Taxas de investimento

Taxas de investimento

Se um investidor implementa práticas de investimento, quanto mais ele investe e tem sucesso, maiores são as chances de aumentar a sua riqueza. Por outro lado, quanto menor o período de investimento, maior o risco de perder dinheiro. Porém, algumas vezes, quanto maior o risco maior a oportunidade de aumentar o potencial. Por exemplo, Marco e João têm £100,000 cada. Marco não investe o seu dinheiro e o mantém numa “Conta à Ordem” ou “Conta Corrente” que não dá juros. João, por outro lado, investe o seu dinheiro em fundos de investimentos diversificados. Ao longo de dez anos, se o mercado favorecer, o crescimento médio do investimento do João será de 7.2%, significando que o seu investimento valorizou £200,000, enquanto Marco ainda tem £100,000.

No entanto, como um investimento depende de crescimento futuro e de previsão de hipóteses, a expectativa do investidor também pode falhar, como, por exemplo, ao investir em ações de uma empresa que, subitamente, abre falência. Poupar é meramente acumular dinheiro para ser utilizado no futuro sem qualquer tipo de risco. Enquanto investir, envolve aplicar dinheiro num projeto ou ativo de modo a obter lucro, ainda que envolva risco.

O crescimento económico também sobe quando bons investimentos são feitos. Um investidor pode aplicar dinheiro numa empresa que está a angariar capital para comprar uma máquina e aumentar sua produção. À medida que a produção de bens acabados aumenta, também cresce o Produto Interno Bruto (PIB), o que representa um ligeiro crescimento da economia devido ao investimento no equipamento.

Diferença entre Investir e Especular

Muitos traders estão familiarizados com os conceitos de investir e especular e os utilizam para seu proveito, dependendo do tipo de investimento e da tendência do mercado. Investir é comprar ativos com a intenção de os manter durante muito tempo, enquanto especular é aproveitar as alterações de preço que ocorrem em curtos períodos de tempo. Os investidores tentam comprar ativos e construir o seu portfólio, enquanto os especuladores não necessitam possuir o ativo e a maioria opera um ativo subjacente. A especulação é considerada mais arriscada do que o investimento.

Taxas de Investimento

Em geral, investimento é definido como a relação entre o investimento tangível agregado e o valor adicionado. Alguns dos termos-chave que os investidores precisam considerar incluem a Taxa de Rentabilidade (Rate of Return - ROR) ou Retorno sobre Investimento (Return On Investment - ROI), e a Taxa Interna de Rentabilidade (Internal Return Rate - IRR). O ROR e IRR são duas das métricas mais comuns utilizadas para medir a performance de um investimento.

• Taxa de Rentabilidade (Rate of Return - ROR)

A taxa de rentabilidade é o ganho ou perda líquida do investimento em um dado período. Ela também representa os ganhos gerados por um ativo que excedam o seu custo inicial; a quantia é normalmente expressa na forma de percentagem anual, como por exemplo (A% por ano).

A ROR é calculada dependendo do fluxo de caixa gerado pelo ativo e também pode incluir ganhos de capital. A ROR pode ser negativa ou positiva: quando o ativo produz menos ganhos do que custos, a ROR é negativa, e quando o ativo produz mais ganhos do que custos, a ROR é positiva.

A ROR é calculada pela subtração do Valor Final do Ativo pelo Valor Inicial do Ativo, dividida pelo Valor Inicial do Ativo.

ROR = (Valor Atual-Valor Inicial/Valor Inicial) × 100

A taxa de rentabiliade é utilizada, principalmente, para comparar ativos semelhantes de modo a saber qual deles é um melhor investimento. A ROR ajuda o investidor a determinar a alteração na percentagem entre o momento de compra do ativo e o momento de venda. A teoria da ROR pode facilmente ser aplicada em ações, mercado imobiliário, obras de arte e obrigações.

A taxa de rentabilidade simples também é chamada de Retorno sobre Investimento (Return on Investment - ROI) ou taxa de crescimento básica. Os Investidores, geralmente, escolhem uma Taxa de Rentabilidade Exigida (Required Rate of Return - RRR) antes de tomar uma decisão de investimento. A Taxa de Rentabilidade Exigida representa o ganho mínimo que o investidor aceita por possuir ações de uma empresa, e é popularmente utilizada para determinar a rentabilidade de um projeto de investimento.

A taxa de retorno simples é também denominada taxa de retorno nominal, visto que não considera a inflação em seu cálculo. Quando a taxa de inflação é considerada, ela é chamada de taxa de retorno real.

• Taxa Interna de Rentabilidade (TIR).

A taxa interna de rentabilidade (TIR) é um método padrão para comparar diferentes investimentos ou projetos. A taxa interna de rentabilidade é, simplesmente, uma taxa de juro que o investidor usa e compara com o capital ou com o custo que ele paga para obter recursos, através de dívida ou participação no capital, para financiar um investimento. Se a TIR do investidor num projeto ou investimento exceder o custo do capital, é um bom investimento. Mas, se a TIR de um projeto ou investimento for inferior ao custo do capital, é um mau investimento, também chamado de taxa de rentabilidade mínima.

A ROR mostra o crescimento total de um investimento do princípio ao fim, enquanto a TIR mostra a taxa de crescimento anual. A ROR é usada, principalmente, pela sua facilidade, enquanto o cálculo da TIR pode ser confuso; no entanto, atualmente há um software avançado para calcular facilmente a TIR.

A informação acima é apenas para propósitos educacionais e não pode ser considerada aconselhamento de investimento. Performance passada não é um indicador confiável de resultados futuros.