PepsiCo - Azioni

Descrizione dello strumento

La Pepsi è una delle società commerciali più popolari del mondo. Pepsi è uno dei due nomi globali nel mercato delle bevande, insieme a Coca Cola ed entrambe le aziende vivono un'intensa competizione e rivalità fra di loro. Pepsi è una multinazionale americana molto importante nel segmento degli alimenti e delle bevande.

Pepsi ha la sua attività principale nella produzione, commercializzazione, distribuzione e vendita di una vasta gamma di bevande gassate, snack e altri prodotti di consumo. Pepsi Co è stata costituita nel 1965 come risultato di una fusione tra Pepsi Cola Company e Frito Lay Inc. Nel corso degli anni, per aumentare la propria immagine di marca e il proprio valore, Pepsi ha fatto numerose acquisizioni che includono Tropicana Products, Gatorade, e Quaker Oats Company.

Pepsi è un marchio globale e i suoi prodotti sono venduti in più di 200 paesi del mondo. PepsiCo è la seconda azienda più grande nel settore alimentare e delle bevande in base alle sue entrate, al secondo posto dietro Nestle. In Nord America, Pepsi è la più grande azienda nell'industria alimentare e delle bevande in termini di entrate.

L'imbottigliamento e la distribuzione di bibite e altre varietà di bevande sono fatti dalla stessa PepsiCo e da altri imbottigliatori con licenza. Pepsi Cola è stato il primo prodotto americano prodotto, commercializzato e distribuito in Russia.

Pepsi è stata lanciata come 'Brad's Drink' nel 1893, ma ora è un'azienda multimiliardaria. La Pepsi è conosciuta in tutto il mondo per il suo iconico logo 'globo', che è stato disegnato e sviluppato negli anni 50, che rappresenta un tappo di bottiglia con vortici rossi, bianchi e blu.

La Pepsi è considerata una delle aziende di maggior valore per la sua capitalizzazione di mercato. L'azienda è una delle società leader nel segmento delle bevande analcoliche, e il suo valore di mercato al 2020 è stato di 11 miliardi di dollari. Pepsi è una delle bevande più pubblicizzate negli Stati Uniti. La Pepsi ha la sua sede a Harrison, Purchase, New York, e ha quasi 267.000 dipendenti che lavorano in tutto il mondo. Il valore netto globale della Pepsi è di 67 miliardi di dollari ogni anno, con un profitto di quasi 7,31 miliardi di dollari all'anno.

Pepsi investe molto in ricerca e sviluppo (R&S) con un budget di 711 milioni di dollari, e nel 2018 ha speso quasi 3 miliardi di dollari solo in pubblicità. La quota di mercato della Pepsi negli Stati Uniti è dell'8%. I prodotti popolari di Pepsi includono l'iconica bevanda analcolica Pepsi stessa insieme a Miranda, 7 Up, Mountain Dew, e Pepsi Max nella sezione delle bevande, mentre Pepsi produce e distribuisce anche Lays, Doritos, Cheetos, acqua minerale Aquafina, e Quaker Foods.

La Pepsi ha usato molti media popolari e personaggi dello sport nel corso degli anni per commercializzare i suoi prodotti, che includono Michael Jackson, Madonna, Cindy Crawford, Britney Spears, One Direction, Janet Jackson, Christina Aguilera e Beyoncé. Pepsi è stata classificata al 29° posto nella categoria delle aziende di maggior valore da Forbes nel 2019. Il business alimentare di Pepsi rappresenta il 54% delle entrate, mentre il contributo del segmento delle bevande è del 46%.

Storia di Pepsi

La Pepsi è stata sviluppata in una farmacia da Caleb Bradham nel 1880, che era un farmacista e industriale. La ricetta originale della Pepsi includeva zucchero, spezie, oli di vaniglia, noci di cola africane e acqua gassata. Bradham creò una bevanda che potesse aiutare la digestione e curare il mal di stomaco e l'ulcera.

La Pepsi fu introdotta per la prima volta come 'Brad's Drink' nel 1893 a New Bern, North Carolina, USA. Dato che la Pepsi è stata concepita per curare la dispepsia (mal di stomaco), la bevanda è stata rinominata 'Pepsi' nel 1898. Bradham iniziò il suo business delle bevande, dove mescolava lo sciroppo e lo consegnava ai negozi di bevande gassate dove veniva aggiunta l'acqua gassata. Nei quattro anni successivi, Bradham ottenne un successo enorme e chiuse la sua farmacia e si concentrò sulla produzione e distribuzione della sua bevanda.

Bradham brevettò il marchio Pepsi-Cola, e nel 1905, anche il logo fu disegnato da un vicino di Bradham per sole 97 azioni della Pepsi. Nel 1905 Bradham possedeva due franchigie di imbottigliamento. Dopo cinque anni, c'erano 40 franchising Pepsi Cola in oltre 40 stati degli USA.

Dopo gli anni iniziali di prosperità, gli affari della Pepsi Cola soffrirono dopo la prima guerra mondiale negli anni '20, e l'azienda cercò di riorganizzarsi e ristrutturarsi. Un altro gigante delle bevande a quel tempo, la Coca Cola, chiese di acquistare la Pepsi Cola nel 1922 e nel 1933, ma fu rifiutata.

Nel 1923, la Bradham andò in bancarotta. Nel 1926, il logo della Pepsi Cola fu ridisegnato per la prima volta. A causa della Grande Depressione nel 1931, la Pepsi Cola fallisce l'8 giugno, e la ricetta dello sciroppo e il marchio vengono acquistati da Charles Guth, che possedeva la sua produzione di sciroppo nel Maryland, Baltimora.

Nel 1933, la dimensione delle bottiglie di Pepsi fu raddoppiata, il che aumentò significativamente le vendite. Nel 1936, la Pepsi diventa una filiale della Loft. Nel 1939, la prima pubblicità radiofonica della Pepsi fu trasmessa alla radio. Nel 1941, la Pepsi e la Loft Company si fondono, e si forma una nuova società chiamata 'Pepsi Cola Company'.

Nel 1964, la Pepsi Diet fu introdotta per la prima volta, e la Mountain Dew fu acquisita dalla Tip Corporation. Nel 1965, la Pepsi Cola Company si fonde con la Frito Lay per formare la PepsiCo Inc. e la Pepsi e la Frito Lay diventano divisioni separate della società. Nel 1967, Frito Lay lanciò le tortilla chips Doritos per la prima volta nel mercato statunitense. Nel 1974, Peps Cola divenne il primo prodotto ad essere prodotto, commercializzato e distribuito in Russia.

Nel 1977, PepsiCo acquisisce Taco Bell, e nel 1978 viene acquisita Pizza Hut. Nel 1981, Frito Lay introduce le tortilla chips Tostitos. Nel 1986, PepsiCo acquista l'intera catena Kentucky Fried Chicken (KFC). Nel 1997, KFC, Taco Bell e Pizza Hut sono stati divisi in attività separate sotto il nome di "Tricon Global Restaurants".

Nel 1998, PepsiCo ha acquisito Tropicana Products per 3,3 miliardi di dollari. Nel 1999, Pepsi Bottling Group è stato diviso in una negoziazione pubblica mentre PepsiCo mantiene il 35% delle azioni. Nel 2000, PepsiCo ha acquistato Quaker Oats Company per 13,4 miliardi di dollari, e PepsiCo ha anche ottenuto il diritto sulla famosa bevanda sportiva 'Gatorade,' che era di proprietà di Quaker Oats Company.

Nell'agosto 2009, PepsiCo ha offerto 7 miliardi di dollari a due dei suoi maggiori imbottigliatori 'Pepsi Bottling Group' e 'PepsiAmericas'; l'acquisizione è stata completata nel 2010. In febbraio, Pepsi ha fatto la sua più grande acquisizione investendo due terzi di Wimm-Bill-Dann Foods, che era una grande azienda russa che produceva succhi di frutta e una varietà di prodotti caseari. PepsiCo ha fatto il suo ingresso nel segmento dei latticini facendo una joint venture con Theo Muller, che si chiamava "Muller Quaker Diary".

Il 25 maggio 2018, PepsiCo ha acquisito Bare Foods che produceva snack di frutta e verdura. Il 20 agosto 2018, PepsiCo ha firmato un accordo per acquistare SodaStream e aiutare PepsiCo a guidare verso prodotti più sani. Il 2 dicembre 2019, PepsiCo ha acquistato BFY Brands e l'ha fusa con la divisione Frito Lay. Nel marzo 2020, PepsiCo ha firmato un accordo valutato a 3,85 miliardi di dollari per acquisire Rockstar Energy.

Pepsi ha scambiato sul New York Stock Exchange (NYSE) per 39 anni ma poi ha deciso di spostare le sue azioni sul NASDAQ il 20 dicembre 2017.

Attività attuali ed investimenti di Pepsi

Pepsi ha un vasto assortimento di prodotti alimentari e bevande, e quasi 22 di questi marchi contribuiscono a 1 miliardo di dollari di entrate ogni anno. I 22 popolari prodotti Pepsi includono Pepsi, Miranda, 7 Up, Pepsi Diet, Pepsi Max, Lays, Doritos, Gatorade, Tropicana, Cheetos, Quaker Foods, Brisk, Aquafina, Ruffles, Fritos, Sabra, Sobe, Walkers, Kevita, Propel, Sierra Mist e Starbucks.

Pepsi opera in sei segmenti che sono Frito Lay Nord America (FLNA), North America Beverage (NAB), Quaker Foods Nord America (QFNA), America Latina, Medio Oriente e Africa (AMENA), ed Europa e Africa Sub Sahariana (ESSA).

• La divisione Frito Lay North America (FLNA) rappresenta il 25% delle entrate e gestisce la produzione, il marketing e la vendita di snack e alimenti di marca negli Stati Uniti e in Canada. I prodotti includono Lays, Doritos, Fritos, Tostitos, Ruffles e Cheetos. Frito Lay da sola ha contribuito con 17 miliardi di dollari di entrate, che rappresentano un quarto delle entrate totali di PepsiCo in tutto il mondo.
• North America Beverages (NAB) contribuisce con il 34% delle entrate e supervisiona la gestione del business delle bevande negli Stati Uniti e in Canada. Le bevande più popolari includono Pepsi, 7 Up, Miranda, Mountain Dew, Gatorade, Sierra Mist, Aquafina e Pepsi Diet.
• L'unità Quaker Foods North America (QFNA) contribuisce al 4% delle entrate e si impegna nella produzione e distribuzione di cereali, pasta, riso e altre attività alimentari negli Stati Uniti e in Canada con diversi marchi che includono Quaker, Cap'n Crunch, Quaker Chewy, Rice-A-Roni, Aunt Jemima e Life.
• Il segmento dell'America Latina rappresenta l'11% del reddito ed è coinvolto nella gestione della bevanda e dei commerci degli snack alimentari nella regione sudamericana.
• La divisione Medio Oriente e Africa (AMENA) registra il 10% delle entrate ed è responsabile della gestione del business delle bevande e degli alimenti in Asia, Medio Oriente e Nord Africa. Le bevande includono la maggior parte delle bevande gassate Pepsi e i prodotti Frito Lay come Lays, Cheetos, Doritos, Kurkure e Chipsy.
• L'Europa e l'Africa subsahariana (ESSA) forniscono il 16% delle entrate e si occupano del business delle bevande e degli alimenti in Europa e nella regione dell'Africa centrale e meridionale.

Rischio e Potenziali del contesto Pepsi                        

PepsiCo ha registrato un fatturato totale di 67,16 miliardi nel 2019. Il reddito operativo di Pepsi nel 2019 è stato di 10,29 miliardi di dollari, mentre l'utile netto è stato di 7,353 miliardi di dollari. Le attività totali di PepsiCo nel 2019 sono state di 78,55 miliardi di dollari. Pepsi ha 127 anni ed è uno dei marchi leader nel segmento degli alimenti e delle bevande. L'analisi SWOT è uno strumento strategico comune utilizzato dalle aziende commerciali per esaminare le sue prestazioni attuali e ideare misure per una crescita futura sostenibile e di successo. L'analisi SWOT di PepsiCo è composta da

• Strengths o punti di forza

PepsiCo è riconosciuta in tutto il mondo ed è l'azienda più popolare nel settore delle bevande e degli snack. La forza di PepsiCo sta in un'ampia diversità di prodotti sia nel segmento delle bevande che in quello degli alimenti. I prodotti più popolari includono Pepsi, Gatorade, Lays, Mountain Dew, Aquafina, Miranda, Cheetos, Doritos, 7 Up, Walkers, Tostitos e Tropicana.

La Pepsi ha una grande portata in più di 200 paesi. L'azienda conduce molte campagne di responsabilità sociale d'impresa (CSR) in tutto il mondo per la conservazione dell'acqua, l'istruzione e la sanità. PepsiCo gestisce un'efficiente ed efficace rete della catena di approvvigionamento, che assicura che i prodotti di PepsiCo raggiungano anche le aree più remote. PepsiCo gestisce pubblicità di successo sui media e spende molto sul budget pubblicitario insieme alla R&S. PepsiCo è lo sponsor principale di molti eventi sportivi e musicali globali come il Super Bowl. L'azienda firma tutte le celebrità popolari dello sport e dei media per il branding e la promozione.

• Weaknesses o debolezze

La debolezza di PepsiCo sta nella sua eccessiva dipendenza dal cibo confezionato e dalle bibite gassate. L'azienda potrebbe considerare di diversificare il suo portafoglio di prodotti e offrire cibo più sano a una popolazione più vasta che evita le bevande gassate a causa dell'alto contenuto di zucchero. PepsiCo è nota per sperimentare con vari prodotti, ma molte volte questa strategia è fallita e ha colpito l'immagine del marchio.

• Opportunità

PepsiCo è un marchio riconosciuto in molti paesi sviluppati, e l'azienda dovrebbe usare efficacemente le risorse per sviluppare il marchio nei paesi in via di sviluppo con una popolazione massiccia. PepsiCo può fare altre acquisizioni chiave per diversificare e rafforzare la sua posizione nell'industria alimentare e delle bevande. PepsiCo può usare le piattaforme digitali per aumentare le sue vendite e fare una promozione efficace dei prodotti. L'azienda può fornire una gamma di prodotti più sani per i consumatori attenti alla salute.

• Threats o minacce

PepsiCo affronta delle sfide significative a causa delle recessioni economiche, dell'inflazione, del cambiamento delle politiche governative, e della mancanza di potere d'acquisto dei consumatori, e poiché i prodotti PepsiCo sono venduti in tutto il mondo, le fluttuazioni di valuta influenzano anche l'offerta e le vendite. Una delle maggiori sfide per PepsiCo è quella di competere con altri marchi globali come Coca Cola e Nestle. PepsiCo affronta anche le minacce delle persone che si astengono dal bere bevande gassate e suggeriscono agli altri di farlo perché aumenta il rischio di obesità. I concorrenti di PepsiCo sono Coca Cola, Nestle, Kraft Foods, Dr. Peppers Snapple Group, e Unilever.

Analisi delle azioni di Pepsi

Pepsi è quotata e opera attivamente sul NASDAQ con il simbolo ''PEP''. L'azienda è quotata nel settore 'Consumer Non-Durables', e l'industria è 'Bevande: Non Alcoliche". Pepsi è anche un membro di altri indici come il NASDAQ-100 Index, S&P-100 Index e S&P-500 Index.

Il prezzo massimo delle azioni Pepsi è stato di 146,99 dollari il 14 febbraio 2020, e il prezzo medio nelle ultime 52 settimane è di 134,76 dollari.

Le azioni della Pepsi sono cresciute del 19,45% dall'anno scorso e quasi del 50% negli ultimi 5 anni rispetto alle azioni della Coca Cola che sono cresciute rispettivamente del 15,75% e del 22,13%. La capitalizzazione di mercato della Pepsi a maggio 2020 era di 188,6 miliardi di dollari, mentre quella della Coca Cola era di 185,8 miliardi di dollari.

La pandemia del Coronavirus ha avuto un impatto negativo su ogni settore di attività, ma la Pepsi, essendo nel segmento degli alimenti e delle bevande, ha ottenuto risultati piuttosto buoni. Quando il Covid-19 è stato dichiarato pandemia l'11 marzo 2020, il prezzo delle azioni di PepsiCo era di 129,75 dollari, e ora è di 138,47, che mostra un aumento del 6,7%.

Alla fine del secondo trimestre del 2020, PepsiCo ha registrato un Earnings per Share (EPS) di 1,32 dollari per azione, con una crescita dello 0,07%, poiché l'EPS previsto era di 1,25 dollari. PepsiCo ha generato un fatturato di 15,95 miliardi di dollari, mentre il fatturato previsto era di 15,47 miliardi di dollari. L'attuale dividendo annualizzato di PepsiCo è di $4.90 e il rendimento del 2.98%. Gli analisti prevedono che l'attuale prezzo delle azioni salirà ulteriormente del 3,2% quest'anno.

Le informazioni di cui sopra sono solo a scopo educativo e non possono essere considerate come consigli di investimento. La performance passata non è un indicatore affidabile dei risultati futuri.