Microsoft - Aandelen

Instrumentenbeschrijving

De twee belangrijkste onderdelen van een computer zijn hardware en software. Het hardwaresegment bestaat uit alle fysieke onderdelen, zoals de centrale verwerkingseenheid (CPU), de harde schijf, het toetsenbord, de muis, het moederbord, de grafische kaart, de geluidskaart en vele andere onderdelen. Het softwaresegment biedt een interface tussen de hardware en de gebruikerstoepassingen. Zowel de hardware als de software werken samen om een naadloze werking mogelijk te maken.

Er zijn duizenden verschillende softwarepakketten die zijn ontworpen en ontwikkeld om te worden gebruikt in verschillende bedrijfssectoren, kantoren en huishoudens om de productiviteit te verhogen, flexibiliteit te bieden, de waarde te verhogen en complicaties te verminderen. Microsoft is een Amerikaanse multinational die bekend staat om het ontwerpen, ontwikkelen, op de markt brengen en distribueren van een breed scala aan consumentensoftware, elektronica, hardware en andere softwareproducten. Microsoft dient verschillende klanten, van gewone eindgebruikers tot kleine en grote bedrijven en zelfs overheidsinstanties.

Microsoft wordt beschouwd als een benchmark als het gaat om innovatie en vooruitgang in de informatietechnologie (IT). Microsoft is alom bekend om zijn besturingssysteem "Windows Operating System (OS)" dat in bijna elke desktop en laptop wordt gebruikt. Andere populaire softwareproducten van Microsoft zijn onder meer Microsoft Office Suite (dat bestaat uit het iconische Microsoft Word, Microsoft PowerPoint en Microsoft Excel), Internet Explorer en Edge webbrowsers.

Microsoft is een groot technologiebedrijf dat ook eersteklas consumentenelektronica produceert en levert, zoals de succesvolle spelconsole 'Xbox', Windows-telefoons en Surface smart devices. Het woord "Microsoft" is een afkorting van "microcomputersoftware". Microsoft is opgenomen in de Big Five-lijst die de grootste technologiebedrijven van de VS aanduidt, samen met Amazon, Apple, Google en Facebook.

Het hoofdkantoor van Microsoft is gevestigd in Redmond, Washington, en het bedrijf heeft bijna 165.000 werknemers. Microsoft werd door Fortune 500 gerangschikt op 21 als het grootste Amerikaanse bedrijf op basis van omzet. In april 2019 werd Microsoft het derde bedrijf uit de VS na Apple en Amazon in de exclusieve club van biljoen-dollar marktkapitalisatie.

Microsoft is vrij beroemd vanwege zijn oprichter Bill Gates die al vele jaren tot de rijkste personen ter wereld wordt gerekend. Microsoft is enorm gegroeid met de snelle vooruitgang van de technologie, en zijn aandelenwaarde steeg met meer dan 230% als gevolg van het wijdverbreide succes van Microsoft Office, en Microsoft Azure Cloud diensten. Apple haalde Microsoft in 2010 in als het meest waardevolle bedrijf, maar Microsoft heroverde de positie in 2018 opnieuw.

Microsoft is actief in bijna 210 landen, terwijl bijna 51% van de omzet wordt gegenereerd uit de VS. Microsoft heeft internationale onderzoeks- en ontwikkelingscentra in China en India. Microsoft operaties, en andere faciliteiten zijn gevestigd in het Verenigd Koninkrijk, en Ierland, en datacenters zijn in Singapore, Ierland, en Nederland. Microsoft heeft kantoren in Australië, Japan, het VK, Duitsland, Canada en China.

Geschiedenis van Microsoft

Microsoft werd opgericht door twee jeugdvrienden Bill Gates en Paul Allen, op 4 april 1975. Toen Bill Gates 19 jaar oud was, stopte hij met Harvard University en probeerde hij zijn programmeertaal 'BASIC' te ontwikkelen en te verkopen. Zowel Gates als Allen schreven de taal voor 'Altair' die de taal werd voor de eerste commerciële microcomputer.

Microsoft werd opgericht in Albuquerque maar verhuisde in 1979 door Gates en Allen naar Seattle. In 1980 vroeg een andere tech-gigant, IBM, Microsoft om een besturingssysteem te schrijven en te ontwikkelen voor hun nieuwe computermachine. Gates betaalde 50.000 dollar aan een programmeur uit Seattle voor QDOS (Quick and Dirty Operating System), dat later werd omgedoopt tot MS-DOS (Microsoft Disk Operating System).

In 1981 werd Microsoft opgericht, en IBM gebruikte het door Microsoft ontwikkelde 16-bit besturingssysteem voor zijn eerste PC (personal computer). In 1982 werd Microsoft UK opgericht. In 1983 werd mede-oprichter Paul Allen ziek door de ziekte van Hodgkin en verliet hij Microsoft.

In het midden van 1980 lanceerde Microsoft het iconische Window OS. Microsoft werd genoteerd op de NASDAQ index en begon op 13 maart 1986 publiekelijk te verhandelen, met een aandelenwaarde van $21 per aandeel. In 1990 werd Microsoft het eerste PC Software bedrijf dat de $1 miljard omzet passeerde. In 1992 werd Bill Gates geëerd met de National Medal of Technology voor technologische prestaties.

In 1993 lanceerde Microsoft het Windows NT systeem om te concurreren met UNIX OS, dat vooral werd gebruikt in mainframes en grote servers. In 1996 kocht Microsoft Vermeer Technologies. In 1998 werd Microsoft geconfronteerd met twee antitrustzaken wegens overtreding van de Sherman Act.

In 2000 deed Microsoft zijn grootste overname door Visio Corporation te kopen. In 2001 brengt Microsoft de besturingssysteemversie Windows XP uit. In september 2014 nam Microsoft Mojang over dat videogames ontwikkelde voor 2,5 miljard dollar. In 2016 nam Microsoft LinkedIn over voor 26 miljard dollar. In juni 2018 verwierf Microsoft 'Playground Games', dat een in het Verenigd Koninkrijk gevestigd videogamesbedrijf is. In oktober 2018 kocht Microsoft GitHub, dat een softwareontwikkelingsbedrijf is.

Er zijn maar weinig bedrijven die niet alleen stabiel zijn gebleven, maar ook hun aandelenwaarde hebben verhoogd, en 'Microsoft' is een van die bedrijven. Van de jaren 1980 tot 2000 zorgde de technologiehausse voor groei van de aandelenwaarde van Microsoft, en er waren ook weinig andere technologiebedrijven die een wereldwijd bereik hadden.

De aandelenkoers van Microsoft daalde echter van 2000 tot 2002, de kernactiviteiten 'Microsoft Windows OS en Microsoft Office' zorgden voor consistente inkomsten en winst, maar Microsoft had moeite om zich staande te houden op de markt voor smartphones, draagbare muziekspelers en tablets.

Van 2013 tot vandaag zijn de aandelenkoers en de financiële prestaties van Microsoft gestegen naarmate het bedrijf zijn portefeuille diversifieerde en een enorme ontwikkeling doormaakte in cloud computing-diensten. De merkwaarde en de omzet van Microsoft zijn ook verbeterd dankzij doelgerichte partnerschappen met Samsung en Lenovo en overnames van bedrijven als LinkedIn en GitHub.

Huidige activiteiten en investeringen van Microsoft

Microsoft Corporation is een reusachtig bedrijf in de technologiesector dat een uitgebreid gamma van softwaregerelateerde oplossingen, diensten, toepassingen en producten ontwerpt, ontwikkelt, in licentie geeft, verkoopt, verdeelt en ondersteunt. De segmenten waarin Microsoft actief is, zijn Productiviteit en bedrijfsprocessen, Intelligente cloud en Meer persoonlijk computergebruik.

• De eenheid Productiviteit en bedrijfsprocessen is goed voor een derde van de omzet en omvat ontwikkeling en communicatie op verschillende platforms en apparaten. De producten en diensten in dit segment omvatten (Office, Dynamics ERP- en CRM-producten, Office 365 (clouddienst die SharePoint en Skype for Business omvat), en LinkedIn. De Office-softwareproducten zijn, samen met de clouddiensten, goed voor bijna een kwart van de totale omzet van Microsoft.
• Het segment Intelligente Cloud is goed voor bijna 30% van de inkomsten en bestaat uit de succesvolle cloud-dienst (Azure) samen met hybride, private en publieke serverproducten zoals Windows Server, SQL Server, Visual Studio en System Center
• De divisie Personal Computing genereert de meeste omzet van ongeveer 35% en omvat de verkoop van producten en diensten aan eindgebruikers, professionele ontwikkelaars en IT-managers. Deze divisie omvat ook Surface-tablets en -laptops, Xbox-gameconsole en Xbox-videospelletjes, en HoloLens virtual reality-technologie.

Microsoft blinkt uit in de productie en distributie van vele essentiële hardware en software producten en diensten, enkele van de meest populaire aanbiedingen van Microsoft zijn

• Microsoft Windows OS (Besturingssysteem)
• Microsoft Office Suite (inclusief Word, Excel, PowerPoint, Outlook, Publisher en Access)
• Dynamics 365 en Office 365 (Skype, SharePoint, Yammer, One Drive en Planner)
• Microsoft cloud-dienst onder 'Azure'-platform
• Xbox spelconsoles
• Surface-laptops en -tablets

Microsoft biedt ook talrijke opleidings- en certificeringscursussen aan voor inspirerende ontwikkelaars. De gebruikers krijgen de nodige technische en marketingondersteuning en krijgen certificaten om te bewijzen dat zij het opleidingsprogramma hebben gevolgd. Microsoft Windows domineert het besturingssysteem volledig met 77% tot 87% marktaandeel, gevolgd door Apple OS met 13%, en de rest is Linux OS.

Enkele jaren geleden meldde Microsoft dat er meer dan 1,2 miljard gebruikers zijn die een Microsoft Office-toepassing gebruiken, waarvan Microsoft Word en Excel de populairste en meest opvallende zijn. LinkedIn, eigendom van Microsoft, is het beste sociale platform voor alle soorten zakelijke professionals die met elkaar in contact kunnen komen en op elkaar kunnen reageren. De Microsoft Xbox is de populairste en meest verkochte spelconsole na Sony's PlayStation.

Microsoft heeft een brede klantenkring die bestaat uit gewone eindgebruikers, professionele werknemers en applicatieontwikkelaars, kleine en middelgrote ondernemingen, grote zakelijke ondernemingen, internet service providers en overheidsinstellingen. Microsoft producten en diensten worden verkocht via online methodes, samen met detailhandelaars, OEM's (Original Equipment Manufacturers), distributeurs, en wederverkopers.

Microsoft beheert enorme cloud-gebaseerde diensten die Azure, Dynamics 365, Office 365 Commercial en LinkedIn omvatten, die in 2018 en 2019 meer dan 70% van de omzet hebben bijgedragen. De Azure-clouddiensten stegen in 2019 met 64% en kwamen op de tweede plaats na de webdiensten van Amazon.

Risico en potentieel in bedrijfsomgeving van Microsoft

Microsoft rapporteerde in 2019 een omzet van 126 miljard dollar. Het nettoresultaat van Microsoft bedroeg $39,240 miljard, en de totale activa bedroegen $286,556 miljard in 2019. De uitsplitsing van de omzet uit de drie segmenten is

• Productiviteit en bedrijfsprocessen waren goed voor 41 miljard dollar, waaronder Microsoft Office-abonnementen, LinkedIn-inkomsten en clouddiensten (ERP- en CRM-toepassingsplatform)
• Intelligent Solutions droeg 39 miljard dollar bij, bestaande uit de verkoop van private, hybride en publieke servers samen met clouddiensten (Azure)
• Meer Personal Computing voegde 46 miljard dollar toe, afkomstig van de verkoop van Microsoft Windows-besturingssysteem, Xbox, Surface-apparaten en Bing-advertenties

Microsoft is al bijna 45 jaar actief in de technologie-industrie en blijft innoveren, revolutioneren en kwaliteitsproducten leveren aan consumenten en bedrijven over de hele wereld. De SWOT-analyse is een strategisch managementinstrument dat elke organisatie gebruikt om de efficiëntie van haar activiteiten te onderzoeken en bepaalde stappen te ondernemen voor toekomstige groei en duurzaamheid. De SWOT-analyse van Microsoft wordt gegeven door

• Sterke punten

Microsoft is een wereldleider en het grootste softwarebedrijf ter wereld. Microsoft ontwikkelt en levert een verscheidenheid aan softwareproducten, toepassingen en oplossingen die worden gebruikt door eindgebruikers en zakelijke ondernemingen. Het bedrijf heeft een sterke merkwaarde en een dominante positie in de technologiesector. Microsoft Windows OS heeft het grootste marktaandeel in het OS-segment. Microsoft heeft een speciale plaats in de brede bedrijfssector met zijn uitgebreide portfolio, zoals Microsoft Office Suite, Skype for Business en Azure clouddiensten. Microsoft besteedt elk jaar bijna 18 miljard dollar aan verkoop- en marketingactiviteiten.

• Zwakke punten

Microsoft heeft te maken met juridische kwesties inzake intellectuele-eigendomsrechten en werkgelegenheidskwesties. Veel van Microsofts producten zijn gevoelig voor beperkingen en hacks. Microsoft wordt vaak bekritiseerd omdat het bedrijf alleen updates uitbrengt in plaats van met nieuwe verbeteringen te komen, in vergelijking met Apple, dat voorop loopt in innovatie en geavanceerde technologie voor eindgebruikers.

• Kansen

Microsoft is een groot technologiebedrijf met een ruime beschikbaarheid van middelen en geschoolde arbeidskrachten. Microsoft heeft ruime mogelijkheden om zijn clouddiensten uit te breiden onder het 'Azure'-platform dat al vrij populair en succesvol is. Microsoft moet strategische partnerschappen aangaan met andere technologiebedrijven om te groeien en zijn producten en diensten te diversifiëren.

• Bedreigingen

Microsoft is een groot bedrijf, wat betekent dat de uitdagingen waarmee het bedrijf wordt geconfronteerd ook groot zijn en in verschillende categorieën van de technologiesector. Microsoft moet voortdurend opboksen tegen de concurrentie van rivaliserende technologiebedrijven, waaronder Google, Apple, IBM, SAP, Oracle, Sony, Hewlett Packard (HP), Amazon en Facebook. Microsoft heeft ook te kampen met namaak- en piraatversies van zijn softwareproducten.

Aandelenanalyse van Microsoft

Microsoft is genoteerd en wordt actief verhandeld op de NASDAQ met de tickersymbolen "MSFT." Het bedrijf is opgenomen in de sector "Technologiediensten" en de sector "Verpakte software. Microsoft is ook lid van andere indices zoals de NASDAQ-100, Dow Jones Industrial Average (DJIA), S&P-100 Index, en S&P-500 Index.

De all-time high aandelenkoers van Microsoft was $216,54 op 3 augustus 2020, en de gemiddelde koers in de laatste 52 weken is $167,64.

Microsoft noteerde zijn all-time aandelenkoers van $188,70 op 10 februari 2020, die onlangs werd verbroken toen de aandelenkoers naar $216,64 steeg op 3 augustus 2020. Microsoft presteerde uitzonderlijk te midden van de Coronavirus pandemie en versloeg de inkomsten- en winstramingen voor het tweede kwartaal. De kwartaalomzet van Microsoft werd $36,91 miljard, met een stijging van 13,7%, terwijl de raming $35,68 miljard bedroeg. De winst per aandeel (WPA) van Microsoft in het tweede kwartaal bedroeg $1,51, terwijl de verwachting $1,32 was.

Als gevolg van de uitbraak van het Coronavirus heeft Microsoft al zijn winkels gesloten wegens gezondheidsredenen. De aandelen van Microsoft bereikten een dieptepunt in de laatste week van maart 2020 toen het Coronavirus zijn hoogtepunt bereikte, maar het steeg sindsdien met 57%. De Covid-19 sluitingen beïnvloedden de reclame-activiteiten van Microsoft, maar aan de andere kant steeg de Xbox verkoop. Het vierde kwartaal van Microsoft eindigde op 22 juli, en het bedrijf publiceerde het kwartaalverslag dat een omzet liet zien van $38,3 miljard terwijl $36,50 miljard was verwacht, en een winst van $1,46 per aandeel terwijl $1,34 was verwacht.

De Intelligent Cloud-activiteiten boekten $13,37 miljard aan inkomsten met 17% groei op jaarbasis. Het segment Productiviteit en bedrijfsprocessen rapporteerde $11,75 miljard aan inkomsten, met een stijging van 6%. Het onderdeel More Personal Computing droeg $12,91 miljard bij met een groei van 14%. In totaal rapporteerde Microsoft een winst van $11,2 miljard aan het einde van het vierde kwartaal. Het vierde kwartaal betekende het einde van het fiscale jaar, en Microsoft boekte een jaaromzet van $143 miljard met een stijging van 14%, een winst van $5,76 met een groei van 14%, en een winst van $44,3 miljard met een stijging van 13%.

De bovenstaande informatie is uitsluitend bedoeld voor educatieve doeleinden en kan niet worden beschouwd als beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten zijn geen betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten.