Citigroup Inc. - Aandelen

Instrumentenbeschrijving

Citi Group is een wereldberoemde investeringsbank die is gevestigd in New York, Verenigde Staten. Citi Group wordt vaak "Citi" Bank genoemd en behoort tot de top vier van Amerikaanse banken, samen met JPMorgan Chase, Wells Fargo, en Bank of America. Citi Group is een grote, wereldwijde onderneming die een breed scala aan financiële diensten aanbiedt, en het bedrijf is onderverdeeld in Citi Corp en Citi Holdings.

Citi Corp beheert Global Consumer Banking en Institutional Clients Group, terwijl Citi Holdings zich richt op consumer finance, asset management en special asset portfolios. Citi Group levert een breed assortiment financiële producten en diensten aan gewone consumenten, grote ondernemingen, overheidsbedrijven en andere instellingen.

Citi Group is de op twee na grootste bank van de VS en heeft zijn hoofdkantoor in New York. Het bedrijf heeft bijna 214.000 werknemers. De bank staat te boek als "systeemrelevante financiële instelling", wat betekent dat het bedrijf te groot is om failliet te gaan. Citi Group stond in 2019 op plaats 30 in de Fortune 500. Het bedrijf is actief in bijna 200 landen en heeft 200 miljoen actieve klantenrekeningen. Er zijn bijna 2500 filialen van Citi Bank in alle prominente steden van de wereld.

Geschiedenis van Citi Group

Citi Group ontstond op 8 oktober 1998 uit een fusie tussen twee financiële reuzen, Citi Corp en Travelers Group. De deal wordt beschouwd als de grootste fusie ter wereld en was $140 miljard waard. De wortels van de Citi Group gaan terug tot de oprichting van de City Bank of New York in 1812, die later "Citi Bank" werd genoemd.

De City Bank of New York werd op 16 juni 1812 gecharterd, met een marktkapitalisatie van 2 miljoen dollar, en de bank opende haar deuren in september 1812. Samuel Osgood werd benoemd tot president van de bank. In 1865 fuseerde de bank met het US National Banking system en veranderde haar naam in 'The National City Bank of New York' (NCB). Tegen 1985 werd NCB de grootste bank in de VS.

In 1918 werd International Banking Corporation overgenomen, waardoor de buitenlandse activiteiten en diensten toenamen, en in 1919 werd NCB de eerste bank in de VS met een balanstotaal van 1 miljard dollar. In 1933 werd de Glass-Steagall Act aangenomen, die NCB dwong haar effectendivisie te verkopen en het aanbod van financiële diensten te beperken. In 1955 koopt NCB de First National Bank of New York, en de naam wordt veranderd in First National City Bank of New York.

In 1961 lanceert de bank een depositocertificaat (CD), en de naam van de bank wordt in 1962 afgekort tot First National City Bank. In 1965 wordt gestart met de handel in creditcards en in 1968 wordt een moederholding opgericht onder de naam First National City Corporation (FNCC). De naam van de holding wordt in 1974 Citi Corp.

De First National City Bank werd in 1976 omgedoopt tot Citibank N.A. Citi Corp boekte in 1987 een verlies van 1,2 miljard dollar. Er wordt een voorzieningenfonds van $3 miljard gereserveerd. In 1991 vinden een grote herschikking en herstructurering plaats die resulteert in een verlies van 885 miljoen dollar, en voor het eerst sinds 1813 krijgen de aandeelhouders geen driemaandelijks dividend.

In 1998 werd Citi Corp, in een historische gebeurtenis, samengevoegd met de populaire Travelers Group Inc, wat leidde tot de vorming van Citi Group Inc. In 1999 werd de Financial Services Modernization Act aangenomen, waardoor de Citi Group bank- en verzekeringsdiensten kon aanbieden. In 2000 verwierf de Citi Group Associates First Capital Corporation, een onderneming voor consumentenfinanciering. In 2001 kocht de Citi Group een beroemde Mexicaanse retailbank, Grupo Financiero Banamex.

Citi Group werd geconfronteerd met een enorme financiële crisis als gevolg van de economische recessie van 2008, en het bedrijf werd gered van een faillissement dankzij de betrokkenheid van de Amerikaanse regering die 36% van het aandelenkapitaal van de onderneming overnam en de noodhulp van 25 miljard dollar omzette in gewone aandelen.

In 2009 deed de Citi Group de grootste aandelenverkoop in de geschiedenis van de VS door bijna 21 miljard dollar aan gewone aandelen en aandelen te verkopen, wat van vitaal belang was om het overheidsaandeel terug te brengen van 36% naar 27%. In 2010 betaalde de Citi Group de 25 miljard dollar terug aan de Amerikaanse overheid, die haar geïnvesteerde aandelen verkocht en een winst van 12 miljard dollar boekte.

Huidige activiteiten en investeringen van Citi Group

Citi Group is een vooraanstaande Amerikaanse bank die financiële, financierings- en investeringsdiensten aanbiedt. De financiële producten en diensten omvatten consumentenbankieren en -krediet, effectenmakelaardij, bankdiensten voor bedrijven en beleggingen, vermogensbeheer, en handels- en effectendiensten.

Citi Group is gestructureerd in twee categorieën, namelijk Citi Corp en Citi Holdings. Citi Corp beheert Consumer Banking en Institutional Clients Group.

Consumer Banking bestaat uit

• Retailbankieren
• Kredietkaarten
• Commercieel bankieren
• Hypotheken
• Diensten voor particulieren

De Institutionele Clients Group bestaat uit

• Citi Capital Markets Origination
• Zakelijk en investeringsbankieren
• Markt- en effectendiensten
• Financieel beheer en handelsdiensten
• Private banking voor particulieren met een aanzienlijk vermogen

Citi Holdings houdt zich bezig met Amerikaanse hypotheken, vermogensbeheer, makelarij, consumentenfinanciering en speciale activaportefeuilles.

Risico en potentieel in de bedrijfsomgeving van Cisco

Citi Bank is de belangrijkste drijvende kracht van de Citi Group en is verantwoordelijk voor het beheer van een breed scala aan financiële producten en diensten, zoals creditcards, hypotheken, bankleningen, verzekeringen en kredietlijnen. Het geheim van het succes van Citi Bank is het efficiënt in evenwicht brengen van zowel de particuliere als de institutionele dienstverlening met dezelfde financiële instrumenten waarvoor de bank wereldwijd bekendheid en waardering kreeg.

SWOT-analyse stelt Citi Group in staat zijn huidige prestaties te benchmarken en doelgerichte strategieën te ontwikkelen voor de toekomstige groei van het bedrijf. De SWOT-analyse van de Citi Group wordt gegeven door

• Sterke punten

Citi Group heeft een sterke merknaam en geniet wereldwijde faam op het gebied van bankieren, beleggen, cashmanagement, handelsfinanciering en hypotheken. De onderneming biedt een verscheidenheid aan financiële diensten die zijn toegesneden op de behoeften van particulieren en grote ondernemingen. Er is een breed klantenbestand, wat het risico vermindert. Meer dan 15 miljoen gebruikers maken gebruik van onlinediensten. Citi Group beheert een netwerk dat groter is dan dat van zijn concurrenten.

• Zwakke punten

Citi Group is voor zijn inkomsten sterk afhankelijk van de binnenlandse Amerikaanse markt. De onderneming is ook actief in bijna 200 landen, en er zijn wereldwijd 2 miljoen rekeningen, wat het beheer van elke rekening een hele uitdaging en ingewikkeld maakt. Citi Group zou een zwakke dienstverlening hebben op het gebied van consumentenfinanciering in vergelijking met zijn concurrenten.

• Kansen

Citi Group heeft een prachtige kans om zijn financiële producten en diensten te diversifiëren en zijn activiteiten in de opkomende markten uit te breiden. De jonge bevolking, de groeiende middenklasse en de lage arbeidstarieven zijn de drijvende krachten achter de groei van de onderneming in de opkomende markten.

• Bedreigingen

De veranderende overheidsregels en -voorschriften vormen, samen met de economische verschuivingen, de belangrijkste reden tot zorg voor de Citi Group. De onderneming heeft ook te maken met zware concurrentie op zowel de binnenlandse als de internationale financiële markten. Tot de rivaliserende merken van de Citi Group behoren Wells Fargo, Bank of America, JPMorgan Chase, Standard Chartered, Royal Bank of Scotland en BNP Paribas. Politieke instabiliteit en marktvolatiliteit zijn twee factoren bij het uitbreiden van activiteiten in opkomende economieën.

Aandelenanalyse van Citi Group

Citi Group is genoteerd aan en wordt actief verhandeld op de New York Stock Exchange met de tickersymbolen "C." De onderneming staat genoteerd in de sector "Financiën" en de bedrijfstak is "Financieel conglomeraat". Citi Group is ook een actief lid van andere indexen, waaronder de S&P Index.

De hoogste aandelenkoers ooit van Citi Group was $ 588,80 op 28 augustus 2000, en de gemiddelde koers over de laatste 52 weken is $ 62,28.

De aandelenkoers van de Citi Group steeg in 2019 met 47%, wat ook betekent dat investeren in het aandeel van de bank een uitstekend dividend oplevert voor de aandeelhouders. De Citi Group heeft in het vierde kwartaal van 2019 aanzienlijke winsten geboekt.

In 2020 wordt de waarde van het aandeel Citi Group aanzienlijk beïnvloed door de pandemie van het Coronavirus en de oplopende politieke spanningen in de VS. Het aandeel handelde in het tweede kwartaal marginaal goed, en het bedrijf besloot de dividenduitkeringen voor het derde kwartaal op het huidige niveau te houden. De divisie investment banking, die schuld- en aandelenemissies beheert, boekte recordwinsten in meer dan tien jaar.

De winst per aandeel (WPA) bleef in het tweede kwartaal achter bij de verwachtingen als gevolg van de Covid-19-situatie. Citi Group heeft net als andere grote banken een aanzienlijk bedrag aan contanten in reserve om zijn kredietverliezen te dekken. De bestedingen liepen terug, wat zijn weerslag had op de wereldwijde consumentenbankdiensten. De inkomsten uit de handel in aandelen daalden, terwijl de inkomsten uit de handel in vastrentende waarden stegen.

In de Aziatische regio heeft Citi Group te maken met een daling van de inkomsten door reisverboden en weinig consumentenactiviteit. De Federal Reserve Bank van de VS, ook wel 'Fed' genoemd, verlaagde de rente om de economie vlot te trekken, maar de lage rente drukt de winst van de banken. De Fed heeft de banken gevraagd te stoppen met het terugkopen van dividend en de dividenduitkeringen te beperken. Analisten verwachten dat de winst van de Citi Group in 2020 met 20% zal dalen.

De aandelenkoers van Citi Group daalde in februari en maart 2020 toen het Coronavirus zijn hoogtepunt bereikte, en in april bereikten de aandelen hun laagste punt. De aandelenkoers maakte een sprong in mei en begin juni toen bedrijven weer open begonnen te gaan en de beperkingen van Covid-19 werden versoepeld. Beleggers moeten weten dat het kopen van aandelen van een bank altijd lastig is, omdat banken nauwelijks uitmuntende prestaties leveren, zelfs niet wanneer de markten stabiel zijn.

De bovenstaande informatie is uitsluitend bedoeld voor educatieve doeleinden en kan niet worden beschouwd als beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten zijn geen betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten.