Coffee – Mercadoria

Descrição do instrumento

Uma chávena de café é o que milhões de pessoas precisam todas as manhãs para começar o dia. De acordo com as estatísticas, umas impressionantes 2.25 biliões de chávenas de café são consumidas por pessoas em todo o mundo. O café é considerado não só uma bebida popular mas também uma mercadoria essencial. Os grãos de café são principalmente produzidos em muitos países em desenvolvimento que representam 90% da produção.

Atualmente, o café é uma mercadoria com valor superior a $100 Biliões por ano. A procura de café está sempre a crescer, o que o torna um investimento bastante volátil e ainda assim lucrativo. Os investidores utilizam Contratos de Futuros e Opções de café para cobrir o seu portfólio enquanto os negociadores de curto prazo dependem de Contratos por Diferença (CFD) para especular lucrando potencialmente se o mercado os favorecer.

O café é um líquido lentamente preparado feito de grãos de café assados. O café é derivado de uma planta verde, a planta do café ou “cafeeiro”, que cresce de forma comum em áreas com climas tropicais e subtropicais. O café é cultivado em mais de 70 países do mundo e dominante na América do Sul. O Brasil é o maior produtor de café com cerca de um terço (35%) de todo o café do mundo, e estima-se que haja 5 milhões de trabalhadores envolvidos no cultivo e colheita dos grãos de café. Os 5 maiores produtores com base em toneladas métricas incluem

1. Brasil (2,595,000)
2. Vietname (1,650,000)
3. Colômbia (810,000)
4. Indonésia (660,000)
5. Etiópia (384,000)

De acordo com o consumo, os países nórdicos adoram café quente e suave e lideram a lista de estatísticas de consumo. Os 5 países com o maior consumo de café com base no consumo por pessoa são

1. Finlândia - 12 kg
2. Noruega - 9.9 kg
3. Islândia - 9 kg
4. Dinamarca - 8.7 kg
5. Países baixos - 8.4 kg

História do Café

O café foi cultivado pela primeira vez no séc XV na Etiópia, onde os grãos de café eram secados, assados e transformados num líquido servido aos reis. Os grãos de café começaram a ganhar popularidade e chegaram ao mundo ocidental. O café é hoje uma grande mercadoria de exportação de mais de 12 países e a décima sétima exportação agrícola com base em valor. Os grãos de café são uma das mercadorias mais negociadas e estão presentes em todas as bolsas globais incluindo a “New York Mercantile Exchange” (NYMEX), “Intercontinental Exchange” (ICE), “Chicago Mercantile Exchange (CME)”, “Brazilian Mercantile and Futures Exchange” (BM&F), “Singapore Commodity Exchange” (SICOM), e “Multi Commodity Exchange” (MCX).

Os maiores importadores e consumidores de café incluem os Estados Unidos, a Europa, o Canadá, o Japão e a Coreia do Sul. O consumo global de café continua a crescer estimadamente em 2%, e além do consumo doméstico e de escritório, o retalho de café cresceu também nos últimos anos. O café é considerado uma grande mercadoria agrícola e nos EUA o café por si contribui 1.6% para o PIB e tem um impacto económico de cerca de $225 biliões.

Visto que os grãos de café são cultivados em mais de 50 países do mundo, há certas diferenças nas características dos grãos de café. Os grãos de café são categorizados de acordo com o sabor, aroma, formato, textura e acidez. Os dois principais tipos de grãos de café são o Arabica e Robusta

• Arabica

Os grão Arabica são cultivados na América do Sul, Este de África e Ásia. Os grãos Arabica têm uma forma achatada e oval com um sabor leve e esplêndido, são caros e representam 70% de todo o café fornecido no mundo.

• Robusta

Os grãos Robusta são principalmente cultivados no centro e ocidente de África e nos países do sudeste asiático. Os grãos Robusta são inferiores em dimensão e têm aroma e sabor fortes devido ao alto conteúdo de cafeína. Os grãos Robusta representam 30% da produção total de café.

Os grãos Arabica são mais consumidos devido à sua qualidade superior, mas os grãos Robusta negociados a preços superiores e utilizados por várias empresas multinacionais tais como a Nestlé para a sua popular marca “Nescafe”. Tanto a Arabica como a Robusta são negociados na “ICE” como Contratos de Futuros e Opções.

O café Arabica tem o ticker “KC” enquanto o Robusta tem o ticker “RC”. As entregas de contrato de Arabica ocorrem todos os anos em Março, Abril, Julho, Setembro e Dezembro. As entregas de contrato de Robusta ocorrem todos os anos em Janeiro, Março, Maio, Julho, Setembro e Novembro

Contudo, Arabica é cotado em USD por lb enquanto o Robusta é cotado em USD por tonelada métrica. O café Arabica é também negociado nas bolsas “NYMEX” e “CME” com o ticker “KT”.

Oferta e Procura de Café

Quase todas as mercadorias dependem da oferta e procura, mas o café é uma das poucas mercadorias onde os preços são inteiramente dependentes da oferta e procura porque a procura do café é considerada inelástica e continua a aumentar. Os Estados Unidos da América são considerados o maior país importador de café, mas os países europeus consomem mais café por pessoa.

Os novos produtores de café tendem também a afetar a dinâmica de oferta e procura. Por exemplo, antes de 1990, o Vietname não era conhecido pela sua produção de café. Mas desde os meados da década de 1990 o Vietname tem-se tornado o segundo maior produtor de café depois do Brasil. Os preços de café caíram no princípio da década de 2000 devido à entrada do Vietname no mercado de café. Contudo, devido à qualidade e eficiência, a América do Sul tem novamente uma forte presença no mercado de café.

O tempo e clima da região são também um fator principal no crescimento de café. Uma região em particularmente conhecida pela cultivação de café pode tornar-se inviável devido a um crescimento de temperatura e padrões de chuva irregular. Devido às emergentes alterações climáticas, muitos dos países africanos podem não ser viáveis para a produção de café nos próximos anos. 

Como ler as alterações de preço de Café

O Café é a maior fonte de cafeína e uma das mercadorias mais popularmente negociadas. O mercado de café é avaliado em mais de $100 biliões. O “U.S Coffee-C” serve de referência para o contrato de café Arabica. O U.S Coffee-C é utilizado para definir um preço fixo para a transferência física ou entrega de grãos de café de alta qualidade de um dos 20 maiores países exportadores de café para um armazém nos EUA ou qualquer porto europeu.

Se examinarmos o gráfico da mercadoria Café, observamos que o índice é negociado entre $110.00 e $135.00 por lb de Julho de 2019 à última semana de Fevereiro de 2020. Os preços de cacau registaram uma tendência decrescente de Janeiro de 2020 e desceu bastante em Fevereiro de 2020. O valor máximo de $130.08/lb foi atingido em 25 de Março de 2020. Mas os preços de café cresceram novamente desde a última semana de Março, sendo $93.27/lb o valor mínimo atingido em 16 de Junho de 2020. O café é atualmente negociado a $100.92/lb. O preço de Compra é de $100.80/lb, enquanto o preço de Venda é de $101.00/lb.

Como negociar Café

O café tornou-se uma das mais populares mercadorias e um importante investimento potencial para negociadores e investidores a tentar crescer e diversificar o seu portfólio. O contrato de futuros pode ser ideal para investidores a longo prazo, mas ao investir deve estar atento às taxas de juro e custos de armazenamento. Os CFDs e apostas de spreads podem ser melhor para negociadores de curto prazo.

O Contratos de Futuros e Opções para café Arabica e Robusta são abertos para negociação mas com diferentes timings de acordo com a região em particular

• Em Londres, os timings para Arabica são entre as 09:15 e 18:30 enquanto que para Robusta são entre 09:00 e 17:30
• Em Nova Iorque, os timings para Arabica são entre as 04:15 e 13:30 enquanto que para Robusta são entre 04:00 e 12:30

Os timings da negociação de Arabica e Robusta são diferentes no Reino Unido. Tanto o Arabica como o Robusta são negociados entre Segunda e Sexta, mas para Arabica são entre 10:15 e 18:30 e para Robusta entre 09:00 e 17:30.

Negociar café com CFDs tem a vantagem de negociar o ativo subjacente, com a alavancagem, a habilidade de negociar em posições curtas e longas e lucrar se o mercado o favorecer. Contudo, continua a haver riscos de perder todo o investimento. Um contrato CFD entre si e o corretor, pode lucrar pela diferença entre a abertura e fecho da negociação. Pode beneficiar da negociação do ativo subjacente sem ter de comprar e armazenar o café. Pode especular e tentar lucrar de movimentos de preço ascendentes ou descendentes. Pode escolher uma posição Longa se esperar que o mercado de café cresça e Curta se prever a queda dos preços de café.

Outra foram de investidor em café é de comprar ações de empresas que produzem ou vendem café. Visto que o café está em crescente procura, as empresas oferecem ótimos dividendos aos acionistas. Algumas das empresas mais populares para investir em ações são a Starbucks, Nestle, J.M Smucker, Dunkin´ Brands e a Keurig Dr. Pepper.

O que causa as alterações de preço do Café?

Sendo um produto agrícola, há vários fatores que influenciam de forma significante na determinação dos preços do café. O tempo e clima da região é um fator importante que determina a qualidade dos grãos de café. O principal aspeto económico para decidir o preço de quase todas as mercadorias é a sua oferta e procura. Produção inferior de grãos de café resultarão em preços superiores de café, enquanto uma produção superior diminuirá o preço. Contudo, relativamente ao café, o preço tende a ser alto devido à alta procura. As alterações climáticas por todo o mundo, e principalmente nas regiões de produção de café, são uma grande preocupação relativamente aos futuros movimentos de preço do café.

• Fatores de oferta de café incluem
• Alterações no tempo e clima e impacto dos ciclos climáticos El Nino e La Nina
• O número de países que cultivam e colhem grãos de café
• Os ciclos de fruto e flor do café
• A produção e nível de investimento em grandes países produtores de café
• Fatores de procura de café
• A constante e crescente procura de café em todo o mundo
• A crescente popularidade de lojas de retalho de café
• Os preços de bebidas alternativas tais como chá e café
• A crescente disponibilidade de grãos de café mais baratos

Investir em café como uma mercadoria pode ajudar a diversidade de um portfólio diversificado visto que é um facto popular de que mercadorias ajudam a cobrir contra a inflação e reter o seu valor em crises económicas. O mercado de café é bastante volátil, com tremendos swings e negociadores de curto prazo podem lucrar ou perder dos drásticos movimentos de preço.

A informação acima é apenas para propósitos educacionais e não pode ser considerada aconselhamento de investimento. Performance passada não é um indicador fiável de resultados futuros.