Análise técnica

Os traders sempre utilizaram diferentes métodos de analisar a tendência do mercado antes de entrar ou sair de uma negociação. Os dois procedimentos mais comuns para avaliar ativos financeiros são denominados “Análise Fundamental” e “Análise Técnica”.

Análise técnica de Mercados Financeiros

O fator mais importante ao negociar no mercado financeiro é entender as tendências atuais e utilizar os dados passados para prever as direções futuras de forma precisa. A análise técnica consiste em avaliar e especular as mudanças de preço num dado mercado financeiro, através de ferramentas como dados estatísticos e gráficos históricos.

O principal foco da análise é ajudar o trader a identificar as semelhanças em padrões anteriores de mercado e prever com precisão a direção futura do preço. As análises técnica e fundamental são dois dos mais populares métodos de avaliar mercados financeiros. A análise fundamental determina o valor intrínseco ou real do ativo examinando a performance da empresa e as condições económicas. Em contraste, a análise técnica é utilizada para identificar a tendência e prever futuros movimentos de preço.

Os traders podem estudar os gráficos de preços e desenvolver um método de como entrar e sair de uma negociação de forma eficaz. Os padrões seriam mais ou menos repetidos, pois a maioria dos traders irá identificar os mesmos níveis de apoio e resistência e se concentrará nos mesmos pontos de preço. 

Entender a Análise Técnica para as Tendências de Ações

A análise fundamental é feita para determinar o valor intrínseco das ações de uma empresa. As estratégias de compra e venda se baseiam no fato da ação ser negociada com prêmio ou desconto em comparação ao seu valor real. O valor do título é determinado pela análise dos rendimentos e ganhos da empresa. A análise fundamental é uma abordagem de longo prazo e pode ser efetuada nos mercados de divisas e commodities, mas muitos fatores micro e macroeconómicos devem ser estudados para analisar o valor do ativo em particular.

A análise técnica é uma abordagem de curto-prazo para avaliar investimentos e estudar a informação estatística, como a oscilação de preço e do volume, para identificar uma oportunidade de negociação. A análise técnica utiliza dados históricos, gráficos, padrões e o sentimento de mercado para prever o futuro movimento do preço de um título.

A base da análise técnica é a “Ação do Preço”, uma técnica que permite que traders estudem o mercado e tomem decisões baseados nos movimentos de preços recentes e atuais, ao invés de depender, apenas, de indicadores técnicos. A ação do preço é utilizada para criar padrões de gráficos e também calcular médias móveis que podem ajudar os traders a projetar futuras negociações.

A ação do preço é uma parte integral da análise técnica e está intimamente ligada às dinâmicas de oferta e demanda, que contornam o valor das ações. A ação do preço é interpretada com o uso de gráficos onde o preço é articulado num dado período de tempo. Os investidores utilizam diferentes padrões de gráficos para identificar uma tendência e usar o seu instinto para encontrar outras tendências, rupturas e reversões futuras. Muitas vezes, os padrões são semelhantes, pois os investidores exibem comportamentos parecidos quando há tendências de Urso ou de Touro no mercado.

O sentimento de mercado é outro ponto da análise técnica que mostra o impacto das emoções e dos sentimentos do investidor nas tendências de mercado. A análise técnica pode ser efetuada em todos os tipos de títulos que possuem dados históricos de negociação. Alguns dos mercados onde a análise técnica pode ser aplicada são os de ações, moedas, commodities, futuros e rendimento fixo. As três premissas gerais da análise técnica, são:

• Todos os indicadores fundamentais de fatores e de psicologia de mercado já estão incluídos na valorização das ações, sendo o único elemento em falta o estudo dos movimentos de preço, determinados pela oferta e demanda de uma determinada ação.
• Os preços das ações seguem sempre uma tendência. O preço das ação de uma empresa não demonstrará movimentos erráticos, mas seguirá uma tendência anterior.
• Os padrões de movimento de preço irão se repetir, frequentemente, com base no sentimento de mercado, uma vez que as emoções estão sempre associadas ao lucro e às perdas durante a negociação.

Ferramentas utilizadas na Análise Técnica

Na análise fundamental, a performance completa da empresa é analisada, e dados e informações são extraídos da sua demonstração financeira. A Planilha de Balanço de uma empresa, a Declaração de Rendimentos e a Demonstração de Fluxo de Caixa são estudados para calcular proporções que refletem os ganhos, o crescimento futuro e o desempenho da empresa. Fatores económicos e taxas de juros também são levadas em consideração.

A análise técnica é um tema extenso e é possível usar diferentes tipos de gráficos para analisar os movimentos de preço, como gráficos de linhas e gráficos de barras. O sentimento de mercado é outro elemento da análise técnica e alguns dos seus indicadores são o Índice de “Volatilidade CBOE Volatility” (VIX), o Índice “High Low”, o Índice “Bullish Percent” (BPI), a Relação “Venda/Compra” e as Médias Móveis.

Os indicadores que os analistas técnicos avaliam, são:

• Padrões dos Gráficos
• Tendências de Preços
• Níveis de apoio e resistência
• Médias Móveis
• Indicadores de volume e impulso
• Osciladores

O movimento dos preços é acompanhado no gráfico e os padrões e linhas de tendência são usados para prever a trajetória futura de preço. Os fatores importantes para os traders estudarem incluem os níveis de oferta e resistência, os preços máximos e mínimos anteriores, as médias móveis e os níveis anteriores onde o preço não podia se mover acima ou abaixo de um determinado nível.

Vantagens de Análise Técnica em Ações

• É uma abordagem de curto prazo e as ações são analisadas de forma eficiente
• Muitas das tarefas são automatizadas e efetuadas utilizando software e aplicações inovadoras
• Capacidade de criar perfis de risco e de recompensa
• A oferta, demanda e o sentimento de mercado podem ser examinados num gráfico
• Aplicar estratégias adequadas às condições de mercado
• Melhorar o timing relativo às opções de compra e venda
• Negociar dentro de uma faixa definida
• Aprender sobre o preço de ações a partir de um histórico de trading

Análise Técnica de Forex

A análise técnica do mercado de Forex é semelhante ao de ações e envolve identificar padrões num gráfico de preços. Os traders procuram diferentes padrões de preços, que incluem bandeiras, triângulos e fundos duplos. O investidor escolhe os pontos de entrada e de saída com base no padrão. Os traders técnicos procuram estabelecer um limite de perdas (Stop Loss) no mínimo mais recente e depois esperar que o mercado aumente os máximos e os mínimos antes de iniciar uma longa operação.

Os principais pontos que os traders analisam no gráfico de preço incluem tendências, ações de preço e níveis de apoio e de resistência. Algumas ferramentas adicionais utilizadas na análise técnica de Forex são os indicadores e osciladores, junto com as médias móveis, os índices de força relativa, as Bandas de Bollinger e os processos estocásticos.

A análise técnica pode ajudar investidores a entender em qual par de moedas devem negociar e em qual direção. Os traders usam níveis de apoio e resistência, níveis-chave e indicadores para identificar as tendências crescentes e futuras de forma precisa entre pares de divisas fortes e fracos.

A informação acima é apenas para fins educacionais e não pode ser considerada como conselho de investimento. A performance passada não é um indicador confiável para os resultados futuros.