American Express Co. - Azioni

Descrizione dello strumento

Le società finanziarie sono considerate la spina dorsale dell'ambiente commerciale e svolgono diverse funzioni essenziali. Tra le istituzioni finanziarie più importanti ci sono le banche centrali, le banche commerciali e al dettaglio, le compagnie di assicurazione, le banche d'investimento, le società di intermediazione e le società di mutui, i popolari servizi bancari che milioni di consumatori usano in tutto il mondo, le carte di credito e le carte di debito.

American Express, nota anche come AMEX, è una multinazionale americana che offre una vasta gamma di servizi finanziari. AMEX ha sede a New York ed è una delle aziende quotate e attivamente operanti sul Dow Jones Industrial Average. AMEX è popolare in tutto il mondo grazie alle sue carte di debito, carte di credito e traveler checks. L'azienda offre i suoi servizi a livello mondiale e gestisce anche partnership strategiche e alleanze con emittenti di carte indipendenti.

AMEX è la più grande società finanziaria emittente di carte a livello mondiale in base al volume di acquisti, ed è anche la quarta rete di carte in base al numero di carte in circolazione. AMEX è stata inclusa da Fortune tra le 20 aziende più ammirate del 2017. Negli ultimi anni, AMEX ha ampliato i suoi servizi offrendo soluzioni a pagamento, acquisizione di commercianti e traveler check.

AMEX ha sede a New York ma opera in oltre 40 paesi e ha più di 60.000 dipendenti. AMEX ha uffici negli Stati Uniti, in Messico, in Europa da Londra a Roma, e a San Paolo, Shanghai, Hong Kong, Tokyo e Sydney.

Storia di AMEX

Henry Wells formò per la prima volta la Wells & Co. nel 1841 e si occupò della distribuzione sicura di oggetti di valore. American Express fu formata il 28 marzo 1850 da William Fargo, Henry Wells e John Warren Butterfield. La sede principale si trova a New York City e la compagnia inizialmente offriva un servizio di posta espressa, e presto cominciò a spedire denaro nel 1903 raggiungendo un patrimonio di 28 milioni di dollari. I traveler check divennero l'attività principale dell'American Express e l'azienda si consolidò nel mercato globale, e nel 1959 iniziò anche ad emettere per la prima volta carte di credito stampate in rilievo.

American Express si fuse con Merchants Union per formare American Merchants Union Express Co. nel 1968 e nello stesso anno Henry Wells si ritirò. Nel 1881, il membro fondatore William Fargo morì e nel 1891, venne lanciato l'American Express Traveler's Check. Nel 1914, George C. Taylor divenne presidente, e nel 1915, la società aprì il proprio Dipartimento Viaggi.

Nel 1958, l'American Express introdusse la 'Green Card' che era una carta di viaggio e spettacoli. La compagnia acquisì la Shearson Loeb Rhodes Inc. nel 1981 e l'anno seguente la compagnia fu ristrutturata per formare la American Express Corp. La carta Optima fu lanciata nel 1987, e nel 1993, Harvey Golub divenne CEO e vinse il contratto di viaggio del governo federale. Nel 1999, American Express lanciò Blue, che fu la prima smart card offerta negli Stati Uniti.

American Express fece molte acquisizioni negli anni '80 per far crescere il suo servizio di investment banking. Ma l'azienda lasciò il business un decennio dopo. Nel 2008, durante il periodo di recessione, American Express ebbe la fortuna di ottenere il permesso di convertirsi in una holding bancaria e questo permise all'azienda di ottenere assistenza nell'ambito del Troubled Asset Relief Program.

Dal 1850 al 2020, American Express conta 170 anni ed è una delle più antiche istituzioni finanziarie del mondo che è cresciuta enormemente nel corso dei decenni e ha soddisfatto le crescenti richieste delle imprese e dei consumatori quotidiani in modo efficiente. AMEX è sinonimo di fiducia, qualità, integrità e servizio clienti superiore.

Attività attuali ed investimenti di AMEX

American Express si concentra sulla fornitura di carte prepagate e di credito, insieme a servizi finanziari legati al turismo. L'azienda è popolarmente conosciuta per le sue carte di credito Platinum, Gold e Green. Le carte di credito sono offerte sia ai clienti privati che a quelli commerciali. La carta prepagata offre un credito mensile che l'utente deve pagare ogni mese. AMEX opera in cinque settori:   

1. Global Consumer Services Group, responsabile per l'emissione di una vasta gamma di carte per clienti a livello mondiale
2. Global Commercial Services, fornisce una gamma di opzioni come carte aziendali e per piccole imprese, prodotti di finanziamento commerciale e opzioni di pagamento e gestione delle spese.
3. Global Merchant and Network Services, svolge una notevole funzione di gestione dei pagamenti globali attraverso processi che regolano le transazioni con carta, offrono programmi di marketing multicanale, acquisizioni di commercianti e analisi dei dati.
4. Corporate Services, di solito si occupa delle funzioni aziendali e della gestione di determinate operazioni e attività.

Le carte American Express sono anche chiamate carte AMEX e offrono molti vantaggi come punti fedeltà, cashback e punti viaggio. Le carte AMEX sono anche sponsorizzate da aziende importanti come Delta Airlines e Hilton Hotels. American Express è probabilmente l'unica società finanziaria che emette carte ed elabora anche il pagamento della carta. D'altra parte, i marchi rivali come Visa e MasterCard forniscono solo servizi di rete e non emettono carte.

Nel 2016, American Express ha coperto quasi il 23% delle transazioni totali con carta di credito negli Stati Uniti. Nel 2017, Forbes ha nominato American Express come il 23° marchio di consumo di maggior valore e il primo tra i fornitori di servizi finanziari. Entro la fine del 2019, l'azienda ha registrato 114,4 milioni di carte a livello globale, di cui 54,7 milioni sono attive negli Stati Uniti. Nel 2020, American Express è stata classificata al 9° posto nella lista delle 100 aziende in base alla soddisfazione dei dipendenti.

Rischio e Potenziali del Contesto Aziendale di AMEX

American Express è un marchio internazionale che offre servizi prestigiosi e di qualità di carte prepagate e di credito, insieme a carte di viaggio, carte regalo e premi. L'azienda si concentra sulla fornitura di servizi finanziari alle grandi imprese commerciali e ai ricchi imprenditori. L'analisi SWOT permette ad American Express di formulare una strategia futura per l'azienda analizzando i fattori interni ed esterni che favoriscono la propria crescita. L'analisi SWOT di AMEX è composta da

• Strengths o punti di forza

La più grande forza dell'azienda è il suo brand e la sua attività estesa per più di 150 anni. Per quanto riguarda i viaggi, American Express è il nome di cui si fidano milioni di persone. L'azienda semplifica le transazioni con i suoi prodotti quali carte prepagate, carte di credito e traveler's checks. Gran parte del suo successo proviene da Global Merchant Services. I programmi fedeltà hanno aumentato le entrate dell'azienda.

• Weaknesses o debolezze

L'obiettivo principale dell'azienda per decenni è stato quello dei traveler's checks, che sta registrando un declino con il passare del tempo. L'azienda non fornisce servizi di carte di debito nel punto di vendita. American Express si affida anche a terzi per molti servizi chiave.

• Opportunità

American Express può intensificare la sua crescita espandendosi nei mercati emergenti. Fusioni e acquisizioni strategiche possono migliorare la performance di AMEX. L'azienda può diversificare il suo portafoglio offrendo prodotti e servizi nuovi e innovativi come i pagamenti online, l'uso della tecnologia a catena di blocchi e i servizi basati sul mobile.

• Threats o minacce

La più grande sfida per American Express è la recessione e i crolli economici insieme ai severi regolamenti governativi. L'azienda deve anche affrontare la dura concorrenza con marchi rivali come Visa e MasterCard. La fluttuazione della valuta e la commissione interbancaria influenzano anche la crescita di AMEX.

Analisi delle azioni di AMEX

American Express è quotata e opera attivamente sulla Borsa di New York con il simbolo AXP. L'azienda è elencata sotto il settore 'Finanza', e l'industria è 'Conglomerati finanziari'. American Express fa anche parte del Dow Jones Industrial Average, S&P-100 Index, e S&P-500 Index.

La società ha riportato 43,556 milioni di dollari di entrate per il 2019 con un tasso di crescita del 7,97%.

Nel corso degli anni, AMEX ha sperimentato numerosi sbalzi finanziari. Ad esempio, la società ha riportato un reddito netto di 5,4 miliardi di dollari nel 2016, ma c'è stato un notevole calo nel 2017, e il reddito netto è risultato di 2,7 miliardi di dollari. Il valore dell'utile diluito per azione era di 5,65 dollari nel 2016, ma è sceso a 2,97 dollari nel 2017. Tuttavia, se la legge fiscale statunitense non fosse stata implementata, allora il valore degli utili per azione nel 2017 sarebbe stato di 5,87 dollari, come previsto dalla società nell'ottobre 2017.

All'inizio del 2000, il prezzo delle azioni di AMEX ha registrato un andamento abbastanza volatile e improvviso: il prezzo delle azioni era di 25 dollari nell'ottobre 2001, ma è salito a 65 dollari nel giugno 2007, per poi scendere nuovamente a 10 dollari nel marzo 2009. La società si è ripresa dalle sue perdite e ha raggiunto un valore massimo di 95 dollari nel giugno 2014. Un altro calo del prezzo delle azioni si è verificato all'inizio del 2016, ma poi si è ripreso e ha raggiunto il valore massimo di tutti i tempi con 101 dollari nel febbraio 2018. Il valore massimo storico delle azioni di American Express è stato di 136,93 dollari il 19 febbraio 2020, e il prezzo medio delle azioni per l'anno è di 110,35 dollari.

Le informazioni di cui sopra sono solo a scopo educativo e non possono essere considerate come consigli di investimento. La performance passata non è un indicatore affidabile dei risultati futuri.