Orange Juice – Merce

Descrizione dello strumento

Quasi a tutti piace rinfrescarsi, bevendo un succo di frutta freddo e delizioso in una giornata calda. C'è una grande varietà di succhi di frutta naturali disponibili, e molte delle aziende producono anche succhi di frutta estraendo il sapore e la polpa della frutta e aggiungendo conservanti. Alcuni dei succhi di frutta più popolari includono succo d'arancia, succo di mela, succo d'ananas, limonata, succo d'uva e succo di mirtillo.

Il succo d'arancia è uno dei succhi di frutta più consumati in tutto il mondo, e la gente lo ama per il suo gusto delizioso e squisito. Il succo d'arancia è una bevanda nota per il suo valore nutrizionale, e contiene vitamina C, potassio, folato e altri antiossidanti. Il succo d'arancia è una bevanda sana con molti benefici per la salute come la diminuzione delle infiammazioni, il miglioramento della funzione del cuore e la riduzione del rischio di malattie croniche.

Le cinque maggiori regioni produttrici di succo d'arancia per 1000 tonnellate sono

1. Brasile - 1260
2. Stati Uniti - 312
3. Messico - 170
4. Unione Europea - 103
5. Cina - 42

Storia del succo d'arancia

L'origine precisa delle arance non è ancora confermata, ma gli esperti sostengono che si faccia riferimento alle arance nei manoscritti cinesi che risalgono al 2200 a.C. Solo nel XV secolo gli esploratori spagnoli introdussero le arance nel mondo occidentale, e verso il XIX secolo gli alberi di arance cominciarono a crescere comunemente in Florida, negli Stati Uniti.

Fin dall'antichità la popolazione estraeva la polpa dall'arancia per preparare bevande e succhi, ma la produzione di succo d'arancia su larga scala fu intrapresa per la prima volta da Cedric Donald Atkins negli anni '40; egli inventò un processo che rendeva possibile produrre un succo in forma concentrata che poteva essere congelato. L'avanzamento della tecnologia alla fine degli anni '50 ha permesso anche l'uso comune della refrigerazione per conservare il cibo, e ha aperto la strada al Frozen Concentrated Orange Juice (FCOJ) per essere venduto a milioni di consumatori. Oggi il FCOJ vanta un'industria multimiliardaria ed è diventato un prodotto popolare simile al caffè, al cacao, al riso e allo zucchero.

Le arance sono per lo più coltivate in regioni con climi tropicali o sub-tropicali, dove le estati sono calde e gli inverni sono freddi. Ci sono oltre 600 tipi diversi di arance che vengono coltivate in tutto il mondo. Ma quando si tratta di uso commerciale e distribuzione, ci sono 10 tipi principali che sono

1. Mandarino
2. Navel
3. Valencia
4. Satsuma
5. Siviglia
6. Sangue
7. Clementina
8. Hamlin
9. Jaffa
10. Ananas

Le arance sono classificate in due grandi varietà, ovvero arance dolci e arance amare. La varietà dolce di arance include le arance Valencia, le arance Navel, le arance Sangue o pigmentate e le arance meno acide. Le Valencia sono le arance più comuni e popolari.

Gli alberi di arance sono sensibili al clima e necessitano di temperature specifiche e di una certa quantità di pioggia per prosperare. I trader della FCOJ devono monitorare le condizioni climatiche delle regioni in cui si trovano le arance, poiché lievi sbalzi di temperatura o di precipitazioni possono influenzare l'offerta e causare volatilità nel mercato.

Gli alberi di arance possono tollerare condizioni di siccità, ma producono meno frutta. Le arance crescono meglio quando gli alberi ricevono da 40 a 45 pollici di pioggia annuale. Gli alberi di arance sono anche sensibili a condizioni invernali estreme, e può essere un problema se il gelo dura per settimane.

Quasi tutti gli agrumi, comprese le arance, maturano sugli alberi. Tuttavia, il periodo di raccolta per ogni varietà di arance è diverso. Per esempio, le più comuni arance Valencia vengono raccolte da marzo a luglio. Le arance del principale stato produttore di arance, la Florida, fioriscono a marzo e aprile. Gli agricoltori della Florida di solito raccolgono le arance a mano, usando scale e sacchi per la raccolta. Le arance vengono raccolte in vasche che possono contenere 900 libbre di arance, dopodiché vengono caricate su rimorchi che possono contenere 45000 libbre di arance.

• Il processo di produzione del succo d'arancia

Il succo FCOJ, insieme al succo non concentrato (NFC) e al succo liquido ricondizionato, non viene spremuto al momento del consumo. Durante la metà degli anni '80, il NFC ha superato il FCOJ nelle vendite, ma il FCOJ è considerato più facile da conservare e non è deperibile. Il FCOJ è il punto di riferimento quando si tratta di calcolare il prezzo delle arance nel mercato delle materie prime. I produttori della Florida adottano i seguenti passaggi

➢   Prelevare un campione di arancia per assicurarsi della qualità
➢   Pulire e lavare le arance
➢   Recupero dell'olio d'arancia dalla buccia dell'arancia
➢   Estrarre il succo dalle arance, quasi la metà dell'arancia contiene succo
➢   Il succo viene filtrato per rimuovere i semi e i grossi pezzi di polpa
➢   Il succo viene riscaldato per inattivare gli enzimi che influenzano il gusto e la qualità del succo
➢   Un evaporatore a sotto vuoto elevato viene utilizzato per rimuovere l'acqua e trasformare il succo in una forma concentrata
➢   Il concentrato viene poi conservato in stato congelato.
➢   Il concentrato viene mescolato con il succo fresco per esaltarne il sapore

Più del 90% delle arance coltivate in Florida sono destinate alla produzione di succo. Il succo d'arancia viene consumato solo come bevanda salutare, e non ha nessun altro uso industriale o di consumo.

Domanda e offerta di succo d'arancia

Il principio della domanda e dell'offerta influenza significativamente il prezzo del succo d'arancia nel mercato delle materie prime. Le arance sono coltivate nella maggior parte del mondo, il che assicura una fornitura costante di arance. Tuttavia, c'è un netto calo della domanda di arance negli Stati Uniti e in alcuni paesi europei.

Come leggere la variazione di prezzo del succo d'arancia

Il succo d'arancia è quotato in dollari USA e misurato alla libbra (Lbs.) se analizziamo il grafico dei prezzi del succo d'arancia, vediamo che il succo d'arancia è stato commercializzato nel rango da $95.00/Lbs. a $105/Lbs. da luglio 2019 a marzo 2020. I prezzi del succo d'arancia hanno riscontrato un trend rialzista da metà marzo. Il valore più basso negli ultimi mesi è stato di $108.50/Lbs. il 30 aprile 2020. Il prezzo attuale del del succo d'arancia è anche il più alto, ed è di $130.7/Lbs. Il prezzo di offerta è di $130.50/Lbs, mentre il prezzo di richiesta è di $130.70/Lbs.

Come investire sul succo d'arancia

Sia i trader a breve termine che gli investitori a lungo termine possono cercare di trarre vantaggio dalla materia prima del succo d'arancia e sfruttare l'opportunità di profitto. Investire nel succo d'arancia è un modo molto efficace per espandere il proprio portafoglio e proteggersi dall'inflazione. Puoi investire in un paniere di materie prime che include il succo d'arancia insieme ad altre materie prime come i metalli e l'energia. Investire in più materie prime aiuta a proteggersi dall'inflazione e anche a prevenire la volatilità di una singola materia prima.

I metodi più comuni per investire sul succo d'arancia sono gli Exchange Traded Funds (ETF), i contratti futures, Options, i contratti per differenza (CFD) e l'acquisto di azioni di società di succhi d'arancia. Il contratto FCOJ è offerto sull'Intercontinental Exchange (ICE), che contiene 15000 libbre di succo d'arancia solido. I mesi di scadenza dei contratti Future sono gennaio, marzo, maggio, luglio, settembre e dicembre. I contratti Future sono una popolare opzione derivata che permette di effettuare scommesse a leva finanziaria sui prezzi del succo d'arancia. Alla scadenza, i contratti sono fisicamente regolati attraverso la consegna.

Un altro modo di investire sul succo d'arancia è quello di commercializzare i CFD, che è un prodotto derivato che permette di speculare sui prezzi sottostanti del FCOJ senza la necessità di acquistare o immagazzinare il succo d'arancia. Il trading di CFD offre il vantaggio di usare la leva finanziaria e di speculare su entrambe le tendenze, rialzista o ribassista, per cercare di trarne un potenziale guadagno. Con i CFD si può guadagnare ma anche subire perdite considerevoli, tuttavia è possibile adottare una strategia di gestione del rischio.

Cosa causa la variazione del prezzo del succo d'arancia?

I fattori che influenzano i prezzi del succo d'arancia sono

• Domanda del Consumatore

Si dice che la domanda dei consumatori di succo d'arancia sia più volatile rispetto ad altre materie prime agricole. Negli ultimi anni, la domanda di succo d'arancia sta diminuendo, in particolare negli Stati Uniti. Il calo è dovuto all'alto contenuto di zucchero nel succo d'arancia e alla diminuzione dell'importanza della colazione. Tuttavia, in alcuni paesi, la domanda sta aumentando, come in Cina, Russia e Brasile. I trader devono monitorare i modelli di consumo per definire i prezzi attuali e futuri del succo d'arancia.

• Clima

Il tempo gioca un ruolo cruciale nel determinare il prezzo di quasi tutti i prodotti agricoli. La Florida è il fulcro della produzione di succo d'arancia, e lo stato affronta alcune condizioni meteorologiche molto volatili con uragani che colpiscono frequentemente la regione. Un uragano imminente causa improvvise fluttuazioni di prezzo, e i prezzi sono in grado di tornare alla normalità solo se i danni della tempesta sono inferiori al previsto.

• Preoccupazione per la sicurezza alimentare

Anche i problemi di sicurezza alimentare possono portare a un aumento dei prezzi del succo d'arancia. Gli agricoltori possono usare pesticidi e prodotti chimici per proteggere il raccolto, ma spesso l'uso di pesticidi ha portato a divieti di importazione e a prezzi elevati del succo d'arancia

• Stime di Produzione USDA

Il Dipartimento dell'Agricoltura degli Stati Uniti (USDA) rilascia una stima della produzione di arance ogni anno in ottobre. I moderni strumenti di stima rendono più facile prevedere la resa. Tuttavia, ci possono essere errori che possono portare a un aumento delle forniture, chiamate "sorprese dell'offerta", che possono provocare una volatilità dei prezzi, in particolare se si verificano in Brasile. Anche in una domanda globale in calo, i prezzi del succo d'arancia sono rimasti stabili negli Stati Uniti e in Brasile anche in caso di scarsità dell'offerta

• Malattie

Gli alberi di arance sono soggetti a malattie, e in passato, gli alberi negli USA e in Brasile sono stati gravemente colpiti da malattie. Una volta che le malattie vengono debellate definitivamente, allora esso può avere un impatto sui prezzi del succo d'arancia.

I mercati emergenti hanno portato a una domanda costante di succo d'arancia. Poiché i paesi in via di sviluppo sono testimoni di un'economia stabile, la domanda di succo d'arancia è destinata ad aumentare ancora di più. Come la maggior parte delle materie prime, anche il succo d'arancia è valutato in dollari statunitensi, e i trader devono monitorare il valore del dollaro e la sua quotazione con altre valute globali. La Federal Reserve degli Stati Uniti, nota anche come Fed, di solito mantiene i tassi d'interesse al minimo per prevenire l'aumento dei prezzi durante l'inflazione.

Le informazioni di cui sopra sono solo a scopo educativo e non possono essere considerate come consigli di investimento. La performance passata non è un indicatore affidabile dei risultati futuri.