Eventos Fundamentais

Eventos Fundamentais

Entre os métodos mais comuns de análise do mercado financeiro estão a análise fundamental e a análise técnica. O principal propósito destas análises é apresentar uma imagem real do mercado aos investidores, permitir que determinem quando entrar e sair do mercado e quais posições escolher. Através da análise fundamental é possível encontrar o valor intrínseco do ativo, enquanto a análise técnica foca em avaliar os preços passados e o volume de negociação para prever futuros movimentos de preço.

A análise fundamental avalia a performance da empresa, assim como todos os fatores internos e externos que contribuem para o preço de negociação do ativo. A análise fundamental é dividida em duas categorias:

1. Análise “Top-Down”

Esta atividade inclui analisar de forma geral a economia como um todo, começando pelo mercado e, em seguida, restringindo-se a um setor em particular, depois em uma indústria e, por fim, na empresa.

2. Análise “Bottom-Up”

Esta atividade começa por examinar a ação, ou qualquer outro ativo, e, então, considerar todos os fatores que possam influenciar o seu preço.

A análise fundamental é utilizada, principalmente, para determinar os preços nos mercados de ações, mas também pode ser usada em outras classes de ativos, como Forex e obrigações. As ferramentas de análise fundamental variam de acordo com o tipo de ativo. Por exemplo, para avaliar o preço de uma ação, estuda-se a Planilha de Balanço, a Declaração de Rendimentos e a Demonstração de Fluxo de Caixa da empresa. Já em Forex, estuda-se os fatores que influenciam a economia de todo o país.

Eventos Fundamentais

Em termos financeiros, um evento é um fator com um impacto significativo no valor de um ativo. Os eventos fundamentais são um conjunto de fatores que podem influenciar a performance da empresa e o preço dos seus ativos. Na análise fundamental, um grande leque de aspetos financeiros é examinado, incluindo fatores micro e macroeconómicos.

A análise fundamental é uma ferramenta útil para determinar as condições futuras da economia. Porém, para prever a futura direção do preço de divisas, os investidores precisam estar atentos ao Calendário Económico que cobre todos os grandes eventos e indicadores que moldam as futuras tendências. Na negociação de Forex, os eventos económicos que impactam o mercado são chamados de “Eventos Fundamentais”.

A negociação Forex depende da previsão dos movimentos futuros de preços entre pares de moedas. O calendário económico ajuda os traders de Forex a saber o valor de uma divisa específica e os fatores macroeconómicos de um país, que incluem Produto Interno Bruto (PIB), Taxa de Emprego, Taxas de Juros, Balanças Comerciais, Vendas de Retalho, Inflações e o sentimento do consumidor.

Negociações de Forex baseadas em eventos fundamentais ou em comunicados de imprensa são consideradas, ao mesmo tempo, arriscadas e gratificantes. Os traders precisam ser rápidos para tomar decisões com base nos dados fundamentais ou nos número divulgados.

Eventos Fundamentais de Negociação:

Os eventos fundamentais mais essenciais que os traders devem saber, são:

• Produto Interno Bruto (PIB)

O Produto Interno Bruto, popularmente conhecido como PIB, é considerado o melhor indicador para medir a saúde económica e a estabilidade de um país. O PIB representa o valor total de bens e serviços produzidos, exclusivamente, no país durante um ano. Por exemplo, todo os carros fabricados na Grã-Bretanha estão incluídos no PIB britânico.

Os fatos e os números do PIB demoram a ser compilados e o seu impacto direto em Forex e CFD é mínimo. No entanto, o elemento-chave de interesse aos traders é a “taxa de crescimento anual do PIB”. Se esta taxa for superior à prevista, então a economia estará com uma boa performance e o valor da moeda irá aumentar. De forma semelhante, se a taxa de crescimento não acompanhar o esperado, será verificada uma instabilidade e a moeda irá desvalorizar.

Os valores do PIB são emitidos em três versões, Avançado, Preliminar e Final, publicadas a cada 4 meses. A versão avançada é publicada primeiro e tem, também, a maior influência no mercado de câmbios.

• Relatório de Emprego Não-Agrícola (NFP)

Para traders de CFD e Forex, um indicador muito importante é o Relatório de Emprego (Payroll) Não-Agrícola, que representa o número total de trabalhadores ou empregados pagos, com exceção de agricultores, empregados públicos e empregados de organizações sem fim lucrativo. A oportunidade de emprego está intimamente ligada ao futuro gasto do consumidor. O relatório “NFP” é emitido todo mês e as notícias mais importantes a se considerar são as mudanças no número total do “payroll” (folha de pagamento) não agrícola, quando comparado ao mês anterior.

A emissão do NFP é positiva quando a atual publicação é superior à prevista. Da mesma forma, o NFP é negativo se a divulgação real é inferior à esperada. Contudo, os traders também precisam considerar outros fatores, como a taxa de desemprego e o salário.

• Relatório do Índice de Preços no Consumidor (IPC)

O índice do preço no consumidor (IPC) mede as mudanças no preço médio ponderado de um conjunto de bens e serviços comprados pelos consumidores. Os bens e serviços podem incluir comida, energia, cuidados de saúde, entretenimento e transporte. O índice IPC é calculado pela média das mudanças nos preços de todos os itens presentes no conjunto em questão.

O relatório IPC é publicado a meio de cada mês e costuma ser seguido por um aumento na volatilidade do mercado. Os traders podem utilizar diferentes métodos para prever o IPC, sendo o primeiro o monitoramento dos preços de commodities e materiais.

Um aumento no preço dos materiais de produção irá, consequentemente, resultar em preços elevados do produto final. Por exemplo, um crescimento considerável no gás ou no petróleo irá aumentar, diretamente, o valor do consumo de energia; isto é conhecido como “inflação de custos”. Os traders devem examinar todos os valores de modo a tomar uma melhor posição no mercado de Forex.

• Vendas de Retalho

A indústria do comércio é bastante vasta e é outro indicador importante do gasto do consumidor. O relatório de “Vendas de Retalho” é publicado cerca de duas semanas após o mês analisado e mostra o valor em libras das vendas no setor de retalho, além de informar os traders sobre a diferença percentual em relação ao mês anterior.

O Relatório de Retalho é considerado um informe com profundo impacto no mercado de moedas, influenciando, também, o PIB. Há mudanças consideráveis nos preços de mercado se existir uma divergência clara entre o relatório e as expectativas do mercado. Por exemplo, vendas fortes ou um aumento em vendas de retalho representam um impacto positivo na economia e uma tendência de Touro. Por outro lado, uma diminuição nas vendas de retalho significa um impacto negativo na economia e uma tendência de Urso.

As vendas de retalho são difíceis de prever devido à natureza grande e diversa da indústria do comércio. Muitos analistas não incluem a vendas de veículos na previsão devido às suas variações irregulares.

• Taxa de desemprego

A percentagem da massa laboral que está atualmente desempregada, mas à procura de emprego, é denominada taxa de desemprego. Esta taxa está intimamente relacionada ao PIB e ao sentimento dos consumidores, uma vez que longos períodos de desemprego os afetam negativamente, influenciam os seus gastos e, por fim, impactam na saúde da economia.

A taxa de desemprego tem um efeito semelhante ao do NFP (Relatório de Emprego Não-Agrícola), sendo, por isso, monitorado atentamente por traders de Forex e de CFD. Qualquer diferença entre o valor esperado e o real terá um impacto significativo no mercado de ações e de Forex.

Conclusão:

Os indicadores mencionados acima são alguns dos eventos mais fundamentais que têm um certo impacto no mercado. Negociar sobre eventos fundamentais não é fácil e envolve risco e recompensa devido à natureza volátil do mercado. O trader deve considerar as publicações fundamentais e utilizar estratégias para antecipar o evento potencial. A posição no mercado deve ser escolhida de acordo com a tolerância de risco e recompensa.

A informação acima é apenas para fins educacionais e não pode ser considerada como conselho de investimento. A performance passada não é um indicador confiável para os resultados futuros.