Alavancagem & Margem

A Importância da Alavancagem e da Margem no Mercado Financeiro

Todos conhecemos o antigo sistema de escambo, onde bens e serviços eram trocados. Hoje, uma versão moderna deste comércio envolve as transações entre produtores e consumidores. O mercado financeiro é a arena que facilita tanto a indústria (os produtores que buscam obter capital) quanto o investidor (que procura gastar e receber melhores retornos).

Os títulos financeiros, também denominados instrumentos financeiros, são contratos que representam algum tipo de valor monetário entre duas partes. O contrato, considerado um ativo pelo comprador e um passivo financeiro para o vendedor, pode ser negociado ou liquidado, e o ativo pode ser ações, derivados, obrigação e Forex. Os instrumentos financeiros podem ser ainda mais categorizados, como Instrumentos de Mercado Monetário, Títulos de Dívida, Instrumentos Derivados, Títulos de Participação no Capital e Instrumentos Cambiais.

Os instrumentos derivados têm crescido bastante como oportunidades de investimento populares, pois permitem melhores rendimentos e retornos. Em termos simples, um instrumento derivado é um contrato cujo valor é derivado de um ativo subjacente. Alguns dos exemplos de derivados incluem Contratos por Diferença (CFD), Futuros, Swaps, Opções e Forwards, e eles são, frequentemente, usados como alavancagem, especulação e riscos de cobertura. Os ativos ou fatores subjacentes a partir dos quais o derivado obtém o seu valor podem ser ações, índices, taxas de Forex, obrigações e taxas de juro.

Alavancagem e Margem em Negociações

Dois dos principais termos de trading no mercado financeiro são “alavancagem” e “margem”. No geral, alavancagem é um crédito oferecido pelo fornecedor de serviço financeiro que permite ao investidor operar em mercados potencialmente grandes. Utilizando a alavancagem, pode-se pagar apenas uma pequena porcentagem do depósito para abrir uma operação. Ao negociar derivados, os CFD são considerados instrumentos de alavancagem, pois com o investimento de um pequeno montante é possível aproveitar a completa exposição da operação. O depósito é a margem exigida e permite a expansão dos lucros, ainda que, também, aumente a chance de potenciais perdas.

Margem, por outro lado, são empréstimos ou depósitos que o trader usa como alavancagem, e é a quantidade necessária para abrir uma posição com o fornecedor de serviço financeiro. Seu valor varia entre os diferentes fornecedores e representa um percentual do montante total da conta. Com base na margem exigida pelo fornecedor de serviço financeiro, é possível determinar a alavancagem máxima que pode obter da sua conta de negociação. Os termos essenciais referentes à margem que você precisa de saber, são:

• Exigência de Margem: O montante necessário para abrir uma oposição com o seu fornecedor de serviço financeiro
• Margem de Conta: O montante total que tem na sua conta de negociação
• Margem Utilizada: O montante utilizado em suas posições abertas
• Margem Disponível: O montante que não está preso nas posições abertas
• Chamada de Margem: Quando o montante da sua conta não pode cobrir sua potencial perda

A relação entre a Alavancagem e a Margem

A alavancagem é uma estratégia de investimento essencial que depende do capital emprestado pelo fornecedor de serviço financeiro ou do uso de instrumentos financeiros para aumentar o retorno sobre os investimentos. É um recurso que garante maior poder de negociação e permite operar em posições superiores ao valor do montante existente na conta de margem. O uso da alavancagem pode gerar maiores retornos, mas também grandes perdas. Portanto, ela deve sempre ser utilizada com cuidado pelos traders.

A alavancagem é expressa numa razão/proporção de “X:1”, e o seu valor depende da exigência de margem que o fornecedor de serviços financeiros determina para a sua conta de negociação. Ela também indica o real montante de dinheiro na sua conta e o dinheiro total com o qual pode negociar.

Margem é o dinheiro expresso em percentual, referente ao valor total da posição. Muitos dos fornecedores de serviços financeiros requerem margens que variam entre 1%, 2%, 0.5% e 0.25%. Porém, caso seja exigida a manutenção de uma margem mínima de 1% na sua conta, você precisa ter sempre 1% do seu dinheiro disponível para seguir operando.

Quando a proporção da alavancagem é de 100:1, a exigência de margem é de 1% ou 0.01. Assim, entende-se que a alavancagem tem uma relação inversa com a margem.

O Uso da Alavancagem na Negociação de CFD e Forex

O conceito de alavancagem, que permite usar o capital emprestado pelo fornecedor de serviço financeiro para multiplicar possíveis ganhos, ou perdas, tem grande aceitação tanto pelos investidores, quanto pelas empresas. Ao utilizar diferentes instrumentos financeiros, como CFD, Futuros e Opções, os traders conseguem alavancar os seus investimentos. Quanto às empresas, elas podem introduzir ações para aumentar seu capital e usar financiamento de dívida para expandir o negócio.

Em mercados financeiros, traders têm à sua disposição diferentes proporções de alavancagem para utilizar na negociação de um amplo número de ativos. A dimensão da alavancagem depende do tamanho e do tipo do ativo, por exemplo, o nível máximo oferecido às criptomoedas é inferior ao das moedas da Forex.

Ao negociar CFD e Forex, os benefícios monetários da alavancagem sempre ocorrerão quando os traders tiverem êxito e lucrarem. No entanto, também é preciso ter cuidado quanto aos riscos de perdas, que são aumentados com o uso deste recurso. Portanto, antes de começar a operar, é importante decidir o tamanho adequado de alavancagem conforme as necessidades do trading. É sempre recomendado começar com uma proporção pequena, de modo a prevenir perdas significativas.

A informação acima é apenas para fins educacionais e não pode ser considerada como conselho de investimento. A performance do passado não é um indicador confiável para os resultados futuros.