3M Co. - Azioni

Descrizione dello strumento

Il mondo in cui viviamo è governato da beni di consumo in rapida evoluzione che fanno parte della nostra vita quotidiana e ci aiutano a semplificare e portare a termine numerosi obiettivi. Ci sono diverse aziende multinazionali che studiano i bisogni particolari dei consumatori e poi producono beni e servizi per soddisfarli efficacemente. Minnesota Mining and Manufacturing, popolarmente conosciuta come 3M, è una società conglomerata che produce oltre 60.000 prodotti quali nastri adesivi, prodotti medici e dentali, attrezzature audio e video, note Post-it, rivestimenti riflettenti e circuiti Microflex.  

3M registrò entrate per un valore di oltre 32 miliardi di dollari nel 2019 derivanti dalle vendite grazie alle sue migliaia di prodotti diversi nei vari settori del mercato, che comprendono Elettronica ed Energia, Beni di consumo, Sanità, Sicurezza e Grafica, e Industriale. 3M è senza dubbio una delle aziende più importanti che ricopre ampiamente diversi segmenti del mercato. 3M si rivolge a un'ampia varietà di utenti finali, dai consumatori generali a una vasta gamma di rivenditori, grossisti e distributori.

3M è stata posizionata al 95° posto nella lista Fortune-500 del 2019 e opera in 70 paesi del mondo. 3M è un'azienda guidata dalla tecnologia e si sforza costantemente di realizzare prodotti innovativi e di qualità per i consumatori. Si dice che 3M abbia investito oltre 3,5 miliardi di dollari in ricerca e sviluppo nel 2019.

Storia di 3M

3M partì come un progetto minerario nel 1902 tra cinque uomini d'affari (John Dwan, Henry S. Bryan, William A. McGonagle, J. Danley Budd, e Hermon W. Cable) a Two Harbors, Minnesota e lo scopo era quello di estrarre il corindone, ma 3 anni dopo la società si trasferì a Duluth per iniziare a produrre carta vetrata. Attualmente l'azienda si trova a St. Paul, Minnesota.

La grande svolta arrivò nel 1925 quando il popolare nastro adesivo che vediamo e usiamo oggi 'Scotch tape' fu sviluppato e venduto. Alla fine degli anni 50, 3M fece un altro passo avanti introducendo il primo inalatore per l'asma, ma l'azienda non iniziò il suo business farmaceutico. 3M è quotata nel New York Stock Exchange (NYSE) dal 1946, e nel 1976 l'azienda è stata anche inclusa tra le 30 aziende del Dow Jones Industrial Average.

Attività attuali ed investimenti di 3M

3M ha dimostrato un'enorme capacità di gestire il più diverso portafoglio di prodotti e progetti, il che non è facile per qualsiasi azienda commerciale, poiché ci sono sempre sfide e contrattempi. Le molteplici linee di prodotti hanno permesso a 3M di mantenere la sua quota di mercato e anche di investire nella ricerca per lo sviluppo di prodotti innovativi. Poiché l'azienda si occupa di migliaia di prodotti primari e secondari, risulta opportuno suddividere i prodotti secondo i segmenti di mercato come segue

• Assistenza sanitaria

I prodotti sanitari prodotti dalla 3M includono sbiancanti per i denti, inalatori, teli chirurgici, detergenti per la pelle, stetoscopi e schiume antisettiche. Il settore sanitario ha rappresentato il 23% delle vendite totali di 3M nel 2019

• Industria Elettronica e Automobilistica

3M sa come aumentare il valore aggiunto dei prodotti di consumo già disponibili, in quanto 3M non produce schermi per computer, ma fornisce schermi protettivi e offre anche circuiti flessibili per cartucce di stampanti. 3M produce il 25% del nastro sensibile alla pressione usato nel mercato americano. L'azienda produce anche cavi di alimentazione e una varietà di prodotti automobilistici. L'elettronica e i prodotti industriali costituiscono il 30% delle vendite nette totali dell'azienda.

• Beni di Consumo

Il settore dei beni di consumo comprende molti componenti e strumenti minori e primari come spugne, post-it, filtri per condizionatori d'aria, bende, tamponi per la doccia, stivali da neve, tamponi per la casa, battiscopa in acciaio e cappotti invernali. Ma a parte la gamma di prodotti, la sezione dei beni di consumo ha rappresentato solo il 16% delle vendite complessive nel 2019.

• Sicurezza e beni industriali

Il settore della sicurezza e dell'industria è il segmento di punta della 3M che sostiene tutte le altre operazioni. Esistono centinaia di proprietà industriali diverse della 3M, ed è impossibile elencarle tutte. I prodotti di questa sezione consistono in distanziatori di interruttori, tastiere di macchine cardio, strumenti di isolamento acustico e fogli riflettenti. Il settore della sicurezza e dell'industria ha rappresentato più del 31% delle vendite totali nel 2019.

Rischio e Potenziali nel contesto aziendale di 3M

Le numerose offerte commerciali di 3M sono sia un vantaggio che una sfida per l'azienda, che ha ridotto le sue linee di prodotti da 40 a 23 e nel 2018 ha anche venduto la sua divisione di comunicazione per garantire ulteriore chiarezza ed efficienza nel business. Dal punto di vista dell'investitore, l'azienda continuerà a fare cambiamenti e aggiustamenti in base alle dinamiche del mercato. L'obiettivo finanziario futuro di 3M è di far crescere gli earnings per share (EPS) dall'8% all'11% e la crescita organica delle vendite dal 3% al 5%.

L'attuale pandemia Covid-19 ha avuto un impatto su quasi tutte le aziende commerciali grandi e piccole, ma la diversità del business ha permesso a 3M di rimanere funzionale, in quanto l'azienda ha raddoppiato la produzione di maschere specializzate N-95 e ora quasi 1,1 miliardi di maschere sono prodotte nelle strutture 3M negli Stati Uniti, Asia ed Europa.  3M dovrebbe addirittura raddoppiare l'attuale tasso di produzione a 2 miliardi entro il 2023 e sta anche collaborando con altre aziende per progettare e fornire prodotti sanitari innovativi, in particolare per infermieri, medici e personale di pronto soccorso.

L'analisi SWOT è una delle migliori strategie usate per determinare i punti di forza, le debolezze, le opportunità e le minacce di qualsiasi azienda commerciale. L'analisi SWOT di 3M viene fatta tra tutte le sue funzioni, che includono i dipartimenti di finanza, marketing, produzione, sistemi informativi e pianificazione strategica.

• Strengths o Punti di Forza

I punti di forza della 3M risiedono nella sua diversità e innovazione nei prodotti e nella capacità di fornire prodotti grandi e piccoli in ogni settore richiesto del mercato. L'azienda è finanziariamente forte e stabile e ha una copertura globale con operazioni in più di 70 paesi.

• Weaknesses o debolezze

Le debolezze dell'azienda riguardano i brevetti, le cause per danni e la lotta contro le battaglie legali. L'azienda deve anche mantenere un flusso di investimenti per mantenere la sua ricerca e innovazione.

• Opportunità

La crisi globale del Covid-19 sta diventando una benedizione per un'azienda come la 3M che ha raddoppiato la sua produzione di maschere N-95. L'azienda sta anche cercando di aumentare le entrate attraverso gli acquisti e la gestione dell'intera catena del valore per conto proprio. 3M cerca anche di espandersi in aree di interesse simili, come le risorse di energia rinnovabile, l'illuminazione e l'architettura. 

• Threats o minacce

La più grande minaccia per 3M è l'improvvisa e grande fluttuazione del prezzo delle materie prime, che ha un impatto diretto sui costi di produzione totali. Le oscillazioni del tasso di cambio sono anche viste come una minaccia, insieme ai bassi costi di altri produttori. Un'altra minaccia per l'azienda è che i risultati futuri siano influenzati da procedimenti legali e normativi.

Analisi delle azioni di 3M

Dato che 3M è un marchio globale, le sue azioni vengono scambiate su tutte le principali borse dei paesi in cui l'azienda opera. Lo scambio avviene solo quando un compratore e un venditore concordano un prezzo per l'ordine. I punti di dati di cui i trader hanno bisogno per prendere una decisione possono essere rilevati attraverso una quotazione azionaria da un grafico dei prezzi di un particolare titolo. Le informazioni chiave che un trader deve conoscere per determinare la variazione del prezzo sono

• Il ticker della società
• Il titolo di interesse
• Il prezzo Bid e Ask
• Il numero di azioni che un trader può comprare o vendere

Il simbolo del ticker per 3M è MMM. Nel 2° trimestre del 2020 il prezzo delle azioni di 3M in NYSE è di 158,32 dollari, con una capitalizzazione di mercato di 91,071 miliardi di dollari. L'EPS è di 8,52 dollari e il rendimento è del 3,73%. Il prezzo di offerta è 158.32 x 800, e il prezzo di richiesta è 158.38 x 1000, dove (800) e (1000) indicano il numero di azioni che sono disponibili per lo scambio. I prezzi delle azioni sono determinati dai cambiamenti della domanda e dell'offerta.

C'è una significativa tendenza al ribasso nei primi tre mesi di operazioni, come presentato nella seconda relazione trimestrale del 2020. C'è un calo del 20% delle vendite negli Stati Uniti e un calo del 15% dal Medio Oriente, dall'Europa e dalla regione africana. L'azienda aveva previsto un declino molto più netto alla fine del secondo trimestre a causa del calo delle vendite nei luoghi chiave del business.

Tuttavia, la fortuna sta favorendo la 3M, poiché l'azienda è il leader mondiale nella fornitura delle mascherine N-95, le più efficaci nel prevenire la diffusione del coronavirus. 3M ha ottenuto due enormi contratti dal governo degli Stati Uniti per aumentare la produzione di maschere da 35 milioni a 95 milioni di unità al mese. L'amministrazione statunitense ha anche fermato le esportazioni di maschere per soddisfarne il bisogno interno. Eppure la 3M ha annunciato che avrebbe aumentato la produzione di maschere invece di fermare le esportazioni.

Le informazioni di cui sopra sono solo a scopo educativo e non possono essere considerate come consigli di investimento. La performance passata non è un indicatore affidabile dei risultati futuri.