JP Morgan Chase & Co - Aandelen

Instrumentenbeschrijving

Banken hebben een belangrijke en centrale rol gespeeld in de ontwikkeling en expansie van de economie. JPMorgan Chase is een van de meest gerespecteerde en populaire banken, niet alleen in de VS maar ook in de rest van de wereld. In de VS heeft JPMorgan Chase de bijnaam "Big Bank" en wordt het beschouwd als de oudste, grootste en efficiëntste financiële instelling met cliënten en klanten verspreid over 60 landen van de wereld. JPMorgan Chase bedient iedereen, van het gewone individu tot zakelijke klanten en van grote ondernemingen tot rijke investeerders en overheidsbedrijven.

JPMorgan Chase is gevestigd in Manhattan, New York, en het bedrijf blinkt uit in zakenbankieren, prime brokerage, financiële diensten, vermogensbeheer, financiële transacties, en private equity. JPMorgan Chase heeft zowel bancaire als niet-bancaire dochterondernemingen in de VS en de internationale landen.

De belangrijkste JPMorgan Chase Bank, National Association, heeft filialen in meer dan 23 staten van de VS. JPMorgan Securities LLC houdt zich bezig met investeringsbankieren en Chase Bank USA, National Association beheert de uitgifte van kredietkaarten.

In 2016 had JPMorgan Chase een netto-inkomen van 22,6 miljard dollar, wat veruit het grootste was van alle andere banken in de VS. Ook had de vermogensbeheerdivisie JPMorgan Chase in 2019 $ 2,8 biljoen, en de beleggingseenheid $ 25,45 biljoen. JPMorgan Chase heeft ook het op twee na grootste hedgefonds ter wereld, met 45 miljard dollar aan activa.

JPMorgan Chase is opgenomen in de lijst van "Big Four" banken van Amerika waartoe ook Citi Group, Bank of America, en Wells Fargo behoren. JPMorgan Chase is de 7e grootste bank ter wereld op basis van totale activa van $ 2,68 biljoen, en het heeft 257000 werknemers. In 2019 stond Fortune 500 op plaats 18 in de lijst van grootste Amerikaanse bedrijven op basis van totale inkomsten.

Geschiedenis van JPMorgan Chase

JPMorgan Chase gaat terug tot zijn oudste voorganger, de Bank of the Manhattan Company, die op 1 september 1799 werd opgericht. Vervolgens gingen verschillende bankbedrijven deel uitmaken van het bedrijf, waaronder Chemical Bank, First Chicago Bank en Manufacturers Hanover.

Het huidige bedrijf is het resultaat van de combinatie van verschillende bankbedrijven sinds 1996, waaronder JPMorgan & Co, Chase Manhattan Bank, Bear Streams, Bank One, en Washington Mutual.

De huidige structuur van de bank is echter het gevolg van de fusie van twee financiële instellingen "J.P Morgan" en "Chase Manhattan", die in 2000 plaatsvond. Onder de naam JPMorgan Chase,

• JPMorgan richt zich tot particulieren en investeerders en biedt investeringsbankieren, thesauriediensten, private banking, vermogens- en activabeheer, en makelaardij
• Chase bedient de meeste klanten door hen diensten aan te bieden op het gebied van commercial banking, hypotheken, creditcards, retail banking, beleggingsadvies, leningen voor kleine bedrijven, autofinanciering en betalingsverwerking.

In 1838 wordt in Londen een handelsbank geopend door George Peabody. Junius Spencer Morgan neemt een belang in de bank en wordt een gedeelde partner en krijgt al snel de leiding over de bank. In 1861 opende Junius' zoon John Pierpont Morgan een kantoor in New York onder de naam 'JP Morgan and Co. In 1864 doopt Junius ook de in Londen geopende zakenbank om tot JS Morgan and Co.

In 1877 wordt de Chase National Bank opgericht en in 1895 voegt JP Morgan de activiteiten van zijn vader samen en hernoemt de nieuwe firma tot 'JP Morgan and Co.' De Chase Bank koopt in 1930 de Equitable Trust Company van John D. Rockefeller en in 1933 wordt de Glass-Steagall aangenomen die de commerciële bank- en investeringsactiviteiten van de bank scheidt.

Vervolgens, na de goedkeuring van de Glass-Steagall Act, maakt JP Morgan een aparte eenheid voor investeringsbankieren, genaamd 'Morgan Stanley'. In 1955 worden de Chase National en de Bank of Manhattan samengevoegd tot de Chase Manhattan Bank. In 1969 werden zowel JP Morgan & Co als Chase Manhattan Corporation omgevormd tot een grote bank- en financiële holding.

In 1989 hervatte JP Morgan de investeringsbankactiviteiten na toestemming van de Federal Reserve. In 1991 fuseerde Chemical Bank met Manufacturers Hanover tot Chemical Banking Corporation. In 1996 kocht Chemical Banking Corporation Chase Manhattan. In 1997 nam J.P. Morgan een belang van 45% in American Century Investments.

In 2000 gaat Chase Bank samen met JP Morgan en wordt JP Morgan Chase & Co. In 2004 fuseerde JPMorgan Chase met Bank One Corporation en in maart 2008 werd Bear Streams overgenomen. In september 2008 verwierf JPMorgan Chase het grootste deel van de bankactiviteiten van Washington Mutual. JPMorgan Chase heeft sinds de fusie verschillende overnames gedaan, waarvan enkele opmerkelijk zijn

• Collegiate Funding Services in 2006
• Bank of New York Mellon ook in 2006
• Een in het VK gevestigd bedrijf, ClimateCare in 2008
• Bloomspot is 2013 voor $35 miljoen

Huidige activiteiten en investeringen van JPMorgan Chase

JPMorgan Chase is een grote holding die een breed scala van financiële diensten en oplossingen aanbiedt. De vier segmenten waarin het bedrijf actief is, zijn

• Corporate en Investment Banking

Zij bestaat uit Bank-, Markt- en Beleggersdiensten en omvat investeringsbankieren, prime brokerage, effectenproducten, market making, en treasury-diensten aan zakelijke ondernemingen, financiële instellingen, beleggers en overheidsbedrijven.

• Consumenten- en gemeenschapsbankieren

Dit segment biedt financiële producten en diensten aan klanten en bedrijven via talrijke bankkantoren, geldautomaten, telefonisch bankieren, online en mobiel bankieren.

• Commercieel bankieren

Zij biedt tal van financiële diensten en oplossingen aan, waaronder kredietverlening, beleggingsmogelijkheden en kasdiensten.

• Beheer van activa

Dit segment omvat vermogens- en investeringsbeheer.

Risico en activiteiten in de bedrijfsomgeving van JPMorgan Chase

JPMorgan Chase is de grootste financiële instelling in de VS en verleent toonaangevende financiële diensten over de hele wereld. JPMorgan Chase wordt erkend als het oudste bedrijf in de banksector en staat bekend als financieel sterk en stabiel. Het bedrijf staat bekend om zijn uitzonderlijke bankdiensten aan zijn klanten en cliënten. De SWOT-analyse is een techniek die JPMorgan Chase in staat stelt zijn huidige marktprestaties te analyseren en een relevante strategie voor de toekomst te vormen. De SWOT-analyse van JPMorgan Chase wordt gegeven door

• Sterke punten

JPMorgan Chase is een prominente naam in de bank- en financiële sector en heeft te maken met talloze klanten, cliënten en bedrijven in meer dan 60 landen. Het bedrijf is toonaangevend op het gebied van commercial en investment banking en asset management. JPMorgan Chase is financieel zeer stabiel als het gaat om totale inkomsten, marktkapitalisatie, netto-inkomsten, en activa. Het bedrijf heeft meer dan 250.000 werknemers en biedt een gediversifieerde portefeuille van diensten aan.

• Zwakke punten

JPMorgan Chase heeft zijn activiteiten uitgebreid tot alle delen van de wereld, maar het bedrijf is sterk afhankelijk van inkomstengeneratie uit de VS. Er zijn veel grote lokale en internationale banken die JPMorgan Chase zware concurrentie aandoen en een groot deel van het marktaandeel opeisen. De marktschommelingen komen vaak voor en veroorzaken instabiliteit. De activiteiten van de onderneming zijn verspreid over 60 landen en er zijn meer dan 250.000 werknemers, wat de operationele kosten verhoogt.

• Kansen

JPMorgan Chase heeft de mogelijkheid om verder te groeien door uit te breiden naar de opkomende economieën van Azië en Afrika en door klanten een gediversifieerde portefeuille aan te bieden. Het segment vermogensbeheer is in de loop der jaren enorm gegroeid en zal in 2020 naar verwachting 102 biljoen dollar bedragen, en het bedrijf kan van dit succes profiteren. JPMorgan Chase kan ook zijn kredietkaartomzet vergroten.

• Bedreigingen

JPMorgan Chase wordt bedreigd door de voortdurend veranderende economische situatie in de wereld en de regelgeving van de overheid. De financiële crisis, zoals recessies, hebben gevolgen voor de activiteiten van de bank. Het bedrijf moet ook steeds meer betalen aan compliance en omgaan met de onstabiele hypotheekmarkt. Tot de concurrenten van JPMorgan Chase behoren Bank of America, Wells Fargo, ING Group, Citi Group, HSBC en Goldman Sachs.

Aandelenanalyse van JPMorgan Chase

JPMorgan Chase is genoteerd en wordt actief verhandeld op de New York Stock Exchange (NYSE) met de tickersymbolen "JPM". Het bedrijf is genoteerd in de sector "Financiën" en de bedrijfstak is "Grote banken". JPMorgan Chase is ook lid van andere indices zoals de Dow Jones Industrial Average (DJIA), London Stock Exchange (LSE), S&P-100 Index, en S&P-500 Index.

De all-time high van het aandeel JPMorgan Chase was $141,09 op 2 januari 2020, en de gemiddelde koers in de afgelopen 52 weken is $112,63.

De Coronavirus heeft de wereldeconomie zwaar getroffen, met inbegrip van elke industrie en sector van de markt. De banksector heeft enorm geleden onder de uitbraak van Covid-19, omdat bedrijven gesloten zijn en mensen gedwongen zijn thuis te blijven. Beleggers daarentegen houden de situatie nauwlettend in de gaten en investeren in technologiebedrijven in plaats van in banken en andere financiële instellingen.

De winst per aandeel (WPA) van JPMorgan Chase daalde voor het eerst in acht kwartalen, aangezien de WPA in het eerste kwartaal van 2020 met 71% daalde, en in het tweede kwartaal van 2020 met 51%. De netto-inkomsten daalden met 4% en sloten af op $14 miljard. De waarde van het aandeel JPMorgan Chase is in 2019 met 19% gestegen, maar analisten voorspellen dat de winst tot 2020 met 46% zal dalen.

In juni 2020 vroeg de Federal Reserve Bank de grote banken om de dividenden te beperken en te stoppen met het terugkopen van aandelen voor het derde kwartaal. De banken floreren wanneer de markten actief zijn en de economie groeit, maar de pandemie van het Coronavirus is over het algemeen niet onder controle, en het aantal gevallen neemt toe waardoor de bedrijven niet goed zijn hervat. JPMorgan Chase heeft een enorme marktwaarde van 313 miljard dollar, maar de totale economische impact van het Coronavirus wordt niet goed ingeschat, en de bijna-nul rentevoeten van de Fed hebben ook een impact op de activiteiten van de bank. Bovenstaande informatie is uitsluitend bedoeld voor educatieve doeleinden en kan niet worden beschouwd als beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten zijn geen betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten.