Citigroup Inc. - Azioni

Descrizione dello strumento

Citi Group è una banca d'investimento di fama mondiale che ha sede a New York, negli Stati Uniti. Citi Group è spesso chiamata 'Citi' Bank ed è inclusa tra le prime quattro banche statunitensi, insieme a JPMorgan Chase, Wells Fargo, e Bank of America. Citi Group è una grande società internazionale che offre una vasta gamma di servizi finanziari, e la società è divisa in Citi Corp e Citi Holdings.

Citi Corp gestisce il Global Consumer Banking e l'Institutional Clients Group, mentre Citi Holdings si concentra sulla finanza privata, la gestione patrimoniale e i portafogli di attività speciali. Citi Group fornisce un ampio assortimento di prodotti e servizi finanziari a consumatori regolari, grandi aziende, società governative e altre istituzioni.

Citi Group è classificata come la terza banca più grande degli Stati Uniti e ha sede a New York. L'azienda ha quasi 214.000 dipendenti. La banca è elencata come "istituzione finanziaria di importanza sistemica", il che significa che l'azienda è troppo potente per fallire. Citi Group è stata classificata al 30° posto nella Fortune 500 nel 2019. L'azienda opera in quasi 200 paesi e ha 200 milioni di conti clienti attivi. Ci sono quasi 2500 filiali di Citi Bank in tutte le città importanti del mondo.

Storia di Citi Group

Il Citi Group fu fondato l'8 ottobre 1998, come risultato di una fusione tra due giganti finanziari Citi Corp e Travelers Group. L'accordo venne considerato la più grande fusione del mondo e valse 140 miliardi di dollari. Le radici del gruppo Citi risalgono alla formazione della City Bank of New York nel 1812, che fu poi chiamata 'Citi Bank'.

La City Bank of New York fu fondata il 16 giugno 1812, con una capitalizzazione di mercato di 2 milioni di dollari, e la banca iniziò le sue attività nel settembre 1812. Samuel Osgood fu nominato presidente della banca. Nel 1865, la banca si fuse con il sistema bancario nazionale americano, e il suo nome cambiò a ''The National City Bank of New York'' (NCB). Nel 1985, la NCB divenne la più grande banca operante negli Stati Uniti.

Nel 1918, fu acquisita la International Banking Corporation, che aumentò le operazioni e i servizi all'estero, e nel 1919, la NCB divenne la prima banca statunitense a raggiungere il valore di 1 miliardo di dollari in attività. Nel 1933, fu approvato il Glass-Steagall Act che costrinse la NCB a vendere la sua divisione di sicurezza e a ridurre l'offerta di servizi finanziari. NCB acquisì la First National Bank of New York nel 1955, e il nome viene cambiato in First National City Bank of New York.

Nel 1961, la banca lanciò un certificato di deposito (CD), e il nome della banca venne abbreviato a First National City Bank nel 1962. Il business delle carte di credito fu lanciato nel 1965, e nel 1968 fu formata una holding madre chiamata First National City Corporation (FNCC), mentre il nome della holding fu Citi Corp nel 1974.

La First National City Bank fu rinominata come Citibank N.A nel 1976. Citi Corp registrò una perdita di 1,2 miliardi di dollari nel 1987. Venne riservato un fondo di accantonamento di 3 miliardi di dollari. Nel 1991, avvenne un grande cambiamento e ristrutturazione che portò ad una perdita di 885 milioni di dollari, e per la prima volta dal 1813, gli azionisti non ricevettero un dividendo trimestrale.

Nel 1998, in un evento storico, Citi Corp fu fusa con la popolare Travelers Group Inc. portando alla formazione di Citi Group Inc. Nel 1999, fu approvato il Financial Services Modernization Act, che permise a Citi Group di offrire servizi bancari e assicurativi. Nel 2000, Citi Group acquisì Associates First Capital Corporation, che era una società finanziaria di consumo. Nel 2001, Citi Group acquisì una famosa banca messicana al dettaglio chiamata Grupo Financiero Banamex.

Citi Group affrontò una gravissima crisi finanziaria a causa della recessione economica del 2008, e la società fu salvata dalla bancarotta grazie al coinvolgimento del governo degli Stati Uniti che prese il 36% delle azioni dell'azienda e convertì i 25 miliardi di dollari di aiuti di emergenza in azioni ordinarie.

Nel 2009, Citi Group fece la più grande vendita di azioni singole nella storia degli Stati Uniti, vendendo quasi 21 miliardi di dollari di azioni ordinarie e di capitale, cosa che fu vitale per ridurre il capitale del governo dal 36% al 27%. Nel 2010, Citi Group restituì i 25 miliardi di dollari al governo degli Stati Uniti, che vendette le azioni investite guadagnando un profitto di 12 miliardi di dollari.

Attività attuali ed investimenti di Citi Group

Citi Group è una banca statunitense di prima categoria che fornisce servizi finanziari, di finanziamento e d'investimento. I prodotti e i servizi finanziari includono i servizi bancari e di credito per i clienti, l'intermediazione di titoli, i servizi bancari aziendali e d'investimento, la gestione patrimoniale e i servizi commerciali e di titoli.

Citi Group è strutturato in due categorie che sono Citi Corp e Citi Holdings. Citi Corp gestisce il settore Consumer Banking e l'Institutional Clients Group.

Il Consumer Banking consiste in

• Servizi bancari privati
• Carte di credito
• Attività bancaria commerciale
• Mutui
• Servizi al dettaglio

L'Institutional Clients Group comprende

• Citi Capital Markets Origination
• Attività bancaria per le imprese e gli investimenti
• Servizi di mercato e di sicurezza
• Servizi di tesoreria e commerciali
• Private banking per individui con un patrimonio netto significativo

Citi Holdings si occupa di mutui statunitensi insieme alla gestione patrimoniale, al brokeraggio, ai finanziamenti al consumo e ai portafogli di attività speciali.

Rischio e Potenziali del contesto Citi Group

Citi Bank è la principale forza motrice del Citi Group ed è responsabile della gestione di una vasta gamma di prodotti e servizi finanziari come carte di credito, mutui, prestiti bancari, assicurazioni e linee di credito. Il segreto del successo di Citi Bank è bilanciare efficacemente sia i clienti privati che il servizio istituzionale con gli stessi strumenti finanziari per i quali la banca ha ottenuto fama e stima in tutto il mondo.

L'analisi SWOT permette a Citi Group di confrontare le sue prestazioni attuali e sviluppare strategie mirate per la crescita futura dell'azienda. L'analisi SWOT di Citi Group è composta da

• Strengths o Punti di forza

Citi Group gode di un forte prestigio e di una fama mondiale nel settore bancario, degli investimenti, della gestione della liquidità, della finanza commerciale e dei mutui. L'azienda offre una varietà di servizi finanziari che sono fatti secondo i requisiti degli individui e delle grandi imprese. C'è un'ampia base di clienti, il che riduce il rischio. Più di 15 milioni di utenti usano i servizi online. Citi Group gestisce una rete più grande rispetto a quella dei suoi concorrenti.

• Weaknesses o Debolezze

Citi Group dipende fortemente dal mercato interno degli Stati Uniti per la maggior parte delle entrate. L'azienda opera anche in quasi 200 paesi, e ci sono 2 milioni di conti sparsi a livello globale, il che rende la gestione di ogni singolo conto piuttosto impegnativa e complicata. Si dice che Citi Group abbia un servizio di finanza per i clienti debole rispetto ai suoi concorrenti.

• Opportunità

Citi Group ha una meravigliosa opportunità di diversificare i suoi prodotti e servizi finanziari e di espandere il business nei mercati emergenti. La popolazione giovane, la classe media in crescita e i tassi di lavoro economici stanno guidando la crescita dell'azienda verso i mercati emergenti.

• Threats o Minacce

La modifica delle norme e dei regolamenti governativi, insieme ai cambiamenti economici, sono la principale causa di preoccupazione per Citi Group. L'azienda deve anche affrontare una dura concorrenza nei mercati finanziari nazionali e internazionali. I marchi rivali di Citi Group includono Wells Fargo, Bank of America, JPMorgan Chase, Standard Chartered, Royal Bank of Scotland e BNP Paribas. L'instabilità politica e la volatilità del mercato sono due fattori determinanti per l'espansione delle attività nelle economie emergenti.

Analisi delle azioni di Citi Group

Citi Group è quotato e opera attivamente alla Borsa di New York con il simbolo "C". L'azienda è quotata nel settore "Finanza" e l'industria è "Conglomerato finanziario". Citi Group è anche un membro attivo di altri indici che includono l'indice S&P.

Il prezzo massimo delle azioni di Citi Group è stato di 588,80 dollari il 28 agosto 2000, e il prezzo medio nelle ultime 52 settimane è di 62,28 dollari.

Il prezzo delle azioni di Citi Group è aumentato del 47% nel 2019, il che significa anche che investire nelle azioni della banca darà un eccellente dividendo agli azionisti. Il Citi Group ha registrato guadagni significativi nel quarto trimestre del 2019.

Nel 2020, il valore delle azioni di Citi Group è stato notevolmente colpito a causa della pandemia di Coronavirus e delle crescenti tensioni politiche negli Stati Uniti. Le azioni sono state commercializzate discretamente bene nel secondo trimestre, e la società ha deciso di mantenere i pagamenti dei dividendi al livello attuale per il terzo trimestre. La divisione di investimento bancario che gestisce il debito e le emissioni di azioni ha registrato guadagni record in più di un decennio.

Gli earnings per share (EPS) sono stati inferiori alle aspettative nel secondo trimestre a causa della situazione di Covid-19. Il Citi Group ha una quantità significativa di contanti in riserva come altre grandi banche per coprire le sue perdite di credito. La spesa si è ridotta, il che ha influenzato i servizi bancari globali per i consumatori. Le entrate del trading azionario sono diminuite mentre quelle del trading a reddito fisso sono aumentate.

Nella regione asiatica, Citi Group affronta una riduzione delle entrate a causa dei divieti di viaggio e della scarsa attività dei consumatori. La Federal Reserve Bank degli Stati Uniti, chiamata anche 'Fed', ha tagliato i tassi per consentire una circolazione regolare dell'economia, ma i tassi bassi diminuiscono il profitto delle banche. La Fed ha chiesto alle banche di fermare i riacquisti di dividendi e di limitare i pagamenti dei dividendi. Gli analisti si aspettano un calo del 20% dei guadagni di Citi Group nel 2020.

Il prezzo delle azioni di Citi Group è sceso in febbraio e marzo 2020 quando i casi di Coronavirus hanno raggiunto il picco, e in aprile le azioni hanno toccato il fondo. Il prezzo delle azioni è salito a maggio e all'inizio di giugno, quando le imprese hanno iniziato a riaprire e le restrizioni Covid-19 sono state allentate. Gli investitori dovrebbero tenere presente che l'acquisto di azioni di una banca è sempre un'operazione delicata, in quanto le banche difficilmente si comportano in modo ottimale anche quando i mercati sono stabili.

Le informazioni di cui sopra sono solo a scopo educativo e non possono essere considerate come consigli di investimento. La performance passata non è un indicatore affidabile dei risultati futuri.