Acciones de Citigroup Inc.

Descripción del instrumento

Citi Group es un banco de inversión de fama mundial que tiene su sede en Nueva York, Estados Unidos. Citi Group suele llamarse "Banco Citi" y está incluido entre los cuatro principales bancos estadounidenses, junto con JPMorgan Chase, Wells Fargo y Bank of America. Citi Group es una gran empresa mundial que ofrece una amplia gama de servicios financieros, y la empresa se divide en Citi Corp y Citi Holdings.

Citi Corp gestiona la Banca Global de Consumo y el Grupo de Clientes Institucionales, mientras que Citi Holdings se centra en la financiación al consumo, la gestión de activos y las carteras de activos especiales. Citi Group ofrece una amplia gama de productos y servicios financieros a los consumidores normales, las grandes empresas, las compañías gubernamentales y otras instituciones.

Citi Group es el tercer mayor banco de Estados Unidos y tiene su sede en Nueva York. La empresa cuenta con casi 214.000 empleados. El banco está catalogado como "institución financiera de importancia sistémica", lo que significa que la empresa es demasiado grande para quebrar. Citi Group ocupó el puesto 30 en la lista Fortune 500 en 2019. La empresa opera en casi 200 países y tiene 200 millones de cuentas de clientes activas. Hay casi 2500 sucursales de Citi Bank en todas las ciudades prominentes del mundo.

Historia del Grupo Citi

Citi Group se formó el 8 de octubre de 1998, como resultado de la fusión entre dos gigantes financieros Citi Corp y Travelers Group. La operación se considera la mayor fusión del mundo y tuvo un valor de 140.000 millones de dólares. Las raíces de Citi Group se remontan a la formación del City Bank of New York en 1812, que posteriormente se llamó "Citi Bank".

El City Bank of New York se constituyó el 16 de junio de 1812, con una capitalización de 2 millones de dólares, y el banco abrió sus puertas en septiembre de 1812. Samuel Osgood fue nombrado presidente del banco. En 1865, el banco se fusionó con el sistema bancario nacional de EE.UU., y su nombre cambió a "The National City Bank of New York" (NCB). En 1985, el NCB se convirtió en el mayor banco de Estados Unidos.

En 1918, se adquirió la International Banking Corporation, que aumentó las operaciones y servicios en el extranjero, y en 1919, el NCB se convierte en el primer banco estadounidense en alcanzar un valor de 1.000 millones de dólares en activos. En 1933, se aprobó la Ley Glass-Steagall que obligó al NCB a vender su división de valores y a reducir su oferta de servicios financieros. El NCB compró el First National Bank of New York en 1955, y el nombre se cambia a First National City Bank of New York.

En 1961, el banco lanzó un certificado de depósito (CD), y el nombre del banco se acorta a First National City Bank en 1962. El negocio de las tarjetas de crédito se puso en marcha en 1965, y en 1968 se formó un holding matriz llamado First National City Corporation (FNCC), y el nombre del holding se denomina Citi Corp en 1974.

El First National City Bank pasó a llamarse Citibank N.A en 1976. Citi Corp registró una pérdida de 1.200 millones de dólares en 1987. Se reserva un fondo de provisión de 3.000 millones de dólares. En 1991, se produce una importante remodelación y reestructuración que se traduce en una pérdida de 885 millones de dólares y, por primera vez desde 1813, los accionistas no obtienen un dividendo trimestral.

En 1998, en un acontecimiento histórico, Citi Corp se fusionó con la popular Travelers Group Inc. lo que dio lugar a la formación de Citi Group Inc. En 1999, se aprobó la Ley de Modernización de los Servicios Financieros, que permitió a Citi Group ofrecer servicios bancarios y de seguros. En 2000, Citi Group adquirió Associates First Capital Corporation, que era una empresa de financiación al consumo. En 2001, Citi Group compró un famoso banco minorista mexicano llamado Grupo Financiero Banamex.

Citi Group se enfrentó a una tremenda crisis financiera debido a la recesión económica de 2008, y la empresa se salvó de la quiebra gracias a la implicación del gobierno de EE.UU. que tomó el 36% del capital de la empresa y convirtió la ayuda de emergencia de 25.000 millones de dólares en acciones ordinarias.

En 2009, Citi Group realizó la mayor venta de acciones de la historia de EE.UU. al vender casi 21.000 millones de dólares en acciones ordinarias y capital, lo que fue vital para reducir el capital del gobierno del 36% al 27%. En 2010, Citi Group devolvió los 25.000 millones de dólares al gobierno estadounidense, que vendió las acciones invertidas y obtuvo un beneficio de 12.000 millones de dólares.

Negocios e inversiones actuales de Citi Group

Citi Group es un banco estadounidense de primer orden que presta servicios financieros, de financiación y de inversión. Los productos y servicios financieros incluyen banca y crédito al consumo, corretaje de valores, banca corporativa y de inversión, gestión de patrimonios y servicios de comercio y valores.

Citi Group está estructurado en dos categorías que son Citi Corp y Citi Holdings. Citi Corp gestiona la banca de consumo y el grupo de clientes institucionales.

La banca de consumo se compone de

• Banca al por menor
• Tarjetas de crédito
• Banca comercial
• Hipotecas
• Servicios minoristas

El Grupo de Clientes Institucionales comprende

• Citi Capital Markets Origination
• Banca corporativa y de inversión
• Servicios de mercado y seguridad
• Servicios de tesorería y comercio
• Banca privada para particulares con un patrimonio importante

Citi Holdings se ocupa de las hipotecas estadounidenses junto con la gestión de activos, el corretaje, la financiación al consumo y las carteras de activos especiales.

Riesgo y potencial en el entorno de Citi

Citi Bank es el principal motor de Citi Group y se encarga de gestionar una amplia gama de productos y servicios financieros como tarjetas de crédito, hipotecas, préstamos bancarios, seguros y líneas de crédito. El secreto del éxito de Citi Bank consiste en equilibrar eficazmente tanto el servicio a los consumidores minoristas como el institucional con las mismas herramientas financieras por las que el banco obtuvo fama y aprecio en todo el mundo.

El análisis DAFO permite a Citi Group evaluar su rendimiento actual y desarrollar estrategias con objetivos concretos para el crecimiento futuro de la empresa. El análisis DAFO de Citi Group viene dado por

• Fortalezas

Citi Group goza de una sólida marca y fama mundial en los sectores de la banca, la inversión, la gestión de efectivo, la financiación comercial y las hipotecas. La empresa ofrece una variedad de servicios financieros que se ajustan a las necesidades de los particulares y las grandes empresas. Cuenta con una amplia base de clientes, lo que reduce el riesgo. Más de 15 millones de usuarios utilizan los servicios en línea. Citi Group gestiona una red mayor que la de sus competidores.

• Debilidades

Citi Group depende en gran medida del mercado nacional estadounidense para obtener mayores ingresos. La empresa también opera en cerca de 200 países, y hay 2 millones de cuentas repartidas por todo el mundo, lo que hace que la gestión de cada cuenta sea bastante difícil y complicada. Se dice que Citi Group tiene un servicio de financiación al consumo débil en comparación con sus competidores.

• Oportunidades

Citi Group tiene una magnífica oportunidad de diversificar sus productos y servicios financieros y ampliar su negocio en los mercados emergentes. La población joven, la creciente clase media y las tarifas laborales económicas están impulsando el crecimiento de la empresa en los mercados emergentes.

• Amenazas

Las cambiantes normas y reglamentos gubernamentales, junto con los cambios económicos, son la principal causa de preocupación para Citi Group. La empresa también se enfrenta a una dura competencia en los mercados financieros nacionales e internacionales. Entre las marcas rivales de Citi Group se encuentran Wells Fargo, Bank of America, JPMorgan Chase, Standard Chartered, Royal Bank of Scotland y BNP Paribas. La inestabilidad política y la volatilidad del mercado son dos factores a la hora de expandir el negocio en las economías emergentes.

Análisis de las acciones de Citi Group

Citi Group cotiza y se negocia activamente en la Bolsa de Nueva York con los símbolos "C". La empresa cotiza en el sector de las "Finanzas" y la industria es "Conglomerado financiero". Citi Group también es miembro activo de otros índices que incluyen el índice S&P.

El precio máximo histórico de las acciones de Citi Group fue de 588,80 dólares el 28 de agosto de 2000, y el precio medio de las últimas 52 semanas es de 62,28 dólares.

El precio de las acciones de Citi Group aumentó un 47% en 2019, lo que también significa que invertir en las acciones del banco dará un excelente dividendo a los accionistas. Citi Group obtuvo importantes ganancias en el cuarto trimestre de 2019.

En 2020, el valor de las acciones de Citi Group se ve considerablemente afectado debido a la pandemia del Coronavirus y al aumento de las tensiones políticas en Estados Unidos. Las acciones cotizaron marginalmente bien en el segundo trimestre, y la compañía decidió mantener el pago de dividendos en el nivel actual para el tercer trimestre. La división de banca de inversión que gestiona las emisiones de deuda y de acciones obtuvo unos beneficios récord en más de una década.

El beneficio por acción (BPA) estuvo por debajo de lo esperado en el segundo trimestre debido a la situación de Covid-19. Citi Group tiene guardada una cantidad importante de efectivo en reserva, como otros grandes bancos, para cubrir sus pérdidas crediticias. El gasto se redujo, lo que afectó a los servicios de banca de consumo global. Los ingresos por negociación de renta variable cayeron, mientras que los de renta fija aumentaron.

En la región asiática, Citi Group se enfrenta a una reducción en la generación de ingresos debido a la prohibición de viajar y a la escasa actividad de los consumidores. El Banco de la Reserva Federal de EE.UU., también llamado "Fed", recortó los tipos para permitir una navegación suave de la economía, pero los tipos bajos disminuyen los beneficios de los bancos. La Fed pidió a los bancos que dejaran de comprar dividendos y limitaran el pago de los mismos. Los analistas esperan un descenso del 20% en los beneficios de Citi Group en 2020.

El precio de las acciones de Citi Group cayó en febrero y marzo de 2020 cuando los casos de Coronavirus alcanzaron su punto máximo, y en abril, las acciones tocaron fondo. El precio de las acciones se disparó en mayo y principios de junio, ya que las empresas empezaron a reabrir y se relajaron las restricciones de Covid-19. Los inversores deben saber que la compra de acciones de un banco es siempre complicada, ya que los bancos apenas tienen un rendimiento excelente incluso cuando los mercados son estables.

La información anterior sólo tiene fines educativos y no puede considerarse un consejo de inversión. El rendimiento pasado no es un indicador fiable de los resultados futuros.