Soy Beans – Merce

Descrizione dello strumento

La soia è una delle principali colture agricole che viene coltivata nella maggior parte del mondo e riconosciuta anche come una materia prima simile a caffè, grano, riso, zucchero e cacao. I semi di soia, chiamati anche fagioli di soia, appartengono alla famiglia dei legumi e sono una coltura originaria dell'Asia orientale. I fagioli di soia sono un seme commestibile che non solo ha un valore nutrizionale, ma è anche usato per produrre il latte di soia da cui si ricava il tofu e la pelle del tofu.

I fagioli di soia sono un'importante fonte di proteine che li rende una fonte di cibo essenziale e un ingrediente in una vasta gamma di pasti e piatti. I fagioli di soia, insieme al loro sottoprodotto, l'olio di soia, e la farina di soia, sono diventati una materia prima molto popolare. Gli Stati Uniti sono il più grande produttore di fagioli di soia e rappresentano quasi un terzo dell'intera fornitura globale di soia. Gli Stati Uniti, insieme al Brasile e all'Argentina, rappresentano più dell'80% della produzione globale di soia ogni anno. I cinque maggiori paesi produttori di soia sono

1. S.A.
2. Brasile
3. Argentina
4. Cina
5. India

I paesi che importano più soia sono la Cina, il Giappone, il Messico e i paesi dell'UE. I fagioli di soia contengono quasi il 18% di olio. In media, un bushel di soia pesa 60 libbre e produce 47 libbre di farina di soia e 11 libbre di olio. Anche il latte di soia e il tofu sono prodotti della soia e sono usati come prodotti alimentari. Gli usi comuni della soia sono:

• L'olio di soia estratto dai fagioli di soia è raffinato per produrre olio da cucina, ed è anche usato per produrre margarina, maionese e condimenti per insalata. L'olio di soia è anche usato per preparare pane, biscotti, dolci e torte. L'olio di soia è usato dai produttori di biodiesel per produrre carburanti
• Una volta estratto l'olio dalla soia, il prodotto rimanente è chiamato farina di soia, che può essere utilizzata come mangime per gli animali da allevamento come il bestiame e il pollame.
• La soia è usata in molti altri prodotti come compensato laminato, materiale da costruzione bio-composito, prodotti di legno, tappeti, tappezzeria, pastelli, inchiostri, solventi e lubrificanti industriali.

Storia dei fagioli di soia

I cinesi sono considerati i primi ad aver coltivato la soia nel 1100 a.C., e da allora la soia è stata piantata e coltivata in varie parti del mondo e conosciuta come una fonte di nutrimento vitale. Era il 1920 quando la A.E Staley Manufacturing Company iniziò a lavorare o meglio a frantumare i semi di soia, il che portò a due prodotti, la farina di soia sgrassata e l'olio di soia non raffinato. Dei due, l'olio di soia non raffinato divenne un ingrediente necessario per fare la margarina, mentre la farina di soia sgrassata fu usata come mangime per il bestiame.

Le piante di soia possono crescere facilmente in qualsiasi clima, ma la maggior parte cresce meglio quando le piante ricevono un'ampia quantità di sole e molta pioggia. I contadini di solito piantano i semi in file e nel giro di una settimana i semi diventano piante. Negli Stati Uniti, la stagione della semina va da maggio a luglio, e la raccolta avviene a settembre quando la soia è maturata completamente.

La soia e il mais crescono in condizioni climatiche simili, ed è per questo che molti agricoltori coltivano entrambe le colture sullo stesso terreno coltivabile. Tuttavia, gli agricoltori devono decidere quale coltura coltivare all'inizio della stagione di semina. Gli agricoltori di solito decidono confrontando il valore futuro delle due colture. Il mese del nuovo raccolto per la soia è novembre, mentre per il mais è dicembre.

Lo spread mais-soia è abbastanza conosciuto tra gli agricoltori, e si definisce come 'il numero di bushel di mais necessario per acquistare un bushel di soia'. Un bushel è un'unità di misura e un bushel equivale a 60 libbre. Se il rapporto tra mais e soia è 2,2:1, significa che il prezzo del mais è alto, e se il rapporto è 2,4:1, allora è alto il prezzo della soia.

Domanda e offerta di fagioli di soia

Come tutte le materie prime agricole, l'offerta e la domanda dei fagioli di soia sono cruciali nel determinare il suo valore presente e futuro. Con l'aumento della popolazione mondiale, aumenta anche la domanda di fonti alimentari. L'uso della soia come ingrediente alimentare e mangime per il bestiame ha già determinato la crescente domanda di soia. Tuttavia, solo un'offerta costante può soddisfare la domanda globale. Gli Stati Uniti sono il leader mondiale nella produzione ed esportazione di soia, e i fattori che influenzano l'economia statunitense influenzano anche il prezzo della soia.

Come leggere la variazione del prezzo dei fagioli di soia

I fagioli di soia rappresentano un mercato abbastanza volatile e liquido. I fagioli di soia sono commercializzati attivamente su tutte le principali borse che includono Chicago Mercantile Exchange (CME), Brazilian Mercantile and Futures Exchange (BM&F), e il Tokyo Grain Exchange (TGE)

La soia è commercializzata 24 ore al giorno e 6 giorni alla settimana sul CME Globex, che è una piattaforma di trading elettronico globale. Il simbolo della soia sul CME Globex è 'ZS,' la quotazione del prezzo in USD per Bushel, e l'unità di contratto è 100 bushel. L'orario di trading è dalle 22:00 alle 20:59 (GMT). I mesi del contratto future sono gennaio, marzo, maggio, luglio, agosto, settembre e novembre. La soia viene commercializzata in USD/BU, dove USD sta per dollari statunitensi e BU sta per bushel.

Quando analizziamo il grafico del prezzo della soia, vediamo che la soia è stata commercializzata nel rango da 860 a 960 dollari per bushel dalla seconda settimana di settembre 2019 alla terza settimana di gennaio 2020. Il valore più alto della soia negli ultimi mesi è stato di 898,255$/BU il 4 marzo 2020. Ci sono state costanti fluttuazioni di prezzo dei fagioli di soia nei mesi successivi, e il valore più basso è stato di 838,245$/BU il 17 marzo 2020. I prezzi della soia hanno iniziato a vedere stabilmente tendenze rialziste da luglio 2020, e attualmente, il prezzo della soia è di $894.250/BU. Il prezzo di offerta è di 895,21$/BU. mentre il prezzo di richiesta è di 893,43$/BU

Come investire sui fagioli di soia

Investire sui fagioli di soia può rivelarsi molto efficace per diversificare il proprio portafoglio di investimenti.  Un metodo per ridurre il rischio di perdite finanziarie è quello di investire in un paniere di materie prime diverse dai fagioli di soia, che possono essere metalli o altre materie prime energetiche. Investire su un gruppo di materie prime evita la volatilità di ogni singola materia prima. Alcuni dei metodi più comuni per investire sulla soia sono i contratti futures, options, i contratti per differenza (CFD), gli Exchange Traded Funds (ETF) e le azioni.

Il contratto future sulla soia è commercializzato sul CME Globex con una dimensione di 5000 bushel. Il futures è un contratto derivato che permette di effettuare scommesse a leva finanziaria sui prezzi della soia. Se i prezzi scendono, allora dovrai pagare una somma aggiuntiva per mantenere la tua posizione di trading. Alla scadenza, il contratto viene regolato con la consegna fisica dei fagioli di soia. Devi considerare il tasso d'interesse e i costi di stoccaggio quando fai trading con i contratti futures.

Uno dei metodi più popolari per investire sulla soia è attraverso il CFD che permette di prevedere il prezzo sottostante del prodotto. Il potenziale profitto deriva dalla differenza dei prezzi della soia dall'inizio alla chiusura dell'operazione se la tua previsione è corretta. Il trading di CFD ti dà il vantaggio di poter usufruire della leva finanziaria e di non dover comprare o immagazzinare fagioli di soia. Puoi anche fare trading sia sulle tendenze rialziste che su quelle ribassiste per provare a trarne profitto. Con i CFD, hai la possibilità di massimizzare i profitti, ma con un certo grado di rischio di perdere il capitale investito.

Un altro metodo per investire sulla soia è comprare azioni di aziende che operano nel settore agroalimentare e che producono fertilizzanti e pesticidi per gli agricoltori. Alcune delle aziende famose da cui si possono comprare azioni sono Monsanto, Potash Corporation e Mosaic Company.

Cosa causa la variazione del prezzo dei fagioli di soia?

Il prezzo dei fagioli di soia nel mercato delle materie prime è direttamente collegato ai prezzi di altre materie prime agricole come grano e mais. I fattori economici che influenzano i prezzi della soia sono

• Produzione di soia negli Stati Uniti

Gli Stati Uniti sono il maggior produttore di soia del mondo e anche il maggiore esportatore globale di soia. La crescita economica e i fattori macroeconomici giocano un ruolo importante nel determinare il prezzo della soia. Anche la situazione politica e i sussidi alle colture influenzano il valore dei fagioli di soia. I cambiamenti climatici improvvisi possono anche influenzare l'offerta di soia. Gli Stati Uniti esportano quasi il 40% della soia prodotta.

• Valore del dollaro USA

Il dollaro USA è la prima valuta di riserva del mondo e la ragione per cui quasi tutte le materie prime sono valutate in dollari USA. Poiché gli Stati Uniti sono anche il leader mondiale dei fagioli di soia, il valore del dollaro USA influenza il prezzo dei fagioli di soia. Se il dollaro si indebolisce, il prezzo dei fagioli di soia aumenterà, e se il dollaro si rafforza, il prezzo dei fagioli di soia diminuirà. La Federal Reserve Bank degli Stati Uniti mantiene i tassi d'interesse bassi e controlla il valore del dollaro USA per evitare l'inflazione.

• Domanda dal mercato emergente

Poiché la maggior parte dei paesi sta progredendo, la domanda di soia sta aumentando. Per esempio, la Cina consuma più soia di quanta ne produca. La domanda di soia sta aumentando anche a causa delle economie emergenti in Asia e in Africa. La farina di soia è usata per l'alimentazione del bestiame, il che provoca anche un aumento dei prezzi della soia.

• Oli alternativi

Oltre all'olio di soia, molti altri oli sono usati come soluzioni alternative, come quello prodotto dai semi di cotone, colza, semi di lino e ricino. Il prezzo della soia è influenzato dal prezzo e dalla disponibilità di oli alternativi.

• Sussidi per l'etanolo

Il governo degli Stati Uniti offre sussidi agli agricoltori che producono mais e soia che possono aumentare la produzione di etanolo. Gli agricoltori hanno la possibilità di scegliere se coltivare soia o mais all'inizio della stagione di semina. Se i sussidi sul mais finiscono, allora gli agricoltori possono coltivare la soia sulla maggior parte dei terreni agricoli. L'aumento dell'offerta di soia può influenzare il prezzo dei semi di soia nel mercato delle materie prime.

• Effetti sulla salute

I benefici o gli effetti collaterali del consumo di soia possono influenzare direttamente i prezzi della soia a lungo termine. I trader dovrebbero monitorare da vicino le novità sulla salute relative al consumo di soia.

La domanda di materie prime agricole aumenterà sempre per soddisfare la domanda alimentare dei consumatori e anche per l'alimentazione del bestiame. Un rafforzamento del dollaro USA porterà ad un abbassamento dei prezzi della soia. La sovrapproduzione di soia potrebbe anche portare a un aumento dell'offerta e a un calo dei prezzi della soia.

Le informazioni di cui sopra sono solo a scopo educativo e non possono essere considerate come consigli di investimento. Le prestazioni passate non sono un indicatore affidabile dei risultati futuri.