Acciones de JP Morgan Chase & Co

Descripción del instrumento

Los bancos han desempeñado un papel clave y central en el desarrollo y la expansión de la economía. JPMorgan Chase es uno de los bancos más venerados y populares no sólo en Estados Unidos, sino también en el mundo. En EE.UU., JPMorgan Chase recibe el apodo de "Gran Banco" y está considerado como la institución financiera más antigua, grande y eficiente, con clientes y clientela repartidos por 60 países del mundo. JPMorgan Chase atiende a todo el mundo, desde el individuo común hasta los clientes empresariales, pasando por las grandes corporaciones, los inversores ricos y las empresas gubernamentales.

JPMorgan Chase tiene su sede en Manhattan, Nueva York, y la empresa destaca en el ámbito de la banca comercial, la intermediación preferente, los servicios financieros, la gestión de activos, las transacciones financieras y el capital privado. JPMorgan Chase cuenta con filiales bancarias y no bancarias en Estados Unidos y en otros países.

El principal JPMorgan Chase Bank, National Association, tiene sucursales en más de los 23 estados de EE.UU. JPMorgan Securities LLC se ocupa de la banca de inversión y Chase Bank USA, National Association gestiona la emisión de tarjetas de crédito.

En 2016, JPMorgan Chase tuvo unos ingresos netos de 22.600 millones de dólares, que fueron, con mucho, los mayores de cualquier otro banco de Estados Unidos. Además, en 2019, la división de gestión de activos de JPMorgan Chase contabilizó 2,8 billones de dólares, y la unidad de inversión tuvo 25,45 billones de dólares. JPMorgan Chase también tiene el tercer fondo de cobertura más grande del mundo, con 45.000 millones de dólares en activos.

JPMorgan Chase está incluido en la lista de los "Cuatro Grandes" bancos de América, que también cuenta con Citi Group, Bank of America y Wells Fargo. JPMorgan Chase es el 7yh banco más grande del mundo basado en activos totales de 2,68 billones de dólares, y tiene 257000 empleados. En 2019, en Fortune 500 ocupó el puesto 18 en la lista de las mayores corporaciones estadounidenses según sus ingresos totales.

Historia de JPMorgan Chase

JPMorgan Chase se remonta a su predecesor más antiguo, que fue el Bank of the Manhattan Company, que se formó el 1 de septiembre de 1799. Posteriormente, varias empresas bancarias pasaron a formar parte de la compañía, entre ellas Chemical Bank, First Chicago Bank y Manufacturers Hanover.

La empresa actual se debe a la combinación de varias empresas bancarias desde 1996, que incluye a JPMorgan & Co., Chase Manhattan Bank, Bear Streams, Bank One y Washington Mutual.

Sin embargo, la estructura actual del banco se debe a la fusión de dos instituciones financieras "J.P Morgan" y "Chase Manhattan" que se produjo en 2000. Bajo el nombre de JPMorgan Chase,

• JPMorgan atiende a particulares e inversores y ofrece servicios de banca de inversión, tesorería, banca privada, gestión de patrimonios y activos, y corretaje
• Chase atiende a la mayoría de los clientes proporcionándoles servicios de banca comercial, hipotecas, tarjetas de crédito, banca minorista, asesoramiento en materia de inversiones, préstamos a pequeñas empresas, financiación de automóviles y servicios de procesamiento de pagos.

En 1838, George Peabody abre un banco mercantil en Londres, y Junius Spencer Morgan se interesa y se convierte en socio compartido del banco y rápidamente toma la dirección del mismo. Fue en 1861 cuando el hijo de Junius, John Pierpont Morgan, abrió una oficina en Nueva York a la que llamó "JP Morgan and Co. En 1864, Junius también cambió el nombre del banco mercantil abierto en Londres por el de JS Morgan and Co.

El Chase National Bank se funda en 1877 y en 1895, JP Morgan combina el negocio de su padre y rebautiza la nueva firma como 'JP Morgan and Co.' El Chase Bank compra la Equitable Trust Company de John D. Rockefeller en 1930, y en 1933 se aprueba la Glass-Steagall que separa las actividades de banca comercial y de inversión del banco.

Posteriormente, tras la aprobación de la Ley Glass-Steagall, JP Morgan crea una unidad separada para la banca de inversión, llamada "Morgan Stanley". En 1955, el Chase National y el Bank of Manhattan se combinan para formar el Chase Manhattan Bank. En 1969, tanto JP Morgan & Co como Chase Manhattan Corporation se convirtieron en un gran holding bancario y financiero.

En 1989, JP Morgan reanudó las actividades de banca de inversión tras obtener el permiso de la Reserva Federal. En 1991, Chemical Bank se fusionó con Manufacturers Hanover para formar Chemical Banking Corporation. En 1996, Chemical Banking Corporation compró Chase Manhattan. En 1997, J.P Morgan invirtió un 45% en American Century Investments.

En 2000, Chase Bank se combinó con JP Morgan para formar JP Morgan Chase & Co. En 2004, JPMorgan Chase se fusionó con Bank One Corporation y adquirió Bear Streams en marzo de 2008. JPMorgan Chase adquirió la mayor parte de las operaciones bancarias de Washington Mutual en septiembre de 2008. JPMorgan Chase realizó varias adquisiciones desde su fusión, y algunas de las más notables son la adquisición de:

• Collegiate Funding Services en 2006
• Bank of New York Mellon también en 2006
• Una empresa con sede en el Reino Unido, ClimateCare en 2008
• Bloomspot en 2013 por 35 millones de dólares

Negocios e inversiones actuales de JPMorgan Chase

JPMorgan Chase es un gran holding que ofrece una amplia gama de servicios y soluciones financieras. Los cuatro segmentos en los que funciona la empresa son

• Banca de Empresas y de Inversión

Se compone de servicios bancarios, de mercado y para inversores e incluye servicios de banca de inversión, corretaje de primera clase, productos de valores, creación de mercado y servicios de tesorería para empresas, instituciones financieras, inversores y empresas gubernamentales.

• Banca de consumo y comunitaria

Este segmento ofrece productos y servicios financieros a clientes y empresas a través de numerosas sucursales del banco, cajeros automáticos, banca telefónica, banca en línea y banca móvil.

• Banca comercial

Ofrece numerosos servicios y soluciones financieras que incluyen préstamos, opciones de inversión y servicios de tesorería.

• Gestión de activos

Este segmento comprende la gestión de patrimonios e inversiones.

Riesgo y potencial en el entorno de JPMorgan Chase

JPMorgan Chase es la mayor institución financiera de EE.UU. y ofrece servicios financieros líderes en todo el mundo. JPMorgan Chase es reconocida como la empresa más antigua del sector bancario y se sabe que es financieramente fuerte y estable. La empresa es conocida por sus excepcionales servicios bancarios a sus clientes. El análisis DAFO es una técnica que permite a JPMorgan Chase analizar su rendimiento actual en el mercado y formar una estrategia pertinente para el futuro. El análisis DAFO de JPMorgan Chase viene dado por:

• Fortalezas

JPMorgan Chase es un nombre destacado en el sector bancario y financiero y trata con numerosos clientes y empresas en más de 60 países. La empresa es un referente en la banca comercial y de inversión, así como en la gestión de activos. JPMorgan Chase es financieramente muy estable en cuanto a ingresos totales, capitalización bursátil, ingresos netos y activos. La empresa tiene más de 250.000 empleados y ofrece una cartera de servicios diversificada.

• Debilidades

JPMorgan Chase tiene su negocio expandido a todas las partes del mundo, pero la empresa depende en gran medida de la generación de ingresos de Estados Unidos. Hay muchos grandes bancos locales e internacionales que hacen una dura competencia a JPMorgan Chase y reclaman una gran parte de la cuota de mercado. Las fluctuaciones del mercado son frecuentes y provocan inestabilidad. La actividad de la empresa se extiende por 60 países y cuenta con más de 250.000 empleados, lo que aumenta los gastos operativos.

• Oportunidades

JPMorgan Chase tiene la oportunidad de crecer más expandiéndose en las economías emergentes de Asia y África y ofreciendo una cartera diversificada a los clientes. El segmento de la gestión de activos ha crecido enormemente a lo largo de los años y se espera que alcance los 102 billones de dólares en 2020, y la empresa puede beneficiarse de este éxito. JPMorgan Chase también puede aumentar su circulación de tarjetas de crédito.

• Amenazas

JPMorgan Chase se enfrenta a la amenaza de la situación económica en constante cambio en el mundo y de las regulaciones gubernamentales. Las crisis financieras, como las recesiones, afectan al negocio del banco. La empresa también tiene que pagar una cantidad cada vez mayor en concepto de cumplimiento y hacer frente al inestable mercado hipotecario. Entre los competidores de JPMorgan Chase se encuentran Bank of America, Wells Fargo, ING Group, Citi Group, HSBC y Goldman Sachs.

Análisis de las acciones de JPMorgan Chase

JPMorgan Chase cotiza y se negocia activamente en la Bolsa de Nueva York (NYSE) con los símbolos de pizarra "JPM". La empresa cotiza en el sector de las "Finanzas" y en la industria de los "Grandes bancos". JPMorgan Chase también forma parte de otros índices como el Dow Jones Industrial Average (DJIA), la Bolsa de Londres (LSE), el índice S&P-100 y el índice S&P-500.

El precio máximo histórico de las acciones de JPMorgan Chase fue de 141,09 dólares el 2 de enero de 2020, y el precio medio de las últimas 52 semanas es de 112,63 dólares.

La pandemia del coronavirus ha afectado gravemente a la economía mundial, incluyendo a todas las industrias y sectores del mercado. El sector bancario ha sufrido enormemente con la irrupción del Covid-19, ya que los negocios están cerrados y la gente se ve obligada a quedarse en casa. Los inversores, por su parte, siguen de cerca la situación e invierten en empresas tecnológicas en lugar de en bancos y otras instituciones financieras.

El beneficio por acción (BPA) de JPMorgan Chase cayó por primera vez en ocho trimestres, ya que el BPA disminuyó un 71% en el primer trimestre de 2020, y un 51% en el segundo trimestre de 2020. Los ingresos netos se redujeron en un 4% para cerrar en 14.000 millones de dólares. El valor de las acciones de JPMorgan Chase subió un 19% en 2019, pero los analistas predicen que los beneficios caerán un 46% hasta 2020.

En junio de 2020, el Banco de la Reserva Federal pidió a los principales bancos que limitaran los dividendos y detuvieran las recompras de acciones para el tercer trimestre. Los bancos prosperan cuando los mercados están activos y la economía crece, pero la pandemia del Coronavirus no está controlada en general y los casos están aumentando, por lo que los negocios no se han reanudado correctamente. JPMorgan Chase tiene un enorme valor de mercado de 313.000 millones de dólares, pero el impacto económico total del Coronavirus no está bien calculado, y los tipos de interés casi nulos de la Fed también están afectando al negocio del banco. La información anterior es sólo para fines educativos y no puede considerarse como un consejo de inversión. El rendimiento pasado no es un indicador fiable de los resultados futuros.