Acciones de MORGAN & STANLEY

Descripción del instrumento

Morgan Stanley es un respetado holding financiero que ofrece una amplia gama de productos y servicios financieros a particulares, empresas, corporaciones, entidades gubernamentales y otras instituciones financieras. Morgan Stanley está considerado como un banco de inversión líder y una empresa de primer orden que proporciona asesoramiento y ayuda financiera auténtica y con propósito a numerosos individuos y empresas.

Morgan Stanley está categorizado como un banco de inversión que se centra en diferentes asuntos de la banca, tales como la obtención de capital para los individuos y las empresas mediante el suministro de bonos, el cambio de la propiedad privada a la pública, y la compra y venta de empresas junto con los acuerdos y adquisiciones internacionales. Además de Morgan Stanley, otros bancos de inversión destacados son JP Morgan, Goldman Sachs, Bank of America y Barclays.

Morgan Stanley ofrece sus productos y servicios financieros a clientes de EE.UU., Europa, Asia Central y Media y África. Morgan Stanley tiene su sede en Nueva York y cuenta con más de 60.000 empleados. En 2018, Morgan Stanley fue calificado como el 1º en Oferta Pública Inicial (OPI) global, y también el número 1 en renta variable global. Morgan Stanley también fue calificado como el 2º en operaciones de Fusiones y Adquisiciones (M&A) a nivel mundial. Morgan Stanley ocupó el puesto 67 en 2018 en la lista de Fortune 500, que recoge las mayores corporaciones empresariales de Estados Unidos en función de sus ingresos.

Historia de Morgan Stanley

Morgan Stanley fue fundada por dos socios, Harold Stanley y Henry S. Morgan, el 16 de septiembre de 1935. Henry S. Morgan era el nieto de JP Morgan, que dirigía otro nombre popular en la banca de inversión. Tanto Henry Morgan como Harold Stanley trabajaban en JP Morgan, pero en 1933 se aprobó la legislación Glass-Steagall, que establecía que las unidades de banca comercial y de inversión del banco funcionarían por separado.

En 1936, Morgan Stanley trabajaba con una cuota de mercado del 24% basada en colocaciones privadas y ofertas públicas. El actual Morgan Stanley se debe a la fusión de Morgan Stanley con Dean Witter Discover & Co. en 1997.

En 1924, Dean Witter creó una empresa de corretaje con el nombre de "Dean Witter & Co" en San Francisco". En 1929, la empresa se convirtió en miembro de la Bolsa de Nueva York (NYSE), y en 1972, Dean Witter & Co comenzó a cotizar en bolsa.

Dean Witter Discover & Co. se fusiona con otra empresa de corretaje de valores llamada 'Reynolds & Co', y la nueva empresa se llamó 'Dean Witter Reynolds'. Sin embargo, en 1981, la propia Dean Witter Reynolds es adquirida por Sears, Roebuck & Co. Morgan Stanley se constituyó el 1 de octubre de 1981 como holding financiero.

En 1986, Dean Witter Reynolds introdujo la tarjeta Discover. En 1993, la empresa matriz Sears, Roebuck & Co. crea Dean Witter y Discover como una empresa independiente que cotiza en bolsa y que se denomina "Dean Witter Discover & Co.

En 1997, tanto Morgan Stanley como Dean Witter Discover & Co se fusionan para formar una nueva firma llamada Morgan Stanley, Dean Witter, Discover & Co. En 1998, la firma pasó a llamarse 'Morgan Stanley, Dean Witter & Co'. El nombre de la firma se cambió a "Morgan Stanley" en 2001.

Negocios e inversiones actuales de Morgan Stanley

Morgan Stanley es una empresa mundial de renombre que destaca en los servicios financieros. La empresa tiene la reputación de ofrecer productos y servicios de banca de inversión de primera calidad a clientes y sociedades comerciales, grandes instituciones financieras y empresas gestionadas por el gobierno. Morgan Stanley opera en tres segmentos que son la gestión de inversiones, la gestión del patrimonio y los valores institucionales.

• La Gestión de Inversiones ofrece una amplia variedad de estrategias financieras como renta fija, renta variable, bienes inmuebles, liquidez, inversiones alternativas, banca comercial, dotaciones y fondos soberanos a través de una red de canales intermediarios e institucionales.
• Wealth Management es una división que se ocupa de la provisión de productos de renta vitalicia y seguros, productos de préstamo y crédito, y planes de jubilación. La división de patrimonio también ofrece asistencia en materia de inversiones y corretaje en numerosos tipos de inversiones, que incluyen divisas, acciones, metales preciosos, valores de renta fija, programas de fondos de inversión, opciones, contratos de futuros, inversiones alternativas, fondos de inversión y cuentas gestionadas por separado.
• Institutional Securities es un segmento que ofrece diferentes servicios financieros en nombre de los inversores institucionales, como la captación de capital, la financiación de proyectos, los bienes inmuebles, la suscripción de deuda y el asesoramiento financiero sobre reestructuraciones, fusiones y adquisiciones. Este segmento también ofrece servicios de corretaje preferente, préstamos comerciales y corporativos, préstamos respaldados por activos y préstamos residenciales y comerciales.

Riesgo y potencial en el entorno de Morgan Stanley

Morgan Stanley reportó 41.419 millones de dólares en ingresos en 2019. Los ingresos operativos de Morgan Stanley fueron de 11.301 millones de dólares, los ingresos netos de 9.237 millones de dólares y los activos totales de 895.429 millones de dólares en 2019.

Morgan Stanley es uno de los nombres más confiables en el sector bancario y financiero, y la compañía es conocida por ofrecer capital y otras soluciones de inversión a una amplia gama de clientes a través de sus filiales y subsidiarias. El análisis DAFO es una herramienta de gestión estratégica que toda organización utiliza para examinar la eficiencia de su negocio y tomar ciertas medidas para el crecimiento y la sostenibilidad futuros. El análisis DAFO de Morgan Stanley viene dado por:

• Fortalezas

Morgan Stanley es una empresa mundial que ofrece valiosas soluciones de inversión, crédito y gestión de activos. Morgan Stanley es bastante fuerte y estable desde el punto de vista financiero, lo que le permite obtener fácilmente capital para determinadas grandes empresas. La empresa tiene más de 60.000 empleados y funciona en más de 35 países. Morgan Stanley se ha mantenido como uno de los principales inversores institucionales durante muchos años consecutivos. La empresa cuenta con un flujo regular de Free Cash flow que asegura la expansión en nuevos proyectos.

• Debilidades

Morgan Stanley ha tenido que enfrentarse a menudo a procedimientos judiciales y pagar una enorme suma de dinero en concepto de honorarios legales. La empresa prevé una disminución del valor de la marca debido a las repentinas y frecuentes recesiones económicas. Morgan Stanley no ha sido capaz de hacer frente a los nuevos participantes y ha perdido una cuota de mercado considerable en la categoría de nicho. La empresa tiene dificultades para introducirse en un nuevo segmento diferente a su negocio principal.

• Oportunidades

Morgan Stanley tiene la opción de ampliar su cartera de servicios y expandirse a más mercados internacionales. Morgan Stanley puede desempeñar su papel en la racionalización y ayudar a dos empresas comerciales en las fusiones y adquisiciones. La empresa puede centrarse y mejorar el segmento de gestión de patrimonios, ofrecer una plataforma en línea y utilizar la analítica de datos para el crecimiento futuro.

• Amenazas

Morgan Stanley se enfrenta a importantes retos a la hora de hacer frente a las recesiones mundiales y cumplir con las cambiantes políticas y regulaciones gubernamentales. Morgan Stanley también tiene que enfrentarse a la competencia de marcas rivales que incluyen a Goldman Sachs, Barclays, Deutsche Bank, JP Morgan, Merrill Lynch y Citi Group.

Análisis de las acciones de Morgan Stanley

Morgan Stanley cotiza y se negocia activamente en la Bolsa de Nueva York (NYSE) con los símbolos "MS". La empresa cotiza en el sector de las "Finanzas" y la industria es "Bancos de inversión/corredores de bolsa". Morgan Stanley también forma parte de otros índices como el Dow Jones Industrial Average (DJIA), el índice S&P-100 y el índice S&P-500.

El precio máximo histórico de las acciones de Morgan Stanley fue de 109,38 dólares el 11 de septiembre de 2000, y el precio medio en las últimas 52 semanas es de 45,82 dólares.

La pandemia del Coronavirus cambió las perspectivas económicas del mundo, y las empresas de todos los sectores se vieron muy afectadas, especialmente los bancos y otras instituciones financieras. El brote de Covid-19 provocó el cierre de empresas en todo el mundo. Sin embargo, Morgan Stanley obtuvo un beneficio récord de 3.200 millones de dólares en el segundo trimestre, lo que fue contrario a las predicciones de los analistas.

Morgan Stanley registró unos ingresos netos de 13.400 millones de dólares, con un crecimiento del 31%, un beneficio neto de 3.200 millones de dólares y un beneficio por acción (BPA) de 1,96 dólares, y un BPA ajustado de 2,04 dólares al final del segundo trimestre. El balance, el capital y la liquidez siguen siendo fuertes y estables. Los ingresos netos del segmento de Servicios Institucionales ascendieron a 8.000 millones de dólares, con un aumento del 56%; la unidad de Gestión de Patrimonios obtuvo 1.100 millones de dólares de ingresos antes de impuestos y unos ingresos netos de 4.700 millones de dólares, con un crecimiento del 6%; y la división de Gestión de Inversiones obtuvo unos ingresos netos de 886 dólares, con un aumento del 6%, y generó flujos netos por valor de 15.400 millones de dólares.

La información anterior es sólo para fines educativos y no puede ser considerada como un consejo de inversión. El rendimiento pasado no es un indicador fiable de los resultados futuros.