave a lo largo de los años, lo que ha permitido a la compañía crecer y alcanzar el éxito. NVIDIA tiene un amplio desarrollo y aplicaciones en el sector de la IA.

• Amenazas

NVIDIA se enfrenta a la dura competencia de las marcas rivales y a las crisis económicas y las fluctuaciones monetarias. Entre los competidores de NVIDIA se encuentran AMD, Intel, Qualcomm y Marvel Technology Group. El mercado de las criptomonedas está experimentando un declive que ha afectado al mercado de las GPU. NVIDIA también se enfrenta a retos en el mercado del automóvil.

Análisis de las acciones de NVIDIA

NVIDIA cotiza y se negocia activamente en el NASDAQ con los símbolos "NVDA". La compañía cotiza en el sector de "Tecnología Electrónica" y la industria es "Equipos de Telecomunicaciones". NVIDIA también forma parte de otros índices como el NASDAQ-100, el S&P-100 y el S&P-500.

El precio máximo histórico de las acciones de NVIDIA fue de 510,00 dólares el 25 de agosto de 2020, y el precio medio de las últimas 52 semanas es de 280,84 dólares.

NVIDIA no sólo es líder en el mercado de las GPU, sino que se ha convertido en un actor esencial en los juegos en la nube, la inteligencia artificial y el futuro de los coches autoconducidos. La pandemia del Coronavirus afectó gravemente a todas las empresas, y NVIDIA registró mínimos históricos en marzo, pero el precio de la acción se ha duplicado debido a los fuertes beneficios obtenidos en mayo y agosto de 2020.

Los resultados del segundo trimestre de 2020 de NVIDIA fueron bastante positivos y mejores de lo esperado debido al aumento de las ventas en el segmento de los centros de datos y los juegos. Las ventas de los centros de datos aumentaron hasta los 1.750 millones de dólares, con un 167% y por primera vez mejor que las ventas de juegos, que fueron de 1.650 millones de dólares. Los ingresos de NVIDIA fueron de 3.870 millones de dólares, lo que supone un aumento del 50% respecto al año pasado. La división de Visualización Profesional registró 203 millones de dólares, con un descenso del 30%, y la unidad de automoción también descendió, y los ingresos de esta división fueron de 111 millones de dólares, con un descenso del 47%.

A principios de 2020, NVIDIA adquirió Mellanox por 7.000 millones de dólares, que es una empresa tecnológica especializada en la conexión de chips en centros de datos. El brote de Covid-19 ha influido en las ventas de Visualización Profesional y automoción, pero NVIDIA seguirá desarrollando y progresando en IA, computación en la nube y conducción autónoma. En el tercer trimestre de 2020, NVIDIA espera obtener unos ingresos de 4.400 millones de dólares con un crecimiento del 46% y que el BPA (beneficio por acción) suba a 2,18 dólares por acción con un crecimiento del 22,5%. Las ventas netas de NVIDIA crecieron un 45% en el último trimestre y casi un 10% en los últimos 3 años.

La información anterior sólo tiene fines educativos y no puede considerarse un consejo de inversión. El rendimiento pasado no es un indicador fiable de los resultados futuros.