Wheat – Mercadoria

Descrição do instrumento

Umas das culturas agrícolas estáveis cultivadas por todo o mundo é o trigo. Desde os tempos antigos até à atualidade, o trigo tem sido considerado uma popular fonte alimentar que satisfaz as nossas necessidades dietárias. Atualmente, o trigo é a fonte alimentar mais consumida imediatamente atrás do arroz em consumo global. O trigo é não só uma fonte alimentar essencial mas também uma mercadoria valiável.

O trigo pertence à família das ervas mas contém proteína, vitaminas, ferro e cálcio que o corpo necessita para funcionar adequadametne e evitar doenças e reduzir o risco de doenças crónicas. A produção global de trigo aumentou devido ao crescimento poopulacional e economias emergentes. Os maiores cinco países na produção de trigo (em toneladas) são

1. China - 126 million
2. Índia - 95 million
3. Rússia - 60 million
4. EUA - 55 million
5. França - 39 million

O trigo é cultivado em grandes quantidades e usada para o consumo da população local e também para exportação. Tanto a China como a Índia produzem a maior quantidade de trigo, mas ambos os países têm grandes populações que necessitam de trigo e outras culturas agrícolas para satisfazer as suas necessidades alimentares. A Rússia é o maior exportador de trigo, seguido pela União Europeia, EUA e o Canadá. O trigo é usado para

• Pão altamente proteico
• Pão simples e premium
• Bolachas e bolos
• Alimento para gado
• O glúten no trigo é usado para produzir cápsulas de medicina
• O glúten é também utilizado na indústria do papel
• Os germes de trigo contêm Vitamina E que é utilizado na produção de sabonetes e cremes

História do Trigo

Os historiadores sugerem que o trigo foi produzido em 10000 AC, e mais tarde os egípcios cultivaram e utilizaram trigo para fazer pão há mais de 500 anos atrás. O trigo pode ser cultivado a diferentes temperaturas. O trigo usualmente retem o seu valor nutricional por longos períodos e permanece fresco durante muito tempo quanto comparados com outras culturas agrícolas.

O trigo é também uma das poucas culturas agrícolas cultivadas em quase todas as partes do mundo excepto na Antartica. O trigo tem muitos tipos, o que o torna mais cultivável em tipos diferentes de clima e solo. O tipo de solo e opções climáticas determinam a veriedade de trigo cultivado. Por exemplo, no EUA, o trigo é cultivado em quase 42 estados.

• O trigo vermelho é cultivado na Dakota do Norte e do Sul, Montana, Wyoming e Idaho.
• O trigo vermelho é cultivado na Zona Centro-Oeste dos EUA que inclui Nebrasca, Oklahoma e algumas partes do Texas
• O trigo “soft red winter wheat” é cultivado nas áreas ao longo da costa do Atlântico

Oferta e Procura do Trigo

O trigo é provavelmente a única das mercadorias agrícolas que é cultivada em vários solos e condições climáticas. Visto que o trigo é cultivado na maioria dos países, há um constante fornecimento de trigo que não só satisfaz a procura doméstica com também é exportado. Mas uma mudança em política governamental de importações pode levar à diminuição da oferta global de trigo e aumentar o seu preço.

Como ler as alterações de preço do Trigo

O Trigo é uma mercadoria global popularmente negociada na Chicago Mercantile Exchange (CME), Chicago Board of Trade (CBOT) e a NYSE Euronext (Euronext). O trigo é negociado 24 horas por dia 6 dias por semana na CME Globex, uma plataforma global de negociação eletrónica. O símbolo de trigo na CME Globex é “ZW”, a cotação de preço é de USD por bushel e o contrato mínimo é de 100 bushels. As horas de negociação são pelas 00:00-12:44 e 13:30-19:19 (GMT). Os meses de expiração do contrato de futuros são Março, Maio, Julho, Setembro e Dezembro. Os preço de trigo são cotados em USD e Cents por Bushel. A abreviatura e bushels é de BU.

Se examinarmos o gráfico de preços do trigo, observamos que é negociado entre $480 e $580 por bushel desde a segunda semana de Setembro de 2019 ao final de Janeiro de 2020. O valor máximo de $580.150/BU foi atingido em 21 de Janeiro de 2020. Há uma constante oscilação de preços de trigo, sendo $475.488/BU o valor mínimo atingido a 26 de Junho de 2020. Os preços de trigo subiram e começamos a notar tendências de Touro no início de Julho de 2020, e o preço atual é de $535.35/BU. O preço de Compra é de $534.75/BU, enquanto o preço de Venda é de $534/BU.

Como Negociar Trigo

O trigo é categorizado um mercado volátil com grandes e súbitas de oscilações de preço que negociadores podem explorar especulando sobre movimentos de preço. Pode diversificar o seu portfólio investindo em trigo, mas pode adicionar outras mercadorias tais como o petróleo crude, platina, ouro, café ou milho de forma a diminui o risco de perdas financeiras e evitar a volatilidade de qualquer mercadoria individual.

As formas comuns de negociar trigo são Contratos de Futuros, Opções, Contratos por Diferença (CFD), Exchange Traded Funds (ETFs) e Ações. Os contratos de futuros de 5000 bushels ou 13 toneladas métricas de trigo são oferecidos na CME. O contrato de futuros é negociado no índice CME Globex durante horas ativas e também depois do horário normal. Pode apostar com alavancagem no preço de trigo utilizando Futuros. O contrato expira com a entrega física de trigo a 15 de Março, Maio, Julho, Setembro e Dezembro. Negociar futuros é bastante complicado, e tem de considerar taxas de juro e custos de armazenamento.

Uma das formas mais populares de negociar trigo é através de CFD, o que permite especular sobre a diferença de preço de trigo desde a abertura e o fecho da negociação. Com uma alavancagem de 1:10 se quer negociar $1000 de trigo, tem apenas de pagar $100 ao fornecedor de CFD. Estando a especular sobre um ativo subjacente, não tem de comprar ou armazenar trigo. Com CFDs, pode lucrar tanto de tendências de Touro como de Urso se a sua previsão estiver correta. Com CFDs, pode lucrar na direção oposta logo uma estratégia de gestão de risco deve ser usada.

Não há empresas com capital público que produzem trigo, logo é difícil investir diretamente no mercado de ações de trigo. Contudo, pode investir em ações de empresas agrícolas como a Archer Daniels Midland Company e a Bunge. Ltd.

O que causa alterações no preço de Trigo?

O preço de trigo é diretamente relacionado com o preço de outros produtos de grão tais como a cevada e o milho. Os fatores económicos que decidem e dirigem os preços de trigo são

• Desequilíbrio de Oferta e Procura

Como o trigo é consumido domesticamente, muitos governos podem taxar a sua importação para que seja utilizado dentro do país. As tarifas e impostos podem levar a inferiores exportações e afetar preços de trigo. Os agricultores obtêm também subsídios para plantar trigo ou outras culturas agrícolas tais como cana-de-açúcar e grãos de soja. Se os subsídios pararem, os agricultores procuram crescer outras culturas agrícolas valiosas para lucrar, o que pode causar uma descida no fornecimento e aumento dos preços de trigo.

• Clima

Os padrões climáticos representam um papel crucial na determinação dos preços de trigo. Se há períodos de seca longos ou chuva excessiva, os preços de trigo subirão. Por outro lado, condições climáticas favoráveis podem resultar numa oferta suficiente de trigo e uma descida dos preços. Mas visto que o trigo é produzido globalmente as condições não favoráveis de uma região podem ser equilibradas com outras condições favoráveis em outras regiões onde o trigo é cultivado.

• Mercados Emergentes

A população mundial do mundo estáa crescer rapidamente, mas houve explosões de população em muitos países asiáticos e africanos. À medida que a população aumenta, a necessidade de comida para a população crescente acompanha essa tendência. O trigo é também utilizado como alimento para gado, a procura de trigo crescerá mais, e também descerão os preços.

• Subsídios de Etanol

O governo dos Estados Unidos têm oferecido subsídios a agricultores de milho há muitos anos, o que pode ajudar a aumentar a produção de etanol. Os agricultores avaliam a oportunidade de cultivar milho à custa do trigo, o que resulta num fornecimento limitado de trigo mas aumenta os seus preços. Se os subsídios pararem, a produção de trigo pode aumentar e diminuir os preços de trigo.

• Dólar dos Estados Unidos

O trigo, como todas as outras mercadorias, é cotado em USD com o qual é inversamente relacionado. A apreciação do dólar causa a descida dos preços de trigo e o enfraquecimento da divisa causa o aumento dos preços de trigo. Os vendedores e distribuidores de trigo obtêm menos dólares quando a moeda é forte e obtêm lucro quando a divisa é fraca.

Os desenvolvimentos de tecnologia agrícola pode aumentar a oferta de trigo e levar a uma declínio ou estabilização de preços de trigo. Os preços de outras mercadorias tais como o milho e o arroz influenciam também os preços de trigo. Os negociadores e investidores devem considerar as notícias e eventos políticos, previsões climáticas e consumo sazonal ao negociar trigo.

A informação acima é apenas para propósitos educacionais e não pode ser considerada aconselhamento de investimento. Performance passada não é um indicador fiável de resultados futuros.